Cổ phiếu và tiền điện tử chỉ báo xu hướng丨Quỹ chỉ số cổ phiếu vốn hóa trung bình Mỹ của Vanguard lần đầu mua hơn 500 triệu USD cổ phiếu Strategy; Tổng lượng ETH stake của Bitmine vượt 1,77 triệu, trị giá hơn 5,6 tỷ USD (20/1)
- Quan điểm cốt lõi: Cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử đã trải qua giai đoạn tăng giá phổ biến sau biến động, nhưng thị trường tổng thể vẫn bị áp lực bởi các yếu tố vĩ mô như kỳ vọng chính sách của Fed và tiến trình dự luật tiền điện tử. Tính chất đầu cơ của đợt phục hồi trong ngắn hạn khá mạnh, nhà đầu tư cần thận trọng.
- Yếu tố then chốt:
- Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed "thu hẹp" do Trump đề cử chủ tịch mới, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm tăng lên 3,61%, các nhà giao dịch cắt giảm cược vào việc cắt giảm lãi suất trong năm nay.
- Ngành công nghiệp tiền điện tử có quan điểm khác nhau về dự luật CLARITY, các tổ chức như a16z, Ripple thúc giục tiếp tục đàm phán, trong khi Coinbase đe dọa rút lại sự ủng hộ, triển vọng của dự luật không rõ ràng.
- Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) có kế hoạch mở cửa giao dịch token hóa cổ phiếu 24/7 và ra mắt nền tảng thanh toán trên chuỗi, có thể tạo ra tác động hoặc lợi ích cho hoạt động kinh doanh của các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử hiện có.
- Nhiều công ty niêm yết tiếp tục tăng nắm giữ tiền điện tử, chẳng hạn như quỹ Vanguard mua cổ phiếu Strategy, các công ty Strive, Steak'n Shake đều công bố mua hoặc tăng nắm giữ Bitcoin.
- Công ty kho bạc Ethereum BitMine đã stake tổng cộng hơn 1,77 triệu ETH và dẫn đầu vòng đầu tư 200 triệu USD vào Beast Industries, với ý định chuyển đổi thành công ty holding trong lĩnh vực kinh tế số.
- Công ty kho bạc Solana hoạt động sôi nổi, Forward Industries tiết lộ nắm giữ gần 7 triệu SOL, Upexi dự định huy động 36 triệu USD để tăng nắm giữ SOL.
Lời tựa của biên tập viên: Sau một thời gian dài chịu đựng sự sụt giảm và biến động không ngừng, tuần trước, các cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa đã chứng kiến một đợt tăng giá phổ biến theo giai đoạn. Giá cổ phiếu của các công ty kho bạc BTC, tiêu biểu là Strategy, lần lượt phục hồi. Mặc dù vẫn còn cách xa mức cao trước đó, nhưng đã cho thấy dấu hiệu phục hồi. Đồng thời, các yếu tố ảnh hưởng chính trên thị trường đang dần tập trung vào các sự kiện như đề cử Chủ tịch mới của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất và mức độ thúc đẩy Dự luật cấu trúc thị trường tiền mã hóa CLARITY của Mỹ. Xét tình hình thị trường tổng thể, các cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa vẫn sẽ tiếp tục chịu áp lực. Đề xuất duy trì chiến lược "đánh cược vào sự phục hồi ngắn hạn" như trước đây và tránh đặt cược toàn bộ vốn.
Dưới đây là thông tin thị trường cổ phiếu và tiền mã hóa tuần trước được tổng hợp bởi Odaily, tất cả dữ liệu cổ phiếu Mỹ đều đến từmsx.com.
Tổng quan các nguyên nhân chính ảnh hưởng đến cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa
Trump bỏ qua Hassett khiến kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất "co lại" đáng kể
Do Trump ám chỉ sẽ đề cử một ứng viên khác ngoài Chủ tịch Ủy ban Kinh tế Quốc gia Hassett để thay thế Powell, giá trái phiếu Mỹ giảm, các nhà giao dịch cắt giảm kỳ vọng về hai lần cắt giảm lãi suất của Mỹ vào năm 2026. Sự sụt giảm của trái phiếu Mỹ đã đẩy lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm tăng 5 điểm cơ bản lên 3.61%, mức cao nhất kể từ lần cắt giảm lãi suất gần đây nhất của Fed vào tháng 12. Sau nhận xét của Trump về Hassett, các hợp đồng lãi suất ngắn hạn phản ánh xác suất Fed thực hiện hai lần cắt giảm 25 điểm cơ bản trong năm nay đã giảm. Đồng thời, thị trường trái phiếu tiếp tục bị ảnh hưởng bởi dữ liệu việc làm tháng 12 được công bố một tuần trước, điều này khiến các ngân hàng Phố Wall trước đây dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào ngày 28/1 đã từ bỏ quan điểm này. Các nhà kinh tế lạm phát của Morgan dự đoán, mặc dù lãnh đạo Fed đang thay đổi, nhưng Fed sẽ không cắt giảm lãi suất thêm nữa. John Fath, Đối tác Quản lý tại BTG Pactual Asset Management US, cho biết: "Giao dịch trước đây là đặt cược rằng bất kỳ ai giữ chức Chủ tịch Fed tiếp theo cũng sẽ là người có tư tưởng ôn hòa. Xu hướng này đã đảo ngược trong vài ngày qua."
