原作者：BitMEX

簡単な概要

• 仮想通貨市場は強気の勢いを続け、時価総額（BTCとETHを除く）が主要なトレンドラインの抵抗線を突破した。前回の週刊ニュースレターを読んでポジションを追加した場合は、もう利益を上げているかもしれません ;)

• 今週の上昇は、先週連邦準備理事会が予想外に積極的な５０ベーシスポイントの利下げに続き、中国人民銀行が近年で最も強力な緩和策を発表したことを受けて起きた。これらの政策転換の総合効果により、仮想通貨市場に新たな楽観的な見方がもたらされました。

• アルトコイン市場は BTC ドルに対して好調で、いくつかのコインが目覚ましい利益を記録しました。特に、$SEI、$SHIB、$NEAR のパフォーマンスが優れていました。

• 私たちの取引分析セクションでは、アーサーの最新記事「ボラティリティ・スーパー・サイクル」を調査し、彼の2024年のマクロ予測がコイン投げよりも正確ではないにもかかわらず、どのようにして彼が暗号通貨取引の王であり続けるのかを詳しく説明します。

データの概要

高品質の通貨

• $SEI (+39.2%): 別の並行EVMチェーンとして、SEIはモナドとの密接な関係により、引き続きトップの投機コインです。

• $SHIB (+ 34% ): $SHIB は過去 1 週間で時価総額を 330 億ドル以上増加させました。これはこのミーム コインとしては非常に印象的です。

• $NEAR (+27.2%): 米国株の人工知能セクターの上昇から恩恵を受ける可能性があります。また、NEAR は他の代替 L1 と比較して過小評価されており、魅力的な投資オプションとなっています。

劣悪な通貨

• $DOGS (-11.3% ): 最近バイナンスにハムスターコンバットが上場したことで、$DOGS の流動性と注目がそがれています。

• $DYM (-4.4% ): ライバルの Initia が今週大規模な資金調達ラウンドを発表したため、$DYM が引き続きアンダーパフォームするのも不思議ではありません。

• $XRD (-1.3% ): わずか 1.3% 下落 – $XRD が悪い週だったとは言えません。ただ他の通貨が強すぎるだけです。

ニュース

マクロ:

• ETH ETFの週間流出額：2,630万ドル（出典）

• BTC ETF 週間流入額: +$6 億 1,210 万 (出典)

• 中国、景気刺激のため一連の政策を打ち出す（情報源）

• PayPalは、ニューヨーク州を除き、米国の企業アカウントが仮想通貨を購入、販売、保有、送金できるようにする（ 出典）

• 米国大統領候補ハリス氏は米国をブロックチェーンのリーダーにすることを誓約し、デジタル資産への支持を改めて表明（ 出典）

• ソシエテ・ジェネラル、Solanaでユーロ・ステーブルコインEURCVを開始（ ソース）

プロジェクト

• Berachain、初期段階のチームに流動性やその他のサポートを提供する RFB インセンティブ プログラムを開始 (ソース)

• Initiaは3億5000万ドルのトークン評価額で1400万ドルのシリーズAをクローズ（ソース）

• ロビンフッドとレボルトはステーブルコインの立ち上げを検討中 ( ソース)

• 暗号ネイティブの旅行予約プラットフォーム Travala は Solana ブロックチェーンを統合し、SOL、USDT、USDC を使用したホテルと航空券の予約をサポートし、SOL 旅行特典を提供します (出典)

• $EIGENは9月30日に取引が開始され、ステーキングユーザーには7日間の出金期間が与えられます（ ソース）

• Ethena、BlackRock BUIDLファンドの支援を受けて新しいステーブルコインを発行へ（出典）

• Blastは、複数の集中型取引所と法定通貨入金チャネルを介した任意のBlastアドレスまたはDAppへの入金をサポートするグローバル・デポジット・レイヤー（GDL）を開始します（ソース）

• Worldcoin、マレーシアで世界ID認証サービスを開始（ 出典）

トレーディングアルファ

注: 以下は財務上のアドバイスを構成するものではありません。これは市場ニュースをまとめたものであり、取引を実行する前に必ずご自身で調査を行うことをお勧めします。以下は保証されたリターンを表明するものではなく、お客様の取引が期待どおりに実行されなかった場合、BitMEX は責任を負いません。

アーサーの予測は 25% しか当たっていません…何が彼を金儲けさせているのでしょうか?

