SoSo Value：数十家加密机构年报中总结2024明牌牛市的「八大新叙事」

Odaily资深作者

2024-01-09 09:34

บทความนี้มีประมาณ 5866 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 9 นาที

总结八大叙事关键词，提前布局机构所预期的「明牌牛市」。

การแนะนำ

ในปี 2566 มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลดีดตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเพิ่มขึ้นจาก 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อต้นปี 2566 เป็นมากกว่า 1.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐภายในสิ้นปีนี้ นี่ก็ถือเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าตลาดการเข้ารหัสกำลังเกิดขึ้น จาก ฤดูหนาวสกุลเงินดิจิทัล นอกเหนือจากการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญของข้อมูลโดยรวม รวมถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแล้ว ยังมี จุดสว่าง ที่แตกต่างกันในแต่ละเส้นทางของอุตสาหกรรมการเข้ารหัส

เมื่อมองย้อนกลับไปในปี 2023 พื้นหลังมาโครทั่วโลกและฟิลด์ Web3 ต่างก็เต็มไปด้วยตัวแปรตลอดทั้งปี แม้ว่าตลาดการเข้ารหัสจะฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย แต่เศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลง สงครามได้ปะทุขึ้นในพื้นที่ภูมิภาค และประเด็นต่างๆ เช่น เนื่องจากวัฒนธรรมและการบริโภคก็มีเช่นกัน ไม่มีอะไรจะพูดเกี่ยวกับเรื่องนี้ อุตสาหกรรมแบบดั้งเดิมได้รับผลกระทบในระดับที่แตกต่างกัน เมื่อพิจารณาจากฟิลด์ Web3 ที่เชื่อมต่อกับมาโคร กระบวนการ BTC Spot ETF กำลังเร่งตัวขึ้น เหตุการณ์สำคัญ ๆ เช่นการลาออกของ CZ และ ความเชื่อมั่นของ SBF ภายใต้การดูแลของสหรัฐอเมริกาได้ทำลายสิ่งเก่าและสร้างสิ่งใหม่ เทคโนโลยี AI ที่นำเสนอโดย ChatGPT ได้เริ่มใช้ในเชิงพาณิชย์แล้ว

การเล่าเรื่อง เป็นหัวข้อหลักที่ขับเคลื่อนอุตสาหกรรมการเข้ารหัส สถาบันการลงทุนและตลาดสร้างเรื่องราวใหม่ ๆ และนักลงทุนตั้งคำถามและเข้าใจเรื่องราวดังกล่าว เมื่อมองไปข้างหน้าถึงปี 2024 เมื่อดูรายงานประจำปีที่เผยแพร่โดยสถาบันการเข้ารหัสชั้นนำหลายสิบแห่ง สถาบันส่วนใหญ่มีทัศนคติเชิงบวกเกี่ยวกับตลาดการเข้ารหัสในปี 2024

ด้วยการตีความรายงานจำนวนมากเหล่านี้ SoSo Value เริ่มต้นจากการทำความเข้าใจ การเล่าเรื่อง และรวมข้อมูลเชิงลึกของตัวเองเพื่อสรุปคำหลักแปดคำในการเล่าเรื่องที่คุณควรรู้เพื่อช่วยคุณจัดวาง ตลาดกระทิงที่มีแบรนด์ ที่สถาบันคาดหวัง ในเวลาเดียวกัน หวังว่าผู้อ่านจะสามารถหลีกเลี่ยงกับดักการลงทุนที่เกิดจาก ความไม่แน่นอน และ การสะท้อน ของตลาดได้

รายงานประจำปีและบทความที่เลือกในรายงานนี้มาจาก: a16z, Coinbase, Messari, Hashed, Matrixport, Spartan, Binance, Delphi Digital, Pantera และสถาบันอื่นๆ...

(การเปรียบเทียบมูลค่าตลาดรวมของ Crypto และมูลค่าตลาดของ SP 500 | ข้อมูลจาก: https://alpha.sosovalue.xyz/)

หนึ่งในคำสำคัญในการเล่าเรื่อง: การกลับมาของ Bitcoin สู่การครอบงำและคลื่นทางนิเวศวิทยา

สถาบันที่ยึดตำแหน่ง: Coinbase, Messari, Gemini, Hashed, Matrixport, Spartan...

ข้อโต้แย้งโดยรวม: ด้วยการสนับสนุนนโยบายและกฎระเบียบ Bitcoin ได้รับความนิยมมากขึ้นจากนักลงทุนรายย่อยและสถาบันต่างๆ และจะนำไปสู่การฟื้นตัวของตลาดและกลับมามีอำนาจเหนือกว่า การอนุมัติ Bitcoin ETF และวงจรการลดจำนวนลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin จะเป็นแรงผลักดันให้ราคาเพิ่มขึ้น , Innovation Wave Ordinals และ BRC-20 จะเปลี่ยนโฉมระบบนิเวศของ Bitcoin

