BitMEX Alpha: 週次トレーダーレポート (2.15-2.21)

星球君的朋友们

Odaily资深作者

2025-02-21 18:15 (UTC+8)

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今週の暗号通貨市場の統計、ニュースの見出し、取引のアイデアをすべて 1 か所にまとめました。

AI要約

今週の暗号通貨市場の統計、ニュースの見出し、取引のアイデアをすべて 1 か所にまとめました。

原作者: BitMEX

簡単な概要 (TL;DR)

予想通り、先週市場は好調な回復を見せました。しかし、Solana エコシステムは現在、深刻な課題に直面しています。市場では、エコシステム内でのミームコインの操作について広く疑問視されています。複数の内部告発者が、コードネーム「$LIBRA」のプロジェクトに関わる数十億ドル規模のインサイダー取引の陰謀を暴露した。この陰謀では、組織的なインサイダー売買により価格が急落した。これらの暴露とネットワークの安定性に関する懸念が相まって、多くのトレーダーがSolanaエコシステムの資産から距離を置くようになりました。
今週最もパフォーマンスが良かった通貨は、IP、TIA、LTCで、それぞれ141.7%、19.9%、8.4%上昇しました。一方、Solanaエコシステム下のRAY、JUP、SOLのパフォーマンスは悪く、-12.7%から-11.1%の下落となりました。
今週のトレーディングアイデアコラムでは、BitMEX の取引所トークン $BMEX と、過去 1 か月でほぼ 2 倍になったその価格パフォーマンスに反映されたファンダメンタルズについて検討します。なお、これは投資アドバイスではないことをご承知おきください。

データプレーン

最もパフォーマンスの高いコイン:

$IP (+141.7%): Story Protocol の $IP が今週最も素晴らしいトークンになりました。このプロジェクトはTGE開始当初は好調に推移せず、一度は非公開ラウンドの評価額まで落ち込んだものの、その後急速に上昇し、トレーダーの注目を集めるようになりました。
$TIA (+19.9%): TIAは「償還ラリー」を起こしています。最高値から最低値まで完全に往復した後、現在は最低値から反発し、上昇の兆しを見せています。
$LTC (+8.4%): LTCはETF承認の噂を受けて好調に推移しました。

パフォーマンスが最も悪いコイン:

$RAY（-12.6％）：Solanaエコシステム最大の分散型取引所であるRaydiumは、ミームコイン取引から大きな利益を得てきましたが、現在は$LIBRAスキャンダルの影響を受けて弱体化し続けています。
$JUP (-8.9%): Jupiter は Solana エコシステム最大のアグリゲーターであり、ミームコイン取引からも利益を得ています。$LIBRA スキャンダルの影響を受けて、価格が下落しました。
$SOL (-11.5%): SOLも今週は$LIBRAスキャンダルの影響で下落圧力にさらされました。

ニュースハイライト

マクロダイナミクス

ETH ETF 1週間の純流出額: 85,000ドル (出典)
BTC ETF 1週間の純流入額: -3億7,770万ドル (出典)
連邦準備制度理事会のジェファーソン氏は、次回の金利決定については様子を見ると述べた（情報源）
カナダの1月の年率インフレ率はわずかに上昇して1.9％となり、コアインフレ指数も上昇した（出典）
リブラのミームコインスキャンダルが拡大、トークンの共同創設者がハビエル・ミレイを金銭で操作したと主張（情報源）
ハビエル・ミレイは、$LIBRA論争の最中にヴィタリック・ブテリンをアルゼンチンのイーサリアムDevconnectイベントに招待した（出典）
米国SECは、フィギュアズ・マーケッツの新しい利回りを生み出すステーブルコインYLDSを承認した（出典）
香港は大規模な暗号通貨規制改革を計画、時価総額3兆ドルのチャンスを強調（出典）
米国SECはソラナETFの申請をさらに審査し始めており、承認の可能性が高まっている（出典）
FTX債権者は12億ドルの利子付き返済を受け取り始める（情報源）

プロジェクトニュース

イーサリアム財団は、コミュニティのさらなる支持を得るために「ソーシャルメディアマネージャー」を雇う予定だ（出典）
ライトコイン ETF が DTCC ウェブサイトに追加されました ( ソース)
OpenseaはSEAトークンを発表した後、NFT市場シェアを回復し、現在は71.5％となっている（出典）
テザーは、年間発電能力100万MWhの南米再生可能エネルギー企業アデコアグロを買収する予定（出典）
Pi Networkメインネットが正式に開始され、トークンは一時的に上昇したが、その後50％以上下落した（ソース）
Polymarket は、UMA および Eigenlayer と提携して新世代の Oracle ソリューションを作成することを発表しました (ソース)
ヴァンエック氏は、米国のビットコイン採掘企業は取引手数料収入が不確実なため、AIと高性能コンピューティングに目を向けていると述べた（出典）
ソラナは1月中旬以降、週ごとのオンチェーン取引量が減少しており、弱体化している（出典）
ミームコインの人気が高まる中、パンプファンがモバイルアプリをリリース（出典）