Ngành công nghiệp tiền mã hóa chia rẽ quan điểm xung quanh dự luật cấu trúc thị trường: a16z, Ripple, v.v. có lập trường trái ngược với Coinbase
CEO Coinbase Brian Armstrong trước đó đã tuyên bố có kế hoạch rút lại sự ủng hộ đối với Dự luật cấu trúc thị trường tiền mã hóa (CLARITY) và nói rằng "thà không có dự luật còn hơn là có một dự luật tồi". Tuy nhiên, nhiều bên chính trong ngành lại có lập trường trái ngược với Coinbase. CEO Kraken Arjun Sethi cho rằng nên giải quyết các vấn đề tồn đọng thông qua đàm phán thay vì từ bỏ tiến triển hợp tác lưỡng đảng trong nhiều năm. Chris Dixon, Đối tác Quản lý tại a16z, Brad Garlinghouse, CEO Ripple, và David Sacks, Cố vấn đặc biệt về AI và tiền mã hóa của Nhà Trắng, cũng bày tỏ quan điểm tương tự, thúc giục các bên giải quyết bất đồng trước cuối tháng. Seth Hertlein, người đứng đầu chính sách toàn cầu của Ledger, chỉ ra rằng khó có thể tưởng tượng liệu trong tương lai có thể có một môi trường thuận lợi như hiện tại hay không. Giới công nghiệp phổ biến cảm giác rằng nếu không hoàn thành việc lập pháp ngay bây giờ, thì trong tương lai sẽ không thể thực hiện được, hoặc sẽ được tiến hành trong những điều kiện rất bất lợi. Ngành công nghiệp tiền mã hóa không muốn khả năng sử dụng phần mềm hoặc quyền phát hành nội dung thay đổi theo từng chính phủ.
Ngoài ra, Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) có kế hoạch mở cửa giao dịch token hóa cổ phiếu 24/7 và ra mắt nền tảng thanh toán trên chuỗi, điều này có thể tạo ra một số tác động nhất định đến các cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa. Các cổ phiếu liên quan có thể tăng giá do tin tức tích cực này. Chi tiết khuyến nghị đọc "NYSE Lên Kế Hoạch Mở Cửa Giao Dịch Token Hóa Cổ Phiếu 24/7, Các 'Đối Thủ Cạnh Tranh' Bối Rối", "NYSE Ra Mắt Giao Dịch Cổ Phiếu-Tiền Mã Hóa 24/7, Sẽ Trực Tiếp Có Lợi và Bất Lợi Cho Những Ngành Nghề Tiền Mã Hóa Nào?".
Cập nhật động thái hàng tuần của các công ty niêm yết liên quan đến cổ phiếu và tiền mã hóa
Các doanh nghiệp tiêu biểu trong số các công ty niêm yết có kho bạc BTC
Quỹ chỉ số cổ phiếu vốn hóa trung bình Mỹ của Vanguard lần đầu tiên mua cổ phiếu Strategy
Quỹ chỉ số cổ phiếu vốn hóa trung bình Mỹ của Vanguard, Vanguard Group Mid-Cap Index Fund Institutional Shares (VMCIX), tiết lộ đã lần đầu tiên mua cổ phiếu Strategy. Được biết, quỹ này đã mua 2.91 triệu cổ phiếu, trị giá khoảng 505 triệu USD.
Ngoài ra, Strategy thông báo sẽ công bố báo cáo kết quả tài chính quý IV/2025 sau khi thị trường tài chính Mỹ đóng cửa vào thứ Năm, ngày 5 tháng 2 năm 2026, và sẽ tổ chức một cuộc họp trực tuyến vào lúc 5:00 chiều theo giờ Miền Đông Hoa Kỳ để thảo luận về kết quả hoạt động. Hiện tại, công ty này nắm giữ 687,410 Bitcoin, với giá trị nắm giữ khoảng 66.47 tỷ USD.
