ภาพรวมผลการดำเนินงานไตรมาสที่ 3 ของเครือข่ายสาธารณะ L1 จำนวน 16 แห่ง: โซลานามีมูลค่าตลาดหมุนเวียนเติบโตเร็วที่สุด

特邀专栏作者

2023-11-10 20:30 (UTC+8)

บทความนี้มีประมาณ 2035 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 3 นาที

รายได้รวมของเครือข่ายสาธารณะทั้ง 16 แห่งลดลง 46.7% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และมูลค่าตลาดของ Stable Coin และปริมาณธุรกรรม NFT ต่างก็มีแนวโน้มลดลง

สรุปโดย AI

ผู้เขียนต้นฉบับ: ปีเตอร์ ฮอร์ตัน, Messari

การรวบรวมต้นฉบับ: Felix, PANews

รายงานนี้จะสรุปและเปรียบเทียบสถานะทางการเงิน เครือข่าย และระบบนิเวศของบล็อกเชน L1 จำนวน 16 รายการในไตรมาสที่สาม เชนสาธารณะ L1 เหล่านี้ได้แก่: Aptos, Avalanche, BNB Chain, Cardano, Celo, Cosmos Hub, EOS, Fantom, Hedera, NEAR, Polkadot, Polygon, SKALE, Solana, Tezos และ WAX

ภาพรวมทางการเงิน

การตรวจสอบประสิทธิภาพในไตรมาสที่ 3 ของเครือข่ายสาธารณะ L1 จำนวน 16 แห่ง: รายได้รวมลดลงเกือบ 50% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และมูลค่าตลาดการหมุนเวียนของ Solana เติบโตเร็วที่สุด

ตลาดค่อนข้างสงบในไตรมาสที่สาม โดยส่วนใหญ่เป็นการซื้อขายแบบไซด์ไซด์ คำตัดสินของศาล ก.ล.ต. สหรัฐในการฟ้องร้อง Ripple ในช่วงกลางเดือนกรกฎาคมได้จุดชนวนให้เกิดการชุมนุมในตลาด แต่การขายออกในช่วงเดือนสิงหาคมทำให้ได้รับผลกำไร โดยรวมแล้ว มูลค่าตลาดรวมของเครือข่ายสาธารณะทั้ง 16 แห่งอยู่ที่ 272.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 9.8% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน Ethereum คิดเป็น 73.6% ลดลง 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน โดยพื้นฐานแล้วเท่าเดิม

การเติบโตสูงสุดในมูลค่าตลาดหมุนเวียนคือ Solana (SOL) ซึ่งเพิ่มขึ้น 16.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนเป็น 8.4 พันล้านดอลลาร์ ประการที่สองคือ Hedera (HBAR) ซึ่งเพิ่มขึ้น 7.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนเป็น 1.7 พันล้านดอลลาร์; อันดับสามคือ Celo (CELO) ซึ่งเพิ่มขึ้น 5.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนเป็น 1.7 พันล้านดอลลาร์ หรือ 200 ล้านดอลลาร์

รายได้รวมของเครือข่ายสาธารณะ 16 แห่งอยู่ที่ 491.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 46.7% จากเดือนก่อน รายได้ของ Ethereum ลดลง 47.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน แต่ยังคงคิดเป็นมากกว่า 90% ของรายได้รวมของเครือข่ายสาธารณะ 16 แห่ง การลดลงเป็นอันดับสองรองจาก Polygon (ลดลง 55.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน) และ Avalanche (ลดลง 58.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน) โดยรวมแล้ว รายได้ในไตรมาสที่ 3 ที่ลดลงบ่งชี้ถึงความต้องการพื้นที่บล็อกที่ลดลง

การเติบโตของรายได้ (โทเค็นดั้งเดิม)

ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม การเปิดตัว Chingari ซึ่งเป็นแอปพลิเคชันวิดีโอโซเชียลขนาดสั้นของอินเดีย ช่วยกระตุ้นการเติบโตของรายได้ของ Aptos การเติบโตแบบไตรมาสต่อไตรมาสที่ 162% เป็น 42,000 APT (ประมาณ 268,000 ดอลลาร์)

NEAR รักษาอัตราการเติบโตสูงสุดเป็นอันดับสองเมื่อเทียบเป็นไตรมาสที่ 56% โดยได้แรงหนุนจากแพลตฟอร์มหน้าจอล็อกที่ใช้ AI KAIKAINOW (หมายเหตุ: บริษัท Cosmose AI ได้เปิดตัวเทคโนโลยีใหม่ที่เรียกว่า KAIKAINOW ซึ่งใช้เทคโนโลยีเช่น AI และบล็อกเชน KAIKAINOW สร้างขึ้นบนโปรโตคอล NEAR และสามารถช่วยให้ผู้ใช้รับข้อมูลโดยไม่ต้องปลดล็อคหน้าจอโทรศัพท์โต้ตอบกับโลก รอบ ๆ คุณ)

การจัดหาสภาพคล่องและการปลดล็อคโทเค็น

แผนภูมิด้านล่างเป็นการวัดสภาพคล่องเป็นเปอร์เซ็นต์ของการกระจายโทเค็นเริ่มต้น ไม่รวมรางวัลจากการปักหลัก และจำนวนเงินที่จะถูกปลดล็อคในไตรมาสที่ 4

โทเคโนมิกส์

อัตราเงินเฟ้อ (แกน y) การเดิมพันอุปทานที่มีสิทธิ์ (แกน x) และรายได้ที่แท้จริง (ขนาดวงกลม)

อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นนำไปสู่อัตราการวางเดิมพันที่สูงขึ้น เนื่องจากผู้ถือโทเค็นจำนวนมากขึ้นเลือกที่จะไม่ถูกเจือจาง เมื่ออัตราส่วนการปักหลักลดลง (มีคนแบ่งปันรางวัลน้อยลง) และกิจกรรมทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น (สัดส่วนของรางวัลสำหรับโทเค็นที่ไม่เป็นเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น) อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงจะเพิ่มขึ้น นอกเหนือจากอัตราเงินเฟ้อแล้ว อัตราการปักหลักยังได้รับผลกระทบจากปัจจัยต่างๆ เช่น การมีอยู่ของตัวแทนพื้นเมือง และโทเค็นที่ล็อคไว้สามารถเดิมพันได้หรือไม่ (เช่น 374% ของอุปทานหมุนเวียนของ APT เป็นเดิมพัน)

ภาพรวมเครือข่าย

ปริมาณธุรกรรมเฉลี่ยต่อวันของ Ethereum side chain SKALE เพิ่มขึ้น 241% เดือนต่อเดือนเป็น 719,000 ธุรกรรม ซึ่งส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยโปรโตคอล Web3 Exorde Exorde สนับสนุนให้ผู้ใช้รวบรวมและส่งข้อมูลจากโซเชียลเน็ตเวิร์กเพื่อใช้ในการสร้างการจัดอันดับความเชื่อมั่นของตลาด การระบุแนวโน้ม และเครื่องมือวิเคราะห์อื่น ๆ

ในเดือนกันยายน Cosmose Al ได้เปิดตัวแพลตฟอร์มหน้าจอล็อก KAlKAINOW ซึ่งทำให้ที่อยู่ที่ใช้งานโดยเฉลี่ยรายวันของ NEAR เพิ่มขึ้น 346% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนเป็น 257,600 แพลตฟอร์มดังกล่าวใช้ประโยชน์จากบล็อกเชนและเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์เพื่อผลักดันเนื้อหาที่ได้รับการดูแลจัดการตั้งแต่ข่าวไปจนถึงเกมไปจนถึงหน้าจอหลักของผู้ใช้ เพื่อจูงใจให้ผู้ใช้มีส่วนร่วม ระบบจะตอบแทนผู้ใช้ด้วยโทเค็น KAl-CHING ผ่านทางบล็อกเชน NEAR ซึ่งสามารถซื้อได้ทางออนไลน์และออฟไลน์

