Odaily星球日報ニュース 米国テック株が一夜にして激しい売りに遭った。ナスダック総合指数（IXIC）は木曜日に5%超急落し、先月記録した史上最高値から11%超下落して引け、正式にテクニカル調整局面入りした。過去のデータによれば、調整発生後も短期的には市場が引き続き下押し圧力にさらされる可能性があるが、多くの場合、ナスダックはその後徐々に上昇基調を取り戻すことができる。

過去10年間で、ナスダックは同様の調整を計10回経験した。2025年、2022年、2020年、2018年の数回の下落では、調整発生後1カ月以内にいずれもさらなる売りが生じた。しかし、2022年を除き、これらの時期のナスダックは6カ月後にはいずれも再び上昇局面に入った。

全体のパフォーマンスを見ると、ナスダックは調整局面の安値に到達してから3カ月以内に平均9.41%上昇し、6カ月以内に平均17.03%上昇した。2022年1月は明らかな例外である。ナスダックは調整後6カ月以内にさらに18.3%下落し、1年後の累計下落率は24.3%に達した。

Odaily星球日报速報　民主党が選挙で明らかな勝利を収めたことで、市場は米国が人工知能（AI）業界およびデータセンター建設に対する規制を強化する可能性があると予想している。ただ、ICM投資銀行のエコノミスト兼ポートフォリオマネージャーであるマイケル・クロウイット氏はリポートで、米国のAI政策の方向性が実際に転換する可能性は低いと考えられるため、ハイパースケーラーは当面、既存の投資計画を堅持するとみられると述べた。

クロウイット氏は、ハイパースケーラーが長期債券供給の重要な源であると指摘した。この発行トレンドの影響を受け、過去2年間、米国テック大手は投資適格債市場において独特な発行体グループとなっている。このグループにとって、信用格付けと債券スプレッドの間の伝統的な市場相関性は限定的にしか当てはまらない。（新浪財経）

Odaily報：FRBは先週、フェデラルファンド金利の目標レンジを3.75%-4.00%に据え置き、同時にインフレが依然として高水準にあることを認めた。市場では現在、FRBが12月にさらに利上げを行う可能性があるとの見方が広く出ている。

投資アナリストのマイケル・クレイマー（Michael Kramer）氏は、10月の雇用報告がおおむね予想通りで、失業率が明確に上昇していなければ、FRBの政策経路に対する市場の判断に大きな変化は生じない可能性があると述べた。しかし、雇用の伸びが予測を大幅に上回り、失業率が低下し、同時に賃金の伸びが力強く維持されれば、投資家はFRBがあと何回利上げする必要があるのか、また利上げサイクルの終点に対する現在の市場の判断が十分かどうかを再評価し始める可能性がある。

MarketWatchの集計によると、2025年1月以来、非農業部門雇用統計は11回市場予想を上回り、10回予想を下回っており、実績値と予測値の平均乖離幅は数万件の雇用に達している。

Odaily星球日報ニュース 米国の民主党が議会を席巻したものの、暗号資産業界は中間選挙で全面的に敗北したわけではない。Coinbaseが支援に参加する推進団体Stand With Cryptoは、暗号資産に友好的な陣営が下院で228議席、上院で19議席を獲得したと述べた。暗号資産業界最大のスーパーPACであるFairshakeも、2028年の選挙で暗号資産に友好的な候補者を引き続き支援すると表明している。注目すべきは、Rippleが依然としてFairshakeの主要な寄付者の一つであるにもかかわらず、Rippleの共同創業者Chris Larsenが今回、暗号資産業界を度々批判してきた元上院議員Sherrod Brownの選挙運動に400万ドルを寄付したことだ。

また、米国の消費者権益団体Public Citizenのデータによると、2026年第1四半期時点で、暗号資産業界は今回の中間選挙サイクルにおいて政治活動委員会に約1億8,900万ドルを投入しており、2024年の選挙サイクルの1億1,900万ドルを上回っている。さらに、AI業界に特化したスーパーPACも7,230万ドルを投入した。（ブルームバーグ）

