ผู้เขียนต้นฉบับ: การวิจัย RootData

สารบัญ

ลักษณะแนวโน้มการพัฒนาโดยรวมของอุตสาหกรรม Web3

1.1. Bitcoin เป็นผู้นำในการเพิ่มขึ้นของประเภทสินทรัพย์หลักทั่วโลก และ Bitcoin Spot ETF จะส่งเสริมการพัฒนาอุตสาหกรรมในระยะยาว
1.2. การจัดหาเงินทุนทั้งหมดในปี 2566 จะอยู่ที่ 9.043 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และการเชื่อมโยงระหว่างตลาดหลักและตลาดรองจะช่วยให้อุตสาหกรรมก้าวไปสู่วัฏจักรใหม่
1.3. ตลาดหลักและกึ่งหลักกำลังกลายเป็นทางเลือกใหม่สำหรับการลงทุนหรือออก
1.4. โครงสร้างพื้นฐานและ CeFi จะครองการพัฒนาของอุตสาหกรรม Web3 ในปี 2566 โดยมียูนิคอร์นใหม่ 6 ตัว
1.5. จำนวนความล้มเหลวของโปรเจ็กต์ Web3 จะลดลง 50% ในปี 2023

ลักษณะการพัฒนาสินทรัพย์ Web3 และการวิเคราะห์แนวโน้มภาคส่วน

2.1. สาระสำคัญของนวัตกรรมทั้งสี่คลื่นในอุตสาหกรรม Web3 คือการค้นหาสินทรัพย์ดั้งเดิมที่มีความเห็นพ้องต้องกันมากที่สุด
2.2 จำนวนนักพัฒนา Web3 เพิ่มขึ้น 66% เมื่อเทียบเป็นรายปี และระบบนิเวศ Ethereum มีข้อได้เปรียบอย่างล้นหลาม
2.3. การหมุนเวียนของภาค Web3 ยอดนิยม: L1/L2, DeFi และ GameFi ยังคงเป็นเส้นทางที่ตลาดให้ความสนใจมากที่สุด
2.4. Stanford มีผลงานของผู้ปฏิบัติงาน Web3 มากที่สุด และ Google มีเงินทุนสนับสนุนโครงการสูงสุด

ลักษณะการไหลของเงินทุน Web3 และการวิเคราะห์แนวโน้ม

3.1. การวิเคราะห์รูปแบบและกิจกรรมของสถาบันการลงทุน Web3 ในปี 2566
3.2. การวิเคราะห์การเพิ่มขึ้นและลดจำนวนธุรกรรมของสถาบันการลงทุน Web3 ในปี 2566
3.3 การวิจัยและการวิเคราะห์โครงการสิบอันดับแรกที่มีจำนวนเงินทุนต่อปีในเส้นทางโครงสร้างพื้นฐาน
3.4. การวิจัยและวิเคราะห์โครงการสิบอันดับแรกใน DeFi ตามจำนวนเงินทุนรายปี
3.5. การวิจัยและการวิเคราะห์โครงการสิบอันดับแรกที่มีจำนวนเงินทุนต่อปีในเส้นทาง CeFi
3.6. การวิจัยและการวิเคราะห์โครงการสิบอันดับแรกที่มีจำนวนเงินทุนต่อปีใน GameFi

รายการรูทดาต้าปี 2023

4.1 โครงการ 50 อันดับแรกในอุตสาหกรรม Web3
4.2 สถาบันการลงทุน 100 อันดับแรกในอุตสาหกรรม Web3
4.3. รายการเพลงแนวตั้งของอุตสาหกรรม Web3

• 20 โปรเจ็กต์ยอดนิยมบนเส้นทาง CeFi

• เลเยอร์ 1 ติดตามโครงการ 20 อันดับแรก

• GameFi ติดตาม 20 โปรเจ็กต์ยอดนิยม

• 20 โปรเจ็กต์ยอดนิยมบนเส้นทาง DeFi

• เลเยอร์ 2 ติดตามโครงการ 20 อันดับแรก

• 20 โปรเจ็กต์ยอดนิยมบนเส้นทาง SocialFi

อุตสาหกรรม Web3 โดยรวมแสดงแนวโน้มการฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง Bitcoin เพิ่มขึ้นสูงสุดต่อปีสูงถึง 160% ผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นผู้นำประเภทสินทรัพย์หลักของโลก Bitcoin Spot ETF ได้กลายเป็นช่องทางใหม่ในการระดมทุน

จำนวนเงินทุนรวมของอุตสาหกรรม Web3 จะสูงถึง 9.043 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2566 และประสิทธิภาพทางการเงินของเส้นทางต่าง ๆ ก็แตกต่างกันเช่นกัน เงินทุนสนับสนุนโครงสร้างพื้นฐานระดับองค์กรและกระเป๋าเงิน ในกระแส DeFi การแข่งขัน DEX นั้นรุนแรง และอนุพันธ์และ RWA ได้รับความสนใจอย่างมาก จำนวนเงินทุนทั้งหมดของเส้นทาง CeFi ลดลง แต่โอกาสทางนิเวศวิทยาของ Bitcoin ได้ดึงดูดความสนใจของเงินทุน

