The Block：加密VC们如何看待2024年加密投资前景？
ชื่อดั้งเดิม: Coinbase, Galaxy, Polygon, Multicoin และ VCs ชั้นนำอื่น ๆ เข้ารหัสลับแบ่งปันแนวโน้มการระดมทุนในปี 2024
ผู้เขียนต้นฉบับ: Yogita Khatri, The Block
การรวบรวมต้นฉบับ: ชารอน, BlockBeats
หมายเหตุบรรณาธิการ: วันนี้ The Block สัมภาษณ์ 8 VCs crypto เกี่ยวกับมุมมองของพวกเขาเกี่ยวกับโอกาสในการลงทุนในปี 2024 รวมถึง Coinbase Ventures, Galaxy Ventures, Animoca Brands, Shima Capital, HashKey Capital, Multicoin Capital, Polygon Ventures และ NGC Ventures VC หกในแปดรายนี้มีทัศนคติเชิงบวกอย่างมากเกี่ยวกับโอกาสในการลงทุนในปี 2567 และเชื่อว่าจะมีการดึงดูดเงินทุนมากขึ้นในปี 2567 ในเส้นทางเช่น DePIN และ DeSci รวมถึงในพื้นที่ที่มีการรวมปัญญาประดิษฐ์และสกุลเงินดิจิตอลเข้าด้วยกัน BlockBeats รวบรวมข้อความต้นฉบับดังนี้:
จำนวนเงินทุนในสาขาสกุลเงินดิจิทัลในปี 2023 ลดลง 68% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เหลือเพียง 10.6 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ผู้ร่วมทุนสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำส่วนใหญ่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มในปี 2024
ในปี 2023 ด้านการจัดหาเงินทุนสำหรับสกุลเงินดิจิทัลเผชิญกับความท้าทายที่สำคัญ โดยการลงทุนทั้งหมดลดลง 68% เหลือ 10.6 พันล้านดอลลาร์ การลดลงอย่างรวดเร็วนี้ตรงกันข้ามกับการลงทุนรวม 33.2 พันล้านดอลลาร์ที่บันทึกไว้ในปี 2565 และต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2563
มีหลายปัจจัยที่ทำให้เกิดการลดลงนี้ รวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่สูงเป็นประวัติการณ์ การขยายตัวอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์ที่เบี่ยงเบนความสนใจจากสกุลเงินดิจิทัล การปราบปรามด้านกฎระเบียบ และผลกระทบจากการล่มสลายของแพลตฟอร์มสกุลเงินดิจิทัลที่โดดเด่น เช่น FTX, เซลเซียส และ BlockFi
แนวโน้มการจัดหาเงินทุน cryptocurrency ในปี 2024 จะเป็นอย่างไร? เราได้ติดต่อกับบริษัทร่วมลงทุนสกุลเงินดิจิทัลที่มีการใช้งานมากที่สุด 20 อันดับแรก และพบว่าทัศนคติทั่วไปในปัจจุบันค่อนข้างจะมองโลกในแง่ดี
Coinbase Ventures: ปี 2024 ที่สดใส
บริษัทร่วมทุนของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล Coinbase ยังคงลงทุนในช่วงเวลาที่ยากลำบากในปี 2566 และ มองโลกในแง่ดีมากขึ้น เกี่ยวกับอนาคต
โฆษกของ Coinbase Ventures กล่าวว่า “เราเชื่อว่าจุดตัดของปัจจัยสี่ประการที่ขับเคลื่อนความชัดเจนด้านกฎระเบียบ (ส่วนใหญ่อยู่นอกสหรัฐอเมริกา) ความสมบูรณ์ของโครงสร้างพื้นฐานโปรโตคอล การมีส่วนร่วมของสถาบัน และการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ในนวัตกรรมผลิตภัณฑ์ออนไลน์จะเป็นตัวกำหนดเวทีสำหรับปี 2024 เราได้ปูทางไปสู่อนาคตที่สดใส”
