ผู้เขียนต้นฉบับ: BitMEX

ยินดีต้อนรับกลับสู่การวิเคราะห์กลยุทธ์ตัวเลือกรายสัปดาห์ของเรา สัปดาห์นี้ เราจะสำรวจโอกาสในการซื้อขายเพื่อใช้ประโยชน์จากความผันผวนของ XRPUSD ซึ่งปัจจุบันสูงถึง 150% XRP มีราคาเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยได้แรงหนุนจากปัจจัยบวกมากมาย

ในบทความนี้ เราจะวิเคราะห์ว่าทำไมความผันผวนโดยนัยของ XRP จึงสูงมาก และคุณจะทำกำไรจากการขายออปชั่นได้อย่างไร ในสภาพแวดล้อมของตลาดปัจจุบัน กลยุทธ์นี้อาจมีประสิทธิภาพเป็นพิเศษ!

มาเริ่มกันเลย

การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ XRP

เหตุการณ์สำคัญสองเหตุการณ์ทำให้เกิดพายุที่สมบูรณ์แบบซึ่งทำให้ XRP พุ่งทะยานมากกว่า 100% ในเวลาเพียงสองสัปดาห์ ประการแรก การลาออกของประธาน ก.ล.ต. Gensler ได้ประกาศการเปลี่ยนแปลงไปสู่สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่เป็นมิตรกับคริปโตมากขึ้น หลังจากชัยชนะในการเลือกตั้งของทรัมป์ สกุลเงินเปลี่ยนทิศทาง สิ่งนี้อาจส่งผลดีต่อการดำเนินคดีทางกฎหมายของ Ripple

นอกจากนี้ การเก็งกำไรในตลาดกำลังทวีความรุนแรงมากขึ้นเกี่ยวกับการพัฒนาที่มีศักยภาพหลักสองประการ: การเปิดตัว XRP ETF และแผนการของ Ripple สำหรับการเสนอขายหุ้น IPO การพัฒนาเหล่านี้จะเพิ่มการมีส่วนร่วมของนักลงทุนสถาบันและการยอมรับ XRP (ตามแบบอย่างที่ประสบความสำเร็จของ Bitcoin ETFs) ในขณะเดียวกันก็ให้เงินทุนแก่ Ripple มากขึ้นในการขยาย

การตอบสนองของตลาดต่อการพัฒนาเหล่านี้มีความโดดเด่น ปริมาณการซื้อขายของ XRP บน Upbit ซึ่งเป็นตลาดแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดของเกาหลีใต้ แซงหน้า Bitcoin ในเวลาสั้นๆ ในขณะที่ความสนใจแบบเปิดก็สูงเป็นประวัติการณ์เช่นกัน ซึ่งบ่งบอกถึงการมีส่วนร่วมของสถาบันที่แข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าในอดีต XRP เคยเป็นสินทรัพย์ที่มีขอบเขตจำกัด แม้ว่าขณะนี้ความเชื่อมั่นของตลาดจะอยู่ในระดับสูง แต่เราคาดว่าในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ความกระตือรือร้นนี้จะค่อยๆ ลดลง ความผันผวนจะลดลง และเราจะเข้าสู่ช่วงเวลาของการควบรวมกิจการ รูปแบบนี้สอดคล้องกับพฤติกรรมการซื้อขายในอดีตของ XRP และทำให้สภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนสูงในปัจจุบันเหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับกลยุทธ์ออปชั่น

พิจารณาขาย Straddle ตัวเลือก ATM

ตลาดปัจจุบันอาจเสนอโอกาสพิเศษแก่เทรดเดอร์ออปชั่นในการขายออปชั่นแบบ at-the-money:

• ความผันผวนโดยนัยที่มากกว่า 150% นั้นสูงกว่าระดับในอดีตอย่างมาก ออปชันมีมูลค่าสูงเกินไปหรือไม่?