การค้นหาสินทรัพย์เนทิฟใหม่ที่มีความเห็นพ้องต้องกันมากที่สุดได้กลายเป็นกฎสำคัญสำหรับการพัฒนาอุตสาหกรรม Web3 จำนวนนักพัฒนาเพิ่มขึ้น 66% เมื่อเทียบเป็นรายปี และระบบนิเวศ Ethereum เป็นผู้นำเทรนด์ด้วยความได้เปรียบอย่างล้นหลาม ภาคส่วนที่ได้รับความนิยมกระจุกตัวอยู่ในพื้นที่ดั้งเดิม เช่น DeFi, L1/L2 และเกม แต่โอกาสในการปฏิบัติตามกฎระเบียบและทิศทางทางสังคมกำลังกลายเป็นฉันทามติที่สำคัญในตลาด

ในปี 2566 สถาบันมากกว่า 10 สถาบันจะเป็นผู้นำการลงทุนอย่างน้อย 8 ครั้ง HashKey Capital ติดอันดับการลงทุนประจำปีเป็นครั้งแรก โดยมีการใช้งานอย่างกว้างขวางในโครงสร้างพื้นฐาน DeFi และทิศทางอื่น ๆ ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก DWF Labs กลายเป็นม้ามืดแห่งปี โดยส่วนใหญ่จะลงทุนในโครงการที่ได้ออกเหรียญแล้วและไม่ได้รับความนิยมมากนักในตลาด

1. ลักษณะแนวโน้มโดยรวมของอุตสาหกรรม Web3

1.1. การวิเคราะห์รองและมหภาค: Bitcoin เป็นผู้นำในการเพิ่มขึ้นของประเภทสินทรัพย์หลักทั่วโลก และสปอต ETF เปิดมิติใหม่ของการเติบโตของตลาด

1. Bitcoin: จุดเด่นของสาขาสินทรัพย์ระดับโลก

Bitcoin กำลังมีปีที่ยอดเยี่ยมในฐานะประเภทสินทรัพย์ในปี 2023 จากข้อมูลของ NYDIG ณ เดือนตุลาคม 2023 Bitcoin ได้กลายเป็นสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในบรรดาสินทรัพย์ที่เลือก 40 ประเภท โดยมีกำไรเพิ่มขึ้น 63.3% ซึ่งแซงหน้าหุ้นเติบโตขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ที่เติบโต 28.2% เช่นเดียวกับสินทรัพย์หลักอื่นๆ เช่น หุ้นสหรัฐฯ (12.2%) สินค้าโภคภัณฑ์ (6%) เงินสด (3.8%) และทองคำ (1.1%) นอกจากนี้ การวิเคราะห์ของ Kaiko Research แสดงให้เห็นว่าแม้จะเผชิญกับสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ตึงตัวและอุปสรรคในอุตสาหกรรม crypto แต่ Bitcoin ก็ยังคงเพิ่มขึ้นมากกว่า 160% ในปี 2023

2. Bitcoin Halving: โอกาสใหม่สำหรับอุปสงค์และอุปทานของตลาด

เหตุการณ์ Bitcoin Halving จะเกิดขึ้นในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ในอดีต ราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังจากการลดลงครึ่งหนึ่งแต่ละครั้ง แต่สิ่งนี้ก็มาพร้อมกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเช่นกัน ในด้านอุปสงค์ ตามข้อมูลของ Glassnode ณ วันที่ 22 ธันวาคม 2023 จำนวนที่อยู่ Bitcoin ที่มียอดคงเหลือไม่เป็นศูนย์เกิน 50 ล้าน การเพิ่มขึ้นของตัวเลขนี้สะท้อนถึงการเติบโตของฐานผู้ใช้ เมื่อรวมกันแล้ว ปัจจัยเหล่านี้มีอิทธิพลต่อมูลค่าตลาดและกิจกรรมการซื้อขายของ Bitcoin

3. Bitcoin Spot ETF: เป็นผู้นำเทรนด์การเติบโต

ตลาด Bitcoin Spot ETF มีความโดดเด่น โดยมีปริมาณการซื้อขายเกินกว่า 1.8 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 16 มกราคม ซึ่งมากกว่าปริมาณ ETF อื่นๆ 500 รายการรวมกันถึงสามเท่าในวันเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายในช่วงสามวันแรกมีมูลค่าเกือบ 2 พันล้านดอลลาร์ โดยหลักๆ แล้วรวมถึงกองทุนที่จัดการโดย Grayscale, BlackRock และ Fidelity หัวหน้าฝ่ายวิจัยการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของ Standard Chartered คาดการณ์ว่าการไหลเข้าอาจสูงถึง 50 พันล้านดอลลาร์ถึง 100 พันล้านดอลลาร์ในปี 2567 สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความสนใจและศักยภาพในการเติบโตสูงใน ETF เหล่านี้

4. การเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน: กระตุ้นคลื่นตลาดกระทิงลูกใหม่ของ Web3

ตลาดกระทิงล่าสุดมีความเกี่ยวข้องกับนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายในสหรัฐอเมริกา และข้อมูลล่าสุดชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2567 ในบริบทนี้ สกุลเงินดิจิทัล เช่น Bitcoin อาจกลายเป็นทางเลือกในการกระจายความเสี่ยงสำหรับนักลงทุน เนื่องจากคุณสมบัติที่ไม่เกี่ยวข้องกันและเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย หลังจากการอนุมัติ Bitcoin Spot ETF แล้ว Bitcoin ก็เปลี่ยนจากการลงทุนรายบุคคลไปเป็นการลงทุนสถาบัน ซึ่งลดการหมุนเวียนและเพิ่มความขาดแคลน ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐและมาตรการตอบโต้เงินเฟ้ออาจกระตุ้นให้นักลงทุนจัดสรร Bitcoin มากขึ้น ซึ่งเป็นการประกาศการเริ่มต้นของวงจรตลาดกระทิงครั้งใหม่ในอุตสาหกรรม Web3

