Robinhood链上Meme币股的3种打开方式

Bài viết gốc｜Odaily星球日报 (@OdailyChina)

Tác giả｜Wenser (@wenser 2010 )

Các dự án tiêu biểu như PONS, AI, BONER liên tiếp phá vỡ mức vốn hóa thị trường mới, Meme coin trên Robinhood Chain đang bùng nổ ra khỏi cộng đồng với độ nóng chưa từng có.

Không chỉ vậy, nhờ nguồn lực của nền tảng môi giới chứng khoán Robinhood và tính linh hoạt của hệ sinh thái Robinhood Chain, Meme coin ghép cặp cổ phiếu token hóa đang dần trở thành "con cưng" thời gian gần đây. Các cách chơi giao dịch, sinh lời, đòn bẩy đa dạng được phái sinh từ đó, càng mở ra hướng đi mới cho các nhà giao dịch tiền mã hóa, những người trước đây chỉ bó hẹp trong góc nhìn "xem cổ phiếu Mỹ như tiền mã hóa để đầu cơ".

Hôm nay, Odaily星球日报 sẽ kết hợp với các dự án nóng trong hệ sinh thái Robinhood Chain, tổng hợp lại các cách chơi chủ đạo của hệ sinh thái này, biết đâu mọi người có thể tìm thấy cơ hội tài chính cho riêng mình qua đó.

"Tài sản đặc biệt" trên Robinhood Chain: Cổ phiếu token hóa, Cổ phiếu Meme coin, Token nền tảng Launchpad, Tài sản cho vay

Hiện tại, xét về tài sản nóng nhất trên Robinhood Chain, Meme coin vẫn là cái tên chiếm ưu thế. Tuy nhiên, điểm khác biệt so với "Meme coin thuần túy" trên các hệ sinh thái blockchain khác nằm ở chỗ: nhiều Meme coin trên Robinhood Chain có mối quan hệ ràng buộc sâu sắc với cổ phiếu token hóa.

Về cổ phiếu token hóa, hiện có gần một trăm token cổ phiếu Mỹ tồn tại trên Robinhood Chain. Theo thông tin từ trang xếp hạng vốn hóa token trên Robinhood Chain, trong số các token cổ phiếu Mỹ hiện tại, không chỉ bao gồm các gã khổng lồ công nghệ như Nvidia, SpaceX, Apple, Tesla, mà còn có những cổ phiếu mang đậm tính Meme như GameStop, Reddit. Các cổ phiếu thuộc nhóm khái niệm tiền mã hóa như Strategy, Coinbase, Circle cũng góp mặt. Mặc dù vốn hóa thị trường tương đối nhỏ, đa số chỉ duy trì ở mức hàng triệu USD, nhưng điều này đã mở ra cánh cửa mua bán tài sản cho các nhà đầu tư quan tâm đến cổ phiếu token hóa.

Về cổ phiếu Meme coin, khối lượng giao dịch của Meme coin ghép cặp cổ phiếu token hóa trên Robinhood Chain đã vượt qua cổ phiếu token hóa, trở thành loại tài sản giao dịch RWA chính. Theo dữ liệu từ Dune, vào ngày 31 tháng 8, khối lượng giao dịch Meme coin ghép cặp cổ phiếu token hóa trên Robinhood Chain đạt 93,1 triệu USD, tăng khoảng 20 triệu USD so với ngày trước đó; khối lượng giao dịch cổ phiếu token hóa đạt 91,4 triệu USD, tăng khoảng 40 triệu USD so với ngày trước đó. Tác động kéo theo của Meme coin ghép cặp cổ phiếu token hóa đối với khối lượng giao dịch cổ phiếu token hóa là vô cùng rõ rệt. Các dự án tiêu biểu bao gồm AI/NVDA, BONER/HIMS, v.v.

