Giao dịch trong hỗn loạn: Tôi và Bitget năm 2025

Tác giả gốc: CryptoSAWA (X: @0xsawa)

Lời mở đầu｜Điều tôi học được năm 2025: Phòng thủ trước, tấn công sau

Chúng ta từng kỳ vọng vô cùng về năm 2025, cảm xúc lên đến đỉnh điểm sau khi tổng thống "thân thiện với tiền mã hóa" Trump lên nắm quyền; tuy nhiên, thị trường đột ngột đảo chiều sau tháng 10, ngoài dự đoán của tất cả mọi người.

Tóm tắt năm 2025 của tôi bằng một câu: Tôi đã chấp nhận sự hỗn loạn của thị trường và đặt "sống sót" lên hàng đầu.

Tôi cũng từng tin vào thị trường bò vĩnh viễn, tin vào sự đổi mới câu chuyện, tin rằng "spot thì không sao". Nhưng năm nay, thị trường đã nói với tôi một cách trực tiếp nhất:

Thời đến trời đất cùng hỗ trợ, vận đi anh hùng cũng bất tự do.

Bài viết này không phải là một bảng thành tích, mà là một sự đối chiếu – tôi đã sống sót qua một loạt kỳ vọng sai lầm như thế nào, và làm thế nào để nhìn rõ những lựa chọn thực sự của mình trong năm qua thông qua báo cáo năm từ Bitget.

1) Quan sát biến động thị trường năm 2025

Năm 2025 của tôi có thể nói là khởi đầu tan tành.

Đầu năm, nhận định của tôi về thị trường là cực kỳ lạc quan:

Tôi nghĩ rằng vĩ mô và Fed sẽ lùi về hàng thứ yếu, biến số thực sự nằm ở Trump; ETH sẽ phá đỉnh lịch sử, trở thành tài sản mã hóa thứ hai đạt vốn hóa nghìn tỷ USD, và mùa altcoin cũng sẽ đến đúng hẹn.

Nhìn lại bây giờ, chỉ có thể cười khổ một câu: Mang một nhận thức hoàn chỉnh nhưng sai lầm đến vậy bước vào năm 2025, mà vẫn sống sót đến bây giờ, thực sự là một kỳ tích y học.

Với kỳ vọng mạnh mẽ về xu hướng tăng, tôi chọn mua long tỷ giá ETH/BTC từ mức 0.022, tức là mua long ETH và bán short BTC. Kết quả mọi người đều biết: tỷ giá giảm liên tục, tôi liên tục bổ sung vốn, cho đến gần sát bị thanh lý, tâm lý hoàn toàn sụp đổ.

Thời gian đó tôi tình cờ đang tham dự hội nghị ở Hong Kong, biến động thị trường cộng với cảm xúc, gần như ngày nào cũng trốn tránh thực tế. Tối uống rất khuya, chỉ hy vọng ngày mai thức dậy chậm một chút, để phải đối mặt ít hơn với những con số tàn khốc trong tài khoản.

May mắn thay, tỷ giá EB đã ngừng giảm và phục hồi quanh mức 0.0177, cuối cùng tôi đã hòa vốn và đóng lệnh, nhưng cũng vì thế mà bỏ lỡ làn sóng tăng chính tiếp theo của ETH.

Đây là bài học đầu tiên tôi học được năm 2025:

Không có cực đoan, không có xu hướng; không có xu hướng, không có cực đoan.

Áp dụng vào hành vi giao dịch, một là mua long ngược xu hướng khi xu hướng giảm chưa cực đoan, hai là không dám mua long khi xu hướng tăng chưa cực đoan.

Một nhận định sai lầm khác đến từ sự ám ảnh của tôi về "mùa altcoin".

Tôi đã mua một rổ altcoin spot, kết quả bị treo thành rổ. Cũng như cố gắng bù đắp việc bỏ lỡ ETH bằng cách mua long PEPE, tuy có kiếm được tiền nhưng trải nghiệm nắm giữ quá tệ, cuối cùng thực sự không bằng việc trực tiếp mua long ETH.