ความมุ่งมั่นของเราคือระดับโลก และเรายังคงแน่วแน่ และเราคาดว่าจะทำให้กิจกรรมของเราเข้มข้นขึ้นในปี 2567
Coinbase Ventures จะยังคงลงทุนในด้านที่เร่งการเปิดตัวผู้ใช้ออนไลน์พันล้านรายถัดไป รวมถึงโครงสร้างพื้นฐาน crypto และแอปพลิเคชันสำหรับผู้บริโภค เช่น เครือข่ายสังคมออนไลน์และเกม ในขณะเดียวกันก็มองเห็นโอกาสที่จุดบรรจบกันของปัญญาประดิษฐ์และสกุลเงินดิจิตอล
บริษัทจะขยายการสนับสนุนสำหรับการสร้างทีมบน Base ผ่านทาง Base Ecosystem Fund
Galaxy Ventures: ปี 2024 จะเป็นปีที่ท้าทายและไร้เหตุการณ์ใดๆ
กลุ่มธุรกิจร่วมลงทุนของ Galaxy ของนักลงทุนมหาเศรษฐี Mike Novogratz ยังคงระมัดระวังแต่ก็มุ่งมั่นที่จะลงทุนในโครงการในระยะเริ่มแรก
Mike Giampapa หุ้นส่วนทั่วไปของ Galaxy Ventures เชื่อว่า: “เราคาดว่าสภาพแวดล้อมการร่วมลงทุนสกุลเงินดิจิทัลจะยังคงมีความท้าทาย แม้แต่ธุรกิจและสตาร์ทอัพที่ประสบความสำเร็จก็อาจต้องระดมทุนในราคาคงที่หรือลดราคา เพื่อระดมทุน”
Jampaba กล่าวว่าชุมชนหุ้นส่วนจำกัด ยังคงมุ่งเน้นไปที่การลงทุนที่มีสภาพคล่องมากเกินไป ดังนั้นเงินทุนใหม่ที่เข้ามาในพื้นที่ร่วมลงทุนจึง ถูกจำกัดมากขึ้น และสภาพแวดล้อมทางการเงินคาดว่าจะ ยังคงทรงตัวในขณะที่อัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับสูง แต่เขายังชี้ให้เห็นว่าเมื่อความเป็นไปได้ในการรวมอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น บริษัทขนาดใหญ่อาจทำธุรกรรม MA กับบริษัทขนาดเล็ก
ในเวลาเดียวกัน Jampaba กล่าวว่าสตาร์ทอัพที่มีโมเดลธุรกิจที่ยั่งยืนและเหมาะสมกับตลาดผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว เช่น Blockspace และ Stablecoin จะได้รับการลงทุนเพิ่มขึ้นในปี 2567: “Blockspace เป็นผลิตภัณฑ์ที่น่าสนใจและค่อนข้างใหม่ทำให้สามารถปรับตัวในตลาดผลิตภัณฑ์ได้ ผู้บริโภค ยินดีที่จะจ่ายเงินเพิ่มสำหรับแต่ละธุรกรรมเนื่องจากผลร่วมกันของแอปพลิเคชัน ความสามารถในการพัฒนา เงินทุน และผู้ใช้”
และเขาชี้ให้เห็นว่าเมื่อพูดถึง Stablecoins ตลาดอยู่ที่ ยอดภูเขาน้ำแข็ง ในแง่ของการเปลี่ยนแปลงระยะยาวไปสู่การสร้างโทเค็นของสินทรัพย์ออนไลน์: เราเห็นโอกาสมากมายสำหรับสินทรัพย์ประเภทใหม่ที่จะ เปิดตัวระบบออนไลน์สำหรับแอพพลิเคชั่นระหว่างธุรกิจกับธุรกิจและธุรกิจกับผู้บริโภค เพื่อฝังผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่ๆ เหล่านี้ลงในข้อเสนอที่มีอยู่ และมอบโอกาสสำหรับบริษัทโครงสร้างพื้นฐานชุดใหม่สำหรับนักพัฒนาในการขับเคลื่อนการนำไปใช้
แบรนด์ Animoca: มองโลกในแง่ดีมาก
Yat Siu ผู้ร่วมก่อตั้งและประธานบริหารของ Animoca Brands ในฮ่องกงกล่าวว่าบริษัทมี แง่ดีมาก เกี่ยวกับสภาพแวดล้อมทางการเงินของสกุลเงินดิจิทัลในปี 2024 และคาดว่าการพัฒนา จะดีขึ้น
Yat Siu กล่าวว่าในขณะที่ตลาด crypto ดีดตัวขึ้น โมเมนตัมมีการเปลี่ยนแปลงซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นของวัฏจักรขาขึ้นใหม่ในตลาด crypto
