BitMEX アルファ: Polymarket での裁定取引の機会
原作者：BitMEX
毎週のオプション取引戦略分析へようこそ。この号では、買いスプレッド戦略と予測市場ポジションを組み合わせることにより、BitMEX のオプション市場と予測プラットフォーム Polymarket が関与する興味深い裁定取引の機会を探ります。
市況
現在の市場状況は、魅力的な裁定取引の機会を提供します。
BitMEX オプション市場 (有効期限 12 月 20 日):
$3,850 コール: $75.9 で 1 契約
$3,950 コール: 1 契約が $32.5 で販売されました
ポリマーケット (12 月 20 日に期限切れ):
12月20日にETHが3,900ドルを超えて取引されるかどうかの「ノー」契約価格は57セントです。
25 ドルのポジションが成功した場合、**$44.98** の利益が期待できます (収益率 75.4%)。
裁定取引戦略
この戦略は、BitMEX オプションと Polymarket ポジションを組み合わせたものです。戦略の詳細な内訳は次のとおりです。
BitMEX スプレッド オプション:
12月20日に1ETHを購入 $3850のコールオプション
1 ETH 12 月 20 日 $3950 コール オプションを売却
ポリマーケットのポジション:
25 ドルの「ノー」契約を購入すると、ETH 3,900 ドル未満の契約が 46 セントで購入されます。
潜在的なリターン: 12 月 20 日に ETH が 3,900 ドル未満に留まった場合、期待されるリターンは 44.09 ドルです。
利益シナリオ
リスクの考慮事項
カレンダーリスク: BitMEX オプションは 12 月 20 日の 08:00 UTC に期限切れになりますが、Polymarket のポジションは 12 月 20 日の 12:00 ET (正午) に決済されます。 両者の間には4時間の開きがあるため、価格変動が収益性に影響を与える可能性があるため、注視する必要がある。
流動性リスク:両方の市場に十分な流動性があることを確認します。これらの要因が最終的な利益計算に影響を与える可能性があるため、買値と売値のスプレッドと約定コストに注意してください。
市場のボラティリティ:ボラティリティが高いと、オプションのプレミアムに影響を与える可能性があります。インプライド・ボラティリティの変化を監視し、市場状況に基づいてポジションサイズを調整します。
要約する
この戦略は、BitMEX オプションと Polymarket ポジションを組み合わせた興味深い裁定取引方法を提供します。オプション スプレッドを使用することで、複数の利益シナリオと明確なリスク パラメーターを備えた戦略を作成します。
現在の市場価格を考慮すると、この裁定取引の機会は特に魅力的に見えます。ただし、いつものように、慎重なポジションサイジングとリスク管理が重要です。両方の市場の動向を注意深く監視し、利益を最大化するために市場状況の変化に応じてポジションを調整する準備をしてください。
