ผู้แต่งต้นฉบับ: Crypto, Distilled

การรวบรวมต้นฉบับ: Deep Chao TechFlow

Cryptocurrency - มีตำแหน่งสูงสุดแล้วหรือยัง?

นี่เป็นคำถามต้องห้ามในชุมชนสกุลเงินดิจิทัล (CT)

อย่างไรก็ตาม การเพิกเฉยอาจมีค่าใช้จ่ายสูง (ซึ่งเป็นสาเหตุที่ทำให้คนส่วนใหญ่ต้องเจอกับวงจรขึ้นๆ ลงๆ กัน)

"ความจริงก็คือ มันไม่ได้หายไปเมื่อคุณหยุดเชื่อมัน" - พี. ดิ๊ก

นี่คือสาเหตุว่าทำไมถึงมีจุดสูงสุดเกิดขึ้น และวิธีที่คุณยังสามารถประสบความสำเร็จได้แม้จะมีสถานการณ์ก็ตาม

การหยุดชะงักของโครงสร้างตลาด

ข้อกังวลหลักประการแรกคือ $BTC เพิ่งสูญเสียช่วง 4 เดือนไป

แม้ว่าแนวโน้มระยะยาวจะยังคงเดิม แต่แนวโน้มระยะกลางกลับกลายเป็นตลาดหมี

Andrew Kang เชื่อว่าสิ่งนี้คล้ายกับการเคลื่อนไหวของราคาในเดือนพฤษภาคม 2021

(ขอบคุณ @เรวคัง )

ศักยภาพดับเบิ้ลท็อป?

เนื่องจากการสูญเสียระดับแนวรับหลัก รูปแบบ double top บนกราฟรายสัปดาห์จึงเป็นเรื่องยากที่จะเพิกเฉย

แม้ว่าฉันจะไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิค แต่รูปแบบนี้ก็ดูเหมือนเป็นรูปแบบ Complacency Shoulder แบบคลาสสิก

“ตลาดสปอตมีความสะดวกสบาย สกุลเงินดิจิทัลมีความปลอดภัย เนื่องจากสภาพคล่องจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง” = มุมมองที่เป็นเอกฉันท์

จาก "กำแพงแห่งความกังวล" สู่ "แม่น้ำแห่งความหวัง"

ตลาดกระทิงกำลังปีนกำแพงแห่งความกังวล ตลาดหมีกำลังเลื่อนลงมาตาม "แม่น้ำแห่งความหวัง"

การเปลี่ยนแปลงนี้จะเกิดขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไป และโดยปกติจุดสูงสุดจะได้รับการยืนยันหลังจากข้อเท็จจริงแล้วเท่านั้น

เพื่อประเมินการเปลี่ยนแปลงนี้ เราสามารถวิเคราะห์ประเด็นต่อไปนี้:

• การตอบสนองต่อราคาต่อข่าวเชิงบวก/เชิงลบ

• จิตวิทยาของทุนที่ไม่ได้ใช้งาน

ปฏิกิริยาของตลาดต่อข่าว

ในตลาดที่อ่อนแอ ข่าวดีจะเข้าหูคนหูหนวก ในขณะที่ข่าวร้ายสร้างความหวาดกลัวอย่างมาก

ตัวอย่างล่าสุด:

• ข่าวดี: ทรัมป์พูดถึง Bitcoin ($BTC) ว่าเป็นสินทรัพย์ขององค์กร + Ethereum ($ETH) ETF ที่จะเปิดตัวเร็ว ๆ นี้

• ข่าวร้าย: Mt. Gox/เยอรมนีขาย Bitcoin ($BTC)

(ขอบคุณ @CryptoDonAlt )

ทุนเปล่าและการตามล่าต่อรองราคา

นักลงทุนรายย่อยสุ่มสี่สุ่มห้าซื้อจุดต่ำสุดโดยไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาที่ชัดเจนเป็นเรื่องที่น่ากังวล

ตลาดไหลลงมาตามแม่น้ำแห่งความหวัง เมื่อความพึงพอใจและการปฏิเสธกลายเป็นความตื่นตระหนก

(ขอขอบคุณ ต. ลิฟวิงสตัน)

การฟื้นตัวทางเทคนิคในปี 2565

ตลาดเผชิญกับการปรับตัวขึ้นทางเทคนิคหลายครั้งในปี 2022 แต่ไม่มีการพลิกกลับของแนวโน้ม

ตามหลักการแล้ว คุณอยากเห็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่สำคัญข้างหน้า โดยมีเงินทุนสำรองลังเลที่จะซื้อการลดลง

ตรงกันข้ามส่งสัญญาณอันตราย ดังที่การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดของ Ethereum ($ETH) ETF ได้แสดงให้เห็นแล้ว

ทฤษฎี Bitcoin Super Cycle

อัลท์คอยน์จำนวนมากอาจถึงจุดสูงสุดแล้ว แต่ Bitcoin ($BTC) อาจเข้าสู่วงจรซุปเปอร์ไซเคิล

ในขณะที่สภาพคล่องทั่วโลกอาจเพิ่มขึ้น สิ่งนี้ท้าทายสมมติฐานที่ว่าอัลท์คอยน์เป็นม้าที่เร็วที่สุด

การปรับเปลี่ยนกระบวนทัศน์อาจกำลังดำเนินอยู่ และผลกระทบยังล่าช้า

(ขอบคุณ @เรวคัง )

ความแตกต่างของ Bitcoin และ S&P 500

ความสัมพันธ์ที่อ่อนตัวลงของ Bitcoin ($BTC) กับหุ้น (ต่ำสุดในรอบ 4.5 ปี) อาจเป็นประเด็นที่น่ากังวล