จากข้อมูลของ Siu เกมและปัญญาประดิษฐ์ที่มีส่วนประกอบของ web3 มีแนวโน้มที่จะดึงดูดการลงทุนมากขึ้นในปี 2567: เกม Web3 กำลังจะเร่งตัวขึ้นโดยเฉพาะในเอเชียและตะวันออกกลาง และยุโรปก็แสดงความสนใจอย่างมากเช่นกัน ในด้านหนึ่ง ปัญญาประดิษฐ์ในเกมจะสร้างประสบการณ์ที่น่าดึงดูดและตอบสนองมากขึ้น เช่น การเพิ่มความซับซ้อนและความลึกของ NPC และการปรับปรุงการสร้างเนื้อหาและการสร้างเนื้อหา”
Shima Capital: พื้นที่ crypto ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น
Alex Wettermann หัวหน้าฝ่ายเกมของ Shima Capital นักลงทุนที่มุ่งเน้นโครงการในระยะเริ่มต้น ตั้งข้อสังเกตว่าเขา มองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง เกี่ยวกับการจัดหาเงินทุน cryptocurrency ในปี 2024 เขาคาดว่าโครงสร้างพื้นฐาน เกม และแนวดิจิตัลจะได้รับการลงทุนมากขึ้นในปีหน้า
Westerman กล่าวว่า: เรายังคงกระตือรือร้นอย่างมากในพื้นที่นี้ - เราทำงานร่วมกับบริษัทในพอร์ตโฟลิโอของเรา เราทำการวิจัยเชิงลึก เราพูดคุยกับบริษัทใหม่ ๆ นี่เป็นธุรกิจตามปกติสำหรับเราเพราะเราเชื่อมั่นว่าในยุค เรายังอยู่ในช่วงเริ่มต้น วันแห่งการเข้ารหัสในโลกดิจิทัล เกม และโทเค็นที่เพิ่มมากขึ้น”
HashKey Capital: “กระทิง” ในอนาคตของตลาดสกุลเงินดิจิทัล
Xiao Xiao หุ้นส่วนการลงทุนของ HashKey Capital ซึ่งเป็นบริษัทร่วมลงทุนด้าน crypto ในเอเชียกล่าวว่า ตลาดกระทิง คาดว่าจะเกิดขึ้นในปีหน้า
Xiao กล่าวว่า HashKey จะมองหาโอกาสในการลงทุนใหม่ๆ อย่างจริงจัง รวมถึง การลงทุนด้านสภาพคล่อง นอกจากนี้บริษัทยังวางแผนที่จะขยายธุรกิจบริหารสินทรัพย์ไปสู่ตลาดใหม่ๆ และเปิดตัวกองทุนที่หลากหลายเพื่อให้เหมาะกับความต้องการในการลงทุนที่แตกต่างกัน
ทุนหลายเหรียญ: มีโอกาสมากมายในอุตสาหกรรม crypto ในด้านปัญญาประดิษฐ์
Kyle Samani และ Tushar Jain หุ้นส่วนผู้จัดการของ Multicoin Capital ยังคงมองโลกในแง่ดีในปี 2024 โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากแรงผลักดันล่าสุดของระบบนิเวศของ Solana Samani ยังเชื่ออีกว่าอุตสาหกรรมการเข้ารหัสมี โอกาสมหาศาล ในการปฏิวัติปัญญาประดิษฐ์: โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ขณะนี้มีการขาดแคลน GPU (หน่วยประมวลผลกราฟิก) อย่างรุนแรง และการแข่งขันสำหรับทรัพยากรเหล่านี้จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก นอกจากนี้ เขา นอกจากนี้เขายังเสริมว่ามีโอกาสสำหรับตลาดคอมพิวเตอร์ที่เปิดใช้งานอุตสาหกรรม crypto และผู้ให้บริการคลาวด์เฉพาะทางเพื่อเติมเต็มช่องว่างนี้
Samani กล่าวว่า: “ผลิตภัณฑ์การเรียนรู้เสริมแรงที่สร้างแรงจูงใจผ่านโทเค็นเป็นโอกาสที่ยิ่งใหญ่ โมเดลจำเป็นต้องได้รับการฝึกอบรมจากมนุษย์เพื่อถ่ายทอดความรู้ Cryptonetworks นั้นยอดเยี่ยมสำหรับการจัดระเบียบและจูงใจผู้คนทั่วโลกให้มีส่วนร่วมในโมเดลทั่วไป เครื่องมือ”
