リターン率は依然として重要である。

140億ドルを11銘柄に集中投資、Googleを減らして200億ドル分のMicrosoftに乗り換え。参考にしたいならPSUSファンドを直接買うのも一手

業界歴40年以上のテクノロジーアナリスト、ロバート・カステラーノ氏は、Alphabetがこれまで示した2026年の1800億～1900億ドルというCapexガイドラインは保守的すぎると指摘。今回の決算発表で1900億～2000億ドルに上方修正されると予想している。

ROIの不確実性、エネルギー・規制上の制約、フリーキャッシュフローへの圧力が続く中、 Alphabetが設備投資を増額しようが減速しようが、自社株価や米国株式市場のAIセクターに悪影響を及ぼす可能性がある。

AI 半導体の増産サイクルはまだ終わっていないが、高い期待の下では、「強い需要」は自動的に新たな上昇の触媒とはならない。

SpaceXは段階的な解除を採用しており、年末までに流通可能な株式総数は現在の約6億3900万株から53億3000万株へ急増する見通しだ。

Kimi K3が米国のテクノロジー業界で注目を集める中、楊植麟はいかにして中国AIの勢力図を塗り替えたのか？

債券利回りも上昇、決算シーズンが次の重要な変数に。

SpaceXは2026年8月4日に第2四半期の決算を発表する予定。

この評価額1000億ドルのAI大手は、史上最大のテクノロジーバブルになるのか？

` 分隔符。 Google決算前夜、ドイツ銀行が強気：Capexだけに注目するな、真のサプライズはGoogle Cloudから来る可能性

LTAがマイクロンとサンディスクを下支えするが、急激な下落は防げず

歷史數據顯示，這種訊號通常預示股市和科技股接下來表現不佳。

本当に注目すべきは、長期契約の履行ペース、設備投資の強度、そして電力/計算能力の供給が受注の伸びに追いつけるかどうかだ。

バーンスタインが解説：50GWの演算能力再評価で設備株、AIデバイススーパーサイクルが到来か？

DeepSeek 1.0のロジックは「効率が規模を代替する」であり、K3のロジックは「効率が需要を解放する」である。これら二つのナラティブはチップ株に真逆の影響を与える。これこそが「DeepSeek 2.0」が実現しなかった最も根本的な理由である。