ผู้เขียนต้นฉบับ:Pavel Paramonov,นักวิจัยบล็อคเชน

การรวบรวมต้นฉบับ: Felix, PANews (บทความนี้ได้รับการย่อ)

ในพื้นที่ crypto ผู้ใช้สามารถมีส่วนร่วมในกิจกรรมมากมาย เช่น การวางเดิมพันสินทรัพย์ การซื้อโทเค็นและ NFT การดำเนินการวิจัย การพัฒนาแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ และการเข้าร่วมในการขุด airdrop อย่างไรก็ตาม สิ่งที่กิจกรรมเหล่านี้มีเหมือนกันคือการซื้อขาย ผู้ใช้เกือบทุกคนมีส่วนร่วมในการซื้อขาย ไม่ว่าจะเป็นสถานะซื้อหรือขายในตลาดแลกเปลี่ยน ซื้อขายสินทรัพย์ในกลุ่มสภาพคล่อง หรือซื้อขายในตลาด NFT สิ่งที่น่าสนใจคือ แม้แต่สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำก็ยังซื้อขายผ่านเพียร์ทูเพียร์ (P2P) เป็นหลัก

เนื่องจากขาดตลาดที่มีสภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ การซื้อขายรายการต่างๆ เช่น คะแนน crypto การจัดสรรแบบ airdrop และรายการที่อนุญาต มักเกิดขึ้นในตลาดที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ (OTC) ในกรณีนี้ บุคคลจำเป็นต้องมีส่วนร่วมในการเจรจาและเจรจาข้อตกลงระหว่างการทำธุรกรรม อย่างไรก็ตาม การที่ผู้เข้าร่วมสามารถไว้วางใจซึ่งกันและกันได้หรือไม่นั้นถือเป็นความท้าทายที่สำคัญ ความน่าเชื่อถือเป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากผู้ใช้รายใดรายหนึ่งต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่ระบุและเต็มใจที่จะส่งมอบตามธุรกรรมที่เสนอ กิจกรรมที่เป็นอันตรายอาจเกิดขึ้นและนำมาซึ่งความเสี่ยง

จะเกิดอะไรขึ้นหากเป็นไปได้ที่จะสร้างบุคคลที่สามที่ไร้ความน่าเชื่อถือซึ่งจัดเตรียมธุรกรรมที่ปลอดภัยสำหรับทั้งสองฝ่าย โดยให้ความปลอดภัยและป้องกันการฉ้อโกง? นี่คือสิ่งที่ Whales Market มุ่งหวังที่จะบรรลุ

การแนะนำ

Whales Market มีเป้าหมายที่จะรวมธุรกรรม OTC เข้ากับแพลตฟอร์มแบบครบวงจรที่ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายสามารถทำธุรกรรมออนไลน์ได้ เงินมีหลักประกันในสัญญาอัจฉริยะ และจะจ่ายให้กับฝ่ายที่เกี่ยวข้องเมื่อการทำธุรกรรมเสร็จสิ้นเท่านั้น คุณลักษณะนี้ไม่เพียงแต่ทำให้กระบวนการทำธุรกรรมง่ายขึ้น แต่ยังช่วยลดความสูญเสียทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นจากการฉ้อโกงได้อีกด้วย

Whales Marke ได้รับการพัฒนาโดยทีมพัฒนา LootBot LootBot ถูกสร้างขึ้นในฤดูร้อนปี 2023 ซึ่งเป็นช่วงที่ Telegram Bots กำลังได้รับความนิยม จากประสบการณ์การพัฒนาที่ผ่านมา ทีมพัฒนา LootBot ตัดสินใจสร้างผลิตภัณฑ์ที่มีความทะเยอทะยานและซับซ้อนมากขึ้น - Whales Market

รายละเอียดสินค้า

ตลาด Whales รองรับตลาด 3 ประเภท ได้แก่ การซื้อขายก่อนเปิดตลาด ตลาด OTC และตลาดแต้ม