1.2 การลงทุนและการจัดหาเงินทุนทั้งหมดในปี 2566 จะสูงถึง 9.043 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และตลาดหลักและตลาดรองจะร่วมกันส่งเสริมการฟื้นตัวและการเติบโตของอุตสาหกรรม Web3

ได้รับแรงกระตุ้นจากผลกระทบเชิงบวกของ Bitcoin Spot ETF ราคาของ BTC นำมาซึ่งการพัฒนาหลังจากทดสอบเครื่องหมาย 30,000 หลายครั้ง ด้วยความเชื่อมั่นเชิงบวกของตลาดที่โดดเด่น ณ วันที่ 31 ธันวาคม การจัดหาเงินทุนรวมของอุตสาหกรรม Web3 ในปี 2023 สูงถึง 9.13 พันล้าน ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งในเดือนเดียว จำนวนการจัดหาเงินทุนสูงสุดแตะ 1.312 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนพฤศจิกายน และจำนวนการจัดหาเงินทุนในไตรมาสที่ 4 อยู่ข้างหน้าสามในสี่ นี่เป็นเพราะเส้นทางการส่งข้อมูลหลักและรองที่สั้นของอุตสาหกรรม Web3 ซึ่ง แสดงให้เห็นว่าตลาดหลักกำลังค่อยๆเข้าสู่เส้นทางการฟื้นตัวและการเติบโต

นับตั้งแต่เข้าสู่ไตรมาสที่ 3 ของปี 2023 กองทุนหลายแห่งได้ประกาศการระดมทุนเสร็จสิ้นแล้ว กองทุน Web3 Lightspeed Faction ได้ประกาศการระดมทุนเสร็จสิ้นแล้วจำนวน 285 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (การระดมทุนเกิน 14%) ธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดและ SBI ยักษ์ใหญ่ทางการเงินของญี่ปุ่นเปิดตัวมูลค่า 100 ดอลลาร์สหรัฐ ล้านกองทุน Web3 ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากกองทุน Li Zekai Web3 CMCC Global เสร็จสิ้นการระดมทุน 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

1.3. ตลาดหลักและกึ่งระดับกำลังกลายเป็นทางเลือกใหม่สำหรับการลงทุนหรือออก การประเมินมูลค่าผ่านเคาน์เตอร์ของ Fireblocks ได้ถอยกลับมากที่สุด และการประเมินมูลค่าผ่านเคาน์เตอร์ของ EigenLayer เพิ่มขึ้นมากที่สุด

• การเชื่อมโยงในระดับสูงระหว่างตลาดหลักและตลาดรองมีแนวโน้มที่จะทำให้เกิดอารมณ์ FOMO ของนักลงทุนและการประเมินมูลค่าโครงการในระดับสูง นักลงทุนจำนวนมากขึ้นเรื่อย ๆ กำลังพิจารณาตลาดหลักและกึ่งตลาดเป็นการลงทุนและเส้นทางทางออกที่สำคัญ

• ในบรรดา 45 โครงการที่จดทะเบียนในตลาดหลักและครึ่งของ RootData การประเมินมูลค่า OTC ของ Fireblocks ได้หดตัวมากที่สุดเมื่อเทียบกับการประเมินทางการเงิน โดยอยู่ที่ประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์ Copper และ Dune Analytics ต่างก็มีการประเมินมูลค่านอกตลาดประมาณหลายร้อยล้านดอลลาร์ EigenLayer ดำเนินการได้อย่างแข็งแกร่ง และขณะนี้มีมูลค่าการทำธุรกรรมผ่านเคาน์เตอร์อยู่ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าการประเมินรอบการระดมทุนล่าสุดที่ 500 ล้านดอลลาร์ถึง 5 เท่า การประเมินมูลค่านอกตลาดของโครงการต่างๆ เช่น Aleo และ LayerZero ค่อนข้างมีเสถียรภาพ

1.4. โครงสร้างพื้นฐานและ CeFi จะครองการพัฒนาของอุตสาหกรรม Web3 ในปี 2566 โดยมียูนิคอร์นใหม่ 6 ตัว

จากข้อมูลของ RootData พบว่าโครงสร้างพื้นฐาน, CeFi, เกม, NFT, DeFi และอื่นๆ เป็นเส้นทางที่มีเงินทุนไหลเข้ามากที่สุดในช่วงสามปีที่ผ่านมา จำนวนเงินเฉลี่ยที่ระดมทุนได้ในปี 2566 อยู่ที่ 9.9 ล้านดอลลาร์ ลดลงประมาณครึ่งหนึ่งจาก 18.8 ล้านดอลลาร์ในปี 2565 แม้ว่าอุตสาหกรรมจะผ่านช่วงตลาดหมีมาเป็นเวลา 2 ปีแล้ว แต่โครงสร้างพื้นฐานก็ยังเป็นประเด็นร้อนอยู่เสมอ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2023 มีโปรเจ็กต์ยูนิคอร์นทั้งหมด 91 โปรเจ็กต์เกิดขึ้นในอุตสาหกรรม Web3 โดย 32 โปรเจ็กต์เป็น CeFi, 29 โปรเจ็กต์เป็นโครงสร้างพื้นฐาน และ 8 โปรเจ็กต์เป็น NFT อย่างไรก็ตาม ในช่วงสองปีที่ผ่านมาตลาดซบเซาและจังหวะการลงทุนในตลาดหลักก็ชะลอตัวลง ส่งผลให้จำนวนโครงการยูนิคอร์นของ Web3 (Andalusia Labs, Scroll, Flashbots, BitGo, Wormhole, Ramp) ที่ ที่จะเกิดขึ้นในปี 2023 จะเป็นเพียง 1/5 ของปี 2022 เท่านั้น .

