毎週編集精選 Weekly Editor's Picks（1024-1030）

郝方舟

Odaily资深作者

@OdailyChina

2026-10-31 09:21 (UTC+8)

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質の高い深掘り分析記事と一週間のホットトピックを一気におさらい。

AI要約

展開

核心的見解：今号の特集は、マクロな選挙と規制をめぐる攻防が暗号資産市場に与える影響に焦点を当てつつ、ビットコインの買い集めのタイミング、AI Agent のオンチェーン経済の台頭、詐欺的な指値注文などの新たな市場リスクを明らかにする。
重要ポイント：
1. 米中間選挙がカウントダウンに入る中、民主党が両院を制すれば暗号資産関連株は圧迫される可能性があり、共和党が維持すれば CLARITY および主要コインが短期的に急騰する。
2. Galaxy の顧客向け書簡は、弱気相場はすでに6月に終了したと述べ、ビットコインは買い集め段階にあり、200週移動平均線がサポートを提供しているとして、買って保有することを推奨している。
3. SEC のイノベーション免除令により、トークン化された米国株に合法的な道が確立され、3社の TSV 申請者が現れたが、ナスダックは自社株をこの枠組みの下でトークン化することを明確に拒否した。
4. Binance Agentic Wallet の Agent ID 受取数が10万件を突破し、BSC エコシステムのローンチプラットフォームも追随、AI Agent のオンチェーン経済ブームが始まったが、フィッシング攻撃などの安全上の懸念も伴う。
5. Hyperliquid の詐欺的指値注文事件は3日間で11万ドルを裁定取引で稼ぎ、米国先物市場はすでにこの種の市場を誤導する行為を明確に禁止しており、オンチェーンの公開記録が識別の鍵となっている。
6. Arthur Hayes は強気姿勢を示してから一週間後に ETH、ENA、UNI などのアルトコインを清算した。理由はマクロおよび地政学的環境が厄介であり、市場はまず下落してから上昇すると予想している。

情報の流れが速すぎて、深掘り分析記事はホットトピックに埋もれがちです。「毎週編集厳選」コーナーでは、判断価値のあるコンテンツを膨大な情報の中から拾い上げ、ノイズを除去してインサイトと示唆をお届けします。

マクロ情勢

中間選挙まであと1週間：トランプの勝敗は暗号資産と米国株市場にどう影響するか？

トランプの支持率は30～40%の間で推移。民主党は下院であと3議席、上院では純獲得4議席が必要だ。

もし民主党が両院を制すれば、暗号資産関連株やAI株は圧力を受けて乱高下する可能性がある。もし共和党が両院を維持すれば、CLARITY、主要コイン、暗号資産関連株は短期的に急騰するだろう。

ブラジル大統領選の歴史的逆転、予測市場がインサイダーの ATM に

ブラジル最高選挙裁判所はルラの再選を確認した。第1回投票で劣勢だったルラは、51.79%対48.21%で元大統領の息子フラビオ・ボルソナロ氏を約440万票差で逆転した。

ブラジルでは1989年に大統領直接選挙が復活して以来、第1回投票の首位が決選投票で敗れたことは一度もなかった。

この歴史的定律を破る選挙に伴い、寄り付き後に10%下落してサーキットブレーカーが発動したブラジルIbovespa指数だけでなく、予測市場でルラの敗北に賭けた多くのトレーダーも登場した。

投資と起業

Galaxyの顧客向け書簡：今がビットコインを買う最良のタイミング

弱気相場は今年6月に終了し、ビットコインは現在「蓄積フェーズ」にあり、このフェーズは過去の上昇相場の前にも必ず現れていた。

テクニカル面では、200週移動平均線が有効なサポートを提供し、50週移動平均線も5週連続で回復に成功している。ポジション状況を見ると、短期的な売り手の力はほぼ消退し、ベーシストレーダーやマクロ投機筋はETFと先物ポジションを半分以上削減した。ビットコインのファンダメンタルズ論理もますます強固で、米国は2兆ドルの財政赤字に直面し、国債利回りは5%水準にあり、通貨切り下げの可能性が高まっている。市場の世論環境は3度目に「ビットコインではなくブロックチェーンに注目」へと転換した（過去2回のセンチメント転換時、市場はいずれも底であった）。

したがって、Galaxyは今がビットコインを買って保有する良いタイミングだと考えている。

以下の状況が発生しない限り：週足終値が50週移動平均線（76,540ドル）を下回り、1か月以内に回復できない場合、ビットコイン現物ETFの保有量が7月13日の122万枚の低点を下回る場合、暗号解読能力を持つ量子コンピュータの誕生を指し示す明確かつ時間軸のある経路が出現する場合、あるいは米国が財政緊縮政策を実施する場合。