เรื่องราวหลักของปี 2024 จะต้องเกี่ยวกับ Bitcoin ซึ่งเป็นสินทรัพย์หลักในด้านการเข้ารหัส สถาบันส่วนใหญ่ได้ทุ่มเทพื้นที่มากมายในการทำนายการพัฒนาของ Bitcoin ในปีใหม่ Coinbase บริษัทแลกเปลี่ยน crypto ที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดของสหรัฐอเมริการะบุในรายงานสิ้นปีว่า Bitcoin จะกลับมาครองอำนาจในตลาด crypto ในปี 2023 การเปลี่ยนแปลงนี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบันชื่นชอบ Bitcoin มากขึ้น

1/ เกี่ยวกับ Bitcoin Spot ETF:ในปี 2023 ยักษ์ใหญ่ทางการเงินที่มีชื่อเสียงหลายแห่งได้สมัครขอรับ Bitcoin ETFs ในสหรัฐอเมริกา Coinbase เชื่อว่าการมีส่วนร่วมของยักษ์ใหญ่ทางการเงินในสาขานี้จะช่วยตรวจสอบและเพิ่มโอกาสของสกุลเงินดิจิทัลในฐานะสินทรัพย์ประเภทใหม่ อย่างน้อยในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 ปริมาณการใช้งานของสถาบันจะได้รับการยึดถืออย่างมั่นคงใน Bitcoin

2/ ผลกระทบของสภาพแวดล้อมมาโครโดยรวมต่อ Bitcoin:เว้นแต่ว่าสภาพแวดล้อมที่ปราศจากความเสี่ยงอย่างกว้างขวางจะกระตุ้นให้เกิดความต้องการสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง Bitcoin จะทำงานได้ดีแม้ในสภาพเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายยิ่งขึ้น

เช่นเดียวกับมุมมองของ Coinbase ตลาดแลกเปลี่ยน Gemini ยังระบุไว้ในรายงานการวิจัยว่าหลังจากที่ ETF ได้รับการอนุมัติแล้ว เงินทุนจำนวนมากไหลเข้าสู่ crypto คาดว่าจะผลักดันราคาให้สูงขึ้น ในขณะเดียวกัน การอนุมัติจุด Bitcoin ETF อาจทำให้กองทุนเพื่อการลงทุนของสหรัฐฯ สามารถเข้าถึง Bitcoin ได้ โดยเป็นการเปิดตลาดกองทุนเพื่อการเกษียณอายุมูลค่า 36.7 ล้านล้านดอลลาร์ให้กับกลุ่มสินทรัพย์ cryptoเกี่ยวกับเวลาและสถานที่ของการ Halving ตลาดการ Halving จะมาถึงในเดือนเมษายน 2024 ตามประวัติศาสตร์ ราคาของ Bitcoin มี การเพิ่มขึ้นแบบพาราโบลา ในแต่ละช่วงเวลาหลังจากเหตุการณ์การ Halving สามครั้งก่อนหน้านี้

นอกจากนี้ ยังมีมุมมองเดียวกันคือสถาบันการเงิน crypto Matrixport ซึ่งกล่าวถึง ETF และ Bitcoin ลดลงครึ่งหนึ่งในรายงานคาดการณ์แนวโน้มของตลาดในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 สถาบันคาดว่าสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาจะอนุมัติ Bitcoin ETF ในเดือนมกราคม การซื้อขาย จะเริ่มในเดือนกุมภาพันธ์หรือมีนาคม และเหตุการณ์นี้พร้อมกับวงจรการลดจำนวนลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin คาดว่าจะสร้างแรงผลักดันที่ดีในปีหน้า

ในส่วนของราคา Bitcoin และอัตราส่วนมูลค่าตลาดนั้น Messari หน่วยงานวิเคราะห์การลงทุน crypto คาดการณ์ว่าแม้ว่าจะเป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์ตำแหน่งการซื้อขายของ Bitcoin ในระยะสั้น แต่ความน่าดึงดูดใจของมันก็แทบจะเถียงไม่ได้จากระยะเวลาที่ยาวกว่า ข้อโต้แย้งระยะยาวสำหรับ Bitcoin นั้นตรงไปตรงมา ทุกอย่างกำลังเข้าสู่ยุคดิจิทัล Bitcoin มีแนวโน้มที่จะนำไปสู่การฟื้นตัว การครอบงำของ Bitcoin เพิ่งเห็นจุดสูงสุดใหม่ในรอบหลายปีการเดิมพันของเอเจนซี่คือการครอบงำของ Bitcoin จะกลับมาเป็น 60% ในการชุมนุมที่ขับเคลื่อนด้วย ETF (เป็นผู้นำในขาขึ้น) หรือความเครียดระดับมหภาคที่รุนแรง (รวมตัวในขาลง)