取引のアイデア

リスク警告: 以下の内容は市場情報の要約と共有のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。投資の決定を行う前に、必ず独自の調査 (DYOR) を行ってください。この記事の記述はいかなる利益も保証するものではありません。取引が期待に沿わなかった場合、BitMEX は責任を負いません。

$BMEX: 完全分析

導入

BMEX は、暗号デリバティブ取引所 BitMEX のプラットフォームトークンです。 BitMEX は業界で最も古く、最も影響力のある取引所の 1 つであり、有効期限のない「永久契約」を初めて導入した取引所で、これは暗号通貨デリバティブ取引の標準となっています。 BitMEX は近年、それほど高い露出を得ていませんが、その強固な業界基盤、巨大な保険基金、忠実なユーザーベースが BMEX に強力なサポートを提供しています。

この記事では、BMEX の基礎、最近の価格動向、トークンの機能について説明し、他の取引所のプラットフォームコインと比較します。

1. 価格パフォーマンス

価格高騰

過去 1 か月で +72% 増加: 「アルトコインの弱気相場」と見なされている現在の市場環境において、BMEX はトレンドに逆行し、好調なパフォーマンスを示した数少ないトークンの 1 つになりました。

テクニカル分析

強い勢い: 限定的な調整を伴う月間 80% 以上の上昇は、強力な買い支えと強気の市場センチメントを示しています。
統合か継続的な上昇か?短期的には、特に小型通貨については、ボラティリティが依然として高いと予想されます。しかし、今のところ強気な感情は依然として続いており、BitMEXとそのプラットフォーム通貨の将来に対する市場の信頼は高まっているようです。

2. 基礎と機能

BitMEXの歴史的位置

永久契約の発明者: BitMEX の先駆的な「永久先物」は、暗号デリバティブの取引モデルを変えました。
クラシックブランド: ピーク時には、BitMEX の取引量が Binance を上回り、世界最大の暗号通貨取引所となりました。
大規模な保険基金: BitMEX の保険基金は最大 35 億ドル (米ドル換算) の価値があり、極端な市場変動の際にプラットフォームユーザーを自動清算 (ADL) から保護します。
セキュリティ: プラットフォームが 10 年前に設立されて以来、BitMEX はハッキングされたことがなく、ユーザーの資金が失われたこともありません。

買い戻しと破壊のメカニズム

月次（四半期ごとではない）の買い戻し：四半期ごとにトークンを破棄する多くの取引所とは異なり、BMEX は毎月一部のトークンを買い戻し、破棄します。このより頻繁な破壊のリズムは、通常、より大きなデフレ効果をもたらします。
年間破壊規模: 現在、毎年約 320 万ドル相当の BMEX が破壊されており、これは「価格/破壊比率」が約 8.1 倍であるのに対し、BNB は約 22.3 倍です。インフレが安定し、需要が増加すれば、自社株買いとバーンの割合が高まることで、価格がさらに支えられる可能性がある。

トークンの機能とアプリケーションの価値

取引手数料の割引: BMEX をステーキングするとデリバティブ取引手数料が低くなるため、日中高頻度取引を行うトレーダーにとって非常に魅力的です。
無料の引き出し: BMEX ステーカーは無料の引き出しを利用できるため、アクティブな取引のコストがさらに削減されます。
生態学的潜在力: BitMEX がスポット取引や製品ラインなどの開発を継続するにつれて、BMEX もより多くのアプリケーションシナリオを獲得し、それによって需要が増加する可能性があります。

3. 他の取引所トークンとの比較

集中型取引所（CEX）トークンを測定する場合、時価総額の比較は一般的な基準の 1 つです。特に、その背後にあるプラットフォームに一定規模のユーザーや技術的な優位性がある場合は、より意味があります。

ビゲット（BGB）

ゲート.io (GT)

HTX（HT）

対照的に、BMEX の現在の時価総額は約 3,000 万ドルに過ぎないのに対し、他の大手取引所のトークンの時価総額は数億ドルに達することも珍しくありません。これは BMEX が成長することを保証するものではありませんが、BitMEX が強固なユーザーベースと独自の技術的優位性を持っている場合、その潜在的な上昇は無視できません。