ผู้เขียนต้นฉบับ: สเตซี่ มูร์

การรวบรวมต้นฉบับ: Deep Chao TechFlow

เมื่อเร็วๆ นี้ Delphi_Digital ได้เปิดตัวแนวโน้มสำหรับ DeFi ในปี 2024 ผู้เขียน Stacy Muur ได้เลือกเนื้อหาหลักและเรียบเรียงในบทความนี้เพื่อให้ผู้อ่านใช้อ้างอิง

จำนำของเหลว

• เมื่อเทียบกับอุปทานทั้งหมด 120.2 ล้าน ETH อัตราการจำนำ ETH ปัจจุบันอยู่ที่ 23.7% จำนวน ETH ที่เดิมพันไว้กำลังเข้าใกล้เป้าหมายที่ 33.5 ล้าน ETH (คิดเป็น 27% ของอุปทาน ETH ทั้งหมด) จำนวนการปักหลักนี้ถือเป็นระดับที่เหมาะสมที่สุดเพื่อรับรองความปลอดภัยของเครือข่าย

• การนำ LSD มาใช้ก็มีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน โดยปัจจุบันมีประมาณ 44% ของ ETH ที่เดิมพันทั้งหมดที่มีอยู่ในโปรโตคอลเหล่านี้ ยูทิลิตี้ที่เหนือกว่าที่นำเสนอโดย stETH ของ Lido ทำให้มีความได้เปรียบในการแข่งขันอย่างมากเมื่อเทียบกับ LSD อื่นๆ

• ในด้าน LST นั้น Frax มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง และจำนวน ETH ที่ให้คำมั่นจะเพิ่มขึ้นจาก 38K เป็น 233K ในปี 2566 Frax โดดเด่นด้วยการออกแบบ sfrxETH อันเป็นนวัตกรรมและการบูรณาการภายในระบบนิเวศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งภายใน Fraxlend

• Mantle ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ mETH โดยใช้ ETH ที่เป็นของโปรโตคอล วัตถุประสงค์ของ mETH คือการสร้างรายได้ให้กับ Mantle และเพิ่มสภาพคล่องของ DEX

• ether.fi และ Renzo ได้นำสภาพคล่องมาใช้ใหม่บน EigenLayer

• อุตสาหกรรม LSD บน Ethereum เติบโตเต็มที่ มีการแข่งขัน และอิ่มตัว

• โครงการ LSDfi จำนวนมากสูญเสียการอุทธรณ์เนื่องจากการลดผลตอบแทนที่ขับเคลื่อนด้วยสิ่งจูงใจในระดับสูง

• การวางเดิมพันใหม่ (Eigenlayer) จะเป็นพื้นที่ที่เติบโตเร็วที่สุดในโปรโตคอลการวางเดิมพันในปี 2024

DEX

• Uniswap v4, Uniswap X และ DEX แบบ Intent-based อื่นๆ จะกลายเป็นธีมในปี 2024

• Perp DEX มีประสบการณ์ในการพัฒนามาเป็นเวลาหนึ่งปี แต่ไม่มีส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้น:

• dydX v4 ก้าวกระโดดเข้าสู่ห่วงโซ่แอปพลิเคชัน Cosmos

• Aevoxyz เป็นผู้บุกเบิก OP stack

• Vertex ทำให้ DEX UX ทะยานขึ้น

• Rabbitx กลายเป็นผู้สนับสนุนให้กับ Starkware

• Rollup เฉพาะแอปพลิเคชัน: Aevo ปูทางสำหรับ rollapp (การมองในแง่ดีแบบแยกส่วนและปรับใช้ DEX ที่ด้านบนเพื่อขยายการใช้งานที่รองรับ)

• DEX ส่วนใหญ่ โดยเฉพาะอนุพันธ์ จะได้รับประโยชน์จากการมีสภาพแวดล้อมการดำเนินการเป็นของตัวเอง

RWA

• RWA เป็นหนึ่งในพื้นที่ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดสำหรับสกุลเงินดิจิทัลในปี 2023

อนุพันธ์อัตราดอกเบี้ย

ATM, Pendle, Notional (สินเชื่ออัตราดอกเบี้ยคงที่) และ IPOR เป็นโปรโตคอลอนุพันธ์ด้านอัตราดอกเบี้ยที่ยั่งยืน อนุพันธ์ด้านอัตราดอกเบี้ยอาจกลายเป็นหนึ่งในเรื่องราวที่น่าสนใจเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

Stablecoin แบบกระจายอำนาจ

• เหรียญ stablecoin แบบกระจายอำนาจเป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของมูลค่าตลาดเหรียญ stablecoin โดยรวมเท่านั้น

• ตลาดอนุพันธ์กำลังกลายเป็นพื้นที่สำคัญที่มีศักยภาพที่ยังไม่ได้ใช้สำหรับเหรียญ stablecoin แบบกระจายอำนาจ ซึ่งก็คือ Synthetix

กระเป๋าสตางค์

• ประสบการณ์ผู้ใช้และประสบการณ์ในกระเป๋าเงินเป็นสิ่งสำคัญที่สุดสำหรับนักพัฒนากระเป๋าเงินส่วนใหญ่ Delphi_Digital แสดงรายการคุณสมบัติกระเป๋าสตางค์บางส่วน:

• MetaMask เป็นผู้นำในด้านกระเป๋าเงิน

• คุณสมบัติการจำลองการซื้อขายภายในกระเป๋าเงิน Phantom นั้นยอดเยี่ยมมาก

• Rabby เป็นกระเป๋าเงิน EVM ที่ดีที่สุด

• พระพรหมเป็นกระเป๋าสตางค์ที่เน้นสถาบันเป็นหลัก

การพนันออนไลน์

• สำหรับผู้ใช้และผู้เดิมพัน DEX sportsbooks มีงานที่ต้องทำก่อนที่จะพร้อมสำหรับช่วงไพรม์ไทม์

• อย่างไรก็ตาม การเดิมพันกีฬา DEX ทำงานได้ค่อนข้างดี โดยมีส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 20% ของ Rollbits

• บอท Telegram เช่น Unibot, BookieBet และ Boxbet มอบประสบการณ์มือถือชั่วคราวสำหรับการพนันออนไลน์ โดยสูงถึง 35% ของปริมาณธุรกรรมรายวันของ Azure ที่จุดสูงสุด ตั้งแต่นั้นมาก็ทรงตัวที่ประมาณ 15%

• ทาเลสมีข้อได้เปรียบจากผู้เสนอญัตติรายแรก ซึ่งใช้งานโดยอาศัยการมองโลกในแง่ดี การอนุญาโตตุลาการ และฐาน

• แม้จะเริ่มต้นได้ช้า แต่ Azuro ซึ่งใช้งานบนเครือข่าย Polygon และ Gnosis เพิ่งแซงหน้า Thales กลายเป็นสปอร์ตบุ๊ค DEX อันดับต้น ๆ เมื่อพิจารณาจากปริมาณการซื้อขาย