Grok Botは本当に自動で稼げるのか？まず3種類のロボットの損失トラップを理解しよう

ギャンブラー型ロボットの致命的な弱点は、利益が出た後にポジションをどんどん拡大しやすく、その後の連続した判断ミスで大きな損失を招く可能性があることだ。したがって、各取引のポジションは、口座の現在の総資金に対する固定比率で決定すべきであり、前回の取引結果に基づいて調整してはならない。

ディーラー型ロボットの致命的な弱点は、取引量が枯渇すると、トークン発行コストが手数料収入を上回る可能性があることだ。したがって、自身が発行したトークンを保有・売却してはならず、収入は手数料のみから得るべきである。

追跡型ロボットの致命的な弱点はコピートレードの遅延で、正しいウォレットをフォローしていても、誤った価格で買い付ける可能性がある。追いかけ買いの上限を設定する必要がある。

取引ロボットを使用する際に最も犯しやすい4つの間違い：収益だけを比較し、失敗の仕組みを比較しない、1回の実行結果だけを信じる、システムを限界ギリギリで稼働させる、リスク管理を単なる設定オプションと見なす。

強気発言からわずか1週間後、Arthur Hayesがまたしても真っ先に逃げ出した

Arthur Hayesが以前ENAやUNIなどのトークンを強気に唱えた際の言い回しは、「キャッシュフロー」「バリューキャプチャー」「優良DeFiインフラ」「高ベータ資産」に焦点を当てていた。しかし今回売却する際には、すべて「クソコイン」の一言で片付けている。

今回彼が示した弱気の理由は、マクロと地政学的環境がやや厄介に見え、市場は次の上昇を迎える前にまず下落する必要があるかもしれないというものだ。

彼の言葉を信じてはいけない。オンチェーンで彼のウォレットが実際に何をしているかを見るべきだ。

AI & ストレージ

AnthropicはなぜこのIPOを切実に必要としているのか？

プライベートファイナンスではもはやこのAI巨人を支えきれなくなっている。公開市場の巨大な流動性を借りることが、このAI軍備競争の次段階に血を供給する最良の方法だ。

IPOはまた、このAIブームを市場による最終検証に委ねる最良の方法でもある。

Agentが自動取引・収益化、オンチェーン経済ブームが到来するか？

Binanceは最近Agentic Walletを発表し、このプロジェクトを中心に一連のオンチェーンエコシステム資産と発行プラットフォームが急速に追随した。Agentic Walletに基づくAgent IDの受取数は正式に10万個を突破した。BSCエコシステムの一連の発行プラットフォームの動きが、このブームの幕を本当に切って落とした。

もちろん、AI Agent経済の発展にはAIフィッシング攻撃やAIリスク資産などの一連のセキュリティリスクが伴う。ユーザーがAI Agentを使用してオンチェーン取引に参加する際は、必ず適切な権限境界と資産上限を設定し、資産の損害を可能な限り避けるべきだ。

併せておすすめ：『Anthropic IPOを買うと、失業と終末がついてくる』。

予測市場

Tiger Research：予測市場には実際の用途があるのか？

予測市場は本質的に価値の高いデータソースであり、単なる賭け事の場ではない。

実際の資金投入は、参加者に真の「ステーク（切身の利害）」を与える。予測市場の価格は、事態の発展に応じてリアルタイムに変化する極めて時宜性の高い動的データを提供できる。予測結果は事後に完全に客観的に検証可能だ。

予測市場のデータは、選挙、マクロ経済、公衆衛生、企業インテリジェンスなどの分野で広く活用できる。

今後、業界は以下の3つの次元で深く取り組む必要がある：メカニズム設計の面で継続的に努力し、価格の歪みを減らし市場操作を根絶する、積極的かつ実務的な政府関係（GR）コミュニケーションを展開し、規制当局の予測市場に対する固定観念を再形成する、全プロセスの透明なデータ公開メカニズムを堅持し、健全な独立第三者研究エコシステムを育成する。

政策とステーブルコイン

3社のイノベーション免除TSVが登場、OKXICEは早くも22の「反対票」を獲得

米国SECはイノベーション免除令（Release No. 34-106402）を発表し、有効期間は5年間。トークン化米国株取引に正式な合法的チャネルを確立した。

既に3社がイノベーション免除に基づきTSVを運営する意向をSECに通知している：TSV LLC（9月23日提出）、OKXICE（10月4日提出）、Kephas Corp.（10月14日提出、Perpetuals.com名義で事業展開）。SECは同時に、リスト入りがこれら3社が免除条件を満たしたことを意味するものではないと説明している。

彼らが直面する抵抗は、発行体だけから来るものではなく、より大きな不確実性は伝統的市場側から来ている。Nasdaqは既に独自に表明し、自社株をこの枠組みの下でトークン化することはないとしている。TSVは最良価格をリアルタイムで表示せず、統合気配システムに約定を報告しないからだ。