ผู้เขียนต้นฉบับ: Stephen ผู้ก่อตั้ง DeFi Dojo

การรวบรวมต้นฉบับ: Felix, PANews

ก่อนหน้านี้ Arbitrum Foundation ได้เปิดตัวโครงการนำร่องสิ่งจูงใจระยะยาว (LTIPP) ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อขับเคลื่อนการมีส่วนร่วมของเครือข่ายให้มากขึ้น โดยเปิดให้ ArbitrumDAO กำหนดเงินทุนโปรโตคอลเพื่อเป็นแรงจูงใจด้านสภาพคล่องให้กับโครงการความร่วมมือที่ใช้อนุญาโตตุลาการ เงินช่วยเหลือ LTIPP ที่ได้รับรางวัลจะถูกแจกจ่ายให้กับชุมชน Arbitrum เพื่อเป็นแรงจูงใจด้านสภาพคล่องผ่านข้อตกลงของผู้รับ สิ่งนี้กระตุ้นให้ผู้ใช้ Arbitrum ลองใช้กรณีการใช้งานที่เกิดขึ้นใหม่พร้อมทั้งสร้างกิจกรรมเครือข่ายที่มากขึ้น

การจัดสรรภายใต้โครงการนี้มีมูลค่ารวมประมาณ 30 ล้านดอลลาร์ โดยโครงการส่วนใหญ่ได้รับทุนจนถึงเดือนกันยายน Stephen ผู้ก่อตั้ง DeFi Dojo รวบรวมรายได้ของแต่ละโครงการ

ปัจจัย

กลยุทธ์สิ่งจูงใจส่วนใหญ่อาจเป็นกลยุทธ์เลเวอเรจของ LRT Silo Labs หรือกลยุทธ์ LRTPenpie LP

อัตราผลตอบแทนอยู่ระหว่าง 22% ถึง 93% แต่ Factor มี TVL ค่อนข้างต่ำ ดังนั้นควรคำนึงถึงการเจือจางและความเสี่ยงด้านความปลอดภัย

• อัตราผลตอบแทน: 22% -93%

• TVL ในห้องนิรภัย: <$2M

กล่องเกียร์

Gearbox กำลังเปิดตัวแคมเปญการให้ยืมก่อน แต่เร็วๆ นี้จะเปิดตัวการซื้อขายแบบจูงใจและเลเวอเรจของ Renzo เร็วๆ นี้ ในกิจกรรม STIMMIES ใหม่ คุณสามารถรับรางวัลได้ไม่เพียงแต่ ARB เท่านั้น แต่ยังรวมถึงรางวัล GEAR อีกด้วย อัตราผลตอบแทนการให้กู้ยืมในปัจจุบัน:

• ดอลลาร์สหรัฐฯ: 15%

• ผลประโยชน์ทับซ้อน: 14%

สิ่งหนึ่งที่รอคอยคือเงินอุดหนุนสำหรับเลเวอเรจ ezETH แต่คุณจะต้องรอหนึ่งสัปดาห์เพื่อดูรายละเอียดทั้งหมด คุณยังสามารถใช้ประโยชน์จาก LST เช่น rETH, wstETH และ cbETH เพื่อขุดได้ โดยได้รับประโยชน์จากอัตราการกู้ยืมต่ำที่ได้รับการสนับสนุนจาก LTIPP

การซื้อขายบน PURE ก็จะมี STIMMIES เช่นกัน

คอนแทงโก้

โปรโตคอล DeFi Contango มีกระแส ARB ที่สำคัญเข้าสู่ตำแหน่ง ETH ที่ใช้ประโยชน์ เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว สิ่งเหล่านี้สามารถรองรับ ETH จำนวนมากได้ อัตราผลตอบแทนอยู่ระหว่าง 20-30% และโดยหลักการแล้วบางกลยุทธ์สามารถรองรับได้มากกว่า 2 ล้านเหรียญสหรัฐ

การใช้ Contango จะสร้างคะแนนบางส่วนที่จะใช้สำหรับการแอร์ดรอปของ TGE ในเวลาประมาณหนึ่งเดือน

การอ่านที่เกี่ยวข้อง: 9 กิจกรรมสุดฮอตและโอกาสในการส่งอากาศที่คุณต้องให้ความสนใจในสัปดาห์นี้

ไซโลแล็บส์

แม้ว่าทั้ง Factor และ Contango จะรวมโอกาสแบบไซโล แต่ก็ยังมีโอกาสอื่นๆ ที่ควรสังเกต

อัตราการกู้ยืมปัจจุบันสำหรับหลักประกัน WOETH ใน ETH คือ -7.4%

ซึ่งหมายความว่าคุณจะได้รับเงินจากการยืม ETH

ที่เลเวอเรจสูงสุด จะเท่ากับอัตราดอกเบี้ยต่อปีที่ 63% แม้ว่าเกือบทั้งหมดจะจ่ายเป็น ARB ก็ตาม