เกี่ยวกับคลื่นนิเวศ Brc 20 ล่าสุดตลาดการแลกเปลี่ยน Crypto Binance กล่าวถึงในรายงานสิ้นปีว่า การเกิดขึ้นของ Ordinals และคำจารึกได้นำนวัตกรรมมาสู่ระบบนิเวศของ Bitcoinสถาบันการลงทุน Crypto Hashed ได้ทำการวิเคราะห์ที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นในสาขานี้ คลื่นนวัตกรรม Ordinals และ Brc 20 ช่วยตรวจสอบระบบนิเวศ Bitcoin อีกครั้ง เทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องเป็นการเปลี่ยนกระบวนทัศน์ในระบบนิเวศ Bitcoin ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความโดดเด่นที่สุด เทคโนโลยีระยะยาว ศักยภาพที่ยั่งยืนของบล็อกเชนที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางและปลอดภัยที่สุด

Hashed กล่าวว่าเขาคาดการณ์ว่าสาขาระบบนิเวศของ Bitcoin จะเปิดตัวเหมือนกับการเงินแบบกระจายอำนาจของ Ethereum ในปี 2020 โครงสร้างพื้นฐานของระบบนิเวศประกอบด้วยตลาดการให้ยืม การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ สะพาน ผู้รวบรวม การจัดการพอร์ตโฟลิโอ เครื่องมือการพัฒนา โครงสร้างพื้นฐานการติดตาม และอื่นๆ สตาร์ทอัพหรือโปรโตคอลที่ช่วยสร้างเครื่องมือสำหรับการเขียนโปรแกรม Bitcoin ที่ปลอดภัยและยืดหยุ่น พัฒนาโครงสร้างพื้นฐานการจัดทำดัชนีอิสระหรือกระเป๋าเงิน ระบบการรวมตัว หรือแม้แต่สร้าง Metaverse ของ Bitcoin หรือตลาด NFT อาจมีผลกระทบอย่างมากในปี 2024 สำหรับ Brc 20 เกี่ยวกับข้อสงสัยทางเทคนิคที่เกี่ยวข้อง สถาบันการลงทุนการเข้ารหัส Spartan ระบุไว้ในรายงานการพัฒนา Bitcoin Layer 2 และ มูลค่าเก็งกำไร ของ BRC-20 สามารถขับเคลื่อนการพัฒนาระบบนิเวศ Bitcoin ได้

เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่าหน่วยงานวิเคราะห์การลงทุน crypto Messari ระบุไว้อย่างชัดเจนว่าเป็นแง่ดีเกี่ยวกับ Bitcoin แต่เป็น แง่ร้ายเกี่ยวกับ Ethereum แม้ว่าจะชอบ Ethereum และทุกสิ่งที่ได้มาจากมัน ในระยะยาว กรณีการลงทุนสำหรับ ETH ก็เหมือนกับ วีซ่าหรือเจพีมอร์แกนเชส Bitcoin มีประสิทธิภาพเหนือกว่า Ethereum ในฐานะสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากผู้จัดสรรสถาบันมีความสนใจใน การเล่นที่บริสุทธิ์ ของทองคำดิจิทัล

(การเปรียบเทียบมูลค่าตลาดรวมของ Crypto และมูลค่าตลาด Bitcoin | ข้อมูลจาก: https://alpha.sosovalue.xyz/)

คำสำคัญในการบรรยายเรื่องที่สอง: การบูรณาการอย่างต่อเนื่องและการชนกันของระบบนิเวศ AI และ Web3

ตัวยึดตำแหน่ง: a16z, Messari, Spartan Group, Gemini

ข้อโต้แย้งโดยรวม: เทคโนโลยี AI ที่นำเสนอโดย ChatGPT จะเริ่มใช้งานเชิงพาณิชย์ขนาดใหญ่ในปี 2566 สิ่งนี้จะมีผลกระทบอย่างไรต่อสาขาสกุลเงินดิจิทัล สถาบันส่วนใหญ่เชื่อว่า AI จะนำประสบการณ์ผู้ใช้ที่ดีขึ้นมาสู่ผู้ใช้ Web3 และเปลี่ยนแปลงสัญญาอัจฉริยะ การชำระเงิน การตรวจสอบรหัส และเส้นทางอุตสาหกรรมอื่น ๆ

สถาบันการลงทุนชื่อดัง a16z กล่าวถึงในบทความ บางสิ่งที่ต้องตื่นเต้นเกี่ยวกับสาขาการเข้ารหัสในปี 2024 ว่าการผสมผสานระหว่าง AI และบล็อกเชน เครือข่ายการเข้ารหัสแบบโอเพ่นซอร์สแบบกระจายอำนาจ จะทำให้นวัตกรรม AI เป็นประชาธิปไตยและทำให้ผู้ใช้ปลอดภัยยิ่งขึ้น ในเวลาเดียวกัน เมื่อ AI กลายเป็นผู้สร้างเกม สกุลเงินดิจิทัลก็ให้ความคุ้มครอง ตัวอย่างเช่น AI สร้างตำนาน ภูมิประเทศ เรื่องราว และตรรกะสำหรับเกม ในขณะที่ Crypto ให้ความสามารถในการเข้าใจ วินิจฉัย และลงโทษเมื่อ AI ประสบปัญหา สถาบันการลงทุน Crypto Spartan Group ยังระบุด้วยว่าจะเห็นการใช้ AI มากขึ้นเพื่อปรับปรุงประสบการณ์และประสิทธิภาพของผู้ใช้ Web3 และเทคโนโลยี blockchain จะถูกใช้เป็นคูน้ำและเลเยอร์โปร่งใสสำหรับ AI

