การชดเชย FTX ใกล้เข้ามาแล้ว บทความนี้สรุปข้อมูลสำคัญที่เจ้าหนี้ต้องใส่ใจ

ผู้เขียนต้นฉบับ: แนนซี่, PANews

การจ่ายเงินที่ใกล้เข้ามาของ FTX จำนวน 16 พันล้านดอลลาร์ถือเป็นแรงซื้อที่สำคัญในการกระตุ้นตลาด crypto ล่าสุด แผนการปรับโครงสร้าง FTX ได้เข้าสู่ขั้นตอนการลงคะแนนเสียงแล้ว บทความนี้ PANews ได้รวบรวมข้อมูลสำคัญของประเด็นสำคัญในการชดเชย วัตถุเรียกร้อง และแผนการจ่ายผลตอบแทน ฯลฯ ที่เป็นข้อกังวลต่อเจ้าหนี้

กรอบเวลาลงคะแนนเสียงจะปิดลงในวันที่ 17 สิงหาคม โดยมีตัวเลือกการอ้างสิทธิ์ของชาวบาฮามาสหรือสหรัฐฯ

เมื่อเร็ว ๆ นี้ คณะกรรมการอย่างเป็นทางการของเจ้าหนี้ไม่มีหลักประกัน FTX (UCC) โพสต์บนแพลตฟอร์ม X ว่าลูกหนี้ FTX กำลังส่งการชักชวนและการลงคะแนนเสียงให้กับลูกค้าและเจ้าหนี้ผ่าน Kroll เพื่อลงคะแนนในแผนการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนของลูกค้า กำหนดเวลาสำหรับแผนการลงคะแนนเสียงนี้คือ 05:00 น. ของวันที่ 17 สิงหาคม ตามเวลาปักกิ่ง โดยจะประกาศผลการลงคะแนนเสียง 7 วันก่อนการพิจารณาคดี วันที่เสนอให้มีการพิจารณาคดีเพื่อยืนยันคือวันที่ 7 ตุลาคม เวลา 23:00 น. ตามเวลาปักกิ่ง

เจ้าหนี้เหล่านี้แบ่งส่วนใหญ่ออกเป็น 3 ประเภท คือ "มีสิทธิออกเสียง" "ไม่มีสิทธิออกเสียงแต่ถือว่ายอมรับแผน" และ "ไม่มีสิทธิออกเสียงแต่ถือว่าปฏิเสธแผน" โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้ใช้ที่ถือสกุลเงิน fiat หรือ cryptocurrencies นอกเหนือจาก FTT จะมีสิทธิ์ลงคะแนนเสียง และผู้ที่ถือ FTT/NFT เท่านั้นจะถือว่าปฏิเสธแผนและไม่มีสิทธิ์ลงคะแนนเสียง เป็นต้น และขึ้นอยู่กับประเภทของพันธบัตรก็จะแบ่งแตกต่างกันไปตามนิติบุคคลค่าตอบแทน จำนวน และประเภท ซึ่งส่วนใหญ่เป็นประเภท Class 5 A, Class 7 A และ Class 13-18

ในจำนวนนี้ Class 5 A หมายถึงลูกค้า FTX.com ที่มีการเรียกร้องมูลค่ามากกว่า $50,000; Class 7 A หมายถึงลูกค้า FTX.com ที่มีมูลค่าน้อยกว่า $50,000; Class 13-18 ไม่สามารถได้รับการเรียกร้องใด ๆ และไม่มีสิทธิ์เข้าร่วม การลงคะแนนเสียงรวมถึงส่วนได้เสียในหุ้น, FTT และผู้ถือสิทธิเรียกร้องรายย่อย

ลูกค้าทั้ง Category 5 A และ Category 7 A FTX.com มีตัวเลือกในการส่งข้อเรียกร้องไปยัง FTX DM ในกระบวนการชำระบัญชีในบาฮามาสหรือผ่านทางสหรัฐอเมริกา แต่ผู้ใช้สามารถกู้คืนค่าชดเชยจากขั้นตอนใดขั้นตอนหนึ่งเหล่านี้เท่านั้น และการตัดสินใจไม่สามารถ เพิกถอนหรือเปลี่ยนแปลง ไม่ว่าเจ้าหนี้กระบวนการใดจะเลือกที่จะดำเนินการเรียกร้องของพวกเขา พวกเขาจะได้รับผลตอบแทนประมาณเดียวกันในเวลาเดียวกัน โดยมีเงื่อนไขว่าแผนมีประสิทธิผล และเป็นไปตามข้อกำหนด KYC, AML และการรายงานภาษีของลูกค้าทั้งหมด

อย่างไรก็ตาม กระบวนการชดเชยทั้งสองมีข้อดีในตัวเอง ตัวอย่างเช่น การถือครอง FTT/การเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนขนาดเล็กที่ไม่ได้รับการสนับสนุนจากสหรัฐอเมริกาอาจสามารถรับการเรียกร้องได้ในกระบวนการบาฮามาส ควบคุมทรัพย์สินส่วนใหญ่ของ FTX และมีความเป็นไปได้ที่จะได้รับค่าตอบแทนที่สูงกว่า

