ผู้เขียนต้นฉบับ: Frank, Foresight News

หลังจากเข้าสู่เดือนมกราคม 2024 สปอต Bitcoin ETF เกือบจะกลายเป็นเรื่องราวหลักที่กำหนดทิศทางของตลาดในระยะสั้น ระดับข้อมูลได้กลายเป็นหน้าต่างที่มีประสิทธิภาพสำหรับการสังเกตอารมณ์ของตลาดและเกมทุน

บทความนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อดูสัญญาณเกมทางการเงินที่เปิดเผยเบื้องหลังข้อมูล เช่น ขนาดของสถานะที่เปิด อัตราเงินทุน วันที่ใช้สิทธิและการกระจายราคาใช้สิทธิ และ IV ในตลาดฟิวเจอร์สและออปชั่น

สองจุดเวลาที่สำคัญ

จากมุมมองของข้อความ มีโหนดเวลาหลักสองโหนด:

ในด้านหนึ่ง สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาโดยอ้างแหล่งข่าวว่าในวันที่ 3/4 มกราคม สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) อาจอนุมัติคำขอ Spot ETF จำนวนมากล่วงหน้า

กล่าวคือในวันอังคาร/วันพุธของสัปดาห์นี้ สำนักงาน ก.ล.ต. ของสหรัฐฯ อาจประกาศอย่างเป็นทางการว่าผู้ออกหลักทรัพย์บางรายที่สมัครขอรับ Spot Bitcoin ETF จะได้รับอนุญาตให้ออกหุ้น ETF ที่เกี่ยวข้องได้

ในทางกลับกัน ตามความคืบหน้าที่ผ่านมาภายในวันที่ 10 มกราคมเป็นอย่างช้าที่สุด ก.ล.ต. ของสหรัฐอเมริกาจะต้องตัดสินใจเกี่ยวกับแอปพลิเคชัน Bitcoin ETF ของ 21 Shares/ARKตั้งแต่นั้นมา ตั้งแต่วันที่ 14 ถึง 17 มกราคม 7 ครอบครัวก็ได้รับคำพิพากษาเช่นกัน

อย่างไรก็ตาม หากมีการเลื่อนออกไปเป็นวันที่ 10 มกราคม โดยทั่วไปแล้วสำนักงาน ก.ล.ต. ของสหรัฐฯ จะเลื่อนออกไปเป็นกรอบเวลาสุดท้ายของกลางเดือนมีนาคมอีกครั้ง

โดยรวม,วันที่ 3/4 มกราคม และวันที่ 10-17 มกราคม ยังเป็นช่วงเวลาหลักสองแห่งสำหรับเกมทางการเงินมากมายในปัจจุบัน

เกมทางการเงินส่งสัญญาณเบื้องหลังข้อมูล

Bitcoin Open Interest: ไม่มีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ

ข้อมูล Coinglass แสดงให้เห็นว่าสถานะที่เปิดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin ทั่วทั้งเครือข่ายอยู่ที่ 432,400 BTC (ประมาณ 19.688 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ)

ในหมู่พวกเขา ตำแหน่งที่เปิดของสัญญา CME Bitcoin อยู่ที่ 114,800 BTC (ประมาณ 5.215 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) อยู่ในอันดับที่หนึ่ง และตำแหน่งที่เปิดของสัญญา Bitcoin ของ Binance อยู่ที่ 103,200 BTC (ประมาณ 4.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งอยู่ในอันดับที่หนึ่ง อันดับที่สอง

เป็นที่น่าสังเกตว่านับตั้งแต่วันจัดส่งประจำปีในวันที่ 30 ธันวาคม ความสนใจแบบเปิดของ Bitcoin มีความผันผวนระหว่าง 405,000 ถึง 410,000 ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยไม่มีแนวโน้มการเติบโตขนาดใหญ่ที่ชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ว่า Bitcoin Futures เกมของตลาดสำหรับตลาด ทัศนคติไม่รุนแรง

อัตราการจัดหาเงินทุนตามสัญญาถาวร: ยังคงสูงอยู่

ในเวลาเดียวกัน ข้อมูลของ Coinglass แสดงให้เห็นว่าอัตราการระดมทุนตามสัญญาถาวรของ BTC และ ETH สูงกว่าระดับรายปีที่ 30% เป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์นับตั้งแต่วันที่ 25 ธันวาคม - ตำแหน่งซื้อยังคงใช้เงินจำนวนมหาศาลเทียบเท่ากับ 30% ของตำแหน่งซื้อต่อปี อัตรา ค่าธรรมเนียม การคาดการณ์ในอนาคตของความก้าวหน้าของตลาดและการเพิ่มขึ้นค่อนข้างมั่นคง