Odaily星球日報によると、著名なテック投資家Jason氏がXプラットフォームに投稿し、次のように述べた。「底はすでに出た……テック株のバリュエーションはさらに10％下落する可能性があるが、もし本当にそこまで下がれば、私にとっては理想的な底値買いのタイミングになる。ソファの隙間から見つけられる1セントたりとも、以下の銘柄の買い入れに充てるつもりだ：TSLA、SPCX、UBER、AMZN、SHOP、MSFT、GOOG、AAPL」

Jason氏はさらに、今後起こることを以下の順序で予測した：

1. 民主党はアメリカをイランから撤退させるよう迫る。トランプ大統領はかつてブッシュ大統領が「任務完了（Mission Accomplished）」を宣言したように勝利を宣言し、それを政治的遺産の実績の一つとするだろう。

2. インフレ率が低下する。

3. 民主党は方向転換してデータセンターとAI産業の発展を支持する。その交換条件として、富裕層向け減税の廃止と、最先端AIモデルへの一定の規制を要求するだろう。

4. トランプ大統領はこの取引の功績を自分に帰する。これは彼の政治的遺産における第二の勝利となるだろう。

5. 宴会場が竣工する。トランプは1年間続く狂騒パーティーを開催する。これは彼の政治的遺産における第三の勝利となるだろう。

6. 大規模恩赦祭り（Pardon Palooooooza）！ オートペン（Autopen）は慌ただしく動き回ることになるだろう。

7. 株式市場は段階的な高値に到達し、次々と史上最高値を更新する。

Odaily報道：民主党が中間選挙で勝利したことを受け、米国株は水曜日に大幅上昇したが、投資家が2営業日連続でハイテク株から資金を引き揚げたため、ナスダック総合指数は木曜日に急落した。ハイテク株の比率が高いナスダックは3.3％下落し、S&P500指数は1.9％下落した。ダウ工業株30種平均は489ポイント安の0.9％下落となった。シェブロンやジョンソン・エンド・ジョンソンなどの銘柄は上昇したものの、ハイテク株の売りがダウ平均を押し下げる影響を相殺するには至らなかった。人工知能（AI）関連銘柄、特に半導体業界やデータセンター関連銘柄は2日連続で下落した。

MSX.COMのデータによると、AMD（AMD.O）は12％安、マイクロン・テクノロジー（MU.O）は9％安、SKハイニックス（SKHY.O）は8.8％安、エヌビディア（NVDA.O）は5％安となった。フィラデルフィア半導体指数は8％急落し、4月20日以来の安値を付けた。ナスダック総合指数は10月6日に付けた終値ベースの最高値から10％以上下落している。投資家は、民主党が上下両院を同時に掌握し、重要な州知事選でも勝利したことで、米国各地のAIインフラ整備がより厳しい規制に直面する可能性があると懸念している。Tandem Investment Advisorsのポートフォリオマネージャー、ジョーダン・ワトソン氏は、株価の急騰とAI銘柄からの資金流出の傾向は一時的な現象に過ぎない可能性があると述べた。しかし、投資家が選挙結果とその潜在的な政策への影響を消化するにつれ、市場はさらなる変動に直面する可能性がある。

Odaily：21sharesがデジタル資産配分分析レポートを発表し、従来の投資ポートフォリオにおけるビットコイン、イーサリアム、Solanaの配分価値を分析した。データによると、2023年10月から2026年9月までの期間、ビットコインと米国株式、不動産、金との3年間の相関性はそれぞれ38%、11%、4%であり、複数の従来資産間の相関性を下回り、ポートフォリオの分散化価値が一定程度示されている。

また、ビットコインのボラティリティは低下しており、2026年9月30日までの12ヶ月間の年率ボラティリティは44%で、テスラの46%、Palantirの59%を下回った。ポートフォリオ配分に関して、21sharesが2023年10月から2026年9月までのデータをバックテストしたところ、従来の60/40株式・債券ポートフォリオに2%~5%のデジタル資産を配分することで、リスク調整後のリターンの向上に寄与することがわかった。ビットコイン、イーサリアム、Solanaはポートフォリオ内でそれぞれ異なる役割を担い、オルタナティブ資産配分、テクノロジー成長資産、高リスク成長型配分に重点を置いている。