• ความเชื่อมั่นของตลาดดูเหมือนจะร้อนเกินไป บ่งชี้ว่าราคาอาจทรงตัวหรือถอยกลับในระยะเวลาอันใกล้

• ค่าพรีเมียมของออปชั่นนั้นสูง ทำให้มีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่น่าดึงดูด ตราบใดที่ XRPUSD ยังคงอยู่ในช่วง ±35% ($1.03 ~ $1.76) ในอีก 15 วันข้างหน้า การซื้อขายจะไม่ขาดทุน การสร้างภาพข้อมูลเฉพาะมีดังนี้:

ข้อได้เปรียบเชิงกลยุทธ์:

• ใช้ประโยชน์จากระดับความผันผวนที่สูงผิดปกติด้วยการเรียกเก็บเงินค่าพรีเมียมของออปชั่น

• เหมาะอย่างยิ่งสำหรับตลาดที่คาดว่าจะเข้าสู่ช่วงการรวมบัญชี

อย่างไรก็ตาม เราต้องตระหนักถึงความเสี่ยงที่สำคัญดังต่อไปนี้:

ความเสี่ยงในการซื้อขาย

• ความเสี่ยงหลักคือโอกาสที่จะขาดทุนได้ไม่จำกัด

• การขายตัวเลือกต้องใช้เงินมัดจำ

• การเคลื่อนไหวของราคาจำนวนมากในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุนอย่างรวดเร็ว

• ต้องตั้งค่าคำสั่งหยุดการขาดทุนเพื่อจัดการความเสี่ยง

ช่วงเวลาในการเข้าและการจัดการตำแหน่งมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการปรับผลตอบแทนความเสี่ยงให้เหมาะสม:

• เข้าเมื่อความผันผวนถึงจุดสูงสุด

• ใช้เลเวอเรจในระดับปานกลางและรักษาอัตรากำไรขั้นต้นให้เพียงพอเพื่อรับมือกับความผันผวนของตลาด

ตราบใดที่มีการจัดการความเสี่ยงอย่างดี กลยุทธ์นี้มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนจำนวนมากในสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนสูงในปัจจุบัน

แผนปฏิบัติการเฉพาะ

กลยุทธ์การซื้อขาย:

• ขาย XRP โดยราคาหมดอายุวันที่ 13 ธันวาคมอยู่ที่ $1.35

• ขายตัวเลือกการโทร XRP โดยมีราคาหมดอายุวันที่ 13 ธันวาคมที่ $1.45

รายได้ที่เป็นไปได้: (ยกตัวอย่าง 1,000 สัญญา)

• จุดคุ้มทุน: ราคา XRP ณ หมดอายุคือ $1.03 หรือ $1.76
  

• กำไรสูงสุด: กำไร $307 หาก XRP อยู่ในช่วง $1.35 ถึง $1.45

• การสูญเสียสูงสุด: การเคลื่อนไหวของราคาจำนวนมากในทิศทางใดๆ อาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียไม่จำกัด

การวิเคราะห์สถานการณ์:

1. ขอบเขตราคา XRP: ในกรณีนี้ เราจะได้รับพรีเมี่ยมออปชั่นทั้งหมดเป็นกำไรสูงสุด นี่เป็นสถานการณ์ที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขาย โดยที่กำไรจะค่อยๆ รับรู้ผ่านมูลค่าที่ลดลงตามเวลาเมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ

2. ราคา XRP ผันผวนอย่างมาก: ตำแหน่งตัวเลือกหนึ่งทำให้เกิดการขาดทุน ในขณะที่อีกตำแหน่งหนึ่งมีค่าใกล้เคียงกับศูนย์ ในกรณีนี้ เทรดเดอร์ควรพิจารณาหยุดการขาดทุนทันทีเพื่อควบคุมความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ความเสี่ยงหลัก:

1. ความเสี่ยงในการสูญเสียไม่จำกัด: ความผันผวนของราคาอย่างรุนแรงอาจนำไปสู่การสูญเสียครั้งใหญ่ ต้องตั้งค่าคำสั่งหยุดการขาดทุน

2. ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง: เมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินดิจิทัลกระแสหลัก สภาพคล่องของตลาดออปชั่น XRP อาจต่ำกว่า และอาจเกิดการเลื่อนหลุดเมื่อปิดสถานะ

สรุป:

ความผันผวนโดยนัยที่สูงมากในปัจจุบันของ XRP มอบโอกาสในการขายกลยุทธ์คร่อม พิจารณากลยุทธ์นี้หากคุณคาดว่าจะมีการรวมราคาในอนาคตอันใกล้นี้ อย่างไรก็ตาม การจัดการความเสี่ยงที่เข้มงวดและกลยุทธ์การหยุดการขาดทุนที่เหมาะสมถือเป็นสิ่งสำคัญ