นอกจากนี้ ในด้านภาษี เจ้าหนี้ที่ไม่ใช่ของสหรัฐอเมริกาจะไม่ได้รับผลกระทบจากภาษีหัก ณ ที่จ่าย 30% ของสหรัฐอเมริกา ตามเอกสารดังกล่าว คณะกรรมการเฉพาะกิจด้านลูกค้านอกสหรัฐอเมริกา ซึ่งประกอบด้วยเจ้าหนี้ระหว่างประเทศ เป็นตัวแทนของกว่า 31 ประเทศทั่วโลก และมีสมาชิกมากกว่า 60 คน ณ วันที่ 28 มิถุนายน 2024 คณะกรรมาธิการได้ระงับการเรียกร้องรวมประมาณ 4.5 พันล้านดอลลาร์จากลูกค้า Dotcom (ลูกค้าที่ใช้การแลกเปลี่ยน FTX.com)

7 เจ้าหนี้คลาส A สามารถรับค่าตอบแทนแบบครั้งเดียวและต้องการการชำระในสกุลเงินที่มั่นคง

หากแผนป้องกันการล้มละลายได้รับการอนุมัติ ลูกค้า FTX.com ทุกคนจะต้องได้รับการชำระเงินเต็มจำนวน โดยคาดว่าจะได้รับระหว่าง 119 ถึง 143 เซนต์ต่อดอลลาร์ที่อ้างสิทธิ์ เช่นเดียวกับอัตราดอกเบี้ยที่เป็นเอกฉันท์ 9% นับจากวันที่ยื่นฟ้องจนกว่าจะมีผลบังคับใช้ วันที่จำหน่ายดอกเบี้ยจะคำนวณจากค่าสินไหมทดแทนที่ค้างชำระหลังจากยื่น การจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลครั้งแรกคาดว่าจะจ่ายในช่วงปลายปี 2567 หรือต้นปี 2568 ตามคู่มือผู้ใช้การเรียกร้องที่เผยแพร่โดย PwC ผู้ชำระบัญชีอย่างเป็นทางการร่วมของ FTX

ในจำนวนนี้ การเรียกร้องประเภท A 7 รายการคิดเป็น 119% และคาดว่าจะได้รับค่าชดเชยครั้งเดียวภายใน 60 วัน ซึ่งคิดเป็น 98% ของเจ้าหนี้ การเรียกร้องประเภท A 5 รายการคาดว่าจะได้รับคืนระหว่าง 129% ถึง 143% แต่จะได้รับค่าตอบแทนเต็มจำนวน เป็นไปตามที่คาดหวังและมูลค่าคงเหลือที่ได้รับจากการแจกจ่ายจากกองทุนเสริมสงเคราะห์ภายหลังการชำระดอกเบี้ยที่อ้างสิทธิ์ ซึ่งคาดว่าจะได้รับทุนจากการรับคืนที่จะต้องจ่ายให้กับผู้ถือหนี้รัฐบาลด้อยสิทธิระดับสูง เมื่อพิจารณาจากกฎ เมื่อเปรียบเทียบกับหมวด 7 A การชดเชยสำหรับหมวด 5 A จะดำเนินการในหลายขั้นตอน และเวลาที่ระบุไม่ชัดเจน แต่ยังสามารถรับการเรียกร้องที่สะดวกได้โดยตกลงที่จะลดจำนวนการเรียกร้องให้เหลือน้อยกว่า 50,000 ดอลลาร์ .

ลำดับการชำระเงินก็มีความสำคัญต่อผลประโยชน์ของเจ้าหนี้เช่นกัน ก่อนหน้านี้ IRS คืนเงินจำนวน 685 ล้านดอลลาร์จากการเรียกร้อง 885 ล้านดอลลาร์จนกว่าลูกค้าจะได้รับการชำระเงินเต็มจำนวนเนื่องจากการคัดค้านจากเจ้าหนี้ เมื่อเร็ว ๆ นี้ FTX ได้บรรลุข้อยุติกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐอเมริกา (CFTC) การเรียกร้องมูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์ได้รับการจัดอันดับตามเจ้าหนี้และดอกเบี้ย จำนวนเงินที่จ่ายให้กับ CFTC จะถูกโอนไปยังกองทุนบรรเทาทุกข์เพิ่มเติมเพื่อชดเชยผู้ถือสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับความเสียหายอย่างรุนแรง (จ่ายเฉพาะเมื่อมีเงินทุนเท่านั้น)

และในแง่ของรูปแบบการชดเชย เจ้าหนี้ FTX ระบุไว้ก่อนหน้านี้ว่าการชำระคืนด้วยเงินสดจะทำให้ลูกค้าต้องจ่ายภาษีสำหรับเงินสดที่ได้รับ และต้องการรับการแจกจ่ายในรูปของ Stablecoin มากกว่าเงินสด ในการตอบสนอง UCC ระบุว่าคณะกรรมาธิการจะกระตุ้นให้ลูกหนี้จัดเตรียมทางเลือกของ Stablecoin ให้กับเจ้าหนี้ให้ได้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้

UCC เชื่อว่าแม้ว่าแผนการปรับโครงสร้างองค์กรจะไม่สมบูรณ์แบบ แต่ก็เป็นทางออกที่ดีที่สุดในการเพิ่มค่าตอบแทนสูงสุดให้กับเจ้าหนี้ หากการปรับโครงสร้างองค์กรในบทที่ 11 ถูกแปลงเป็นการชำระบัญชีในบทที่ 7 เนื่องจากการคัดค้านของเจ้าหนี้ พวกเขาจะต้องพบกับจำนวนเงินที่ได้รับคืนที่ลดลง ระยะเวลาการเรียกคืนที่นานขึ้น และค่าใช้จ่ายในการดำเนินคดีที่เพิ่มขึ้น ดังนั้นคณะกรรมการจึงสนับสนุนให้เจ้าหนี้ลงคะแนนเสียงสนับสนุนแผนดังกล่าว