ในเดือนกรกฎาคม Chingari แอปมือถือสำหรับแชร์วิดีโอได้ผสานรวมเข้ากับ Aptos ทำให้ที่อยู่ใหม่โดยเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้น 410% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนเป็น 34,700 Chingari เปิดตัวครั้งแรกเป็นแพลตฟอร์ม Web2 ในปี 2018 และนับตั้งแต่นั้นมาก็มีการดาวน์โหลดมากกว่า 100 ล้านครั้งบน Google Play Store โทเค็น GARI สามารถใช้เพื่อให้รางวัลผู้สร้าง ปรับปรุงเนื้อหา การกำกับดูแล ฯลฯ

ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมโดยเฉลี่ย

ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมโดยเฉลี่ยบนเครือข่าย Ethereum อยู่ที่ 4.75 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าเครือข่ายสาธารณะอื่นๆ มาก Cardano และ BNB Chain เสมอกันเป็นอันดับสอง โดยค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเฉลี่ยอยู่ที่ 0.1 ดอลลาร์ ตามมาด้วย Avalanche ($0.07), Cosmos Hub ($0.04), Fantom ($0.03), Polygon ($0.02), Aptos ($0.01), Tezos ($0.002), NEAR ($0.002), Celo ($0.001) , Solana ($0.0002)

มูลค่าจำนำทั้งหมด

มูลค่าคำมั่นสัญญารวมในเครือข่าย Ethereum อยู่ในอันดับที่ 1 ด้วยมูลค่า 44 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามด้วย Solana (8.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) Cardano (5.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) BNB Chain (4.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) Aptos (4.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) Polkadot (28 พันล้านดอลลาร์) ), หิมะถล่ม (2.1 พันล้านดอลลาร์)

ภาพรวมทางนิเวศวิทยา

ตามที่คาดไว้ในช่วงที่ตลาดตกต่ำ DeFi TVL ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐตกลงไปทั่วทั้งกระดาน โดยลดลง 16.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนเป็น 31.9 พันล้านดอลลาร์ DeFi TVL ของ Ethereum ลดลง 14% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน เหลือ 26.3 พันล้านดอลลาร์ แต่ยังคงส่วนแบ่งการตลาดไว้ได้ 82%

Solana เป็นผู้นำในการเติบโตของ DeFi TVL ในขณะที่ “Solana DeFi 2.0” ได้รับแรงผลักดัน การเติบโต 32% ได้รับแรงหนุนจากโปรแกรมคะแนนที่เปิดตัวโดย DeFi และโปรโตคอลการเดิมพันสภาพคล่อง โดยเฉพาะโปรโตคอล เช่น MarginFiJito, Cypher และ BlazeStake

มูลค่าตลาดของ Stablecoins อยู่ที่ 74.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยลดลง 5.7% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ไตรมาสที่ 3 ต่ำสุดในรอบปี เหตุการณ์ต่างๆ เช่น Operation Chokepoint 2.0 ที่หน่วยงานกำกับดูแลแนะนำ การแยก USDC ชั่วคราว และอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ส่งผลให้อุปทานของ Stablecoin ลดลง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาลงกำลังชะลอตัวและอาจใกล้ถึงจุดต่ำสุด

Cardano เป็นผู้นำการเติบโตของ L1 Stablecoin เป็นไตรมาสที่สามติดต่อกัน โดยมีการเติบโตเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 463% แต่ยังคงอันดับที่ 32 ในบรรดาเครือข่ายทั้งหมดด้วยรายได้ 15.7 ล้านดอลลาร์ หากไม่มีการผสานรวม USDC หรือ USDT แบบดั้งเดิม ความสำเร็จของ Cardano จะขึ้นอยู่กับโปรโตคอลดั้งเดิม เช่น Indigo และ Djed ซึ่งเปิดตัวเมื่อปีที่แล้ว