Strive Hoàn Thành Việc Mua Lại Semler Scientific và Lọt Top 11 Công Ty Niêm Yết Nắm Giữ BTC Lớn Nhất
Vào ngày 16 tháng 1, công ty dịch vụ tài chính Bitcoin niêm yết trên Nasdaq, Strive, thông báo đã chính thức hoàn tất việc mua lại Semler Scientific. Công ty hợp nhất hiện nắm giữ tổng cộng 12,797.9 Bitcoin và trở thành công ty niêm yết đứng thứ 11 thế giới về lượng BTC nắm giữ. Công ty đồng thời thông báo bổ nhiệm Avik Roy làm Giám đốc Chiến lược, trong khi Eric Semler, cựu Chủ tịch Semler Scientific, gia nhập Strive với tư cách Giám đốc Độc lập, và Joe Burnett, Giám đốc Chiến lược Bitcoin, đảm nhận vai trò Phó Chủ tịch Chiến lược Bitcoin tại Strive.
Steak'n Shake Mua 10 Triệu USD Bitcoin, Thúc Đẩy Chiến Lược Kho Bạc BTC Cấp Doanh Nghiệp
Thương hiệu chuỗi cửa hàng thức ăn nhanh Mỹ Steak ‘n Shake thông báo, tuần này đã phân bổ 10 triệu USD vào Bitcoin, chính thức đưa BTC vào bảng cân đối kế toán của công ty. Động thái này tiếp nối chiến lược tiền mã hóa trong 8 tháng qua khi chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin tại tất cả các cửa hàng trên toàn nước Mỹ.
Công ty cho biết, quyết định này là một phần của cái mà họ gọi là "vòng lặp tự củng cố": người tiêu dùng sử dụng Bitcoin để thanh toán thúc đẩy tăng trưởng doanh số, doanh thu liên quan sau đó được tiếp tục đầu tư vào dự trữ Bitcoin của công ty (SBR), từ đó cung cấp vốn cho các khoản đầu tư vận hành như nâng cấp nguyên liệu, cải tạo cửa hàng, đồng thời không tăng giá thực đơn.
Steak'n Shake bắt đầu chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin thông qua Mạng Lightning tại tất cả các cửa hàng ở Mỹ từ tháng 5 năm 2025, nhằm giảm phí xử lý thẻ tín dụng và thu hút nhóm người dùng tiền mã hóa trẻ tuổi. Công ty tiết lộ, doanh số cùng cửa hàng quý II/2025 tăng hơn 10% so với cùng kỳ năm trước. Khi khách hàng chọn thanh toán bằng Bitcoin, có thể tiết kiệm khoảng 50% phí xử lý thanh toán.
Vào ngày 16 tháng 1, công ty niêm yết Mỹ DDC Enterprise Limited thông báo đã hoàn tất việc tăng cường nắm giữ Bitcoin lần đầu tiên trong năm 2026, mua thêm 200 BTC. Sau giao dịch, tổng lượng Bitcoin nắm giữ của DDC đã tăng lên 1383 BTC.
Thông báo cho thấy, chi phí nắm giữ Bitcoin trung bình hiện tại của DDC là khoảng 88,998 USD, tỷ suất lợi nhuận Bitcoin theo giai đoạn là 16.9%, mỗi 1000 cổ phiếu DDC tương ứng với khoảng 0.046482 BTC. Công ty cho biết, việc tăng cường nắm giữ này tiếp nối chiến lược phân bổ vốn thận trọng, có kỷ luật của họ, và coi Bitcoin là tài sản dự trữ chiến lược phù hợp với việc tạo ra giá trị dài hạn.
Các doanh nghiệp tiêu biểu trong số các công ty niêm yết có kho bạc ETH
BitMine Tổng Lượng Staking Vượt 1.77 Triệu ETH, Tổng Giá Trị 5.65 Tỷ USDTheo dữ liệu giám sát từ OnchainLens, BitMine gần đây đã staking thêm 86,848 ETH, trị giá 279.4 triệu USD. Hiện tại, tổng lượng staking tích lũy của họ đã đạt 1,771,936 ETH, tổng giá trị 5.65 tỷ USD. Tuần trước, Bitmine đã mua 24,068 ETH (80.57 triệu USD) thông qua FalconX.
Vào ngày 17 tháng 1, Chủ tịch công ty kho bạc Ethereum Bitmine, Tom Lee, tại cuộc họp cổ đông gần đây đã thông báo rằng công ty sắp ra mắt một ứng dụng, nhưng hiện chưa tiết lộ thêm chi tiết liên quan. Tuy nhiên, dựa trên phản ứng của cổ đông, dường như họ không hài lòng với động thái này và cho rằng không cần thiết phải đầu tư chi phí lớn vào ứng dụng. Ngoài ra, Tom Lee còn tiết lộ Bitmine không còn muốn chỉ đóng vai trò là công cụ thu nhập từ Ethereum đơn thuần, mà đang cân nhắc định vị bản thân như một công ty holding kiểu Berkshire Hathaway trong lĩnh vực kinh tế số, trong đó Ethereum sẽ trở thành lớp cơ sở cung cấp dòng tiền và phân bổ vốn, từ đó thúc đẩy tăng trưởng cho giai
