พยานผู้เชี่ยวชาญในคดี SBF: เปิดเผยรายละเอียดของช่องว่างเงินทุน 9 พันล้านดอลลาร์ของ FTX

ผู้เขียนต้นฉบับ: Mary Liu, BitpushNews

การพิจารณาคดีอาญาของ Sam Bankman-Fried (SBF) เข้าสู่สัปดาห์ที่สามแล้ว วันนี้ Peter Easton ศาสตราจารย์ด้านการบัญชีของ University of Notre Dame ซึ่งเป็นพยานผู้เชี่ยวชาญด้านการบัญชีของคดีได้เปิดเผยรายละเอียดเกี่ยวกับเงิน 9 พันล้านดอลลาร์ที่หายไปจากลูกค้า FTX และความเกี่ยวข้องของ Alameda Research ผู้คนต่างตกใจ

ศาสตราจารย์ Peter Easton ได้รับมอบหมายจากรัฐบาลสหรัฐฯ ให้ดำเนินการตรวจสอบรายการเคลื่อนไหวของบัญชีธนาคาร เอกสารเงินกู้ การถือครองสกุลเงินดิจิทัล และบัญชีการซื้อขายของ FTX และ Alameda ซึ่งเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในเครือเดียวกัน เขาช่วยรัฐบาลสืบสวนการล้มละลายของ Enron และ WorldCom เมื่อสองทศวรรษที่แล้ว

เมื่ออัยการถามปีเตอร์ อีสตันว่าการวิเคราะห์ของเขาในหนังสือของ Alameda Research และ FTX ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าใช้เงินทุนลูกค้าในทางที่ผิดหรือไม่ เขาตอบง่ายๆ ว่า ใช่ ตลอดการพิจารณาคดีอาญา พ่อแม่ของ SBF นั่งเงียบๆ เกือบตลอดการพิจารณาคดี และไม่ตอบโต้อย่างรุนแรง

ศาสตราจารย์ให้การเป็นพยานว่าเงินฝากของผู้ใช้ FTX นั้นถูกนำไปลงทุนใหม่ในธุรกิจและอสังหาริมทรัพย์ การชำระคืนเงินกู้ของบุคคลที่สาม การบริจาคทางการเมือง การบริจาคเพื่อการกุศล และอื่นๆ คำให้การของเขาสรุปได้ดังนี้:

บริษัทที่ SBF เป็นเจ้าของมีสภาพคล่องน้อยเกินกว่าจะครอบคลุมต้นทุน ดังนั้นแหล่งเงินทุนเพียงแหล่งเดียวอาจเป็นทรัพย์สินของลูกค้า

ผู้เชี่ยวชาญยกตัวอย่างการชำระคืนเงินกู้ การบริจาค การลงทุนร่วมลงทุนที่มีหลักประกัน และการซื้ออสังหาริมทรัพย์ ซึ่งทั้งหมดนี้มาจากเงินทุนของลูกค้าเป็นส่วนใหญ่หรือทั้งหมด

Easton เสริมหลักฐานนี้ด้วยบันทึกอีเมลและข้อความ Slack รวมถึงการมีส่วนร่วมในธุรกรรมต่างๆ ของ SBF ซึ่งในความเห็นของเขา ต้องใช้เงินทุนของลูกค้าจึงจะเสร็จสิ้น

ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2021 ยอดคงเหลือสินทรัพย์ใน FTX ติดลบอยู่แล้ว

การวิเคราะห์ของ Easton พบว่า FTX ขาดเงินสดตั้งแต่อย่างน้อยไตรมาสแรกของปี 2021 นานกว่าหนึ่งปีครึ่งก่อนที่ FTX จะล่มสลายโดยสิ้นเชิง

การวิเคราะห์ที่คล้ายกันของกระเป๋าเงินดิจิตอล FTX พบว่ามีความแตกต่างกัน ณ เดือนมกราคม 2021 ดูเหมือนว่า FTX จะมีหนี้สกุลเงินดิจิทัลคงค้างในเงินฝากของลูกค้าเกินกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ ช่องว่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่างเงินฝากในสกุลเงินของลูกค้าและเงินทุนในมือเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน 2022 โดย Easton พบช่องว่างที่ 11.3 พันล้านดอลลาร์

Easton ให้การเป็นพยานว่าแม้ว่า Alameda จะใช้เงินทุนทั้งหมดที่มีสำหรับการซื้อขาย FTX Spot Margin แต่ก็ไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมหนี้คงค้างของบริษัทที่มีต่อลูกค้า

การลงทุนส่วนใหญ่ใน Alameda ได้รับทุนจากกองทุนผู้ใช้ FTX

Peter Easton อธิบายตัวเลขบางส่วนหลังจากตรวจสอบใบแจ้งยอดธนาคาร การโอนเงิน และเอกสารอื่นๆ ของ Alameda Research Easton ย้ำว่า Alameda Research ควรถือเงินลูกค้า FTX ไว้ที่ 11.3 พันล้านดอลลาร์ แต่ในความเป็นจริงแล้ว มีเงินในบัญชีธนาคารเพียง 2.3 พันล้านดอลลาร์เท่านั้น

