ผู้เขียนต้นฉบับ: The Open Platform

การรวบรวมต้นฉบับ: 1912212.eth, Foresight News

ไตรมาสที่สองของปี 2024 เป็นจุดเปลี่ยนสำหรับระบบนิเวศ DeFi ของ TON ด้วยการเปิดตัว USDT ดั้งเดิม สภาพคล่องและปริมาณการซื้อขายก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก การเติบโตนี้ทำให้กลุ่มสภาพคล่อง TON/USDT บน DeDust และ STON.fi กลายเป็นแหล่งรวมสภาพคล่องของ Stablecoin Multi-Exposure ที่ใหญ่ที่สุดในเครือข่ายสาธารณะ (แหล่งที่มาของข้อมูล DefiLlama) นอกจากนี้ TON ยังได้เปิดตัวโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญในไตรมาสนี้ ในรายงานนี้ เราจะสำรวจสิ่งต่อไปนี้:

• แนวโน้มแผนภูมิข้อมูล

• การเปลี่ยนแปลงของตลาดกลุ่มสภาพคล่อง TON DEX

• ประสิทธิภาพของโปรโตคอล TVL ขนาดเล็ก: EVAA และ Storm Trade;

• เปิดตัว ION Finance, DEX Diamonads และ Tradoor

• โซลูชันเพื่อแนะนำฟังก์ชัน EVM เข้าสู่เครือข่ายแอปพลิเคชัน TON: TON;

• เปิดตัวแพลตฟอร์มการพัฒนาแบบกระจายอำนาจ TonFura

การเปิดตัว USDT-TON จะเพิ่ม TVL ของ TON 7 เท่าในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 และที่อยู่เฉลี่ยรายวัน (DAA) จะแซงหน้า Ethereum

ในไตรมาสที่สองของปี 2024 TON โดดเด่นด้วยการเติบโตอย่างรวดเร็วในตัวชี้วัดข้อมูลต่างๆ หลังจากที่ TON เปิดตัว USDT ดั้งเดิม มันได้ส่งเสริมสภาพคล่องและปริมาณการซื้อขายของโปรโตคอล DeFi หลัก ๆ อย่างมาก โปรแกรมสิ่งจูงใจยังมีบทบาทสำคัญในการรับผู้ใช้ใหม่และปรับปรุง TVL ของระบบนิเวศ โดยจำนวนกระเป๋าเงินและกระเป๋าเงินที่ใช้งานรายเดือนเพิ่มขึ้นมากกว่า 200% ในไตรมาสนี้

นับตั้งแต่เปิดตัว The Open League ที่อยู่ที่ใช้งานโดยเฉลี่ยรายวันของ TON มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง หลังจากเปิดตัว USDT ดั้งเดิมเมื่อวันที่ 19 เมษายน การเติบโตของข้อมูลก็เร่งตัวขึ้น ในเดือนมิถุนายน TON แซงหน้า Ethereum ในที่อยู่ที่ใช้งานรายวันโดยเฉลี่ย

จากข้อมูลของ Token Terminal ณ วันที่ 29 กรกฎาคม TON อยู่ในอันดับที่ 7 ในด้านผู้ใช้งานรายวัน และอันดับที่ 8 ในด้านผู้ใช้งานรายเดือนในเครือข่ายสาธารณะ

กลุ่มสภาพคล่อง DEX อันดับแรก

โปรโตคอล DEX ได้รับความเหนือกว่า TVL อีกครั้ง ซึ่งก่อนหน้านี้โดยทั่วไปถูกครอบครองโดยโปรโตคอลการเดิมพันสภาพคล่อง การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดจากการเพิ่มสูงขึ้นของ TVL ในกลุ่มสภาพคล่องบน STON.fi และ DeDust โดยเฉพาะกลุ่มคู่การซื้อขาย USDT-TON

ณ สิ้นไตรมาส DeDust และ STON.fi คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 50% ของ TON TVL

ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 TVL ของ DeDust และ STON.fi เพิ่มขึ้น 10 เท่าและ 5 เท่าตามลำดับ ซึ่งส่วนใหญ่เกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน แนวโน้มนี้เกิดขึ้นพร้อมกับแนวโน้มของพูล TON/USDT LP บน DEX ทั้งสอง

เมื่อไม่รวมกลุ่ม USDT แล้ว STON.fi ยังคงรักษาความเป็นผู้นำ โดยคิดเป็น 61% ของ TVL ใน DEX ของระบบนิเวศภายในสิ้นไตรมาส

เพื่อส่งเสริมการนำ USDT-TON มาใช้ มูลนิธิ TON ได้จัดสรรโทเค็น TON จำนวน 10 ล้านโทเค็นให้กับ DeDust และ STON ขณะนี้ผู้ใช้สามารถจัดหาสภาพคล่องใน TON และ USDT-TON และรับผลตอบแทนประมาณ 50% ต่อปีจาก DEX ทั้งสองนี้ ปัจจุบัน TVL ของแหล่งขุดทั้งสองแห่งมีมูลค่าถึง 301.12 ล้านเหรียญสหรัฐ และ 286.75 ล้านเหรียญสหรัฐ ตามลำดับ

