Futu บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แห่งแรกของฮ่องกงที่เปิดตัวการแปลงสกุลเงินดิจิทัล
- 核心观点：富途成为香港券商加密转型标杆。
- 关键要素：
- 加密资产余额达40亿港元。
- 已扩展至香港、新加坡及美国。
- 拥有2700万注册用户基础。
- 市场影响：推动传统券商加速布局加密业务。
- 时效性标注：中期影响。
ผู้เขียนต้นฉบับ: โจว โจว, Foresight News
Futu บริษัทนายหน้าซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตที่ใหญ่ที่สุดในจีน ซึ่งมีผู้ใช้งานลงทะเบียนกว่า 27 ล้านราย กำลังสร้างตัวอย่างแรกสำหรับการเปลี่ยนแปลงการเข้ารหัสของบริษัทนายหน้าซื้อขายของจีน (ฮ่องกง) ผ่านการสำรวจในสาขา Crypto
ในช่วงเย็นของวันที่ 20 สิงหาคม 2568 ด้วยการเผยแพร่รายงานทางการเงินไตรมาสที่สองของ Futu ตลาดจึงเข้าใจรูปแบบและความก้าวหน้าในธุรกิจสกุลเงินดิจิทัลได้ชัดเจนยิ่งขึ้น นับตั้งแต่เปิดตัวบริการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลอย่างเป็นทางการในเดือนสิงหาคม 2567 Futu ได้ขยายธุรกิจสกุลเงินดิจิทัลไปยังฮ่องกง สิงคโปร์ และสหรัฐอเมริกาอย่างรวดเร็วภายในเวลาเพียงหนึ่งปี และดำเนินงานอย่างเต็มรูปแบบในทั้งสามภูมิภาค
ในฮ่องกง Futu ได้ให้บริการซื้อขาย Crypto แก่ผู้อยู่อาศัยในท้องถิ่นมาเป็นเวลา 1 ปี และใบอนุญาต VATP ที่ยื่นขออาจได้รับการอนุมัติให้ดำเนินการอย่างเป็นทางการได้ในอีก 6 เดือนข้างหน้า ในสิงคโปร์ Futu Moomoo ก็ได้ให้บริการซื้อขาย Crypto แก่ผู้อยู่อาศัยในสิงคโปร์มาเป็นเวลา 1 ปีเช่นกัน และปัจจุบันเป็นบริษัทนายหน้าซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตที่ได้รับใบอนุญาตเพียงรายเดียวในสิงคโปร์ที่ให้บริการซื้อขาย Crypto ในสหรัฐอเมริกา Futu เริ่มเปิดตัวบริการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลในรัฐส่วนใหญ่ของสหรัฐอเมริกาในเดือนมิถุนายนปีนี้ โดยรองรับคู่ซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลแบบสปอตหลักมากกว่า 30 คู่
ฮ่องกง สิงคโปร์ สหรัฐอเมริกา...Futu กำลังพยายามขอใบอนุญาตการดำเนินการสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกโดยเร็วที่สุดเพื่อพัฒนาสายธุรกิจใหม่นี้
จากการสำรวจในปีนี้ Futu กลายเป็นหนึ่งในโบรกเกอร์จีนรายแรกๆ ที่เจาะลึกธุรกิจคริปโตมากที่สุด ในการประชุมผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2568 ผู้บริหารของ Futu กล่าวว่า "เมื่อสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 ปี 2568 สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับคริปโตของ Futu มีมูลค่าประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง โดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยสูงสุดต่อวันอยู่ที่ 40 ล้านดอลลาร์สหรัฐ"
ภูมิทัศน์คริปโตของ Futu
ในขณะที่โบรกเกอร์ระดับโลกกำลังขยายธุรกิจเข้าสู่การซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล ภาคส่วนนี้กำลังกลายเป็นเทรนด์ใหม่ในอุตสาหกรรมการเงิน ยกตัวอย่างเช่น Robinhood ซึ่งเป็นโบรกเกอร์ออนไลน์รายใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา ได้เปิดตัวบริการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลตั้งแต่ต้นปี 2018 โดยให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงการซื้อขาย Bitcoin, Ethereum และสินทรัพย์ดิจิทัลกระแสหลักอื่นๆ อีกมากมาย