ปรากฎว่าเงินทุนถูกนำไปใช้ในการลงทุนอื่น ๆ รวมถึง SkyBridge Capital ของ Anthony Scaramucci และ Modulo Capital ของ Lily Zhang เป็นที่น่าสังเกตว่าความสัมพันธ์ระหว่าง Modulo Capital, FTX และ Alameda Research ก็ถูกกล่าวถึงในระหว่างการให้การเป็นพยานของ Caroline Ellison อดีตแฟนสาวของ SBF

Easton อธิบายว่าก่อนที่ FTX จะลงทุน 400 ล้านดอลลาร์ใน Modulo Capital ซึ่งเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ก่อตั้งโดยอดีตเทรดเดอร์ Jane Street บัญชี Alameda Research ได้รับเงินจากบัญชี FTX จากนั้นจึงโอนไปที่ Modulo

“การเข้าซื้อกิจการทั้งหมดของ Modulo Capital ดำเนินการโดยใช้เงินทุนของลูกค้า” เขากล่าว

แผนภูมิอื่นแสดงเงินทุนของผู้ใช้ FTX ที่ไหลเข้าสู่บัญชีธนาคารของ Paper Bird, Inc. ซึ่งเป็นนิติบุคคลที่ Bankman-Fried เป็นเจ้าของทั้งหมด Easton กล่าวว่าการลงทุน 100 ล้านดอลลาร์ของ Bankman-Fried ในแพลตฟอร์มธนาคารบนมือถือ Dave, Inc. ผ่าน Paper Bird นั้น ส่วนใหญ่ มาจากผู้ใช้ FTX

อสังหาริมทรัพย์/เงินกู้และการบริจาคทางการเมือง

FTX ยังดำเนินโครงการอื่นๆ อีกจำนวนหนึ่งโดยใช้เงินฝากของลูกค้า รวมถึงการบริจาคให้กับพรรคการเมืองและผู้สมัคร องค์กรการกุศล การซื้ออสังหาริมทรัพย์ และแม้แต่การจ่ายเงินให้กับคนดัง การให้การเป็นพยานในศาลเมื่อวันจันทร์ Nishad Singh อดีตผู้อำนวยการฝ่ายวิศวกรรมของ FTX เปิดเผยว่า FTX ใช้เงินประมาณ 1.3 พันล้านดอลลาร์ในการโปรโมตคนดังภายใต้การนำของ Bankman-Fried

Easton กล่าวว่า ณ เดือนมิถุนายน 2022 จากมูลค่า 11.3 พันล้านดอลลาร์ที่ FTX ควรจะถือไว้ให้กับลูกค้านั้น 228 ล้านดอลลาร์ถูกใช้เพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ ซึ่งรวมถึงทรัพย์สินในบาฮามาส 16.4 ล้านดอลลาร์ในนามของพ่อแม่ของ SBF และอีก 195.2 ล้านดอลลาร์เป็นของ ผู้บริหารที่เรียกว่า คนวงใน ของ Easton ที่ FTX และ Alameda

การใช้เงินฝากของลูกค้า FTX อีกประการหนึ่งคือการชำระคืนเงินกู้ เมื่อถึงจุดสูงสุดในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน 2564 Alameda กู้ยืมเงิน 15.4 พันล้านดอลลาร์ และภายในเดือนพฤศจิกายน 2565 68% ของการชำระคืนเงินกู้บุคคลที่สามทั้งหมดชำระโดยใช้เงินทุนของลูกค้า Easton กล่าว เมื่อ Alameda ชำระคืนเงินที่ยืมมาจากผู้ให้กู้สถาบัน เช่น BlockFi, Bitgo, Genesis, Abra, Maple Finance, Anchorage, เซลเซียส, Nexo, Voyager, TrueFi และ Ledn การจ่ายเงินอย่างน้อยส่วนหนึ่งมาจากเงินฝากของลูกค้า FTX

เช่นเดียวกับการบริจาคทางการเมืองของ FTX ยกเว้นว่าการบริจาคเหล่านี้จะผ่านบัญชีของผู้บริหาร FTX เช่น Nishad Singh หรือ Ryan Salame ซึ่งรวมถึงการบริจาคให้กับคณะกรรมการดำเนินการทางการเมือง GMI, Mind the Gap (นำโดยแม่ของ SBF) และกลุ่มผู้สนับสนุน Guarding Against Pandemics ซึ่งนำโดย Gabriel Bankman-Fried น้องชายของ SBF

อีสตันเป็นหนึ่งในพยานของรัฐบาลคนสุดท้ายในขณะที่อัยการเริ่มสรุปคดีของพวกเขาในสัปดาห์ที่สามของการพิจารณาคดี คำให้การก่อนหน้านี้มาจากสมาชิกวงในของ SBF สามคน ได้แก่ Caroline Ellison, Gary Wang และ Nishad Singh ซึ่งสารภาพผิดและให้ความร่วมมือกับรัฐบาลสหรัฐฯ เมื่อพิจารณาคำให้การทั้งหมดที่กล่าวโทษ SBF นับตั้งแต่เริ่มการพิจารณาคดีอาญา การเข้ารหัสในอดีต อัจฉริยะ สุดท้ายก็ไม่มีทางหนีคุกไปได้