1.5 อุตสาหกรรม Web3 กำลังเติบโต: จำนวนโครงการที่ตายแล้วจะลดลง 50% เมื่อเทียบเป็นรายปีในปี 2566

จากข้อมูลของ RootData ประมาณ 120 โครงการประกาศล้มละลายหรือหยุดดำเนินการในปี 2566 ด้วยยอดเงินทุนสะสม 940 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเทียบกับโครงการ 239 โครงการที่เสียชีวิตในปี 2565 เงินทุนรวมอยู่ที่ 4.033 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแสดงให้เห็นการลดลงโดยรวมอย่างมีนัยสำคัญ สะท้อนให้เห็นว่าอุตสาหกรรมกำลังค่อยๆ เติบโตและมีเสถียรภาพ โปรเจ็กต์ที่เสียไปเหล่านี้ถูกกระจายไปตามเส้นทางต่างๆ โดยแทร็ก DeFi มีโปรเจ็กต์ที่ตายมากที่สุด (40) รองลงมาคือ CeFi (18) และโครงสร้างพื้นฐาน (16)

ในบรรดาโครงการที่ล้มเหลว โครงการทางการเงินสามอันดับแรก ได้แก่ Prime Trust (การจัดหาเงินทุนสะสม 163 ล้านดอลลาร์สหรัฐ), Voice (การจัดหาเงินทุนสะสม 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) และ Rally (การจัดหาเงินทุนสะสม 72 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) เงินทุนไม่เพียงพอเป็นเหตุผลหลักและตรงที่สุดที่ทำให้โครงการหยุดดำเนินการ เหตุผลอื่น ๆ ได้แก่ การขาดตลาดของผลิตภัณฑ์ นโยบายด้านกฎระเบียบที่เข้มงวดมากขึ้น การโจมตีของแฮ็กเกอร์ ฯลฯ

2. ลักษณะการพัฒนาสินทรัพย์ Web3 และการวิเคราะห์แนวโน้มภาค

2.1. สี่คลื่นแห่งนวัตกรรมในอุตสาหกรรม Web3: มองหาสินทรัพย์ใหม่ที่มีความเห็นพ้องต้องกันมากที่สุด

สาระสำคัญของนวัตกรรมทั้งสี่คลื่นในอุตสาหกรรม Web3 คือการค้นหาสินทรัพย์เนทิฟใหม่ที่มีความเห็นพ้องต้องกันมากที่สุด สินทรัพย์ใหม่ผลักดันการไหลเข้าของเงินทุน ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องค้นหาเส้นทางและสถานการณ์สำหรับการเกิดของสินทรัพย์ใหม่ใน Web3 อุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งสินทรัพย์พื้นเมือง เนื่องจากเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ไม่ใช่เจ้าของภาษา มีการต่อต้านน้อยกว่าและมีพื้นที่การเล่าเรื่องมากกว่า

2.2 จำนวนนักพัฒนา Web3 เพิ่มขึ้น 66% เมื่อเทียบเป็นรายปี และระบบนิเวศ Ethereum มีข้อได้เปรียบอย่างล้นหลาม

• ระบบนิเวศ Ethereum มีข้อได้เปรียบที่ยิ่งใหญ่ที่สุด: ไม่ว่าจะเป็นห่วงโซ่เดียวหรือหลายห่วงโซ่ ระบบนิเวศ Ethereum มีข้อได้เปรียบอย่างท่วมท้น และระบบนิเวศที่เหลือจะเข้าควบคุมมูลค่าที่ล้นเหลือของ Ethereum เป็นหลัก

• Solana กลายเป็นเครือข่ายสาธารณะที่โดดเด่นที่สุดในปี 2566 โดยโทเค็น SOL เพิ่มขึ้นเกือบ 1,000%, Solana Foundation ประกาศว่าจำนวนนักพัฒนาที่ใช้งานอยู่ต่อเดือนยังคงสูงกว่า 2,500 ราย และโครงการดาวเด่นทางนิเวศน์ก็ผลัดกันเข้าร่วมการต่อสู้ ไม่ว่าจะเป็น มันเป็นโปรเจ็กต์ DeFi เก่าอย่าง Raydium, Orca, Solend และยังเป็นโปรเจ็กต์ดาวเด่นในปัจจุบัน เช่น Jito, Jupiter และ Pyth Network ซึ่งค่อยๆ สร้างข้อได้เปรียบทางนิเวศวิทยาที่ไม่เหมือนใคร

• จำนวนนักพัฒนาโดยรวมเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับรอบก่อนหน้า: เมื่อเทียบกับตลาดหมีครั้งล่าสุด จำนวนนักพัฒนาเพิ่มขึ้น 66%;