ระวังที่จะได้รับ WOETH มากขึ้นโดยการขาย ARB เพื่อเพิ่มหลักประกันของคุณต่อไป

แมร์เคิล

Merkl มีแรงจูงใจ LTIPP มากมาย เนื่องจากโปรเจ็กต์ขนาดใหญ่ เช่น Lido, PancakeSwap และ Camelot ใช้ Merkl เป็นเลเยอร์สิ่งจูงใจสำหรับแคมเปญ LTIPP

อย่างไรก็ตาม มีตัวเลือกมากมายจนล้นหลาม

ผู้เขียนมีแนวโน้มที่จะชอบคู่ Stablecoin และคู่ ETH (และบางครั้ง ETH/BTC หากให้ผลตอบแทน >30%)

อัตราผลตอบแทน ETH"

• น้ำหนัก/ETHx: 45%

• ด้วย ETH/ETHx: 37%

• ezETH/น้ำหนัก: 21%

• uniETH/ETH: 46%

อัตราผลตอบแทนที่มั่นคง:

• fUSDC/USDC: 52%

• ดอลลาร์สหรัฐฯ/USDT: 43%

• ข้าว/usdc: 40%

• usdc / usdc: 25%

หมายเหตุ: APR เหล่านี้เป็นค่าเฉลี่ย โดยส่วนใหญ่มีสภาพคล่องน้อยกว่า ดังนั้นควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการเจือจาง

ส่วนโค้งและส่วนนูน

Curve และ Convex ใช้รางวัล ARB เพื่ออุดหนุนพูลที่น่าสนใจ ในทำนองเดียวกัน ผู้เขียนชอบ ETH, BTC หรือกลุ่มเหรียญที่มีเสถียรภาพ

กลุ่ม Stablecoin:

• crvUSD/sUSDe: 41%

• usdd/fraxbp: 38%

• sUSD/FRAXBP: 32%

กลุ่ม ETH และ BTC:

• 2B TC-nq: 27%

• น้ำหนัก/น้ำหนัก: 18%

• frxETh/afETH: 26%

ไทม์สวอป

โปรโตคอลการให้ยืม Timeswap มีตลาด Pendle ที่น่าสนใจ ซึ่งคุณสามารถรับรางวัล ARB ได้โดยการให้ยืม

ที่นี่ คุณสามารถสร้างรายได้ 30% จากการให้ยืม PT-weETH และ 9% จากการยืม WETH พร้อมหลักประกัน

หมายเหตุ: เนื่องจากนี่เป็นตลาดเกิดใหม่ จึงมีสภาพคล่องของอัตราดอกเบี้ยสำหรับการกู้ยืมและให้กู้ยืม

การอ่านที่เกี่ยวข้อง: คำอธิบายโดยละเอียดของ Timeswap: การแยกค่าเวลาของ Token ออกไป และสร้างกระบวนทัศน์ใหม่สำหรับโปรโตคอลการให้ยืมและการยืม

เทรดเดอร์ โจ

Trader Joe’s ยังมีฟาร์มที่น่าสนใจที่ดำเนินการ LTIPP อยู่ในขณะนี้

มี APR แปลกๆ อยู่บ้าง แต่สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่า APR ที่โฆษณาบน Trader Joe ถือว่าสภาพคล่อง Bin (Tick) เดียว

ซึ่งหมายความว่าสภาพคล่องที่เหมาะสมจะได้รับ APR ที่ต่ำกว่า คุณสามารถคำนวณ APR เฉลี่ยสำหรับพูลของคุณได้อย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่น (WBTC/ETH):

• เมษายนที่อ้างสิทธิ์: 2065%

• ทีวีแอล: 331,000 ดอลลาร์

• ปริมาณการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง: $441,000

• ค่าธรรมเนียม: 0.04%

• รางวัล: 214 ARB/วัน ($173)

ดังนั้น:

• ค่าธรรมเนียมเฉลี่ยเมษายน: 19.45%

• ARB สิ่งจูงใจ APR เฉลี่ย: 19.08%

• เมษายนเฉลี่ยโดยรวม: 38.53%

มีความแตกต่างอย่างมากจาก APR ขีดเดียวที่โฆษณาไว้

รามเสส

The Ramses เช่นเดียวกับ Trader Joes ชอบโฆษณา APR สำหรับสภาพคล่องแบบ single-tick

สิ่งเหล่านี้ไม่สมจริงนักสำหรับนักขุดทั่วไป แต่อย่างน้อยพวกเขาก็สามารถรู้ได้ว่าแรงจูงใจจะไปในทิศทางไหน

ผู้เขียนชอบคลิกการจัดเรียง "EPOCH REWARDS" เพื่อดูว่าแรงจูงใจของ ARB อยู่ที่ใด

จากนั้น หากคุณดูคู่โทเค็นเช่น ezETH/ETH ของ Renzo คุณจะเข้าใจได้ดีขึ้นว่าผลตอบแทนที่สมเหตุสมผลคืออะไร

ด้วยสภาพคล่อง 5 Tick สามารถรับ APR ได้ 18% (ภาพด้านล่าง)

สำหรับนักขุด Stablecoin แรงดึงดูดอาจเป็น USDC/USDT ซึ่งนักขุดสามารถกำหนดช่วงเวลาได้ 8 Tick และรับ APR ที่ 73%