สำหรับ Tushar Ran เขาคาดการณ์ว่า “ธนาคารใหม่, DeFi primitives, แอปพลิเคชันการชำระเงิน, แอปพลิเคชันเข้าและออก และ DEX” จะเกิดขึ้นในปี 2024 เพื่อเติมเต็มช่องว่างที่เหลือจากแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบรวมศูนย์และการแลกเปลี่ยนที่ได้รับการแก้ไขในปี 2023 ช่องว่าง Tushar Ran กล่าวว่า “ผลิตภัณฑ์เหล่านี้จะดีกว่าโครงการ DeFi ก่อนหน้านี้ และจะเทียบเคียงได้กับประสบการณ์ผู้ใช้ของผู้ให้บริการโฮสติ้ง”
Polygon Ventures: มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับนวัตกรรมและการนำไปใช้ของ Web3
Abhishek Saxena ประธานของ Polygon Ventures กล่าวว่า การระดมทุนของ Web3 อาจถึงจุดต่ำสุดแล้วและปีใหม่จะดึงดูดการลงทุนได้มากขึ้น สัญญาณเชิงบวกคือแม้ในตลาดหมีเรายังคงเห็นว่ามีกิจกรรมของนักพัฒนาที่แข็งแกร่ง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน ยังคงดำเนินต่อไป”
เขาคาดว่าเงินทุนจะไหลไปสู่กรณีการใช้งานที่ผู้บริโภคต้องเผชิญ รวมถึงการฟื้นตัวในด้านต่างๆ เช่น เครือข่ายสังคม บริการทางการเงิน และความบันเทิง และอาจเป็นผู้นำคนใหม่ นอกจากนี้เขายังกล่าวอีกว่าแนวดิ่งโทเค็นควรดึงดูดการลงทุนของสถาบันที่แข็งแกร่งขึ้นในปีหน้า: แม้ว่าปี 2023 จะเป็นปีแห่งการสร้างเบื้องหลัง แต่ฉันมองในแง่ดีว่านวัตกรรมและการนำไปใช้ Web3 จะกลับมาเร่งตัวขึ้นอีกครั้งในปี 2024
NGC Ventures: ตลาดกระทิงกำลังจะเริ่มต้นแล้ว
พันธมิตรทั่วไปสามรายของ NGC Ventures ในเอเชียยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับตลาด crypto และการร่วมลงทุนในปี 2567
Roger Lim จาก NGC กล่าวว่าเขาชอบธุรกิจแนวดิ่ง เช่น ปัญญาประดิษฐ์และสกุลเงินดิจิทัล, Bitcoin L2, เทคโนโลยีโมดูลาร์และความรู้เป็นศูนย์
Wayne Zhu ของบริษัทกล่าวว่าเขากำลังให้ความสนใจกับ โปรโตคอลที่อิงตามเจตนา เพราะพวกเขาสัญญาว่าจะปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้ จัดการค่าธรรมเนียมน้ำมันและความคลาดเคลื่อนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และปรับปรุงความสามารถในการรวบรวมเพื่อดึงดูดผู้ใช้มากขึ้น
ในเวลาเดียวกัน Tony Gu จาก NGC กล่าวว่าเขากำลังมุ่งเน้นไปที่สองส่วนแนวตั้ง: DePIN (เครือข่ายโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพแบบกระจายอำนาจ) และ DeSci (วิทยาศาสตร์แบบกระจายอำนาจ) DePIN ซึ่งเป็นชั้นแอปพลิเคชันที่ต้องเผชิญกับผู้บริโภค มีศักยภาพในการผลักดันให้เกิดการยอมรับในวงกว้าง Gu กล่าว
เขาตั้งข้อสังเกต: “เราได้เห็น DAO ที่น่าสนใจเกิดขึ้นแล้ว แต่เท่าที่เราทราบ พื้นที่ที่ยังไม่ได้ใช้คือความพยายามที่จะกระจายแหล่งเงินทุนของโครงการโอเพ่นซอร์ส ฉันคิดว่ามีศักยภาพมากมายในด้านนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับปัญญาประดิษฐ์ เมื่อรวมกับโมเดลการเรียนรู้ของเครื่องแบบกระจายอำนาจ”
โดยรวมแล้ว NGC Ventures คาดว่า ตลาดกระทิงจะเต็มไปด้วยความผันผวน ในปี 2567 แต่ก็ ไม่แน่ใจว่าจะอยู่ได้นานแค่ไหน