ณ ไตรมาสที่สองของปี 2568 รายได้จากสกุลเงินดิจิทัลของ Robinhood เพิ่มขึ้นประมาณ 98% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เป็น 160 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่รายได้รวมของบริษัทอยู่ที่ 989 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นี่แสดงให้เห็นว่าสกุลเงินดิจิทัลได้กลายเป็นองค์ประกอบสำคัญในโครงสร้างรายได้ของโบรกเกอร์ออนไลน์ในสหรัฐอเมริกาอย่าง Robinhood ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของโบรกเกอร์ไปสู่สกุลเงินดิจิทัล
หลังจากที่มีบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จากสหรัฐฯ หลั่งไหลเข้ามา โบรกเกอร์ในฮ่องกงก็เร่งเข้าสู่ตลาดเช่นกัน สถิติระบุว่ามีโบรกเกอร์ในฮ่องกงถึง 40 แห่งที่ประสบความสำเร็จในการยกระดับ "ใบอนุญาตหมายเลข 1" เพื่อดำเนินธุรกิจสินทรัพย์เสมือน โดยหนึ่งในนั้น Futu NiuNiu และ Shengli Securities ถือเป็นบริษัทชั้นนำ
โครงร่างของ Futu ใน Crypto นั้นครอบคลุมมาก เฉพาะในตลาดฮ่องกงเท่านั้น ครอบคลุมถึง: การอัปเกรดใบอนุญาตหมายเลข 1 (ผู้ใช้ในฮ่องกงสามารถซื้อ Bitcoin, Ethereum, Solana และคริปโตเคอร์เรนซีอื่นๆ ได้บนแอป Futu), การขอใบอนุญาต VATP (ซึ่งสามารถตอบสนองความต้องการของทั้งผู้ใช้รายย่อยและลูกค้าสถาบัน), กองทุนโทเค็นของ Hua Xia Fund (RWA และการบริหารความมั่งคั่งผ่านคริปโตเคอร์เรนซี), Stablecoin (Futu ได้มีส่วนร่วมในโครงร่างธุรกิจ Stablecoin โดยการลงทุน 440 ล้านดอลลาร์ฮ่องกงใน Airstar Bank) และอื่นๆ
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ใบอนุญาต VATP ถือเป็นประเด็นร้อนในตลาด เมื่อได้รับอนุมัติแล้ว Futu จะมีแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับอนุญาตและดำเนินงานในฮ่องกง ผู้บริหารของ Futu กล่าวระหว่างการประชุมผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของบริษัทว่า "ในฐานะจุดเข้าสู่ตลาดสกุลเงินดิจิทัล เราเชื่อว่านอกเหนือจากการซื้อขายแบบ Spot Trading แล้ว แพลตฟอร์มนี้จะมีศักยภาพอย่างมากในการสร้างรายได้ผ่านบริการต่างๆ เช่น Staking และอนุพันธ์"
“การได้รับใบอนุญาต VATP จะไม่เพียงช่วยให้เราทำธุรกิจกับผู้ใช้รายย่อยได้เท่านั้น แต่ยังช่วยให้เราประหยัดต้นทุนการหักบัญชีและการชำระเงินต้นทางได้อีกด้วย แต่ยังช่วยให้เราสามารถให้บริการต้นทางแก่ลูกค้าสถาบัน เช่น บริษัทหลักทรัพย์ได้อีกด้วย” ผู้บริหารกล่าว
ดังนั้น แม้ว่าธุรกิจคริปโตในปัจจุบันจะมีสัดส่วนไม่ถึงหนึ่งเปอร์เซ็นต์ของธุรกิจโดยรวมของ Futu แต่ก็ได้รับความสนใจอย่างมากจาก Futu ในการประชุมผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2568 ทั้งนักลงทุนสถาบัน เช่น Morgan Stanley และผู้บริหารของ Futu ต่างกล่าวถึงธุรกิจคริปโตอยู่บ่อยครั้ง
เมื่อมีแนวคิดมากมายขนาดนี้ ฟูตูจะมีข้อดีอะไรบ้าง?
ปัจจุบัน ตลาดคริปโตของฮ่องกงมีบริษัทเกิดใหม่เกิดขึ้นมากมาย อาทิ HashKey, OSL, Victory Securities และ Tiger Brokers จากสถิติที่ยังไม่ครบถ้วน พบว่ามีบริษัทมากกว่า 50 แห่งที่ให้บริการคริปโตเคอร์เรนซีแก่ผู้ใช้รายย่อย
แล้วฟูตูมีข้อดีอะไรบ้าง?