โปรโตคอลขนาดเล็กแสดงการเติบโตของ TVL ที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 ปี 2024

ในขณะที่ DEX เป็นผู้นำไตรมาสด้วยการเติบโตของ TVL แต่ EVAA และ Storm Trade ก็ทำได้ดีที่สุดในแง่ของเปอร์เซ็นต์การเติบโต เปอร์เซ็นต์การเติบโตนั้นน่าประทับใจเนื่องจากมีขนาดที่เล็ก

TVL ที่เพิ่มขึ้นของ EVAA เกิดขึ้นพร้อมกับการไหลเข้าของเงินทุนจำนวนมากในช่วงกลางเดือนพฤษภาคมและกลางเดือนมิถุนายน โดยจุดสูงสุดครั้งแรกน่าจะได้รับอิทธิพลจากการประกาศของ EVAA ที่ว่าผลตอบแทนต่อปีของ TON เพิ่มขึ้นเป็น 100%

การเพิ่มขึ้นของ Storm Trade ใน TVL เกิดขึ้นพร้อมกับแคมเปญ The Open League และการเปิดตัว USDT Treasury ซึ่งเป็นเครื่องมือเพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทนที่ "รวบรวมสภาพคล่องจากตลาดเอกชนและนำไปยังโปรโตคอลการปักหลักเพื่อเพิ่มผลตอบแทน"

นอกจากนี้ Storm Trade ยังได้เปิดตัวหลักประกันหลายสกุลเงินในไตรมาสนี้ คุณสมบัติใหม่นี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถใช้สกุลเงินดิจิทัลหลายประเภท เช่น TON และ USDT เป็นหลักประกันสำหรับธุรกรรมฟิวเจอร์สในคู่สกุลเงินต่างๆ มีจุดมุ่งหมายเพื่อปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้อย่างมากโดยเพิ่มการใช้สินทรัพย์และลดความน่าเบื่อของการแปลงโทเค็นบ่อยครั้ง

โมเดล DEX ใหม่กำลังเข้าสู่ระบบนิเวศ

ในไตรมาสนี้ TON ได้เปิดตัวสองโครงการที่มีโมเดลการดำเนินการทางการค้าทางเลือกและอนุพันธ์ DEX ใหม่

ION เป็น DEX ของเหลวตัวแรกบน TON โดยใช้โมเดลการดำเนินการตามคำสั่งตามระบบ "bin" ใน AMM ของสมุดคำสั่งแบบผสม ระบบนี้ช่วยให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถจัดสรรเงินทุนของตนในช่วงราคาที่เฉพาะเจาะจง ซึ่งจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพสภาพคล่องและลดความคลาดเคลื่อน แต่ละช่วงแสดงถึงจุดราคาที่แตกต่างกัน เพื่อให้แน่ใจว่าสภาพคล่องจะกระจุกตัวอยู่ในจุดที่ต้องการมากที่สุด แนวทางนี้ช่วยเพิ่มผลตอบแทนให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องโดยเน้นกองทุนในพื้นที่ที่มีความต้องการสูง และปรับปรุงประสบการณ์การซื้อขายโดยให้ราคาที่ดีขึ้นและการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

DEX Diamonds ซึ่งเป็นผู้รวบรวม jetTON DEX ได้เปิดตัว Telegram Mini APP แพลตฟอร์มดังกล่าวรวบรวมสภาพคล่องจาก STON.fi และ DeDust ผู้รวบรวม DEX เช่น DEX Diamonds ดำเนินการโดยการรวมสภาพคล่องจากการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจหลายรายการไว้ในแพลตฟอร์มเดียว แนวทางนี้ช่วยให้ผู้ใช้ได้รับราคาโทเค็นที่ดีขึ้นและ Slippage ที่ลดลง เนื่องจากสภาพคล่องรวมที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับ DEX แต่ละรายการ นอกจากนี้ ผู้รวบรวม DEX ยังทำให้กระบวนการซื้อขายง่ายขึ้นโดยอนุญาตให้ผู้ใช้ดำเนินการซื้อขายระหว่าง DEX ต่างๆ โดยไม่ต้องเปรียบเทียบราคาหรือสำรวจอินเทอร์เฟซต่างๆ ด้วยตนเอง ส่งผลให้ได้รับประสบการณ์การซื้อขายที่มีประสิทธิภาพ คุ้มต้นทุน และเป็นมิตรกับผู้ใช้มากขึ้น ทำให้ผู้ค้าสามารถค้นหาอัตราที่ดีที่สุดและดำเนินการซื้อขายขนาดใหญ่ได้อย่างราบรื่นได้ง่ายขึ้น