Bài học thứ hai đến tàn khốc hơn, và triệt để hơn:

Mùa altcoin không còn tồn tại nữa.

Điều này cũng tương ứng với hai sự phân hóa sâu sắc nhất của thị trường:

1. Sự phân hóa giữa thị trường chứng khoán Mỹ và tiền mã hóa: Thanh khoản tổng thể của thị trường tiền mã hóa cạn kiệt, vốn đổ vào thị trường chứng khoán Mỹ có tính xác định cao hơn; 2. Sự phân hóa giữa coin chủ lưu và altcoin: Câu chuyện altcoin bị bác bỏ hoàn toàn, phần lớn altcoin bước vào kết cục dần tàn lụi

Nguyên nhân cốt lõi đằng sau sự phân hóa là, giấc mơ hão huyền do công nghệ blockchain (công nghệ mới nổi) xây dựng trong quá khứ của thị trường tiền mã hóa đã tan vỡ, mọi người nhận ra nó giải quyết những vấn đề mơ hồ, không liên quan nhiều đến thực tế, giống như những tòa nhà bỏ hoang bị cơ sở hạ tầng hóa quá mức, dù bề ngoài tráng lệ, thực chất là hào nhoáng mà không thiết thực.

2) Từ khóa năm của tôi: Chờ đợi / Phòng thủ / Kiềm chế

Như đã nói ở trên, sau khi trải qua hơn nửa năm quanh co, tôi đã "cải tà quy chính", từ tháng 9 chỉ giao dịch hợp đồng ETH, nói chi tiết hơn, là chỉ bán short ETH.

Bán short rất khó, không phải thuận buồm xuôi gió, trong quá trình vật lộn với ETH, tôi dần hình thành mô hình giao dịch vững chắc, cũng là từ khóa năm: Chờ đợi / Phòng thủ / Kiềm chế.

Chờ đợi: Xem nhiều, động tay ít, không giao dịch bị ép Phòng thủ: Trước hết học cách không thua lỗ, rồi mới nói đến kiếm tiền Kiềm chế: Kiểm soát đòn bẩy, ổn định cảm xúc, để hệ thống ra quyết định thay tôi

Xét về mức độ tập trung tài sản và giao dịch, lựa chọn của tôi đã rất rõ ràng:

Giao dịch hợp đồng: Chỉ giao dịch các tài sản chủ lưu như ETH, cố ý tránh các mã thuần câu chuyện có biến động cao, thanh khoản thấp Cấu hình spot: Nắm giữ BGB và PARTI không đòn bẩy, như một cược Alpha nhỏ TradFi: Thử giao dịch kim loại quý như vàng, bạc với vị thế nhỏ

Tất cả những điều này tôi đều thấy từ báo cáo năm của Bitget, báo cáo giống như một tấm gương, phản chiếu sự thay đổi của tôi.

Tôi bắt đầu sử dụng Bitget từ tháng 3/2024, cùng nhau trải qua 664 ngày. Năm 2025 giao dịch tổng cộng 651 lần, giao dịch 54 loại tiền spot, tài khoản tổng thể lãi 10%.

Số liệu có lẽ bình thường, nhưng cũng ẩn chứa sóng to gió lớn: Cuối tháng 9, tôi bán short ETH ở đáy giai đoạn, gặp phải đợt phục hồi, liên tục chịu lỗ, cuối cùng cắt lỗ ở điểm cao nhất của đợt phục hồi, mất 20% vốn, tương tự như việc mua long tỷ giá EB đầu năm, xét cho cùng vẫn là do bản tính con người, không tuân thủ kỷ luật giao dịch, thua trước lòng tham và nỗi sợ hãi.

Mọi thứ ngày hôm qua, đều tạo nên con người hôm nay của tôi.

3) Tính năng tôi dùng nhiều nhất trên Bitget: Giao dịch hợp đồng & TradFi

Tôi vẫn yêu thích giao dịch, thích đấu trí, và cũng sẵn sàng không ngừng tinh tiến.