• การเปลี่ยนแปลงประเภทนักพัฒนา: นักพัฒนาและผู้สร้างที่เป็นผู้ใหญ่ยังคงแข็งแกร่งในอุตสาหกรรม Web3 และนักพัฒนาเก็งกำไรกำลังจะออกไปเป็นกลุ่ม เมื่อพิจารณาจากข้อมูลทั้งปีในปี 2023 การเปลี่ยนแปลงที่ใหญ่ที่สุดในตลาดหมีนี้คือนักพัฒนามือใหม่ (จำนวนลดลง 58%) และจำนวนนักพัฒนาที่มีประสบการณ์ก็เพิ่มขึ้น โดยนักพัฒนาที่มีประสบการณ์มากกว่า 1 ปีคิดเป็น 75% ของการส่งโค้ด

2.3. การหมุนเวียนภาคส่วน Web3 ยอดนิยม: L1/L2, DeFi และเกมยังคงเป็นเส้นทางที่ตลาดให้ความสนใจมากที่สุด เลเยอร์ 3 การพักตัว และภาคส่วนอื่น ๆ ได้รับความสนใจจากตลาด

• เมื่อพิจารณาจากการคลิกแท็กนับล้านครั้งบน RootData, DeFi, L1/L2 และ Games ถือเป็นแท็กที่ได้รับความนิยมมากที่สุด Lido ผู้ให้บริการเดิมพันชั้นนำ และ MakerDAO ผู้บุกเบิกแนวคิด RWA ได้นำเส้นทาง DeFi กลับมามีชีวิตอีกครั้ง

• ภาคส่วนต่างๆ เช่น Layer 3, Intent และ Reslogging กำลังได้รับความสนใจจากตลาด EigenLayer แนะนำความไว้วางใจระดับ Ethereum ในมิดเดิลแวร์และได้สร้างระบบนิเวศการวางเดิมพันใหม่

• ในปี 2023 Binance จะแสดงรายการสกุลเงินใหม่ทั้งหมด 26 สกุลเงิน ครอบคลุมแท็กยอดนิยมมากกว่า 20 แท็ก เช่น โครงสร้างพื้นฐาน เลเยอร์ 1 และ Meme แท็ก เช่น NFTFi, DAG และ DOV จะเห็นความนิยมในการค้นหาลดลงมากขึ้น

2.4. Stanford เป็นผู้ปฏิบัติงาน Web3 ที่มีผลงานมากที่สุด และ Google มีเงินทุนสนับสนุนโครงการสูงสุด

• เมื่อพิจารณาจากการศึกษาและประสบการณ์การทำงาน สหรัฐอเมริกา จีน และสิงคโปร์เป็นประเทศที่สำคัญที่สุดที่เกิดโครงการ Web3 ผู้ปฏิบัติงาน Web3 หลักโดยพื้นฐานแล้วมีความสามารถและทรัพยากรทั้งทางการเงินและทางเทคนิค

• ทีมผู้ประกอบการ Web3 จากมหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ดและทีมผู้ประกอบการของ Google มีจำนวนเงินสะสมสูงสุด ทีมผู้ประกอบการ Web3 จากมหาวิทยาลัยปักกิ่งอยู่ในอันดับที่ 15 ในด้านจำนวนเงินสะสม และทีมผู้ประกอบการ Binance อยู่ในอันดับที่ 10 ในด้านจำนวนเงินทุนสะสม ในบรรดาชาวจีน Binance และ HTX มีทีมผู้ประกอบการจำนวนมากที่สุด นอกจากนี้ จำนวนทีมผู้ประกอบการจาก OKX และ Bitmain ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ผู้ปฏิบัติงานชาวจีนที่ไม่ใช่เจ้าของภาษาส่วนใหญ่มาจากอาลีบาบาและเทนเซนต์

3. ลักษณะการไหลของเงินทุนของ Web3 และการวิเคราะห์แนวโน้ม

3.1 การวิเคราะห์รูปแบบและกิจกรรมของสถาบันการลงทุน Web3 ในปี 2566: HashKey Capital ยินดีลงทุนมากที่สุด และ a16z Crypto ชอบที่จะเป็นผู้นำการลงทุน

Hashkey Capital กลายเป็นสถาบันที่มีธุรกรรมมากที่สุดในปีนี้

HashKey Capital ติดอันดับการลงทุนประจำปีเป็นครั้งแรก โดยมีการลงทุนที่หลากหลายในโครงสร้างพื้นฐาน DeFi และทิศทางอื่นๆ โดยเน้นไปที่โครงการต่างๆ ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกเป็นพิเศษ ในเดือนมกราคม 2566 บริษัทได้ประกาศว่าการระดมทุนระยะที่ 3 ได้เสร็จสิ้นการระดมทุนจำนวน 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถือเป็นการสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับการลงทุนความถี่สูง กรณีการลงทุนทั่วไป: MyShell, DappOS, Supra, SynFutures, PolyHedra

DWF Labs กลายเป็นม้ามืดแห่งปี

DWF Labs ลงทุนในโครงการที่มีการออกเหรียญเป็นหลักและไม่ได้รับความนิยมมากนักในตลาด และรูปแบบของมันก็ทำให้เกิดข้อโต้แย้งมากมาย กรณีการลงทุนทั่วไป: EOS, Conflux, Mask Network, Synthetix, Fetch.ai

a16z Crypto ชอบการลงทุนชั้นนำและขนาดใหญ่

a16z Crypto ชอบรูปแบบการลงทุนชั้นนำและขนาดใหญ่ และรักษาท่าทีการลงทุนที่กระตือรือร้นในโครงสร้างพื้นฐาน เกม ความบันเทิง และสาขาอื่น ๆ กรณีการลงทุนทั่วไป: Gensyn, เกมในตำนาน, Proof of Play, Story Protocol, เกม CCP

