特朗普的银行来了：49%给了中东王室，38%属于总统家族

Đầu tháng này, Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Hoa Kỳ (OCC) đã cấp cho World Liberty Financial một khoản chấp thuận có điều kiện sơ bộ, cho phép tổ chức này thành lập một ngân hàng tín thác quốc gia theo điều lệ liên bang, để phát hành, mua lại và lưu ký USD1, đồng stablecoin USD mà họ đã ra mắt vào năm ngoái.

Báo Phố Wall (The Wall Street Journal) hôm thứ Năm đã tiết lộ bảng cơ cấu cổ đông đằng sau ngân hàng này.

Bên nắm giữ cổ phần lớn nhất là thành viên hoàng gia Abu Dhabi, Sheikh Tahnoon bin Zayed al Nahyan và các nhà đầu tư chung của ông, thông qua một pháp nhân có tên StringZ Holding RSC, nắm giữ 49% cổ phần của WLTC Holdings, công ty mẹ của ngân hàng.

Các thực thể liên quan đến gia đình Trump nắm giữ 38%.

Tahnoon là ai? Ông là cố vấn an ninh quốc gia của Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE), đồng thời là anh trai của tổng thống nước này. Ông quản lý một đế chế tài chính trị giá hơn 1,3 nghìn tỷ USD, nguồn tiền đến từ cả tài sản cá nhân lẫn quỹ quốc gia. Trong các bài báo của truyền thông phương Tây, ông đôi khi được gọi là "vị Sheikh điệp viên".

Đây không phải lần đầu tiên ông xuất hiện trên chuỗi khối này

Vào tháng 1 năm 2025, bốn ngày trước khi Trump nhậm chức, Tahnoon và các nhà đầu tư chung đã đầu tư 500 triệu USD vào World Liberty Financial thông qua một pháp nhân tên là Aryam Investment 1, để đổi lấy 49% cổ phần của công ty. Giao dịch này không được tiết lộ vào thời điểm đó, cho đến khi báo Phố Wall phanh phui vào tháng 1 năm nay.

Theo bản công bố tài chính mới nhất của chính tổng thống, trong số tiền đó có 263 triệu USD đã chảy vào các thực thể của gia đình Trump.

Chỉ trích từ các nghị sĩ Dân chủ và chuyên gia pháp lý thời điểm đó rất thẳng thắn: một quan chức chính phủ nước ngoài nắm giữ quyền sở hữu đáng kể trong công ty của tổng thống đắc cử Hoa Kỳ là điều chưa từng có tiền lệ.

Giờ đây, con số 49% tương tự lại xuất hiện tại một tổ chức sắp có được giấy phép ngân hàng liên bang Hoa Kỳ. Cơ cấu cổ đông của công ty mẹ ngân hàng giống hệt chính World Liberty, chỉ khác là phía Tahnoon chuyển sang nắm giữ thông qua một pháp nhân khác.

Ngân hàng này thực sự dự định kinh doanh gì?

Đây không phải là một ngân hàng theo nghĩa truyền thống; giấy phép tín thác thường không cho phép nhận tiền gửi hoặc cho vay. Những gì nó có thể làm là: nắm giữ tài sản thay mặt khách hàng trên phạm vi toàn quốc và hoàn tất thanh toán nhanh hơn.

Cụ thể với World Liberty, giấy phép này cho phép họ trực tiếp phát hành USD1 và tự lưu ký tài sản USD hỗ trợ đằng sau đồng stablecoin này. Hai việc này hiện do đối tác BitGo thực hiện; BitGo là một ngân hàng tín thác độc lập, nắm giữ dự trữ của USD1 và giữ lại một phần tiền lãi.

Đây là cốt lõi của thương vụ này.

USD1 hiện có vốn hóa thị trường 4 tỷ USD. World Liberty cho biết số USD hỗ trợ nó được đầu tư vào trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và các khoản tương đương tiền mặt khác, ước tính tạo ra 150 triệu USD tiền lãi mỗi năm.

Trước đây, khoản lãi này phải chia với BitGo. Có ngân hàng riêng rồi, thì không cần chia nữa.

Và logic này tự củng cố: USD1 lưu hành càng nhiều, dự trữ càng lớn, thu nhập từ lãi càng cao. Vì vậy, World Liberty cho biết nhiệm vụ của ngân hàng tín thác này là thúc đẩy "việc áp dụng phổ biến" của USD1, đồng thời cung cấp các dịch vụ mới cho khách hàng, chẳng hạn như lưu ký tiền mã hóa của họ có thu phí.

Sau khi OCC phê duyệt, CEO của World Liberty, Zach Witkoff, cho biết tham vọng của công ty là "xây dựng đồng đô la kỹ thuật số đáng tin cậy nhất và được sử dụng rộng rãi nhất thế giới". Ông là con trai của Đặc phái viên Trung Đông Hoa Kỳ Steve Witkoff.

Cửa ngõ pháp lý cho giấy phép này chính là do tổng thống ký

World Liberty chỉ bắt đầu thành lập ngân hàng sau tháng 7 năm 2025, tháng mà tổng thống đã ký Đạo luật Genius (Genius Act).

Đạo luật này đã làm một điều then chốt: cho phép các công ty stablecoin được phê duyệt trực tiếp nắm giữ tài sản dự trữ mà token của họ neo theo.

