Odaily星球日报讯 散户看空情绪惊创数年来的新纪录，机构仓位更严重滞后，在美股基本面与资金面空前脱节的背后，分析师预测一场罕见的“华尔街预期差”正轰然开启。上周，标普 500 指数自 3 月下旬以来的累计涨幅已达 22%，并历史上首次突破 7700 点大关。随着投资者消化最新一批财报，该基准指数在本周一收盘时基本持平。
22V Research 的策略师观察到，AAII 牛熊指数与该机构追踪美国各项宏观发布数据的专有经济数据指数之间，正呈现出明显的差距。该机构的模型预计，目前的估值偏离度暗示标普 500 指数在未来一个月、三个月和六个月内，将分别实现 1.6%、5.1%和 7.8%的涨幅。
22V Research 总裁兼首席市场策略师 Dennis DeBusschere 在致客户的报告中写道：“当前投资者情绪相对于经济数据的读数表明，市场回报率将高于正常水平。”
汇丰银行全球股票策略师 Alastair Pinder 同样指出，过去几周涌现的诸多宏观问题，确实让投资者有充足的理由质疑当前的股市牛市。
Odaily星球日报讯 瑞士央行持有的美国股票资产规模在 2026 年第二季度创下历史新高。根据其向美国证券交易委员会（SEC）提交的 13F 文件，截至 6 月 30 日，瑞士央行持有的 2300 多家美国上市公司股票市值达到 1914 亿美元，较上一季度增长超过 10%。
数据显示，瑞士央行的外汇储备中，美股资产配置持续扩大。作为全球主要央行之一，瑞士央行长期通过投资海外股票、债券等资产管理巨额外汇储备，其中美国股票是其重要投资方向。
此次披露的持仓规模创下历史纪录，反映出瑞士央行在全球资产配置中继续保持对美国股市的较高敞口。不过，13F 文件仅披露美国上市股票持仓，不包括其全部外汇储备投资组合，也不代表央行近期交易行为。
瑞士央行此前因持有大量美国科技股受到市场关注，其投资组合涵盖众多大型科技公司。随着美股尤其是人工智能相关股票持续上涨，部分海外机构投资者的美国资产价值显著提升。（彭博社）
Odaily星球日报讯 全球存储芯片板块近期在经历一轮急剧上涨后出现显著回调，尽管人工智能（AI）需求依旧旺盛，且存储厂商正纷纷规划扩产（代表行业景气度高），但市场开始质疑，存储行业本轮爆发式繁荣还能维持多久？多
家华尔街投行近期就存储芯片行业前景发表了观点。综合来看，分析师们认为，AI 驱动的存储芯片涨价势头或将放缓，但供应短缺局面短期内仍将持续。尽管数据中心支出仍在持续推动对高端存储芯片的需求，但分析师警告称，此前推动存储厂商在过去几个季度录得创纪录利润的大幅涨价，可能无法持续，预示着行业周期正在步入后期阶段。摩根士丹利在上周发布的一份报告中警告称，随着涨价幅度收窄、厂商库存逐步累积，存储芯片周期将在第四季度进入后期阶段。
Odaily星球日报訊 「DeepSeek Harness（ツールフレームワーク）」のWeChat公式アカウントが先ごろ登録を完了し、アカウント認証主体は「北京深度求索人工智能基礎技術研究有限公司」（すなわちDeepSeek北京子会社）となっている。これはDeepSeekが初めてHarness事業ライン向けに単独の公式発信拠点を設置したとみられ、当該拠点はDeepSeekグループのメイン公式アカウントとは独立して運営される。
ソーシャルメディアの情報やメディア報道によると、DeepSeek Harnessは2026年5月に社内プロジェクトとして立ち上げられ、独立したHarness専門中核チームを結成し、崔添翼（ツイ・ティエンイー）が責任者を務めている。崔添翼は浙江大学コンピュータ学科を卒業し、定量取引機関のJane Streetに9年間勤務した後、2026年3月にDeepSeekへ入社した。彼のLinkedInおよび複数のソーシャルプラットフォームで同時に公開された採用情報によると、Harnessは新設部門である。（21世紀経済報道）
Odaily星球日报讯 东方港湾董事长但斌在微博发文回应投资人质疑称，长江东方港湾 2 号目前依旧保持满仓状态，在 7 月本轮深度回调之前，该基金重仓 AI 产业链标的，一路坚持、未做大规模减仓，本轮跟随 AI 赛道出现了较大幅度回撤。
东方港湾在 2023 年把握了英伟达为代表的全球 AI 核心机会，对 A 股本土 AI 产业链的布局启动偏晚，直到 2026 年才全面全力以赴重仓。本轮 7 月大跌行情中，东方港湾没有恐慌割肉、没有大幅减仓，仅做了极小比例的结构性微调。
Odaily星球日报讯 日本存储芯片企业铠侠（Kioxia）宣布最大股东已由东芝变更为由贝恩资本运营的特殊目的公司 BCPE Pangea Cayman2，目前后者持股比例升至 14.19%，持有约 7740 万股。由于 SK 海力士持有该 SPC 全部表决权对应的可转换债券（CB），此次股东结构变化意味着 SK 海力士无需进一步增持股份，便通过贝恩 SPC 实现了对铠侠的“事实最大股东”地位。
市场人士指出，此次最大股东变化并不意味着 SK 海力士立即获得铠侠经营控制权。目前 SK 海力士尚无相关表决权，只有在完成竞争监管审批并将可转换债券转换为股份后，才能获得正式投票权。（MK）
Odaily星球日报讯 韓国『ソウル経済新聞』の報道によると、SK海力士は中国大連のNANDフラッシュメモリ生産拠点の第2工場建設を再開し、生産能力を約50%拡大する。この工場は4年前に着工したが、メモリ市場の低迷により長期間操業を停止していた。SK海力士は年内に半導体製造設備の導入を完了し、来年上半期に正式に生産を開始する計画だ。大連への投資サイクルが4年ぶりに再開された背景には、AIデータセンターの普及に伴うエンタープライズ向けSSDの需要急増があり、NAND価格は1年間で約10倍に上昇している。(金十)
Odaily星球日报讯 マッコーリーのアナリストは報告書で、半導体メーカーのサムスン電子とSKハイニクスの牽引により、韓国の基準指数であるKospiは短期的に反発する見込みだと述べた。アナリストは、7月の極端な変動は主にこの2銘柄によって引き起こされ、この2銘柄で市場全体の時価総額損失の71%を占めていると指摘した。
しかし、外国人投資家と機関投資家の資金流出が安定化し、集中保有資金の再配分が進み、信用取引残高が合理的な水準を維持していることから、市場の変動は緩和しており、突発的な急激な変動リスクは限定的である。マッコーリーは、利益予想の修正がKospiを押し上げると予想しており、サムスン電子とSKハイニクスは需要ピーク懸念や競争懸念を克服するだろうとしている。また、この2社の急速な利益成長は株主への大きなリターンにつながるはずだと付け加えた。マッコーリーはKospiの目標水準を8000ポイントに据え置いている。(金十)