โดยเฉพาะอย่างยิ่งเริ่มตั้งแต่วันนี้ (00:00 น. ของวันที่ 2 มกราคม) อัตราเงินทุนสูงถึงอัตรารายปีมากกว่า 50% ซึ่งหมายความว่าตลาดกระทิงจะอุดหนุนกางเกงขาสั้นเป็นจำนวนมากทุกวันและมีการสูญเสียเลือดอย่างต่อเนื่อง

นอกจากนี้ยังหมายความว่าที่โหนดหลักถัดไปของวันที่ 3/4 และ 10 มกราคม เมื่อข่าวเกี่ยวกับจุด Bitcoin ETF ไม่ดีเท่าที่คาดไว้และโมเมนตัมขาขึ้นไม่สามารถทะลุผ่านได้ ภาวะกระทิงจะเสียเลือดมากเกินไปและส่วนนี้ จะใช้เงินจำนวนมากต่อไป ด้วยค่าธรรมเนียมการระดมทุนมหาศาล ภาวะกระทิงที่แข็งแกร่งอาจถูกกดดันให้ปิดสถานะอย่างรวดเร็ว

นี่เป็นกรณีในวันที่ 9 และ 10 ธันวาคม (วันเสาร์และวันอาทิตย์) - ตลาดกระทิงต้องทนทุกข์ทรมานจากต้นทุนระยะยาวมากกว่า 30% และเสียเลือดเป็นเวลาหลายวัน และราคาล้มเหลวในการทะลุผ่านเป็นเวลาสองวันในช่วงสุดสัปดาห์ และในที่สุดก็เปิดใน เช้าวันจันทร์ โดนทุบสามพัน (แนะนำให้อ่านวัวสัญญาโดนเชือด “ตลาดคริสต์มาส” จะไปไหน?》）。

การฝึกทางเลือกจะเน้นที่จุดเวลาที่สอดคล้องกัน

สถิติอนุมานแสดงให้เห็นว่าตามวันใช้สิทธิตำแหน่งออปชั่น Bitcoin ของเดือนนี้เน้นที่วันที่ 5 มกราคม 12 มกราคม และ 26 มกราคม และออปชั่นการโทร (โทร) จะสูงกว่าออปชั่นแบบพุท (Put)

ในจำนวนนั้น วันที่ 5 มกราคม และ 12 มกราคม ตรงกับผลลัพธ์ที่ข่าวลือโดย Reuters เมื่อวันที่ 3/4 มกราคม และผลลัพธ์ของ 21 หุ้น/ARK

เมื่อพิจารณาจากราคาใช้สิทธิ ตราบใดที่ราคาใช้สิทธิของสัญญาออปชั่นแบบเปิดกระจุกตัวอยู่ที่ 50,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก็เป็นไปได้ว่าเมื่อ Spot Bitcoin ETF ได้รับการอนุมัติแล้ว ก็จะเพิ่มขึ้นเหนือ 50,000 ดอลลาร์เป็นอย่างน้อยได้

นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าดัชนีความผันผวน BTC (DVOL) ของ Derbit ยังเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับแนวโน้มเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา เพิ่มขึ้น 50% จากประมาณ 44% เป็นประมาณ 66%——ในปีก่อนหน้านี้ DVOL มีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลานี้ โดยอยู่ในช่วง 40%

สรุป

ล่าสุด ตลาดกำลังติดตามวาฬลึกลับที่ซื้อสินทรัพย์ crypto เกือบ 1.8 พันล้านดอลลาร์ใน 50 วัน (อ้างอิงถึงการอ่าน 50 วัน 1.8 หมื่นล้าน “เครื่องยนต์” ตลาดแมฟเวอริกส์รอบนี้โผล่แล้ว?》)——ตั้งแต่วันที่ 20 ตุลาคมถึง 9 ธันวาคม ที่อยู่นี้ได้ซื้อสินทรัพย์เข้ารหัสลับมูลค่ารวม 1.76 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งตรงกับช่วงเวลาของการเพิ่มขึ้นของตลาดอย่างสมบูรณ์แบบ

เป็นที่น่าสังเกตว่าในวันที่ 28 ธันวาคม ที่อยู่ลึกลับได้ดำเนินการอีกครั้งหลังจากผ่านไป 20 วันแห่งความเงียบงัน โดยได้รับ 50 ล้าน USDT จาก Tether และโอนไปยัง Kraken, Bitgo และ Coinbase ไม่ว่าใครอยู่เบื้องหลังที่อยู่ลึกลับนี้ การซื้อครั้งใหญ่มูลค่า 1.81 พันล้านดอลลาร์เผยให้เห็นสัญญาณที่สำคัญ

โหนดเวลาสำหรับการวางซ้อนจุด Bitcoin ETF กำลังใกล้เข้ามา และการดำเนินการและเกมที่อยู่เบื้องหลังเครือข่ายและข้อมูลธุรกรรมเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่งอย่างไม่ต้องสงสัย