Trải nghiệm hợp đồng của Bitget về khả năng thực thi, độ sâu và sự ổn định, điều này cho phép tôi tập trung sự chú ý nhiều hơn vào phán đoán và quản lý rủi ro, thay vì bị gián đoạn bởi chính công cụ.

Còn TradFi, đặc biệt là kim loại quý, vào cuối năm 2025 biến động tăng mạnh đột ngột, không thể không nói Bitget như cơn mưa đúng lúc, giúp người dùng tham gia vào biến động hàng kim loại quý thuận tiện hơn.

Tôi ngày càng cảm nhận được thế giới bước vào kỷ nguyên hỗn loạn, thị trường tài chính cũng ngày càng hỗn độn, và tiền mã hóa suy yếu. Trong tình huống này, thị trường chứng khoán Mỹ và kim loại quý có lẽ là lựa chọn tốt hơn, bản thân sự đa dạng hóa cũng là một hình thức phòng thủ.

Cuối cùng không thể không nhắc đến Bitget Launchpool, năm 2025 tổng cộng 33 đợt, với tư cách là BGB Holder từ năm 2024 đến nay, tôi chỉ có thể nói, lợi nhuận thụ động từ LP, hạnh phúc ổn định ~

4) Thay đổi tâm lý, trưởng thành và tổng kết của tôi năm 2025

Năm 2025, cuối cùng tôi đã thực sự chấp nhận ba điều:

Thừa nhận sự hỗn loạn: Thị trường không phải là một hệ thống có thể dự đoán, nhiều "kết quả đúng" chỉ là một trong những khả năng xác suất được thực hiện. Chấp nhận giao dịch xác suất: Chúng ta không làm công việc dự đoán tương lai, mà là đánh giá phân phối xác suất, và quyết định có đặt cược hay không, đặt cược bao nhiêu. Thay đổi mục tiêu từ "kiếm nhiều nhất" thành "thua ít nhất": Khi bạn cố gắng không thua lỗ, phần còn lại chỉ là vấn đề kiếm nhiều hay ít; sống sót, bản thân nó đã là một lợi thế.

Khi tôi không còn bám víu vào việc "thắng một lần lớn", mà tập trung vào việc "luôn ở lại trên bàn", giao dịch trở nên đơn giản hơn.

Chậm chính là nhanh, tôi bắt đầu thực sự tin vào sức mạnh của lãi kép.

Đề xuất mà GetAgent đưa ra dựa trên báo cáo năm của tôi cũng vậy, xét về kết quả, năm 2025 tôi dựa vào nhiều khoản lợi nhuận dương nhỏ tích lũy dần dần. Cả năm có đợt rút lui 20% một lệnh, nhưng tổng thể vẫn duy trì lợi nhuận dương.

Bản thân điều này đã nói lên một điều: Thứ thực sự quyết định kết quả, không phải là tôi có phán đoán đúng một lần hay không, mà là tôi có để sai lầm vượt tầm kiểm soát hay không.

5) Triển vọng 2026: Dành cho năm tới, và cũng dành cho độc giả

Tôi cho rằng câu chuyện chính của năm 2026 sẽ là RWA, tập trung vào hai việc, một là mã hóa vàng do Hội đồng Vàng Thế giới (World Gold Council) thúc đẩy; hai là mã hóa cổ phiếu do Nasdaq thúc đẩy.

Việc đưa tài sản thực lên chuỗi đã được nhắc đến một thời gian, tuy nhiên thị trường hỗn tạp, tràn ngập nhiều dự án chất lượng kém mặc áo RWA nhưng thực chất tài sản cơ bản là rác.

Tôi tin rằng năm 2026 sẽ là thời điểm gạn đục khơi trong, RWA sẽ tăng tốc bước vào quỹ đạo chính thống, đưa tài sản chất lượng lên chuỗi, để chúng lưu thông tự do hơn.

Viết đến đây, tôi nhớ đến một câu trong "Tam Thể":

Mục tiêu đầu tiên của văn minh không phải là mở rộng, mà là kéo dài.

Những nền văn minh thực sự sống sót. Chúng không phải là những nền văn minh cực đoan nhất, cũng không phải