อุปทานที่ล้นเหลือจำนวนมาก (เยอรมนี/สหรัฐฯ ฯลฯ) อาจผลักดันการแยกส่วนนี้ให้ถึงขีดจำกัด

(ขอบคุณ @WClementeIII )

คล้ายกับปี 2019

ความแตกต่างระหว่าง Bitcoin ($BTC) และ S&P 500 ($SPX) นั้นคล้ายคลึงกับปี 2019 ซึ่งเป็นช่วงที่ Bitcoin ขึ้นถึงจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน

ใช้เวลามากกว่า 12 เดือนในการทำจุดสูงสุดใหม่

(ขอบคุณ @intocryptoverse )

บริษัท AI ขนาดใหญ่กำลังบดบังสกุลเงินดิจิทัล

บางทีตลาดอาจถึงจุดสูงสุดไม่ใช่เพราะสกุลเงินดิจิทัลไม่ดี แต่เป็นเพราะ AI น่าดึงดูดมากกว่า

เรากำลังเห็นการขึ้นราคาของหุ้นที่บางที่สุดในประวัติศาสตร์ (นำโดยบริษัท AI ขนาดใหญ่)

แม้ว่าการเข้าถึง Bitcoin ($BTC) จะไม่เคยดีไปกว่านี้ แต่ความต้องการค้าปลีกก็เติบโตอย่างช้าๆ ทำไม

(ขอบคุณ @TXMCtrades )

ความบ้าคลั่งที่ยิ่งใหญ่ที่สุดจบลงแล้วเหรอ?

ความบ้าคลั่งครั้งใหญ่ที่สุดอาจจบลงแล้ว วงจรนี้อาจมีอายุสั้น

หลักฐาน: memecoin พุ่งสูงสุดในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 และมีแนวโน้มลดลงตั้งแต่นั้นมา

Bitcoin ($BTC) สูงสุดในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 (บังเอิญ?)

(ขอบคุณ @ki_young_ju )

Memecoin Super Cycle = สัญญาณยอดนิยม

แนวคิดของ “memecoin supercycle” อาจเป็นสัญญาณที่ดีที่สุด

สัญญาณสูงสุดที่คล้ายกันเกิดขึ้นในปี 2021 เมื่อบางคนคาดการณ์ว่า Bitcoin ($BTC) จะเข้าสู่วงจรซุปเปอร์ไซเคิล ($250k+$BTC)

วงจรนี้มีความท้อแท้น้อยลง บางทีเราอาจเข้าสู่ความคลั่งไคล้ memecoin เร็วขึ้น

การปกครองใน Memecoin Space

เป็นครั้งแรกที่ memecoin กลายเป็นหมวดหมู่ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดใน CoinMarketCap (CMC)

อัลท์คอยน์สามารถอยู่ในฟองสบู่เก็งกำไรได้นานแค่ไหนหากไม่มีแอปพลิเคชันในโลกแห่งความเป็นจริงที่ขับเคลื่อนอุปสงค์ทั่วไป

(ขอบคุณ @coinmarketcap )

กำไรจากการป้องกันความเสี่ยง

แม้ว่าเราจะไปถึงจุดสูงสุดแล้ว แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าความหวังทั้งหมดจะหายไป

การป้องกันความเสี่ยงอัลท์คอยน์ที่แข็งแกร่งโดยการปิดอัลท์คอยน์ที่อ่อนแอสามารถทำกำไรได้มาก

สิ่งนี้ช่วยให้คุณได้กำไรจากการลดลงในขณะที่ยังคงมีส่วนร่วมในตลาด

(ขอบคุณ @GiganticRebirth )

การครอบงำของ Bitcoin เพิ่มขึ้น

ในตลาดที่ไม่ชอบความเสี่ยง นักลงทุนที่ขายอัลท์คอยน์เพื่อ Bitcoin ($BTC) มีแนวโน้มที่จะเพิ่มความโดดเด่นของ Bitcoin

การปิดคู่การซื้อขาย ALT/BTC ที่อ่อนแอเพื่อจับแนวโน้มนี้อาจสร้างผลกำไรได้มาก

@intocryptoverse เชื่อว่าการครอบงำของ Bitcoin ($BTC.D) อาจสูงถึง 60% ภายในไตรมาสที่ 4 ปี 2024

การทำกำไรจากความโลภของ VC

ระบุเหรียญที่มีอุปทานส่วนเกินและผลกำไร VC มหาศาลที่ยังไม่รับรู้

จะเกิดอะไรขึ้นถ้าวงจรสี่ปีขาด?

ลองนึกภาพว่าเดือนมีนาคม 2024 เป็นเพียงจุดสูงสุดในอีก 6-12 เดือนข้างหน้าหรือไม่?

นี่ยังคงเป็นจุดสูงสุดของวงจรอยู่หรือไม่?

เมื่อพิจารณาถึงอัพไซด์ที่จำกัดจนถึงตอนนี้ ก็สมเหตุสมผลที่จะคาดหวังข้อเสียน้อยลงเช่นกัน

เพราะวงจรสั้น+ความผันผวนต่ำ

Macro top ยังไม่เห็นใช่ไหม?

แม้ว่าจะมีสัญญาณที่เป็นไปได้อยู่บ้าง แต่ยังไม่ถึงจุดสูงสุดของวงจร (ความเห็นส่วนตัว ใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น)

สภาพคล่องเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุด และมีหลักฐานที่ชัดเจนว่าจุดสูงสุดอาจเกิดขึ้นในปี 2568

แม้ว่าปัจจุบันสภาพคล่องจะต่ำ แต่ดูเหมือนว่าเราจะมีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่

(ขอบคุณ @zerohedge )

ลิงค์เดิม