Về token nền tảng Launchpad, PONS và AI với vai trò là token nền tảng của pons platform và Long platform, hiện đã trở thành các dự án tiêu biểu lần lượt đứng thứ nhất và thứ tư về vốn hóa thị trường token trên Robinhood Chain. Vốn hóa của PONS tạm thời đạt 420 triệu USD với khối lượng giao dịch 24 giờ gần 70 triệu USD; vốn hóa của AI tạm thời đạt 270 triệu USD với khối lượng giao dịch 24 giờ hơn 50 triệu USD.

Về tài sản cho vay, các nền tảng cho vay như Morpho hỗ trợ cổ phiếu token hóa như một loại tài sản thế chấp, có thể dùng để lưu trữ sinh lãi hoặc vay ra các tài sản stablecoin. Về khía cạnh này, cổ phiếu token hóa hoạt động tương tự như các đồng coin chủ đạo như BTC, ETH, SOL trong thị trường tiền mã hóa, giá cả cũng sẽ biến động theo diễn biến và mức độ biến động của thị trường.

Về tài sản bị đốt/khóa, các token nền tảng Launchpad như PONS, AI giảm lượng lưu thông thông qua việc đốt hoặc khóa token, từ đó đạt được mục tiêu song song giữa phát triển hệ sinh thái và tăng giá token nền tảng.

Về Meme coin thuần túy, chúng tôi trước đây đã có bài viết 《8 Meme coin nhanh chóng chạm mốc vốn hóa 10 triệu USD, những "chú chó vàng" trên Robinhood Chain có điểm chung gì?》 trình bày và giới thiệu ngắn gọn về các dự án tiêu biểu trên Robinhood Chain cùng các biểu tượng Meme, câu chuyện chủ đề đằng sau chúng. Những dự án này cũng đáng để theo dõi lâu dài.

Sự xuất hiện của các loại tài sản khác nhau cũng mang lại các mục tiêu và khả năng kết hợp phong phú hơn cho nhiều cách chơi giao dịch trên Robinhood Chain.

Nhóm LP: Pool thanh khoản Meme coin, Pool thanh khoản cổ phiếu token hóa, Pool thanh khoản cổ phiếu đòn bẩy

Sự xuất hiện của cổ phiếu token hóa và cổ phiếu Meme coin đã làm cho việc tạo ra các pool LP với tài sản cơ sở là Meme coin, cổ phiếu token hóa, cổ phiếu đòn bẩy token hóa trở nên khả thi.

Theo chia sẻ trước đó của KOL tiền mã hóa @0xanonnnn trên mạng xã hội, "trên Robinhood Chain, các vị thế LP với mức phí cao trên Uniswap v4 (fee level) chuyên làm meme với pool cơ sở là Stock hoặc LT, APY hàng ngày lên tới 100000+%." Anh ấy sau đó cũng đã giải thích chi tiết về cách chơi này, xem thêm tại 《Token đòn bẩy có thể vào Meme pool cuối cùng là gì》.

Nói một cách đơn giản, cổ phiếu token hóa và LT (các token ERC20 được đóng gói từ vị thế hợp đồng vĩnh viễn của cổ phiếu token hóa) đều có thể được sử dụng làm tài sản pool thanh khoản cơ sở để kiếm phí giao dịch LP, đặc biệt là các Meme coin liên quan đến cổ phiếu token hóa có khối lượng giao dịch lớn và độ nóng cao.

Hiện tại, theo thông tin pool thanh khoản trên Robinhood Chain từ website chính thức của Uniswap, APR của các pool thanh khoản như FIG/ETH, NVDAx3L/ETH, HPE/ETH, LULU/USDG được hiển thị.

Điều đáng nói là, các loại LP không phải lúc nào cũng ngồi không thu lợi một cách an toàn. Tổn thất tạm thời (impermanent loss) có thể phát sinh trong quá trình LP thông thường cũng như biến động giá mạnh trong điều kiện thị trường biến động cao, rủi ro cao đều có thể dẫn đến các loại tổn thất khác nhau. Không thể loại trừ khả năng toàn bộ số vốn cuối cùng trong tay bị quy đổi thành cổ phiếu token hóa hoặc Meme coin. Rủi ro về khía cạnh này cần phải cảnh giác.