Messari ซึ่งเป็นหน่วยงานวิเคราะห์การลงทุน crypto มองในแง่ดีเกี่ยวกับผลกระทบของ AI ในด้าน cryptocurrency และกล่าวว่าไม่จำเป็นต้องคิดมาก “AI นั้นยอดเยี่ยมสำหรับ cryptocurrency ไม่จำเป็นต้องคิดมาก แต่ Arthur Hayes (ผู้ก่อตั้ง BitMEX) ) ได้ตีพิมพ์บทความในหัวข้อนี้ในฤดูร้อนนี้ องค์ประกอบที่สำคัญที่สุดสองประการสำหรับปัญญาประดิษฐ์คือข้อมูลและพลังการคำนวณ ดังนั้นดูเหมือนว่า ปัญญาประดิษฐ์จะแลกเปลี่ยนข้อมูลประเภทหนึ่งที่ยังคงอยู่เมื่อเวลาผ่านไป กำลังซื้อพลังงานของมันมีความสมเหตุสมผล ซึ่งอธิบาย Bitcoin ได้อย่างสมบูรณ์แบบ

ในแง่ของการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงที่ AI จะนำมาสู่เทคโนโลยีและพื้นที่ติดตามที่แตกต่างกัน บริษัทแลกเปลี่ยน crypto Gemini กล่าวในรายงานว่า “นวัตกรรม AI ได้ปฏิวัติสัญญาอัจฉริยะ รองรับโซลูชันข้อมูลที่ปลอดภัย เปิดใช้งานโมเดลภาษาขนาดใหญ่ที่โปร่งใส และต่อสู้กับความเท็จ ข้อมูล ซึ่งแสดงไว้โดยเฉพาะเป็น:

1/ การสร้างเนื้อหา: ความสามารถที่ไม่สมมาตรของ AI ในการสร้างเนื้อหามีมากกว่าความสามารถในการประมวลผลของมนุษย์ เร็วๆ นี้ ผู้คนจะถือว่าเนื้อหาเป็นเท็จและอาศัยการพิสูจน์ออนไลน์ในการตรวจสอบ

2/ การชำระเงิน: ในอนาคตอันใกล้นี้ การชำระเงินส่วนใหญ่จะดำเนินการในห่วงโซ่โดยตัวแทน AI ในนามของประชาชน

3/ การตรวจสอบโค้ด: บริษัทตรวจสอบโค้ดจะพัฒนาเวอร์ชัน copilot สำหรับผู้เขียนสัญญาอัจฉริยะ ดังนั้น AI จึงสามารถช่วยในการตรวจสอบคุณภาพของโค้ดสัญญาอัจฉริยะในระหว่างการสร้าง (ไม่ใช่แค่หลังจากการสร้างเท่านั้น)

เป็นที่น่าสังเกตว่าสถาบันการลงทุนคริปโต Hashed เชื่อว่า การบูรณาการของ AI และเทคโนโลยีบล็อคเชนแสดงให้เห็นถึงการทำงานร่วมกันซึ่งมีศักยภาพที่ดีในการปรับเปลี่ยนอุตสาหกรรมต่างๆ ในส่วนของอุตสาหกรรมการสร้างเนื้อหา ทางหน่วยงานได้ยกตัวอย่างว่าโมเดลการเรียนรู้เชิงลึก เช่น Midjourney และ Stable Diffusion อาจกลายเป็นโปรโตคอลที่คล้ายคลึงกับ ChatGPT เวอร์ชันสื่อ ซึ่งเนื้อหาต้นฉบับและผู้ถือ IP สามารถจำนำทรัพย์สินของตนได้ (NFT ไอเท็มเกม รูปภาพ เอกสาร การออกแบบที่เป็นสัญลักษณ์ ฯลฯ) เพื่อพิสูจน์ความเป็นเจ้าของและความคิดริเริ่ม รายได้ส่วนหนึ่งที่เกิดจากผลิตภัณฑ์สามารถแจกจ่ายเป็นค่าตอบแทนความภักดีได้ สิ่งนี้จะช่วยลดปัญหาการเป็นเจ้าของ IP สำหรับเนื้อหาที่สร้างโดยเครื่องมือ AI และเปิดตลาดใหม่สำหรับผู้สร้างเนื้อหา

(รายชื่อโทเค็นบางส่วนในช่อง AI ข้อมูลจาก: https://alpha.sosovalue.xyz/)

คำสำคัญในการบรรยายเรื่องที่ 3: การกำกับดูแลระดับภูมิภาคมีความชัดเจนและเต็มไปด้วยการแข่งขัน

