Coinbaseビットコイン・プレミアム指数が48日連続でマイナス、最長の「連続マイナス」記録を更新。

質の高い深掘り分析記事と1週間のホットトピックをまとめてお届けします。

NAND不足は2027年まで継続、2028年の供給リスクは依然として解消されず

好機の窓。

Metaは依然としてサードパーティのキャパシティ取得を加速中

AI Agent 可以替人行动，但不应该让一句模糊的确认消息，决定我们的资产与设备权限。

5%の株式は配当のストーリーではなく、AI規制の価格設定実験である。

市場は、AI産業が単に投資を拡大するのではなく、資本効率をより重視し始めた場合、今回の設備投資のスーパーサイクルが新たな段階に入るかどうかを真剣に議論し始めている。

Metaが計算資源を販売、Palantirが非難、智譜（Zhipu）がシリコンバレーのトップに。AIキャピタル・エクスペンディチャー（Capex）のストーリーは変わりつつある

からチップ販売業者からAI計算エコシステムの「中央銀行」へと変貌を遂げている。

UEX は資産数の競争ではありません。UEX はユーザー価値、資産効率、取引体験の競争です。

我的 AI 還沒回本，巨頭們的算力，真的就過剩了？

まだ黄金時代なのか？

シリコンフローの流血上場、Token工場は本当に良いビジネスなのか？

もしマイクロソフト、グーグル、アマゾンが四半期300億ドルのGPU購入を停止することを決定したら、サプライチェーン全体が崩壊するだろう。

半導体株に注目している投資家にとって、現状は一言で言えば「不確実性が極めて高く、短期的な変動が激しくなる」とまとめられる。