ปริมาณการซื้อขาย DEX ลดลงอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่สาม ลดลง 27.8% ตามลำดับ โดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 1.3 พันล้านดอลลาร์ Ethereum, BNB Chain, Polygon, Solana และ Avalanche คิดเป็น 99% ของปริมาณการซื้อขาย DEX ของเครือข่ายสาธารณะ L1 ในบรรดาเครือข่ายสาธารณะทั้งห้านี้ ปริมาณการซื้อขาย DEX ของ Solana ลดลงน้อยที่สุด โดยลดลง 6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ปริมาณการซื้อขาย DEX ของ BNB Chain ลดลง 44% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสในไตรมาสที่สาม หลังจากเพิ่มขึ้น 62% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสในไตรมาสก่อนหน้า

ปริมาณการซื้อขาย DEX ของ Hedera เพิ่มขึ้นในช่วงกลางเดือนสิงหาคม โดยปริมาณการซื้อขาย DEX เฉลี่ยรายวันเพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นในกลุ่ม USDC-HBAR บน SaucerSwap ซึ่งเป็นทางแยกของ Uniswap

Celo เป็นบล็อกเชน L1 หลักเดียวที่มีปริมาณการซื้อขาย DEX เฉลี่ยรายวันเพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน

การกระจายความหลากหลายของ DeFi

ความหลากหลายของ DeFi วัดจำนวนโปรโตคอลที่คิดเป็น 90% แรกของ DeFi TVL ทั้งหมดบนเครือข่าย Ethereum และ Solana อยู่ในอันดับที่หนึ่งและสอง

ปริมาณการซื้อขาย NFT ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยลดลงทุกเดือนในไตรมาสที่สาม ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 12.1 ล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม, 10.5 ล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม และ 73,000 ดอลลาร์ในเดือนกันยายน ภายในสิ้นไตรมาส ปริมาณการซื้อขาย NFT ลดลงเหลือระดับต่ำสุดที่ 5.6 ล้านดอลลาร์ต่อปี Ethereum ยังคงครองตลาดมากกว่า 70% โดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 7 ล้านเหรียญสหรัฐ ตามมาด้วย Solana (1.1 ล้านเหรียญสหรัฐ) และ Polygon (982,000 เหรียญสหรัฐ)

Polygon อยู่ใกล้กับ Ethereum โดยมีผู้ซื้อ NFT เฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 11,300 และ 11,900 ตามลำดับ การเติบโตของกิจกรรม Polygon NFT ได้รับแรงหนุนจากซีรีส์ Reignmaker NFT ของ DraftKings ซึ่งผู้เล่นใช้คอลเลกชันการ์ด NFT ที่ได้รับอนุญาตอย่างเป็นทางการจาก NFLPA, PGA Tour และ UFC เพื่อแข่งขันในทัวร์นาเมนต์กีฬาแฟนตาซี ในเดือนกันยายน Reignmaker มีผู้ซื้อที่ไม่ซ้ำกันมากกว่า 30,000 ราย โดยมีราคาขายเฉลี่ยอยู่ที่ 28 ดอลลาร์

จำนวนนักพัฒนาเต็มเวลาลดลง 14% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนเหลือ 36,000 คน อย่างไรก็ตาม รายงานล่าสุดจาก Electric Capital แสดงให้เห็นว่านักพัฒนาที่ลดลงส่วนใหญ่เกิดจากการจากไปของผู้มาใหม่ (ผู้ที่ทำงานในพื้นที่ crypto มาน้อยกว่า 12 เดือน) ส่วนแบ่งการตลาดของ Ethereum เพิ่มขึ้น 27% เดือนต่อเดือนเป็น 53%