สถาบันที่ยึดตำแหน่ง: Coinbase, Gemini, Spartan

ภาพรวม: รากฐานสำหรับการควบคุมสกุลเงินดิจิทัลจะยังคงได้รับการจัดตั้งขึ้นในปี 2567 ซึ่งจะนำไปสู่ความชัดเจนด้านกฎระเบียบและการมีส่วนร่วมของสถาบันในพื้นที่สกุลเงินดิจิทัลที่มากขึ้น เรื่องสำคัญประการหนึ่งในปี 2024 ก็คือเขตอำนาจศาลจะยังคงแข่งขันกันเพื่อชิงตำแหน่งสูงสุดในด้านกฎระเบียบต่อไป

Coinbase ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยน crypto ในสหรัฐฯ อยู่ในระดับแนวหน้าของกฎระเบียบของสหรัฐอเมริกามาโดยตลอด ดังนั้นจึงมีข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกฎระเบียบอย่างลึกซึ้ง หน่วยงานเชื่อว่ารากฐานสำหรับการควบคุมสกุลเงินดิจิทัลจะยังคงได้รับการจัดตั้งขึ้นในปี 2024 ซึ่งจะนำไปสู่ความชัดเจนด้านกฎระเบียบอย่างค่อยเป็นค่อยไป และการมีส่วนร่วมของสถาบันในพื้นที่ crypto มากขึ้น อย่างไรก็ตาม จะวิเคราะห์ทั้งด้านลบและเชิงบวกของกฎระเบียบของสหรัฐฯ ในด้านหนึ่ง หน่วยงานเชื่อว่า ความไม่แน่นอนในสหรัฐอเมริกามีส่วนทำให้พลาดโอกาส ในด้านบวก การอนุมัติ Bitcoin Spot ETFs ของสหรัฐฯ อาจเพิ่ม จำนวน cryptocurrencies การเข้าถึงขยายไปสู่ประเภทนักลงทุนใหม่และปรับรูปแบบตลาดอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน

ไม่เพียงแต่มีการวางรากฐานสำหรับการควบคุมแต่เขตการกำกับดูแลทั่วโลกยังเต็มไปด้วยการแข่งขัน ตลาดซื้อขาย crypto Gemini กล่าวในรายงานว่า แข่งขันกันเพื่อเป็นสินทรัพย์ดิจิทัล” และเป็นศูนย์กลางสำคัญสำหรับระบบการเงินในอนาคต” ประเทศต่างๆ รวมถึงสหราชอาณาจักร สหภาพยุโรป สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ญี่ปุ่น ฮ่องกง สิงคโปร์ และประเทศอื่นๆ ต่างมองเห็นสิ่งนี้และกำลังแข่งขันกันอย่างต่อเนื่องเพื่อให้มีกรอบการกำกับดูแลที่น่าเชื่อถือที่สุดเพื่อดึงดูดการเติบโตทางธุรกิจและนวัตกรรม ;

กฎระเบียบจะมีผลกระทบด้านลบด้วยหรือไม่? สถาบันการลงทุน Crypto Spartan กังวลว่ากฎระเบียบระดับภูมิภาคจะส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องของตลาด Crypto โดยรวม “เงินทุนบางส่วนจะไหลไปยังการแลกเปลี่ยนที่มีการควบคุมและการแลกเปลี่ยนในท้องถิ่นและสภาพคล่องจะกระจายตัวมากขึ้น”

คำสำคัญเชิงบรรยายหมายเลข 4: DePIN มีศักยภาพในการพัฒนาอย่างมาก

สถาบันที่ยึดตำแหน่ง: Coinbase, Messari, Spartan, Pantera

ข้อโต้แย้งโดยรวม: DePIN เป็นหนึ่งในแนวทางที่เป็นไปได้ที่สถาบันการเข้ารหัสหลายแห่งมีทัศนคติในแง่ดี ประการแรก พวกเขาเชื่อว่า DePIN มีศักยภาพในการนำไปใช้ในวงกว้าง ประการที่สอง พวกเขาเชื่อว่า โครงการที่ใช้เศรษฐศาสตร์เข้ารหัสลับเพื่อลดต้นทุนเชิงโครงสร้างจะยังคงอยู่ ธุรกิจ Web2 คู่แข่งที่แข็งแกร่ง

Paul Veradittakit หุ้นส่วนของสถาบันการลงทุน Crypto Pantera เขียนในบทความเกี่ยวกับเส้นทาง Depin ว่าการพัฒนา DePIN ในปีที่ผ่านมามีผลกระทบและความสำคัญอย่างมากต่อระบบนิเวศบล็อคเชนทั้งหมด เหตุผลที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งก็คือ “DePIN เป็นเลเยอร์แอปพลิเคชันที่ต้องเผชิญกับผู้บริโภค เช่นเดียวกับ DeFi เกม และโซเชียล โดยมีศักยภาพในการนำไปใช้ในวงกว้างและมีศักยภาพในการขับเคลื่อนความต้องการของผู้บริโภคสำหรับห่วงโซ่หรือระบบนิเวศพื้นฐาน”