最新の記事「ボラティリティ スーパー サイクル」で、アーサー氏は予測精度を計算し、2024 年まで遡って行った 8 つの短期マクロ予測のうち、正しかったのは 2 つだけであることがわかりました。

彼の 2024 年のマクロ予測はコイン投げよりも正確ではないにもかかわらず、なぜ彼は仮想通貨取引の王であり続けるのでしょうか?

アーサー氏には投資における核となるファンダメンタルズがあります。1971 年のブレトンウッズ体制の崩壊以来、貿易と金融システムにおける過剰なレバレッジのせいで、世界中の政府と中央銀行は、いかなる大きな金融市場の変動にも対応できなくなってきました (政府 伝統的な金融システムが課題に直面すると、伝統的な金融システムの機能を維持するために、ボラティリティを抑えるために紙幣を印刷する「Brrrr」ボタンに頼ることになります。 **これは彼らの一貫した政策対応です。

したがって、アーサー氏は短期的な市場トレンドを何度も誤った判断をしたかもしれないが、パターンは同じままだ。アーサー氏のポートフォリオが印刷された法定通貨（政府が自然変動を抑え、システムの崩壊を回避するための重要なツール）を活用できる限り、政策対応が期待に沿うものであれば、彼の短期予測の精度はそれほど重要ではなくなる。

ボラティリティを抑えるために必要な紙幣の印刷量を見てみましょう。

それは膨らんだボールを水中に押し込むようなものです。ボールを深く押し込むほど、ボールを水中に保つためにより多くのエネルギーが必要になります。世界的な歪みは、特に米国の覇権において非常に極端であるため、現状を維持するために必要な紙幣の印刷量は毎年急激に増加しています。これは物理法則です。

上のグラフの赤い線は、商業銀行融資の伸びを示す信頼できる指標である、FRBの超過準備やその他の預金負債（ODL）を含む銀行信用の総額を大まかに表しています。 ODL は、危機やボラティリティの高い時期に増加する傾向があります。このパターンは、金融システムの避けられない変動を抑えるために紙幣の印刷を継続的に増やす必要があることを示唆しています。

ビットコインと暗号通貨の役割

この新しく印刷された法定通貨には出口が必要であり、ビットコイン/暗号通貨は完璧な解放弁になります。

ボラティリティを抑えるために必要な法定通貨は必然的に仮想通貨に流入することになる。ビットコインのブロックチェーン技術が引き続き堅牢であると仮定すると、経済法則に反抗するエリート層の試みから恩恵を受け続けるでしょう。バランスが必要です。何もないところから物事を思いつくことはできません。現代のデジタル環境において、ビットコインは、支配層エリートの贅沢な行動に対抗する最も技術的に優れた手段となっています。

忍耐強くリスクを管理する

短期的な値動きから利益を得るのは難しいことで知られています。アーサーの記録（6 回中わずか 2 回の成功）は、その難しさを物語っています。もしアーサーがロングであろうとショートであろうとあらゆる予測に全力を尽くしていたら、彼の家族の事務所であるメイルストロームは今頃破産しているかもしれません。

ボラティリティを抑制するスーパーサイクルが存在することは間違いありませんが、忍耐力が非常に重要です。より多くのビットコインを購入するために法定通貨を借りるなどの危険な行動は避けてください。基礎となる価値は必然的に変動するため、この焦りは完全な損失をもたらす可能性があることに注意してください。