Tradoor เป็นอนุพันธ์ DEX บน TON ใหม่ที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ผู้ใช้ได้รับประสบการณ์การซื้อขายที่ราบรื่นและมีประสิทธิภาพสำหรับสัญญา Bitcoin และ Ethereum แบบไม่จำกัดระยะเวลาพร้อมเลเวอเรจสูงถึง 100 เท่า Tradoor วางตำแหน่งตัวเองเป็น NDMM (เช่น AMM ตามการแจกแจงแบบปกติ) NDMM เป็นกลไกการกำหนดราคาที่เป็นเอกลักษณ์ซึ่งใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ขั้นสูงเพื่อให้แน่ใจว่าการกำหนดราคามีประสิทธิภาพและเพิ่มประสบการณ์การซื้อขายและ LP กลไก NDMM คำนวณอัตราการเบี่ยงเบนสำหรับคู่การซื้อขายแต่ละคู่โดยพิจารณาจากความแตกต่างระหว่างตำแหน่งซื้อและตำแหน่งสั้น จากนั้นใช้ฟังก์ชันการกระจายปกติเพื่อกำหนดอัตราพรีเมียม แนวทางนี้ทำให้แน่ใจได้ว่าผู้ให้บริการสภาพคล่องจะทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาที่ไม่โต้ตอบเสมอ โดยซื้อขายในราคาที่สม่ำเสมอ ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงและรักษาเสถียรภาพของตลาด

TON ใช้ฟังก์ชัน EVM ผ่าน TON Application Chain (TAC)

TON เป็นเครือข่ายสาธารณะที่ไม่ใช่ EVM ซึ่งหมายความว่าไม่รองรับ Ethereum Virtual Machine (EVM) ซึ่งเป็นสภาพแวดล้อมรันไทม์สำหรับสัญญาอัจฉริยะบน Ethereum ตัวอย่างของบล็อกเชนที่ไม่ใช่ EVM ได้แก่ Bitcoin, Solana และ Polkadot บล็อกเชนเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จากฟังก์ชันการทำงานของ EVM เนื่องจากการบูรณาการ EVM จะช่วยให้พวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากระบบนิเวศที่กว้างขวางของเครื่องมือที่เข้ากันได้กับ Ethereum, DApps และความเชี่ยวชาญของนักพัฒนา อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความแตกต่างในสถาปัตยกรรมพื้นฐาน กลไกฉันทามติ และภาษาการเขียนโปรแกรม การแนะนำฟังก์ชัน EVM เข้าสู่เครือข่ายที่ไม่ใช่ EVM จึงซับซ้อนมาก ซึ่งต้องใช้วิศวกรรมจำนวนมาก

ในที่สุด TON ก็บรรลุความเข้ากันได้ของ EVM ผ่านโซลูชันสองชั้นที่ใช้เทคโนโลยี Polygon TON Application Chain (TAC) เป็นโปรโตคอลใหม่ที่อำนวยความสะดวกในการบูรณาการนี้โดยใช้ประโยชน์จาก zkEVM ของ Polygon Polygon ได้รับเลือกให้เป็นรากฐานสำหรับความเข้ากันได้ของ EVM ทำให้ TON สามารถรักษาปริมาณงานที่สูงและความหน่วงต่ำ ขณะเดียวกันก็ใช้ประโยชน์จากความเชี่ยวชาญของ Polygon ในการสร้างโซลูชัน Layer 2 ที่ปรับขนาดได้และมีประสิทธิภาพ

เสริมสร้างการพัฒนา DApp บน TON: ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับ TonFura

TonFura มีเป้าหมายที่จะปรับปรุงประสิทธิภาพโดยรวมและความสามารถในการปรับขนาดของแอปพลิเคชันบนเครือข่าย โดยมอบเครื่องมืออันทรงพลังแก่นักพัฒนาที่ช่วยให้พวกเขาสร้างและปรับใช้ DApps ประสิทธิภาพสูงได้อย่างง่ายดาย

ผลิตภัณฑ์หลักของ TonFura ได้แก่ TonFura SDK ซึ่งมอบชุดเครื่องมือที่ครอบคลุมสำหรับนักพัฒนาในการสร้างและจัดการ DApps และ TonFura SDK ที่ให้การเข้าถึงข้อมูลและบริการบล็อกเชนได้อย่างราบรื่น

TonFura เสริม TON API และทำให้การเข้าถึงฟังก์ชัน TON ง่ายขึ้น ช่วยให้นักพัฒนาสามารถจัดการ DApps โทเค็น และการชำระเงิน ในขณะเดียวกันก็ให้การวิเคราะห์ข้อมูลขั้นสูงและการบูรณาการอย่างราบรื่นกับบริการบล็อกเชนต่างๆ TON API ได้รับการบูรณาการอย่างลึกซึ้งเข้ากับพื้นที่ Web3 ต่างๆ ของ TON การบูรณาการ DeFi ของ TON API บางส่วน ได้แก่ STON.fi, DeDust, TONstarter และ TON Whales