Odaily 星球日報によると、ブラジルのルラ大統領の再選結果は投資家を不意打ちにした。ブラジル市場は一時大きく下落し、レアルの対ドル相場は約8％下落して20年以上ぶりの最大の1日下げ幅を記録した。しかし、市場の暴落後、ウォール街の機関投資家のブラジル資産に対する姿勢には分化が生じている。シティグループは強気ポジションを解消し、モルガン・スタンレーはブラジル株式市場の格付けを引き下げ、JPモルガンもレアルおよび現地通貨金利への配分推奨を引き下げた。一方、ウェルズ・ファーゴは市場の反応は過剰だとみてレアルの押し目買いを推奨し、GQGパートナーズも市場のパニック後に買い出動する構えだ。

一部の投資家は、ブラジル資産価格の下落が投資機会をもたらしたと見ているが、財政リスクは依然として市場の重しとなっており、投資家はルラ政権が経済チームと財政計画を発表し、財政調整を推進できるかどうかを見極めようとしている。レアルは暴落後に2営業日連続で反発したものの、ブラジル株式市場は下落を続けており、市場にはまだ明確な反転シグナルは形成されていない。（ブルームバーグ）

Odaily報告：モルガン・スタンレーは、米国株式市場が今回の調整をまだ完了していない可能性があると警告した。AI関連の資金調達圧力、中間選挙、金融環境の持続的な引き締まりという3つの要因が、今後数週間にわたりS&P 500指数をさらに下落させる可能性があるが、同行は年末までに市場が再び上昇するとの見方を維持している。

モルガン・スタンレーの米国株式チーフストラテジスト、マイク・ウィルソン氏は最新の顧客向けリポートで、S&P 500指数は短期的に7100ポイント付近まで下落する可能性があり、これは直近の水準から約8%の下落に相当し、今年のイラン戦争による市場混乱以来最大の調整局面となると指摘した。

短期的な見通しは慎重になっているものの、モルガン・スタンレーはS&P 500指数の年末8000ポイントという基本予測を維持している。指数が7100ポイント付近からこの目標まで回復すれば、反発幅は約12%となる。

Odaily星球日报讯 FRBはまもなく金利決議を発表し、その後FRB議長のケビン・ウォーシュ氏が記者会見を開く予定だ。市場ではFRBが政策金利を3.75%～4%のレンジで据え置くと予想されており、投資家は3つのシグナルに注目している。第一に、3名以上の投票委員が金利据え置きに反対し利上げを主張するかどうか。第二に、ウォーシュ氏が最近の金融環境の緩和と米国債利回りの低下をどう評価するか。第三に、2カ月連続で予想を上回るインフレ統計、100ドルに接近する原油価格、そして過去最高値を更新する米国ディーゼル価格についてどのような見解を示すか、である。

より多くの当局者が利上げの意向を示した場合、あるいはウォーシュ氏が金融環境の緩和がインフレ圧力を強めていると判断した場合、市場の今後の利上げに対する期待が高まる可能性があり、ドル指数は支えられる一方、ビットコインなどのリスク資産は下押し圧力を受ける可能性がある。決議発表前の時点で、ビットコインは81,411ドルを記録し、24時間の上昇率は2%を超えた。イーサリアム、SOL、XRPも同期間にいずれも2%以上の上昇率となっている。（CoinDesk）

Odaily星球日报讯 FRBは今週、金利を据え置く見通しだが、当局者の間では金融情勢がすでに十分に引き締まっているかどうかをめぐり、依然として明らかな意見の相違がある。この議論は、FRBが利上げを続ける必要があるかどうか、そして次の一手をいつ打つかを決定する重要な要素となっている。

FRBの一部の政策決定者は、米国債利回りがすでに明らかに上昇しているものの、株価、信用供給、企業の投資活動は、全体的な金融環境が依然として緩和的であり、インフレを効果的に抑制するには不十分であることを示していると考えている。一方、他の当局者は経済データをより重視し、追加の証拠を待ってから金利を調整できるとの立場だ。

FRBは北京時間木曜未明に2日間の金融政策会合を終了する。市場では、政策決定者がフェデラルファンド金利の誘導目標レンジを3.75%から4.00%に維持すると広く予想されている。FRBは9月に25ベーシスポイントの利上げで一致して合意していた。投資家は現在、次回の利上げが12月8日から9日の会合で行われる可能性があると予想している。

Odaily星球日報ニュース ビットコインは夏季の反発後に上昇勢いが徐々に減退し、現在8万ドル付近まで下落している。投資家は10万ドルの大台を目指す過程で持続的な売り圧力に直面している。過去2年間にビットコインを購入した投資家のコスト価格は8.7万ドル以上に集中しており、この価格帯付近での含み損解消の売り圧力が今年すでに2回ビットコインの反発を押さえ込み、その後いずれも少なくとも25%の下落が発生した。また、ビットコインETF保有者の平均コスト価格は約8.15万ドルであり、価格がこの水準を下回って推移し続ける場合、ETFの平均保有者が含み損に転じることを意味し、直近のオンチェーンサポートを弱める可能性がある。

さらに、マクロ要因もビットコインに圧力をかけている。AI関連株は今月軟調なパフォーマンスを示しており、アナリストはビットコインが依然としてテック株と高い相関性を持つと考えている。AIのバリュエーション懸念や債務リスクがビットコインを圧迫しており、現在市場は新たな強気相場の始まりを確認しておらず、今後の動向はマクロ環境と持続的な買い注文の状況に依存する。（ブルームバーグ）