จากมุมมองของภูมิหลังของอุตสาหกรรมที่ใหญ่ขึ้น Coinbase เชื่อว่า DePIN มีศักยภาพในการพัฒนาที่ยอดเยี่ยม และเทคโนโลยีบล็อกเชนจะมีบทบาทสำคัญในการจัดการและการจัดสรรทรัพยากรจริงในอนาคต หัวข้อสำคัญในปี 2024 คือ การกระจายอำนาจของทรัพยากรในโลกแห่งความเป็นจริง

ในหมู่พวกเขา Coinbase กล่าวถึงแนวคิดของ DeComp (การคำนวณแบบกระจาย) โดยเฉพาะในรายงาน DeComp เป็นส่วนขยายเฉพาะของ DePIN ที่ต้องอาศัยเครือข่ายคอมพิวเตอร์แบบกระจายเพื่อทำงานเฉพาะให้เสร็จสิ้น และคาดการณ์ว่าแนวคิดนี้จะได้รับการฟื้นฟูโดยการนำปัญญาประดิษฐ์ (AI) มาใช้เป็นจำนวนมาก การฝึกอบรมโมเดล AI อาจมีราคาแพงในการคำนวณ และอุตสาหกรรมกำลังสำรวจว่ามีโอกาสที่จะบรรเทาปัญหานี้ผ่านโซลูชันแบบกระจายอำนาจหรือไม่

เมื่อพูดถึง DePIN เราต้องพูดถึงสาขาโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์แบบดั้งเดิม Messari กล่าวว่าบริการโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์เป็นอุตสาหกรรมที่มีมูลค่าตลาด 5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในตลาดแบบดั้งเดิม และ DePIN คิดเป็น 0.1% เท่านั้น แม้จะสมมติว่า 0% ของบริการออนไลน์ใช้ DePIN เป็นสแต็กหลัก ความจำเป็นในการกระจายอำนาจซ้ำซ้อนเพียงอย่างเดียวก็อาจนำไปสู่ความต้องการที่เพิ่มขึ้นได้ เพื่อขจัดความเสี่ยงของแพลตฟอร์มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ เบี้ยประกัน 1% จะทำให้การใช้งาน DePIN เพิ่มขึ้น 10 เท่า การสร้างความแตกต่างนั้นใช้เวลาไม่นาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งความต้องการ GPU และทรัพยากรการประมวลผลที่ขับเคลื่อนโดยปัญญาประดิษฐ์

มุมมองที่คล้ายกัน ได้แก่ Spartan ซึ่งเชื่อว่า “โครงการที่ใช้เศรษฐศาสตร์เข้ารหัสเพื่อลดต้นทุนเชิงโครงสร้างจะเป็นคู่แข่งที่แข็งแกร่งสำหรับธุรกิจ Web2 ที่มีอยู่”

(รายชื่อโทเค็นบางส่วนในช่อง DePIN | ข้อมูลมาจาก: https://alpha.sosovalue.xyz/)

คำสำคัญเชิงบรรยาย 5: Tokenized RWA จะกลายเป็นส่วนสำคัญของวงจรตลาดใหม่

สถาบันตัวยึดตำแหน่ง: Coinbase, Hashed

ภาพรวม: โทเค็นไนเซชันคาดว่าจะกลายเป็นส่วนสำคัญของวงจรตลาดการเข้ารหัสใหม่ ในปี 2567 จะขยายจากตลาดพันธบัตรหลักในปัจจุบันไปยังเครื่องมือทางการตลาดอื่น ๆ รวมถึงหุ้น กองทุนตลาดเอกชน การประกันภัย และสาขาคาร์บอนเครดิต และสำรวจ โทเค็นอนุพันธ์ มีโอกาสมากมายในโครงการในด้านต่างๆ เช่น การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์และการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์

สถาบันการลงทุน Crypto Hashed เชื่อในรายงานว่า RWA และโทเค็นหุ้นอาจเป็นรากฐานสำหรับระบบการเงินรุ่นต่อไป หน่วยงานระบุว่าตลาดปัจจุบันมุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับพันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก และการแปลงโทเค็นของสินทรัพย์พื้นฐาน อย่างไรก็ตาม ยังมีโอกาสมากในโครงการสำรวจพื้นที่ต่างๆ เช่น การแปลงโทเค็นอนุพันธ์ และการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์

เกี่ยวกับแนวคิดการลงทุนในสาขานี้ Hashed กล่าวว่าการประเมินโครงการที่เกี่ยวข้องจะรวมถึงองค์ประกอบด้านกฎระเบียบ เช่น การปฏิบัติตามกฎระเบียบ การบริหารความเสี่ยง และความตรวจสอบสถานะ ตลอดจนองค์ประกอบการดำเนินงาน เช่น กระบวนการฝากและถอนเงินที่มีประสิทธิภาพ การเข้าถึงตลาด และความสามารถในการขยายขนาด Tokenized RWA มีความสำคัญอย่างยิ่งในการเชื่อมช่องว่างระหว่างการเงินแบบกระจายอำนาจและการเงินแบบดั้งเดิม โดยวางรากฐานสำหรับระบบนิเวศทางการเงินที่มีการบูรณาการและยืดหยุ่นมากขึ้น