Nhóm tương tác cổ phiếu - token: Meme coin ép giá ngược, cổ phiếu chính kéo Meme coin bay cao

Ngoài các cách chơi ở nhóm tài sản và LP, còn có một cách chơi ngông cuồng hơn, đó là tìm kiếm sự tương tác tích cực giữa cổ phiếu và Meme coin.

Gần đây, thành viên cộng đồng tiền mã hóa @RuneCrypto_ đã đăng tải một bài đăng, tuyên bố: "Tôi đã chi 1,8 triệu USD để mua 37,4% cổ phần của một công ty niêm yết trên sàn Nasdaq thông qua giao dịch OTC. Công ty này có vốn hóa thị trường 4,8 triệu USD, giá cổ phiếu 0,12 USD, doanh thu định kỳ hàng năm chỉ 380.000 USD, mang khoản nợ 6,2 triệu USD, ai cũng nghĩ nó sắp chết."

Kế hoạch của anh ta là: token hóa cổ phiếu của công ty này, triển khai lên Robinhood Chain, sau đó phát hành một Meme coin ghép cặp với cổ phiếu token hóa đó. Nhờ vậy, vòng xoay "Trader Meme coin mua token → Vốn chảy vào pool thanh khoản "cổ phiếu token hóa / Meme coin" → Nhu cầu cổ phiếu token hóa tăng lên → Bên phát hành mua lượng cổ phiếu Mỹ tương ứng để thế chấp 1:1 → Xuất hiện lực mua thực sự trên các cổ phiếu vốn hóa nhỏ của Nasdaq → Tỷ lệ bán khống 92,3% bị kích hoạt → Bị ép giá đẩy giá cổ phiếu lên cao → Giá cổ phiếu tăng ngược lại củng cố câu chuyện Meme coin" được vận hành. Để biết thêm thông tin chi tiết, xem tại 《Chi 1,8 triệu USD mua một công ty Nasdaq, sau đó dùng Meme coin để tạo ra cú ép giá》.

Mặc dù cộng đồng phản hồi rằng trên thị trường tài chính không tồn tại một công ty như vậy, và nhiều khâu trong kế hoạch của anh ta có phần duy ý chí. Nhưng ở một khía cạnh nào đó, một trong những câu chuyện mà các cặp token BONER/HIMS trước đây kể lại cũng giống như vậy.

Về mặt lý thuyết, mặc dù quy mô vốn hóa thị trường của cổ phiếu Meme coin thường nằm trong khoảng từ hàng chục triệu USD đến hàng trăm triệu USD, so với quy mô vốn hóa thị trường hàng chục tỷ USD thậm chí hàng nghìn tỷ USD của nhiều cổ phiếu chính chỉ là chuyện nhỏ, nhưng nhờ vào khoảng trống giao dịch của thị trường chứng khoán vào cuối tuần, người mua cổ phiếu Meme coin có thể tạo ra nhu cầu mua tài sản cổ phiếu chính nhiều hơn, tác động đến pool thanh khoản và nhu cầu mua cổ phiếu token hóa, từ đó đẩy giá token của cổ phiếu chính lên cao, nhằm đạt được hiệu quả "ép giá" một cách gián tiếp.

Và việc tăng giá của token cổ phiếu chính trên blockchain sẽ ngược lại kéo theo giá của cổ phiếu Meme coin tăng lên. Từng có màn kịch ép giá cổ phiếu GameStop của các nhà đầu tư bán lẻ Phố Wall trước đây làm gương, hiện tại chỉ là đổi sang một cửa sổ giao dịch khác. Trong tương lai, nếu vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch của cổ phiếu Meme coin có thể tăng trưởng hơn nữa, có lẽ nó có thể đạt được mục đích "thị trường tiền mã hóa ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán" dưới một hình thức khác.

Hiện tại, điều này mới chỉ là một phần trong câu chuyện của Meme coin, nhưng nó cũng được xem là một trong những cách chơi của Meme coin và cổ phiếu Meme coin trên Robinhood Chain.