สถาบันมากกว่า 10 แห่งจะเป็นผู้นำการลงทุนอย่างน้อย 8 แห่งในปี 2566

ในแง่ของจำนวนการลงทุนชั้นนำ Andreessen Horowitz, Polychain, Bitkraft Ventures, Dragonfly, 1kx, Hack VC, Shima Capital, Jump Crypto และ ABCDE Capital ติดอันดับหนึ่งในสิบอันดับแรกในปี 2023 โดยนำอย่างน้อย 8 ครั้ง

3.2. วิเคราะห์การเพิ่มขึ้นและลดจำนวนธุรกรรมโดยสถาบันการลงทุน Web3 ในปี 2566: Animoca Brands มีจำนวนธุรกรรมหดตัวมากที่สุด โดยมี 85 สถาบันลงทุนมากกว่า 10 ครั้งตลอดทั้งปี

• เมื่อพิจารณาจากจำนวนการลงทุน มีนักลงทุนทั้งหมด 85 รายที่ทำเงินได้มากกว่า 10 ครั้ง และนักลงทุน 9 รายทำเงินได้มากกว่า 30 เท่า ซึ่งลดลงอย่างมากจากปี 2565 ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าสถาบันการลงทุนส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจากความยากลำบากในการระดมทุนและ ขาดความมั่นใจเนื่องจากอิทธิพลของเหตุผลทำให้ความถี่ในการลงทุนลดลงอย่างมาก

• ในจำนวนนี้ จำนวนการลงทุนโดยสถาบันการลงทุน เช่น Animoca Brands, GSR, Coinbase Venture, Shima Capital, Spartan Group, a16z, Paradigm, Circle Ventures และ Mirana Ventures ได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปี 2023 โดยลดลงมากกว่า 40%

• โดยทั่วไปสถาบันการลงทุน Web3 เผชิญกับความยากลำบากในการระดมทุน มีเพียง Blockchain Capital, HashKey Capital, CMCC Global, Bitkraft Ventures, No Limit Holdings และสถาบันอื่น ๆ เท่านั้นที่ประกาศว่าจำนวนเงินที่ระดมทุนเกิน 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

• ในขณะเดียวกัน สถาบันการลงทุนจำนวนไม่มากก็กำลังเร่งความถี่ของการลงทุนเพื่ออัดฉีดโมเมนตัมเข้าสู่ตลาดที่ซบเซา ตามสถิติ จำนวนการลงทุนจาก ABCDE Capital, Superscrypt, Foresight Ventures, OKX Ventures, Sora Ventures, No Limit Holdings และสถาบันอื่นๆ เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปี 2023 เพิ่มขึ้นมากกว่า 50%

• ในช่วงที่ Bitcoin คลั่งไคล้ระบบนิเวศในช่วงปลายปี สถาบันต่างๆ เช่น ABCDE Capital, Sora Ventures และ Waterdrip Capital ยังคงกระตือรือร้นและกลายเป็นนักลงทุนรายใหญ่ในโครงการนิเวศวิทยา Bitcoin

3.3 เส้นทางโครงสร้างพื้นฐาน: กรณีทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดของปีเกิดขึ้นในทิศทางแบบ cross-chain และโครงสร้างพื้นฐานระดับองค์กรและทิศทางกระเป๋าเงินเป็นที่ต้องการของเงินทุน

กรณีทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดของปีเกิดขึ้นบนเส้นทางข้ามสายโซ่

Wormhole ประกาศเสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุน 225 ล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนพฤศจิกายน 2566 ซึ่งกลายเป็นโครงการที่มีการจัดหาเงินทุนสูงสุดแห่งปี นอกจากนี้ Cross-chain ยังเป็นหนึ่งในเทรนด์อุตสาหกรรมที่มาแรงที่สุดในปี 2566 ด้วยการเกิดขึ้นอย่างกว้างขวางของเลเยอร์ 1, เลเยอร์ 2 และแม้แต่เลเยอร์ 3 ความต้องการข้ามเชนของผู้ใช้สำหรับสินทรัพย์และข้อมูลก็เติบโตอย่างรวดเร็ว Wormhole และ LayerZero ได้ทำลายอุปสรรคระหว่างบล็อกเชนต่าง ๆ ผ่านการสื่อสารข้ามเชน

กระเป๋าเงินทำหน้าที่เป็นพอร์ทัลการรับส่งข้อมูลเพื่อรับการสนับสนุนเงินทุน

เนื่องจากเป็นทางเข้าสู่ปริมาณการใช้งานของผู้ใช้ Wallet Track ยังคงเป็นเป้าหมายของการเพิ่มทุน ทั้งฮาร์ดแวร์การเข้ารหัสกระเป๋าเงิน Ledger และกระเป๋าเงินเข้าสู่ระบบโซเชียล Magic ได้รับเงินทุนจำนวนมหาศาลซึ่งสะท้อนถึงความต้องการของผู้ใช้ในเรื่องความปลอดภัยและความสะดวกสบายของกระเป๋าเงิน ตามลำดับ การพัฒนาและวิวัฒนาการของพวกเขาเป็นกุญแจสำคัญในการโฮสต์บล็อกเชนสำหรับผู้ใช้พันล้านคนต่อไป