ตลาดแลกเปลี่ยน Crypto Coinbase จะหารือเกี่ยวกับความหมายของโทเค็น การขยายหมวดหมู่ และการพัฒนาร่วมกับกฎระเบียบในรายงาน:

1/ Tokenization ถือเป็นการใช้งานที่สำคัญสำหรับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม และคาดว่าจะกลายเป็นส่วนสำคัญของวงจรตลาดการเข้ารหัสใหม่

2/ การขยายหมวดหมู่: ในปี 2567 เราอาจเห็นโทเค็นไลเซชั่นขยายไปยังเครื่องมือทางการตลาดอื่นๆ (ปัจจุบันส่วนใหญ่อยู่ในตลาดตราสารหนี้) รวมถึงหุ้น กองทุนตลาดเอกชน ประกันภัย และคาร์บอนเครดิต เนื่องจากความต้องการของลูกค้าสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลตอบแทนสูงและความต้องการ เนื่องจากแหล่งรายได้ที่หลากหลายเพิ่มมากขึ้น

3/ การบูรณาการเข้ากับกฎระเบียบ: คุ้มค่าที่จะดูความคืบหน้าด้านกฎระเบียบที่ทำโดยเขตอำนาจศาล เช่น สิงคโปร์ สหภาพยุโรป และสหราชอาณาจักร ธนาคารกลางสิงคโปร์สนับสนุน “Project Guardian” ซึ่งผลิตโครงการโทเค็นที่พิสูจน์แนวคิดได้หลายสิบโครงการบนบล็อกเชนสาธารณะและส่วนตัวสำหรับสถาบันการเงินระดับ 1 ทั่วโลก ระบอบการนำร่อง DLT ของสหภาพยุโรปได้พัฒนากรอบการทำงานสำหรับการเปิดใช้งานสิ่งอำนวยความสะดวกในการซื้อขายพหุภาคีเพื่อใช้ blockchain สำหรับการดำเนินการทางการค้าและการชำระบัญชี แทนที่จะผ่านศูนย์รับฝากหลักทรัพย์กลาง สหราชอาณาจักรยังได้เปิดตัวระบบการนำร่องที่ต้องการจัดเตรียมกรอบการทำงานขั้นสูงเพิ่มเติมสำหรับการออกสินทรัพย์โทเค็นบนเครือข่ายสาธารณะ

คำสำคัญเชิงบรรยายที่หก: แอปพลิเคชันโซเชียล SocialFi และ Web3 ได้รับความสนใจเพิ่มเติม

สถาบันที่ยึดตำแหน่ง: Binance, Spartan

ภาพรวม: การเกิดขึ้นของ friend.tech ในปี 2023 ดึงดูดความสนใจของอุตสาหกรรม หน่วยงานด้านการเข้ารหัสคาดการณ์ว่านี่เป็นเพียงจุดเริ่มต้น SocialFi ซึ่งแสดงโดยศักยภาพของแอปพลิเคชันโซเชียล Web3 จะได้รับความสนใจเพิ่มเติม นับเป็นการเปลี่ยนแปลงความสนใจของอุตสาหกรรมต่อผู้บริโภค และการประยุกต์ทางสังคม การเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญ

ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต Binance ชี้ให้เห็นในรายงานว่าความสนใจที่เกิดจาก friend.tech โดยเฉพาะจากผู้มีอิทธิพลนอกแวดวงคริปโตเคอเรนซี แสดงให้เห็นถึงศักยภาพของแอปพลิเคชั่นโซเชียล Web3 ความสามารถของ SocialFi ที่จะได้รับความสนใจเพิ่มเติมในปี 2567 จะเป็นตัวกำหนดว่าปฏิสัมพันธ์ทางสังคมจะเป็นอย่างไรบน Web3 ต่อไปในอนาคต เอเจนซี่ Crypto Spartan ยังได้พูดคุยเกี่ยวกับการระเบิดของ friend.tech ควบคู่ไปกับการ airdrop ที่อาจเกิดขึ้นในปีหน้าซึ่งก่อให้เกิดโครงการลอกเลียนแบบเพิ่มขึ้น “นี่เป็นเพียงจุดเริ่มต้น แนวโน้มนี้เป็นจุดเน้นของอุตสาหกรรมที่ผู้บริโภคและ โซเชียลมีเดีย การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในแอปพลิเคชัน

(รายชื่อโทเค็นบางส่วนในช่อง SocialFi | ข้อมูลมาจาก: https://alpha.sosovalue.xyz/)

คำสำคัญเชิงบรรยายหมายเลข 7: วิทยาศาสตร์แบบกระจายอำนาจ (Desci) กลายเป็นกรณีการใช้งานที่มีประสิทธิภาพ

หน่วยงานตัวแทน: Spartan, Messari

ภาพรวม: วิทยาศาสตร์แบบกระจายอำนาจ (Desci) จะได้รับความสนใจมากขึ้นในปี 2567 ในฐานะกรณีการใช้งานอันทรงพลังสำหรับบล็อกเชน และในตลาดนี้ กลไกแรงจูงใจของสกุลเงินดิจิทัลก็สมเหตุสมผล