ก่อนวางตลาด

ตลาดก่อนการตลาดของ Whales Market อนุญาตให้ซื้อการจัดสรรโทเค็นก่อน TGE (กิจกรรมการสร้างโทเค็น) แม้ว่าธุรกรรมดังกล่าวจะพบได้ทั่วไปในชุมชนส่วนตัวที่แตกต่างกันและแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์บางแห่ง แต่ความปลอดภัยยังไม่เพียงพอ และผู้ค้าก็มีแนวโน้มที่จะฉ้อโกงและล้มเหลวในการส่งมอบโทเค็นที่สัญญาไว้ Whales Market เปลี่ยนแปลงกระบวนการนี้โดยใช้สัญญาอัจฉริยะ ช่วยให้สามารถทำธุรกรรมออนไลน์ระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ป้องกันการฉ้อโกงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

มีสองวิธีในการซื้อและขายโทเค็น:

• สร้างราคาซื้อและขายของคุณเอง

• กรอกราคาซื้อและขายของผู้อื่นให้สมบูรณ์

ทั้งผู้ขายและผู้ซื้อต้องรอให้ TGE ชำระหรือยกเลิกคำสั่งซื้อ เมื่อ TGE เกิดขึ้นและโทเค็นถูกปล่อยโดยมูลนิธิ การตกลงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายจะนับถอยหลังเป็นเวลา 24 ชั่วโมง หากผู้ขายไม่สามารถชำระหนี้ได้ทันเวลา เงินจำนองจะสูญหาย หากผู้ซื้อตัดสินใจยกเลิกคำสั่งซื้อ เงินเหล่านี้จะถูกโอนไปยังผู้ซื้อ

ตลาดโอทีซี

ตามเนื้อผ้า ตลาด OTC จะอำนวยความสะดวกในการซื้อขายโทเค็นและ NFT แบบ P2P ผ่านช่องทางที่ไม่เป็นทางการต่างๆ เช่น ห้องสนทนาและไซต์โซเชียลมีเดีย

แม้ว่าวิธีการเหล่านี้จะสะดวก แต่ไม่มีมาตรการรักษาความปลอดภัยที่เข้มงวด แต่เทรดเดอร์ก็เสี่ยงต่อการฉ้อโกงและการหลอกลวง เช่นเดียวกับก่อนการตลาด Whales Market ใช้สัญญาอัจฉริยะเพื่อแก้ไขช่องโหว่เพื่อลดความเสี่ยงของการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

เพื่อรับรองความปลอดภัยของผู้ใช้ Whales Market ได้จัดเตรียมรายการโทเค็นไว้ โทเค็นต่างๆ ในรายการนี้ล้วนมีสภาพคล่องขั้นต่ำ 300,000 ดอลลาร์บน DEX

ผู้ใช้ยังสามารถแลกเปลี่ยนโทเค็นนอกรายการได้ แต่แพลตฟอร์มจะแสดงสัญญาณเตือนแจ้งให้ผู้ใช้ตรวจสอบที่อยู่การขุดก่อนที่จะดำเนินการธุรกรรม

เพื่อให้มั่นใจถึงความเป็นส่วนตัว Whales Market ได้เปิดตัวฟีเจอร์ใหม่ที่ผู้ซื้อและผู้ขายแชร์ลิงก์การเข้าถึงใบเสนอราคาด้วยการเข้าถึงแบบจำกัด ดังนั้นการเสนอราคาส่วนตัวจึงไม่สามารถมองเห็นได้ในตลาดสาธารณะ

ตลาดคะแนน

เช่นเดียวกับตลาด OTC ตลาดคะแนนช่วยให้การซื้อขายคะแนน P2P มีความปลอดภัย จำนวนโครงการที่ใช้ ระบบคะแนน ค่อยๆ เพิ่มขึ้น Whales Market ใช้สัญญาอัจฉริยะเพื่ออนุญาตการทำธุรกรรมออนไลน์ที่ตกลงร่วมกันระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย

หลังจากที่โทเค็นถูกปล่อยออกมา Whales Market จะแปลงคะแนนเป็นโทเค็นที่เกี่ยวข้องโดยอัตโนมัติตามประกาศของมูลนิธิ

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

จะต้องตั้งค่าคำสั่งซื้อคะแนนล่วงหน้า แต่จะไม่มีการประกาศอัตราส่วนการแปลงสุดท้ายเป็นโทเค็นจนกว่า TGE ซึ่งอาจส่งผลให้คะแนนของผู้ขายมีมูลค่ามากกว่ามูลค่าของโทเค็นที่พวกเขาได้รับอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อผู้ขาย

ปัจจุบัน Whales Market อนุญาตให้มีการซื้อขายคะแนน Friend.tech มีแผนในอนาคตที่จะเพิ่มความสามารถเหล่านี้ให้กับโปรโตคอล เช่น MarginFi, Kamino, EigenLayer และ Rainbow

โทเคโนมิกส์

ระบบนิเวศทั้งหมดของ Whales Market หมุนรอบโทเค็นดั้งเดิม WHALES ฟังก์ชันหลักที่ใช้งานได้จริงของโทเค็น WHALES ได้แก่:

• ส่วนแบ่งรายได้: 60% ของค่าธรรมเนียมที่รวบรวมจะถูกแจกจ่ายให้กับผู้เดิมพันโทเค็น WHALES

• ค่าธรรมเนียมการพัฒนา: 20% เพื่อครอบคลุมต้นทุนการพัฒนาที่กำลังดำเนินอยู่

• การซื้อคืนและการทำลาย: 10% ใช้ในการซื้อคืนและทำลายโทเค็นเพื่อให้บรรลุกลไกภาวะเงินฝืด

• ส่วนแบ่งรายได้ LOOT: แบ่ง 10% ระหว่างผู้เดิมพัน LOOT และผู้ถือ xLOOT

เพื่อให้แน่ใจว่าปริมาณการปล่อยโทเค็นมีส่วนช่วยในการเติบโตของโปรโตคอล ปริมาณการปล่อยโทเค็นจะเชื่อมโยงกับตัวบ่งชี้หลักเฉพาะ (KPI) ที่เกี่ยวข้องกับปริมาณธุรกรรม

ทีมงาน Whales Market ได้รับการจัดสรร 9.5% ของอุปทานทั้งหมด โดยมีช่วงระยะเวลา 9 เดือนและช่วงการได้รับสิทธิ 36 เดือน

จำนำ

ตลาด Whales สร้างรายได้โดยการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากตลาด OTC โดย 60% ของค่าธรรมเนียมจะจัดสรรให้กับผู้เดิมพัน WHALES เมื่อผู้ใช้เดิมพัน WHALES พวกเขาจะได้รับรางวัลเป็น xWHALES ซึ่งมีวัตถุประสงค์สองประการ: เพื่อรับส่วนแบ่งรายได้ และเพื่อเป็นหลักประกันในตลาด OTC ทั้งหมด

กลไกการปักหลักทำงานดังนี้:

• สัญญาการวางเดิมพันประกอบด้วยกลุ่มโทเค็นสองประเภท: WHALES และ xWHALES

• ผู้เข้าร่วมเดิมพันโทเค็น WHALES และรับโทเค็น xWHALES เป็นการตอบแทน

• การถือครองโทเค็น xWHALES ช่วยให้ผู้เดิมพันได้รับรางวัล WHALES เพิ่มมากขึ้น

• เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ รายได้ที่เกิดจากสัญญาจะซื้อโทเค็น WHALES อย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะถูกเพิ่มเข้าไปในกลุ่มการเดิมพัน