โครงสร้างพื้นฐานระดับองค์กรกลายเป็นจุดเน้นของการจัดวาง

โครงสร้างพื้นฐานระดับองค์กรได้กลายเป็นจุดเน้นของโครงร่าง Auradine ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานด้านการดูแลและการออกสินทรัพย์ดิจิทัล และ QuickNode ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการพัฒนาบล็อกเชน มีเป้าหมายหลักอยู่ที่ลูกค้าระดับองค์กร ซึ่งช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถแก้ไขปัญหาการออกสินทรัพย์ การพัฒนาแอปพลิเคชัน และปัญหาอื่นๆ ในด้านสินทรัพย์ ซึ่งส่งผลให้มีกระแสข้อมูลระดับสูงอย่างต่อเนื่อง - สินทรัพย์และโครงการที่มีคุณภาพออกสู่ตลาด

3.4. เส้นทาง DeFi: การแข่งขัน DEX ยังคงเข้มข้นขึ้น อนุพันธ์ และ RWA กลายเป็นจุดสนใจของอุตสาหกรรม

ข้อตกลงอนุพันธ์กลายเป็นจุดสนใจของเงินทุน

โปรโตคอลอนุพันธ์เป็นจุดสนใจของสาขา DeFi โปรโตคอลเช่น SynFutures, Thetanuts Finance และ Synthetix ได้รับการสนับสนุนด้านทุนซึ่งมุ่งเน้นไปที่สัญญาถาวร, สินทรัพย์สังเคราะห์, ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง ฯลฯ กลไกต่างๆ ได้แก่ การดำเนินการที่โปร่งใสและไม่ได้รับอนุญาตมากขึ้น และสินค้าที่เป็นมิตรต่อผู้ใช้งานมากขึ้น

การแข่งขันในเส้นทาง DEX กำลังทวีความรุนแรงมากขึ้นในการปฏิบัติตามกฎระเบียบ การจองคำสั่งซื้อ ห่วงโซ่ข้าม และด้านอื่น ๆ

ยังมีจุดสว่างมากมายในเส้นทางการซื้อขายแบบกระจายอำนาจ Mauve ซึ่งมุ่งเน้นไปที่การปฏิบัติตามกฎระเบียบ tanX ซึ่งมุ่งเน้นไปที่การซื้อขายตามคำสั่งซื้อ และ iZUMi Finance ซึ่งมุ่งเน้นไปที่หลายเครือข่ายกำลังแข่งขันเพื่อแย่งส่วนแบ่งตลาดจากผู้นำเช่น Uniswap ผ่าน การแบ่งส่วนตลาดและหน้าที่และเป็นสถาบันการลงทุนมีความหวังสูง

ตลาดมีความคาดหวังสูงต่อ RWA

สินทรัพย์ RWA กำลังกลายเป็นทิศทางที่มีการจับตามองมากที่สุดในตลาด DeFi เนื่องจากอสังหาริมทรัพย์ พันธบัตรรัฐบาล ตั๋วเงิน และสินทรัพย์อื่น ๆ มีอัตราผลตอบแทนที่มั่นคง RWA จึงสามารถให้ผลตอบแทนที่แท้จริงประเภทที่ยั่งยืนและอุดมสมบูรณ์สำหรับตลาด crypto Superstate ซึ่งก่อตั้งขึ้นใหม่โดยผู้ก่อตั้ง Compound เป็นหนึ่งในผู้เล่นหลักรายล่าสุดในเส้นทาง RWA โครงการนี้มุ่งมั่นที่จะซื้อพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐระยะสั้นและสร้างโทเค็นบนห่วงโซ่ซึ่งสามารถซื้อขายได้โดยตรงบนห่วงโซ่

3.5. เส้นทาง CeFi: จำนวนเงินทุนทั้งหมดลดลงสูงสุดในบรรดาเส้นทางหลัก ๆ และโอกาสทางนิเวศวิทยาของ Bitcoin เป็นที่ต้องการของเงินทุน

การลดลงสูงสุดในบรรดาวงจรหลักๆ

ในปี 2023 จำนวนเงินทุนรวมของเส้นทาง CeFi อยู่ที่ 1.18 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 75.% ซึ่งเป็นการลดลงสูงสุดในบรรดาเส้นทางหลัก โดยส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์พายุฝนฟ้าคะนอง CeFi ที่เริ่มในปี 2565

บริการทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin ได้รับการเดิมพันด้านเงินทุน

บริการทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin ได้รับความสนใจมากที่สุดจากเงินทุน Swan, Unchained และ River Financial ต่างนำเสนอโซลูชั่นสำหรับระบบนิเวศ Bitcoin โดยให้บริการการออม การให้กู้ยืม นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และบริการอื่น ๆ ในฐานะสินทรัพย์เข้ารหัสลับที่มีค่าที่สุด Bitcoin มอบโซลูชั่นที่หลากหลายแก่ผู้ถือและสร้างมูลค่ามหาศาลที่ยังไม่ได้ใช้

เส้นทางการแลกเปลี่ยนผ่านจุดเปลี่ยน

หลังจากเหตุการณ์ FTX พื้นที่ตลาดว่างในเส้นทางการแลกเปลี่ยนยังคงดึงดูดความสนใจของเมืองหลวงหลายแห่ง การแลกเปลี่ยน เช่น Blockchain.com และ One Trading ได้รับเงินทุนจำนวนมหาศาลโดยอาศัยข้อได้เปรียบของธุรกิจแนวตั้ง ข้อได้เปรียบระดับภูมิภาค หรือใบอนุญาต