หน่วยงานเข้ารหัส Messari กล่าวถึงวิทยาศาสตร์การกระจายอำนาจ (Desci) ในย่อหน้าสุดท้ายของรายงานสิ้นปี และระบุว่าโครงการที่ครอบคลุมโดยแนวคิดนี้ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น และ 50% ของโครงการ DeSci ที่ติดตามนั้นถูกสร้างขึ้นภายในปีที่ผ่านมา . ในตลาดนี้ สิ่งจูงใจเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลนั้นสมเหตุสมผล ในการขยายขนาด การขายโทเค็นและ DAO มีเป้าหมายที่จะปฏิวัติวิธีที่ผู้คนดำเนินการวิจัย และความสนใจในการมีอายุยืนยาว การรักษาโรคหายาก และการสำรวจอวกาศมีขนาดใหญ่พอที่จะขับเคลื่อนการเติบโตในภาคสนาม ในเวลาเดียวกันหน่วยงานด้านการเข้ารหัส Spartan คาดการณ์ว่าวิทยาศาสตร์แบบกระจายอำนาจ (Desci) จะได้รับความสนใจมากขึ้นในปี 2567 ในฐานะกรณีการใช้งานที่มีประสิทธิภาพของบล็อคเชน ความสำคัญของมันอยู่ที่การใช้เทคโนโลยี Web3 เพื่อสร้างบันทึกการสนับสนุนทางวิทยาศาสตร์ที่ปลอดภัยและคงทนเพื่อให้ได้เครดิตที่ยุติธรรม กระจาย ลดความซับซ้อนของธุรกรรม อนุญาตการแบ่งปันทรัพยากรทั่วโลก และเอาชนะอุปสรรคทางเศรษฐกิจ

คำสำคัญที่แปด: ช่อง GameFi จะเปลี่ยนไปเป็น Play-and-Earn และ NFT จะกลายเป็นทรัพย์สินของแบรนด์

ตัวยึด: a16z

ข้อโต้แย้งโดยรวม: ในส่วนของ GameFi นั้น การทำนายเชิงเล่าเรื่องของ a16z เป็นสิ่งที่น่าสังเกตมากที่สุด หน่วยงานระบุว่าในปี 2024 วงการ GameFi จะเปลี่ยนจาก Play-and-Earn (P2E) ไปเป็นการสร้างรายได้จากเกม (Play-and-Earn) และในขณะเดียวกัน NFT ก็จะกลายเป็นสินทรัพย์ของแบรนด์ แบรนด์ที่มีชื่อเสียงมากขึ้นเรื่อยๆ กำลังนำสินทรัพย์ดิจิทัลเข้าสู่ตลาดผู้บริโภคกระแสหลักผ่านทาง NFT

ในบรรดาการคาดการณ์หลักเก้าประการของ a16z สำหรับตลาดการเข้ารหัสในปี 2024 มีการกล่าวถึงการคาดการณ์ในด้าน GameFi แนวคิดยอดนิยมครั้งหนึ่ง เล่นเพื่อหารายได้ กลายเป็น เล่นและรับ a16z เชื่อว่าสิ่งที่อุตสาหกรรมเกมต้องการจริงๆ คือเกมที่สามารถดึงดูดผู้เล่นและทำให้ผู้เล่นได้รับคุณค่ามากขึ้น การเปลี่ยนจากการเล่นและรับ (P2E) มาเป็นการเล่นเกมเพื่อสร้างรายได้ (เล่นและรับ) กำลังดำเนินการอยู่ ซึ่งสร้างความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการเล่นเกมและ งาน (ทองคำ) นอกจากนี้ Messari ยังระบุในรายงานว่าขนาดตลาดปัจจุบันของอุตสาหกรรมเกมอยู่ที่ประมาณ 250 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และคาดว่าจะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ สำหรับอุตสาหกรรมเกม การเพิ่มมูลค่าของการใช้ประโยชน์จากสถาปัตยกรรม web3 คือ ศักยภาพในการปรับปรุงการได้มาและการรักษาผู้ใช้ แต่จนถึงขณะนี้ยังคงเป็นข้อโต้แย้งที่ยังไม่ได้รับการพิสูจน์

a16z ยังกล่าวถึงการคาดการณ์เกี่ยวกับฟิลด์ NFT ในรายงานด้วยว่า NFT ได้กลายเป็นสินทรัพย์ของแบรนด์ที่แพร่หลาย และแบรนด์ที่มีชื่อเสียงจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ กำลังนำสินทรัพย์ดิจิทัลเข้าสู่ตลาดผู้บริโภคกระแสหลักผ่านทาง NFT ด้วยกระเป๋าคุมข้อมูลและเครือข่าย L2 ที่มีต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำ เงื่อนไขจึงถูกสร้างขึ้นเพื่อการนำ NFT มาใช้อย่างกว้างขวางในฐานะสินทรัพย์แบรนด์ดิจิทัลสำหรับบริษัทและชุมชนในวงกว้าง