สองเดือนสู่ปี 2024 ตลาดสกุลเงินดิจิทัลกำลังแสดงแนวโน้มขาขึ้น ราคาของสกุลเงินดิจิทัลกระแสหลักหลายสกุล ซึ่งนำโดย Bitcoin และ Ethereum ยังคงแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง Bitcoin สูงถึง 52,000 เหรียญสหรัฐในช่วงเทศกาลฤดูใบไม้ผลิ และครั้งหนึ่ง Ethereum เคยทะลุระดับ 3,000 เหรียญสหรัฐ ซึ่งทั้งสองราคาเข้าใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลมากขึ้นเรื่อย ๆ .

เมื่อไม่กี่วันที่ผ่านมา Uniswap Foundation ได้เปิดตัวข้อเสนอใหม่ในการจัดสรรค่าธรรมเนียมโปรโตคอลให้กับผู้ถือโทเค็น UNI ซึ่งทำให้เกิดการระเบิดในตลาด DeFi ไม่เพียงแต่ผู้นำ DeFi จะเพิ่มมากขึ้นเท่านั้น โครงการ DeFi อื่น ๆ เช่น Frax Finance ยังกล่าวอีกว่าพวกเขากำลังพิจารณาที่จะแนะนำกลไกการให้รางวัลผู้เดิมพันโทเค็นที่คล้ายกับ Uniswap

จากข้อมูลของผู้ให้บริการข้อมูล DeFi Llama มูลค่ารวม (TVL) บนบล็อกเชนที่เน้น DeFi เพิ่มขึ้นประมาณ 40% ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว เป็นประมาณ 60 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2022 ในช่วงฤดูร้อนปี 2024 ตลาด DeFi มีแนวโน้มที่ดี ในบริบทของตลาด DeFi ที่เฟื่องฟู การสร้างสภาพแวดล้อมที่ยุติธรรมและปลอดภัยสำหรับผู้ใช้ถือเป็นสิ่งสำคัญ

นักลงทุนรายย่อย DeFi ประสบปัญหา MEV มาเป็นเวลานาน

สำหรับผู้ใช้ออนไลน์ โดยเฉพาะนักลงทุนรายย่อย DeFi ที่มักติดกับดัก MEV เป็นแนวคิดที่รู้จักกันดีอยู่แล้ว MEV เป็นตัวย่อของ Maximal Extractable Value ซึ่งหมายถึงจำนวนกำไรสูงสุดที่นักขุดหรือผู้ตรวจสอบความถูกต้องสามารถดึงออกมาได้โดยการเรียงลำดับธุรกรรมใหม่ภายในบล็อกเดียวกันใน mempool

MEV มีหลายประเภท ซึ่งประเภทที่พบบ่อยที่สุด ได้แก่ การดำเนินหน้า การคัดลอกการซื้อขาย และการโจมตีแบบแซนวิช การดำเนินการล่วงหน้าหมายความว่าอนุญาโตตุลาการ MEV ใช้การคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงราคาเพื่อซื้อหรือขายก่อนการทำธุรกรรมอื่น ๆ ในกลุ่มหน่วยความจำ จึงได้กำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคา การคัดลอกการซื้อขายเป็นสิ่งที่ตรงกันข้าม โดยที่อนุญาโตตุลาการ MEV ได้กำไรจากการวางการซื้อขายไว้หลังการซื้อขายอื่น ๆ ที่เป็นที่รู้จัก การโจมตีแบบแซนวิชหมายความว่าอนุญาโตตุลาการ MEV กำหนดเป้าหมายธุรกรรมที่มีมูลค่าสูงที่กำลังจะเกิดขึ้น และดำเนินกิจกรรมการซื้อและการขายก่อนและหลังการทำธุรกรรม ซึ่งจะได้กำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคา

MEV อาจมีวัตถุประสงค์หลายประการซึ่งบางส่วนเป็นเพียงธุรกรรมที่เป็นกลาง ตัวอย่างเช่น การเก็งกำไรของ DEX สามารถให้สภาพคล่องที่ดีขึ้นสำหรับตลาดหางยาวหรือปรับปรุงประสิทธิภาพการหักล้างของโปรโตคอลการให้กู้ยืม อย่างไรก็ตาม การโจมตีแนวหน้าและการโจมตีแบบแซนวิชส่วนใหญ่เริ่มต้นโดยผู้ค้นหาที่ใช้งานหุ่นยนต์ MEV โดยการตรวจสอบเนื้อหาธุรกรรมของผู้ใช้ พวกเขาตรวจพบมูลค่าเพิ่ม จากนั้นจึงจัดลำดับธุรกรรมใหม่และตรวจสอบผลลัพธ์โดยการจ่ายค่าธรรมเนียมสูงให้กับผู้ตรวจสอบความถูกต้อง บล็อกและรับค่า สิ่งเหล่านี้เป็นการโจมตี MEV ที่เป็นอันตราย

พูดอย่างเป็นกลาง MEV เป็นกลไกการทำกำไรที่มีประสิทธิภาพ พฤติกรรม MEV ที่เป็นกลางถือเป็นกลไกตลาดที่จัดตั้งขึ้นเพื่อทำกำไรจากส่วนต่างของราคาในระบบนิเวศ DeFi และถือเป็นส่วนสำคัญในกิจกรรมทางการตลาด อย่างไรก็ตาม ผลกำไร MEV ที่เลวร้ายมักจะเป็นค่าใช้จ่ายของผลประโยชน์ของผู้ใช้ทั่วไปและประสิทธิภาพของเครือข่าย ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อระบบนิเวศ DeFi ทั้งหมด

1. มีการประเมินว่ารายได้รวมของ MEV ที่เป็นอันตรายบนเครือข่าย Ethereum เพียงอย่างเดียวจะสูงถึงประมาณ 400 ล้านดอลลาร์ในปี 2565 จากข้อมูลนี้ สามารถประมาณได้อย่างสมเหตุสมผลว่า ณ การควบรวมกิจการ Ethereum ในเดือนกันยายน 2565 รายได้สะสมของ MEV ที่เป็นอันตรายในประวัติศาสตร์สามารถสูงถึงประมาณ 900 ล้านถึง 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

2. กิจกรรมออนไลน์แบบเข้มข้นที่มีความถี่สูงและเข้มข้นที่นำโดยหุ่นยนต์ MEV จะเพิ่มค่าธรรมเนียม GAS และทำให้เครือข่ายติดขัด

3. โดยทั่วไปกิจกรรม MEV จะเริ่มต้นโดยนักขุดและผู้ตรวจสอบความถูกต้องจำนวนน้อยมาก และผู้ใช้ส่วนใหญ่ไม่สามารถเข้าร่วมได้ ซึ่งนำความเสี่ยงจากการรวมศูนย์มาสู่เครือข่ายอย่างมาก นี่เป็นความตั้งใจดั้งเดิมในการทำให้เครือข่ายบล็อกเชนมีการกระจายอำนาจ ยุติธรรม และมีเกณฑ์ขั้นต่ำในการเข้าร่วม

โซลูชัน Anti-MEV มักต้องแลกมาด้วยต้นทุนและประสิทธิภาพ

จะเห็นได้ว่าการส่งเสริมนวัตกรรมของ MEV ที่เป็นกลางและการป้องกัน MEV ที่เป็นอันตรายนั้นเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดสำหรับพฤติกรรม MEV ในปัจจุบัน ปัจจุบัน มีสองวิธีหลักในการป้องกัน MEV ที่เป็นอันตราย:

1. สร้างช่องทางเฉพาะของ MEV สำหรับผู้เก็งกำไร

Flashbots ได้มอบเครื่องมือที่เกี่ยวข้องกับ MEV ของ Ethereum แก่อนุญาโตตุลาการมานานแล้ว สิ่งหนึ่งที่มีการพูดคุยกันอย่างถึงพริกถึงขิงในปัจจุบันคือ MEV Boost ที่เปิดตัวสำหรับกลไก PoS ในความเป็นจริง ในการวิเคราะห์ขั้นสุดท้าย เครื่องมือประเภทนี้ช่วยให้ผู้อนุญาโตตุลาการมีช่องทางการสื่อสารข้อมูลที่เป็นอิสระพร้อมตัวตรวจสอบ ซึ่งจะช่วยลดผลกระทบของการได้มาซึ่ง MEV ของผู้อนุญาโตตุลาการต่อผู้ใช้ทั่วไปและประสิทธิภาพของเครือข่าย