Trước đó, World Liberty phải tìm đến bên thứ ba như BitGo. Sau đó, họ có thể tự làm, miễn là có được giấy phép liên bang. Họ đã nộp đơn vào tháng 1 năm nay và nhận được chấp thuận có điều kiện sơ bộ vào ngày 14 tháng 8.

Đạo luật Genius cũng quy định rằng các stablecoin neo theo USD phát hành tại Hoa Kỳ chỉ có thể được đảm bảo bằng các tài sản cụ thể, bao gồm trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ có kỳ hạn dưới 93 ngày. Bộ trưởng Tài chính Bessent trước đó từng trích dẫn một dự báo rằng stablecoin có thể phát triển thành một thị trường gần 4 nghìn tỷ USD, và đã viết rằng, "điều này có thể làm giảm chi phí đi vay của chính phủ".

Nói cách khác, đường đua stablecoin này có ý nghĩa tài khóa rõ ràng đối với chính quyền hiện tại, nó tạo ra người mua mới cho trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Và một trong những công ty dẫn đầu trên đường đua này lại thuộc về gia đình tổng thống.

Cùng một cơ quan quản lý, vài quyết định khác trong mùa hè này

OCC đã phê duyệt một loạt giấy phép ngân hàng quốc gia dành cho các công ty tiền mã hóa trong những tháng gần đây; Ripple và Circle đều nhận được chấp thuận sơ bộ. Giám đốc hiện tại, Jonathan Gould, do Trump bổ nhiệm vào năm ngoái.

Nhưng cũng có những đơn không được chấp thuận.

Đầu tháng 8, OCC đã từ chối đơn xin giấy phép ngân hàng quốc gia của công ty fintech Hà Lan Bunq, với lý do có các vấn đề nghiêm trọng về quản lý và tuân thủ. Giữa tháng 8, đơn xin thành lập ngân hàng tín thác của Zerohash, công ty cung cấp hạ tầng tiền mã hóa cho Morgan Stanley E*Trade, đã bị trả lại với lý do có các khiếm khuyết nghiêm trọng; công ty sau đó đã nộp lại với phạm vi kinh doanh hẹp hơn, và thời gian lấy ý kiến công chúng kéo dài đến ngày 17 tháng 9.

Đối với đơn của World Liberty, thư của OCC viết: "Việc chấp thuận có điều kiện sơ bộ này dựa trên đánh giá toàn diện về tất cả thông tin mà OCC có được, bao gồm các tuyên bố và cam kết trong đơn và của đại diện ngân hàng." Việc phê duyệt cuối cùng vẫn phải đáp ứng một loạt "các yêu cầu trước khi khai trương" và vượt qua cuộc kiểm tra cuối cùng.

Người phát ngôn của World Liberty cho biết các công chức chuyên nghiệp của OCC đã xem xét đơn "xem có đáp ứng các yêu cầu và yếu tố pháp lý, quy định và chính sách theo luật định đối với việc phê duyệt ngân hàng hay không". Công ty không bình luận về cơ cấu cổ đông đằng sau ngân hàng của mình.

Một quan chức OCC cho biết việc xem xét đơn được xử lý bởi các công chức chuyên nghiệp, và cơ quan này "đã tham vấn nhiều quan chức đạo đức chính phủ chuyên nghiệp giàu kinh nghiệm" để đảm bảo quy trình "tuân thủ tất cả các tiêu chuẩn và chính sách đạo đức của chính phủ".

Và còn một khoản tiền nữa

500 triệu USD của Tahnoon không phải là khoản tiền gây tranh cãi duy nhất chảy vào công ty này.

Đầu tháng này, New York Times đưa tin rằng một thương nhân tên là Guren "Bobby" Zhou, thông qua một công ty mới có tên Aqua 1, đã đầu tư tổng cộng 100 triệu USD vào World Liberty, trở thành một trong những người mua token lớn nhất của công ty.

Hai năm trước, ông ta còn là chủ một chuỗi bán lẻ sàn gỗ cứng thất bại ở Anh, từng bị điều tra về rửa tiền tại địa phương và chủ trì sự sụp đổ của một công ty khởi nghiệp tiền mã hóa nhỏ.

Theo chính sách của World Liberty, trong số tiền đó có tối đa 75 triệu USD được phân bổ cho một công ty do tổng thống và ba người con trai của ông kiểm soát, đồng thời cũng khiến gia đình Witkoff được hưởng lợi.

Vào ngày diễn ra trận chung kết World Cup hôm 19 tháng 7, Guren Zhou và Zach Witkoff đã ngồi cùng nhau trong một khách sạn hạng sang ở sân vận động New Jersey.

Những điều cần theo dõi tiếp theo

Ngân hàng này vẫn chưa khai trương. Trước tiên, nó phải đáp ứng các điều kiện mà OCC đưa ra và vượt qua cuộc kiểm tra cuối cùng.

Điều đã được xác định là: nếu nó đi vào hoạt động, một tổ chức có quan chức cấp cao chính phủ nước ngoài nắm giữ 49% cổ phần và gia đình tổng thống nắm giữ 38% sẽ nắm toàn bộ dự trữ của một đồng stablecoin USD, đầu tư số tiền đó vào trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và thu về toàn bộ tiền lãi.