• อัตราแลกเปลี่ยนของ xWHALES เป็น WHALES เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อผู้เดิมพัน

กลไกนี้ยังป้องกันการทิ้งโทเค็น WHALES ทันทีหลังจากได้รับรางวัล เนื่องจากรางวัลจะค่อยๆ กระจายเมื่อเวลาผ่านไป

การกระจายรางวัล

ค่าธรรมเนียมจะถูกเรียกเก็บในสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับบล็อคเชน (EVM, SOL ฯลฯ) และตลาด เพื่อให้กระบวนการรับรางวัลง่ายขึ้น โปรโตคอลจะแปลงโทเค็นที่รวบรวมเหล่านี้เป็นโทเค็น WHALES เป็นประจำ

ธุรกรรมเหล่านี้สามารถพบได้บนแดชบอร์ดของโปรโตคอล โทเค็น WHALES ที่ได้รับการจัดสรรจะถูกแจกจ่ายให้กับผู้เดิมพันอย่างเท่าเทียมกันเพื่อเป็นรางวัล

ผู้เดิมพันสามารถถอนโทเค็น xWHALES และแปลงกลับเป็นโทเค็น WHALES ได้ตลอดเวลา

รายได้

ตามที่กล่าวไว้ในส่วน Token Economics ตลาด Whales สร้างรายได้ผ่านค่าธรรมเนียมที่รวบรวมจากการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ตลาด OTC และตลาดคะแนน ข้อมูลต่อไปนี้จะอธิบายมาตรฐานค่าธรรมเนียมและการดำเนินการใดที่ต้องชำระเงิน

ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด มีค่าธรรมเนียมในการปิดราคา การชำระคำสั่งซื้อ การซื้อโทเค็น และการยกเลิกคำสั่งซื้อ หากคุณเลือกที่จะปิดข้อเสนอของคุณ คุณจะถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม 0.5% สำหรับคำสั่งซื้อที่ชำระแล้ว (ซื้อ) จะมีค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม 2.5% เมื่อคุณยื่นข้อเสนอซื้อหรือปฏิบัติตามข้อเสนอการขายของผู้ใช้รายอื่น จะมีค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม 2.5% จากโทเค็นทั้งหมดที่ซื้อ หากคำสั่งซื้อโทเค็นถูกยกเลิกเนื่องจากผู้ขายขาดการติดต่อ จะมีค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม 2.5%

ในตลาด OTC ตลาด Whales จะเรียกเก็บเฉพาะค่าธรรมเนียมในการลงรายการและการขายเท่านั้น จะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 0.1% ทุกครั้งที่มีการสร้างใบเสนอราคา ไม่ว่าจะซื้อหรือขาย และรวมอยู่ในกำไรขั้นต้นทั้งหมด เมื่อคุณปฏิบัติตามข้อเสนอการซื้อโดยการขายโทเค็น จะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 0.1% และหักออกจากจำนวนเงินที่ได้รับ

ในตลาดแต้ม ผู้ใช้จะต้องชำระค่าธรรมเนียมในการปิดราคา (ซื้อหรือขาย) การชำระและยกเลิกคำสั่งซื้อ และคะแนนการซื้อ หากคุณเลือกที่จะปิดใบเสนอราคา ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มคือ 0.5% สำหรับกรณีอื่นๆ ทั้งหมด ค่าธรรมเนียมคือ 2.5%

การประเมินมูลค่า

เพื่อกำหนดการประเมินมูลค่าของตลาดวาฬ การวิเคราะห์เปรียบเทียบจะดำเนินการโดยใช้ตัวชี้วัดหลักสามประการ:

• อัตราส่วนรายได้ต่อ TVL

• อัตราส่วนมูลค่าตลาดต่อ TVL

• อัตราส่วนสินทรัพย์ที่จำนำต่อมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