ประการแรก ฐานผู้ใช้ของ Futu เป็นหนึ่งในข้อได้เปรียบที่สำคัญที่สุดในการเข้าสู่ตลาดคริปโต Futu มีผู้ใช้ที่ลงทะเบียน 27.12 ล้านคน และจำนวน "ลูกค้าที่มีสินทรัพย์" เพิ่มขึ้น 41% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เป็น 2.88 ล้านคน และจำนวนนี้ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในการประชุมผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2025 ผู้บริหารท่านหนึ่งระบุว่า Futu มี "ลูกค้าที่มีสินทรัพย์" เพิ่มขึ้น 460,000 รายในช่วงครึ่งแรกของปี 2025
ประการที่สอง รายได้และผลกำไรของ Futu ช่วยผลักดันธุรกิจใหม่อย่างต่อเนื่อง รายงานทางการเงินประจำไตรมาสที่ 2 ปี 2568 ระบุว่า Futu มีรายได้ 5.3 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง เพิ่มขึ้นประมาณ 70% เมื่อเทียบกับปีก่อน และมีกำไรสุทธิ 2.6 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง เพิ่มขึ้น 113% เมื่อเทียบกับปีก่อน นอกจากนี้ Futu ยังระบุด้วยว่าจะเพิ่มการลงทุนในผลิตภัณฑ์การเข้ารหัสและ AI ต่อไป
รากฐานทางอินเทอร์เน็ตของ Futu เข้ากันได้ดีกับธุรกิจคริปโทเคอร์เรนซี ในฐานะโบรกเกอร์ออนไลน์ Futu โดดเด่นในการใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีใหม่ๆ และสำรวจสินทรัพย์ใหม่ๆ จึงดึงดูดผู้ใช้งานรายย่อยจากโบรกเกอร์แบบดั้งเดิมได้มากขึ้น ส่งผลให้ฐานผู้ใช้งานเติบโตและนวัตกรรมทางธุรกิจเติบโต ความสำเร็จของ Robinhood ในภาคคริปโทเคอร์เรนซียังแสดงให้เห็นถึงศักยภาพของโบรกเกอร์ออนไลน์ที่จะเติบโตในด้านนี้
นอกจากนี้ Futu ยังได้วางรากฐานการดำเนินงานในตลาดโลกผ่านการซื้อขายหุ้นมาอย่างยาวนาน ซึ่งเป็นการวางรากฐานสำหรับการเติบโตในอนาคตของธุรกิจ Crypto ของบริษัท
ผู้บริหารของ Futu กล่าวว่า "ตลาดฮ่องกงและมาเลเซียมีส่วนสนับสนุนลูกค้าใหม่ที่มีสินทรัพย์มากกว่าครึ่งหนึ่งในไตรมาสที่สอง การเติบโตของลูกค้ารายอื่นๆ ส่วนใหญ่มาจากสิงคโปร์ สหรัฐอเมริกา และญี่ปุ่น"
เป็นที่เข้าใจกันว่านอกเหนือจากตลาดหลักของ Futu ฮ่องกงแล้ว สิงคโปร์และสหรัฐอเมริกาถือเป็นตลาดต่างประเทศที่ใหญ่ที่สุด รองลงมาคือมาเลเซียและญี่ปุ่นซึ่งขยายตัวอย่างรวดเร็ว ในขณะที่ออสเตรเลียและแคนาดาก็แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมการเติบโตอย่างต่อเนื่องเช่นกัน
เราจะเปิดตัวฟังก์ชันฝากและถอนเงินในสิงคโปร์และสหรัฐอเมริกาในช่วงครึ่งหลังของปี ซึ่งฟังก์ชันนี้ได้เปิดตัวในฮ่องกงแล้ว กรอบการซื้อขายของ Futu สามารถปรับใช้กับธุรกิจคริปโตทั่วโลกได้ ช่วยให้ต้นทุนส่วนเพิ่มลดลงและเพิ่มผลกำไร
ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2568 Futu Moomoo ได้เปิดตัวการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลในรัฐส่วนใหญ่ในสหรัฐอเมริกา โดยรองรับคู่การซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลแบบสปอตหลักมากกว่า 30 คู่
เบื้องหลังการเคลื่อนไหวแบบ All-in ของ Futu: การเปลี่ยนแปลงสกุลเงินดิจิทัลของบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในฮ่องกง
การเข้ามาอย่างเต็มรูปแบบของ Futu ในด้านสกุลเงินดิจิทัลยังถือเป็นภาพย่อของ "การเปลี่ยนแปลงด้านสกุลเงินดิจิทัล" ของบริษัทหลักทรัพย์ของฮ่องกงโดยรวมอีกด้วย
ในช่วงสามปีนับตั้งแต่การประกาศสินทรัพย์เสมือนของฮ่องกงปี 2022 อุตสาหกรรมคริปโตของฮ่องกงได้เติบโตเป็นอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ โดยมีบริษัทหลักทรัพย์มากกว่า 40 แห่ง บริษัทกองทุนมากกว่า 35 แห่ง และธนาคารและบริษัทบัญชีรายใหญ่กว่า 10 แห่ง ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจสินทรัพย์เสมือนนี้ ด้วยการบังคับใช้นโยบาย Stablecoin ของฮ่องกงอย่างเป็นทางการในเดือนสิงหาคมปีนี้ คาดการณ์ได้ว่าจะมีบริษัท Stablecoin และธุรกิจต้นน้ำและปลายน้ำจำนวนหนึ่งเกิดขึ้นในฮ่องกง
คริปโทเคอร์เรนซี ในฐานะสินทรัพย์ทางการเงินรูปแบบใหม่ ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางในอุตสาหกรรมการเงินของฮ่องกง ในฐานะภาคส่วนที่กำลังเติบโต มูลค่าตลาดที่เพิ่มขึ้นของคริปโทเคอร์เรนซีจึงยากที่จะคาดการณ์ สิ่งนี้ไม่เพียงแต่เปิดโอกาสให้โบรกเกอร์ขนาดกลางและขนาดย่อมในฮ่องกงสามารถแซงหน้าคู่แข่งได้เท่านั้น แต่ยังเปิดโอกาสการเติบโตใหม่ๆ ให้กับโบรกเกอร์ออนไลน์อีกด้วย