2. ให้การป้องกัน MEV สำหรับผู้ใช้ทั่วไป

เนื่องจากผู้ใช้พบว่าการโต้ตอบของพวกเขามักจะถูกตัดทอน ความสามารถในการทนต่อความเสียหายจาก MEV ที่เป็นอันตรายจึงกลายเป็นข้อพิจารณาเมื่อผู้ใช้เลือก dApps โครงการ DeFi และนักพัฒนาจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ เริ่มทำการปรับปรุงเพื่อต้านทาน MEV โดยทั่วไปแล้ว ฟังก์ชันต่อต้าน MEV ที่มุ่งเน้นผู้ใช้จะถูกนำมาใช้ในสองวิธี:

• การจับคู่คำสั่งซื้อนอกเครือข่าย DEX จำนวนมาก รวมถึง 1inch, Matcha และ Cowswap ได้ลดโอกาสสำหรับผู้อนุญาโตตุลาการในการได้รับ MEV โดยการเพิ่มกลไกการจับคู่คำสั่งซื้อแบบ off-chain อย่างไรก็ตาม กลไกนี้อาจนำมาซึ่งการเลื่อนไหลและความล่าช้าในการทำธุรกรรมมากขึ้นในสภาพแวดล้อมที่มีสภาพคล่องน้อยลง รวมถึงความเสี่ยงจากการรวมศูนย์

• ช่องทางการซื้อขายพิเศษ MEV Protect เปิดตัวโดย Flashbots เช่นเดียวกับบริการการซื้อขายพิเศษของ DEX บางส่วน ช่วยให้ผู้ใช้สามารถสร้างช่องทางการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ได้จริง คล้ายกับ RPC ส่วนตัว ผู้ใช้สามารถชำระเงิน GAS ที่สูงขึ้นเพื่อส่งธุรกรรมไปยังผู้ตรวจสอบความถูกต้องทีละรายโดยไม่ต้องผ่าน mempool

ไม่ใช่เรื่องยากที่จะพบว่าขณะนี้ไม่มีโซลูชัน MEV ดั้งเดิมที่ฝังอยู่ในเครือข่าย Ethereum ผู้ใช้ทั่วไปต้องพึ่งพาเครื่องมือและบริการของบุคคลที่สาม หากต้องการได้รับการปกป้องจากการโจมตีแบบ front-run และแบบแซนวิช ขั้นแรก คุณต้องค้นคว้าข้อมูลเพื่อค้นหาผลิตภัณฑ์ที่เหมาะกับคุณ หรือติดตั้งปลั๊กอิน ในทางกลับกัน การใช้บริการเหล่านี้มักหมายถึงค่าธรรมเนียมสูงและประสิทธิภาพการทำธุรกรรมต่ำ สำหรับคนส่วนใหญ่ที่ใช้ DeFi เป็นครั้งคราว เกณฑ์ยังสูงเกินไป และอัตราส่วนราคา/ประสิทธิภาพต่ำมาก

เมื่อเร็วๆ นี้ Neo ได้ประกาศเปิดตัว sidechains ที่ต้านทาน MEV แบบเนทีฟที่กำลังจะมาถึง หาก Neo sidechain มีคุณสมบัติในการตระหนักถึงการต่อต้าน MEV แบบดั้งเดิม ดังนั้นสำหรับโครงการ DeFi และผู้ใช้ทั่วไปส่วนใหญ่ มันอาจเป็นทางเลือกที่สอดคล้องกับความตั้งใจเดิมของจิตวิญญาณแห่งความยุติธรรมและการกระจายอำนาจของบล็อกเชนมากกว่า .