ตัวชี้วัดเหล่านี้จะถูกเปรียบเทียบกับคู่แข่งหลักสองราย: Uniswap และ Blur โดยการเปรียบเทียบตัวชี้วัดเหล่านี้ เป้าหมายคือการได้รับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ของตลาด Whales เมื่อเทียบกับผู้เล่นที่จัดตั้งขึ้นในพื้นที่บล็อกเชน

อัตราส่วนรายได้ต่อ TVL

อัตราส่วนรายได้ปัจจุบันต่อ TVL เป็นดังนี้:

• Whales Market： 0.02 

• Blur： 0.36 

ค่าใช้จ่ายเหล่านี้เกิดขึ้นตั้งแต่เริ่มก่อตั้งข้อตกลง แม้ว่าอัตราส่วนของ Blur จะสูงกว่ามาก แต่ก็น่าสังเกตว่า Blur มาเร็วกว่า Whales Market ซึ่งเปิดตัวในต้นเดือนมกราคม 2023 เท่านั้น

อย่างไรก็ตาม เมื่อตรวจสอบสถิติในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาและเปรียบเทียบกับรายได้ของ TVL ในช่วงเวลานั้น ผลลัพธ์ที่แตกต่างออกไปอย่างมากก็ปรากฏ:

• Whales Market： 0.02 

• Blur： 0.02 

เป็นที่ชัดเจนว่าในปัจจุบันทั้งสองมีอัตราส่วนเท่ากัน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าค่าใช้จ่ายทั้งสองมีเปอร์เซ็นต์เกือบเท่ากัน ปัจจุบัน Blur มี FDV อยู่ที่ 2.26 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ตลาดวาฬปัจจุบันมีมูลค่า 264.33 ล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าช่องว่างระหว่างทั้งสองนั้นเกือบ 10 เท่า

อัตราส่วนมูลค่าตลาดต่อ TVL

• Whales Market： 1.35 

• Uniswap： 1.13 

• Blur： 5.94 

Blur มีอัตราส่วนสูงสุด ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีมูลค่าสูงเกินไปเมื่อเทียบกับ Uniswap และ Whales Market

เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่า TVL ภายใต้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมีความแตกต่างกันเล็กน้อย และเรียกว่า Total Value Escrowd (TVE) ในตลาด Whales ซึ่งทำหน้าที่เป็นเอสโครว์ระหว่างสองฝ่าย กลไกของ Uniswap แตกต่างจาก DEX อื่นๆ เล็กน้อย

อัตราส่วนสินทรัพย์ที่จำนำต่อมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

ตัวบ่งชี้นี้ใช้ได้เฉพาะกับตลาด Blur และ Whales เท่านั้น

• Whales Market： 35% 

• Blur： 30% 

Whales Market ยังคงมีโอกาสเติบโตอีกมากในแง่ของสินทรัพย์ที่วางเดิมพันในโปรโตคอล อัตราส่วนของโปรโตคอลนั้นใกล้เคียงกันมาก แต่ควรจำไว้ว่า Whales Market มีอายุเพียง 3 เดือนเท่านั้น

สรุปแล้ว

โดยสรุป Whales Market นำเสนอโซลูชั่นที่ครอบคลุมสำหรับตลาด crypto ที่มีสภาพคล่องต่ำและกระจายอำนาจ โดยให้การสนับสนุนตลาดที่หลากหลาย รวมถึง OTC การซื้อขายก่อนเปิดตลาด และการซื้อขายคะแนน นอกจากนี้ เศรษฐศาสตร์โทเค็น ตัวเลือกการปักหลัก และกลไกผลตอบแทนช่วยให้มั่นใจในระบบนิเวศที่ยั่งยืนและให้ผลกำไร โดยรวมแล้ว Whales Market เป็นแพลตฟอร์มที่มีอนาคตซึ่งจะช่วยแก้ปัญหาความท้าทายที่เทรดเดอร์ P2P ต้องเผชิญในตลาด crypto