3.6. GameFi track: เงินทุนทั้งหมดลดลงมากกว่า 57% เกม 3A ยังคงได้รับความนิยมจากสถาบันการลงทุน

จำนวนเงินทุนโดยรวมของ GameFi Track ลดลงมากกว่า 57%

เนื่องจากได้รับผลกระทบจากสภาวะตลาดรองทำให้จำนวนเงินทุนโดยรวมของ GameFi Track ลดลงอย่างมากมากกว่า 57% การจัดหาเงินทุนขนาดใหญ่ส่วนใหญ่ริเริ่มโดย a16z Crypto, Griffin Gaming Partners, Bitkraft Ventures และสถาบันอื่น ๆ

ความสามารถในการเล่นกลายเป็นกระแสหลักเป็นอันดับแรก

เกม 3A ได้รับความนิยมเป็นพิเศษจากสถาบันการลงทุน และโอกาสของ Web3 สำหรับเกมแบบดั้งเดิม เช่น ฟุตบอล การยิงปืน และการผจญภัยก็มีแนวโน้มเช่นกัน ความสามารถในการเล่นกลายเป็นเทรนด์ของ GameFi นอกจากนี้ เกมแบบ full-chain ยังได้รับความหวังสูงจากเงินทุน และตลาด

4. รายการข้อมูลรูทปี 2023

Web3 กำลังกลายเป็นพลังการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่ไม่สามารถเพิกเฉยได้ในสังคมโลก เพื่อนำเสนอพลังของ Web3 ที่มีส่วนร่วมอย่างมากอย่างชัดเจนยิ่งขึ้น RootData อาศัยข้อได้เปรียบด้านข้อมูลชั้นนำและสมบูรณ์และการเข้าชมและสืบค้นมากกว่า 10 ล้านครั้งจาก ผู้ใช้ ยึดมั่นในความเป็นมืออาชีพ วัตถุประสงค์ และตามหลักการของความเข้มงวดและความยุติธรรม เรามุ่งมั่นที่จะสร้างรายการที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลที่มีความน่าเชื่อถือของอุตสาหกรรม - ROOTDATA LIST ซึ่งจะนำเสนอตัวแทนอุตสาหกรรมมากขึ้นในสาขา Web3 และช่วยเหลืออุตสาหกรรม พัฒนาให้มีคุณภาพสูง

รายการ ROOTDATA ปี 2023 ประกอบด้วย โครงการ 50 อันดับแรกของอุตสาหกรรม WEB3, สถาบันการลงทุน 100 อันดับแรกของอุตสาหกรรม WEB3, โครงการ CEFI Track 20 อันดับแรก, โครงการ DEFI Track 20 อันดับแรก, LAYER 1 ติดตามโครงการ 20 อันดับแรก , LAYER 2 ติดตามโครงการ 20 อันดับแรก, GAMEFI ติดตามโครงการ 20 อันดับแรก, SOCIALFi ติดตามโครงการ 20 อันดับแรก

คำอธิบายเกณฑ์การคัดเลือก:

การคัดเลือกสถาบัน: ตัวชี้วัดการวัดหลัก ได้แก่ จำนวนการลงทุน จำนวนการลงทุนชั้นนำ คุณภาพของโครงการลงทุน ความนิยมของสื่อ ความนิยมของ RootData เป็นต้น

การเลือกโครงการ: ตัวชี้วัดการวัดหลัก ได้แก่ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด/การประเมินมูลค่า ความนิยมของสื่อ มูลค่าล็อคทั้งหมด จำนวนเงินทุน ความนิยมของ RootData คุณภาพสถาบันการลงทุน การเล่าเรื่องและการติดตามตำแหน่ง

เกี่ยวกับ Root Data

RootData เป็นแพลตฟอร์มข้อมูลสำหรับการค้นหาและติดตามสินทรัพย์ Web3 เป็นแพลตฟอร์มแรกที่สรุปข้อมูล on-chain และ off-chain ของสินทรัพย์ Web3 ข้อมูลมีโครงสร้างมากขึ้นและอ่านง่ายขึ้น มีความมุ่งมั่นที่จะเป็นเครื่องมือระดับประสิทธิภาพการทำงาน สำหรับผู้ที่ชื่นชอบ Web3 และนักลงทุน

เว็บไซต์ | X | Discord

หมายเหตุ: รายงานนี้จัดทำโดย RootData Research ทั้งข้อมูลและความคิดเห็นที่แสดงในรายงานนี้ไม่ถือเป็นกลยุทธ์การลงทุนหรือคำแนะนำสำหรับทุกคน ข้อมูล ความคิดเห็น และการคาดเดาที่มีอยู่ในรายงานนี้สะท้อนถึงการตัดสินของ RootData Research ในวันที่รายงานนี้เผยแพร่เท่านั้น และผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ควรยึดถือเป็นพื้นฐานสำหรับผลการดำเนินงานในอนาคต ในช่วงเวลาต่างๆ RootData Research อาจออกรายงานที่ไม่สอดคล้องกับข้อมูล ความคิดเห็น และการคาดเดาที่มีอยู่ในรายงานนี้ RootData Research ไม่รับประกันว่าข้อมูลที่มีอยู่ในรายงานนี้จะได้รับการปรับปรุงให้ทันสมัยอยู่เสมอ และการพึ่งพาข้อมูลในเอกสารนี้ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้อ่าน ซึ่งจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น

สามารถเข้าดูรายงานนี้ได้ทางลิงค์ดาวน์โหลด PDF เวอร์ชันเต็ม