Neo Sidechain: ต้านทาน MEV ที่เป็นอันตรายด้วยธุรกรรมที่ปิดผนึก dBFT+

แม้ว่า side chain ของ Neo จะเป็น EVM chain เช่นกัน แต่ก็มีความแตกต่างอย่างมากอย่างหนึ่งเมื่อเทียบกับ Ethereum และ EVM chain อื่นๆ: ไม่ใช่ PoS แต่เป็น dBFT Neo ยืนกรานที่จะใช้กลไกฉันทามติ dBFT มาตั้งแต่แรกเกิด และประกาศก่อนหน้านี้ยังยืนยันว่า side chain ใหม่จะใช้ dBFT ด้วย บนพื้นฐานนี้ Neo sidechain เพิ่มธุรกรรมประเภทใหม่ - ธุรกรรมที่ปิดผนึก ซึ่งยังคงเข้ารหัสไว้จนกว่าจะเสนอบล็อกใหม่ ซึ่งหมายความว่าไม่มีใครสามารถเห็นธุรกรรมเหล่านี้ก่อนที่จะดำเนินการ ไม่สามารถคาดการณ์ความตั้งใจในการทำธุรกรรมล่วงหน้าได้ และไม่มีใครสามารถเก็งกำไรได้

คุณสมบัติพื้นฐานที่สำคัญสองประการข้างต้นทำให้ Neo sidechain สามารถต้านทาน MEV ที่เป็นอันตรายจากระดับโปรโตคอลได้ นักพัฒนาสามารถรวมฟังก์ชันดั้งเดิมนี้เข้ากับ dApps ได้โดยตรง ซึ่งเป็นสิ่งที่เครือข่ายอื่นไม่สามารถให้ได้ในขณะนี้ สำหรับผู้ใช้ ไม่จำเป็นต้องดำเนินการทำความเข้าใจในการอ่านที่ซับซ้อนและการประมาณต้นทุนสำหรับเครื่องมือและผลิตภัณฑ์ต่างๆ ผู้ใช้ทั่วไปสามารถรับการป้องกัน MEV ที่เป็นอันตรายได้โดยไม่ต้องรู้ตัว

Neo sidechains สามารถต้านทาน MEV ได้อย่างไร

สำหรับผู้ที่สนใจทำความเข้าใจลักษณะทางเทคนิคของ Neo side chain กับ MEV ผู้เขียนได้รวบรวมข้อมูลที่เรียนรู้ในปัจจุบันจากประกาศอย่างเป็นทางการและรายงานของสื่อ TLDR:

1. กลไกฉันทามติ dBFT

• ห่วงโซ่ด้านข้าง Neo จะยังคงใช้กลไกฉันทามติ dBFT (Delegated Byzantine Fault Tolerance) ต่อไป เมื่อเปรียบเทียบกับห่วงโซ่ PoS แล้ว มีข้อได้เปรียบโดยธรรมชาติในการป้องกันการโจมตี MEV เช่น การโจรกรรมเวลาและการหักบล็อก

• หลังจากสร้างบล็อกแล้ว ห่วงโซ่ด้าน Neo สามารถทำการยืนยันบล็อกได้ทันที เพื่อป้องกันไม่ให้ผู้โจมตีจัดเรียงลำดับธุรกรรมที่ส่งใหม่

• พฤติกรรมของโหนดที่เป็นเอกฉันท์นั้นอยู่ภายใต้การดูแลของชุมชน และหากการบล็อกถูกระงับนานเกินไป พวกเขาจะถูกลงโทษ เพื่อให้มั่นใจในความเป็นธรรมและความปลอดภัยของระบบ

2. ธุรกรรมที่ปิดผนึก

• Neo sidechains แนะนำธุรกรรมแบบปิดผนึกเพื่อให้ธุรกรรมสามารถเข้ารหัสได้จนกว่าจะเสนอบล็อกใหม่

• ไม่มีใครสามารถดูเนื้อหาธุรกรรมก่อนที่ธุรกรรมจะดำเนินการ หลีกเลี่ยงการรั่วไหลของความตั้งใจก่อนการทำธุรกรรมและป้องกันพฤติกรรมการเก็งกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพ

• ช่วยให้ผู้ใช้สามารถส่งธุรกรรมผ่านพรอกซี ทำให้ผู้เริ่มธุรกรรมไม่เปิดเผยตัวตนจนกว่าจะดำเนินการ

3. การถอดรหัสเกณฑ์และคีย์แบบกระจาย (DKG, การสร้างคีย์แบบกระจาย)

• เมื่อปิดผนึกธุรกรรม Neo sidechain จะใช้เครื่องมือ threshold decryption และตั้งค่าคีย์สำหรับการถอดรหัสขีดจำกัดผ่าน การสร้างคีย์แบบกระจาย

• โหนดที่สอดคล้องกันจะเก็บเพียงส่วนหนึ่งของคีย์ส่วนตัว และโหนดทั้งหมดจะแชร์คีย์สาธารณะ

• กลไกนี้รับประกันความเป็นส่วนตัวของธุรกรรมและรับรองว่าข้อมูลธุรกรรมที่สมบูรณ์จะถูกสร้างขึ้นใหม่ได้อย่างปลอดภัยก็ต่อเมื่อมีโหนดเข้าร่วมในความร่วมมือในจำนวนที่เพียงพอ (ต้องใช้ 2/3 ของโหนดเพื่อให้บรรลุฉันทามติของ dbFT)

4. แยกธุรกรรมที่ทนต่อ MEV ออกจากธุรกรรมปกติ

• Neo side chain มีพูลหน่วยความจำเฉพาะสำหรับจัดเก็บธุรกรรมที่ต้านทาน MEV ซึ่งแยกออกจากธุรกรรมทั่วไปเพื่อให้แน่ใจว่าธุรกรรมที่ต้านทาน MEV จะไม่ส่งผลกระทบต่อธุรกรรมปกติ

• ในแต่ละบล็อก ธุรกรรมปกติจะถูกจัดอันดับตามธุรกรรม MEV ที่ต่อต้านมัลแวร์เสมอ ผู้ส่งธุรกรรมที่เข้ารหัสยังคงสามารถกำหนดค่าธรรมเนียมลำดับความสำคัญที่แน่นอนโดยไม่ต้องกังวลว่าธุรกรรมจะถูกแทนที่ด้วยผู้อื่น

• mempool จะตั้งค่าการตรวจสอบเพิ่มเติมเพื่อลดผลกระทบของปัญหาที่อาจเกิดขึ้นกับธุรกรรมแบบลูกโซ่ (เช่น การโจมตี DoS หรือความล้มเหลวในการถอดรหัสของธุรกรรมที่ต้านทาน MEV ที่ล้าสมัย เป็นต้น)

โดยรวมแล้ว Neo main chain ได้รับการอัปเดตเป็นรุ่นที่สามและระบบนิเวศยังไม่ดีนัก ด้วยการเข้ากันได้กับ EVM เราจะเห็นได้ว่า Neo หวังที่จะดึงดูดแอปพลิเคชันและผู้ใช้ระบบนิเวศ EVM มากขึ้นบน side chain เนื่องจากเป็น chain สาธารณะที่จัดตั้งขึ้นซึ่งมีประสบการณ์ขึ้น ๆ ลง ๆ แต่ยังคงยืนอยู่ ในทางกลับกัน ด้วย dBFT ที่เป็นเอกลักษณ์และพรการทำธุรกรรมที่ปิดผนึก ผู้ใช้สามารถรับสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ปลอดภัยและเป็นส่วนตัวด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่า และไม่ต้องกังวลว่าธุรกรรมจะถูกดักอีกต่อไป

หากความคาดหวังในการออกแบบเหล่านี้สามารถบรรลุได้ Neo side chain อาจกลายเป็นระบบนิเวศ EVM ที่ยุติธรรมและเป็นมิตรกับผู้ค้าปลีกมากขึ้น และจะนำเลือดใหม่จำนวนมากมาสู่ระบบนิเวศและชุมชนทั้งหมด นอกจากนี้ แอร์ดรอปแบบอินเทอร์แอคทีฟที่มาพร้อมกับการเปิดตัวเทสเน็ตก็คุ้มค่ากับการรอคอยเช่นกัน