ผู้เขียนต้นฉบับ: Ostium นักวิเคราะห์ crypto

บทความหนึ่งเรียบเรียงโดย: Felix, PANews

บทความนี้จะแนะนำเครื่องมือระบุรอบการทำงาน 12 แบบและตัวบ่งชี้ทางออก ซึ่งส่วนใหญ่ไม่ค่อยมีใครรู้จัก ต่อไปนี้เป็นรายละเอียดเนื้อหา:

วงจรพีไอ

ตัวบ่งชี้ PI Cycle Top จับจุดสูงสุดของสามรอบก่อนหน้าได้สำเร็จ ตัวบ่งชี้นี้ใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 111 วัน (dMA) และราคา 350 dMA เป็น 2 เท่า ในช่วงสามรอบที่ผ่านมา จุดสูงสุดของวงจร BTC/USD ถูกทำเครื่องหมายเมื่อ 111 dMA ทะลุเหนือ 2x 350 dMA เรียกว่ารอบ PI สูงสุด เพราะ 350/111 = 3.153 ซึ่งอยู่ไม่ไกลจาก 3.142

ความคาดหวังอาจแตกต่างกันในครั้งนี้ เนื่องจากครอสที่คาดหวังจะมีมูลค่ามากกว่า $400,000 (ยากที่จะบรรลุ) แต่คาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวครั้งสุดท้ายหลังจากที่ Bitcoin ไปถึงระดับ 2x 350 dMA (ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ $126,000)

คะแนน MVRV Z

ตัวชี้วัดออนไลน์อีกตัวที่เน้นไว้ก่อนหน้านี้คือ MVRV Z-Score ซึ่งเป็นเครื่องมือสำหรับการประเมินช่วงฟองสบู่ที่รุนแรง MVRV Z-Score สามารถช่วยระบุได้ว่า Bitcoin อาจมีการประเมินค่าสูงเกินไปหรือต่ำเกินไปในระดับที่สูงมากเมื่อเทียบกับมูลค่ายุติธรรม

ตัวชี้วัดจะใช้มูลค่าตลาดของ Bitcoin (ราคา x อุปทานหมุนเวียน) และมูลค่าจริง (ราคาเฉลี่ยของการเคลื่อนไหวครั้งสุดท้ายของ Bitcoin แต่ละรายการ x อุปทานหมุนเวียน) และคำนวณคะแนน Z ระหว่างสิ่งเหล่านั้น เพื่อระบุค่าที่สูงมาก

ในอดีต BTC/USD ได้สร้างวงจรจุดสูงสุดภายในไม่กี่สัปดาห์ก่อนที่อัตราส่วนจะถึงจุดสูงสุด คาดว่าตัวบ่งชี้นี้จะไปถึงอย่างน้อย 4 ในรอบนี้ หากสูงกว่าระดับนี้คุณก็สามารถเริ่มศึกษาตัวบ่งชี้ทางออกอื่นๆ ได้

เวอร์ชันที่น่าสนใจกว่าของตัวบ่งชี้นี้ซึ่งไม่ค่อยมีใครรู้จักคือ MVRV ของวาฬ (ถือ 1,000 ถึง 10,000 BTC) ดูแผนภูมิด้านล่าง:

แหล่งข้อมูล

VAPLI และ Decay Oscillator

ตัวบ่งชี้ดัชนีกฎหมายพลังงานที่ปรับความผันผวน (VAPLI) สร้างขึ้นจากแนวคิดของกฎหมายพลังงาน และใช้ในการวัดความเบี่ยงเบนของราคา Bitcoin จากกราฟกฎพลังงานที่เหมาะสม และจะถูกปรับตามความผันผวนเพื่อคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างตลาด เวลา. เมื่อดูกราฟด้านล่าง คุณจะเห็นว่าช่วงที่ดัชนีดันไปที่ 100 แล้วพลิกกลับและเริ่มลดลงนั้นเกิดขึ้นพร้อมกับจุดสูงสุดของวงจร ขณะนี้จำนวนเกิน 100 อีกครั้ง

แหล่งข้อมูล

เช่นเดียวกับกฎพลังงานที่ปรับความผันผวน กฎพลังงาน Decay Oscillator ด้านล่างนี้จำลองโดย Sminston With จุดสูงสุดของการแกว่งนี้ค่อนข้างจะล็อคอยู่ที่จุดสูงสุดของรอบก่อนหน้าเป็นเวลาสองสามวัน แต่เห็นได้ชัดว่าไม่มีทางที่จะระบุได้แบบเรียลไทม์ว่าราคาจะถึงจุดสูงสุดที่ใด แต่เมื่อตัวบ่งชี้สูงกว่า 90% ให้ลองดูที่ราคาอื่นๆ สัญญาณออกที่ใกล้กับสิ่งที่คุณต้องการ ความน่าจะเป็นที่จะออกจากตำแหน่งคือ 95% ปัจจุบันตัวชี้วัดยังต่ำกว่า 60% บ่งชี้ว่าวงจรตลาดนี้ยังอยู่ในช่วงขาขึ้น:

เมเยอร์ หลาย

Mayer Multiple คือผลคูณของ 200 dMA ที่ราคาซื้อขาย แม้ว่าแผนภูมิด้านบนจะมีประโยชน์ แต่จริงๆ แล้วการทำให้กราฟเป็นมาตรฐานจะมีประโยชน์มากกว่าหากความผันผวนลดลงเมื่อเวลาผ่านไป แผนภูมิด้านล่างแสดงตัวบ่งชี้ Mayer Multiple ที่ปรับปรุงแล้ว ขณะนี้อยู่ห่างไกลจากระดับสูงสุดตลอดกาลเมื่อเทียบกับ 200 dMA จริงๆ แล้วยังไม่สามารถย้อนกลับไปที่ระดับสูงสุดในเดือนมีนาคม 2024 ได้ด้วยซ้ำ มองทะลุจุดสูงสุดในเดือนมีนาคม 2024 และมุ่งหน้าไปยังพื้นที่ 0.9:

แหล่งข้อมูล

นพ

NUPL หรือกำไร/ขาดทุนสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ใช้มูลค่าตลาดและมูลค่าที่รับรู้ (ดังที่เน้นในส่วนคะแนน MVRV Z ด้านบน) โดยลบมูลค่าที่รับรู้ออกจากมูลค่าตลาด จากนั้นหารด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด สูตรคือ: (มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด - มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่รับรู้) / มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

แผนภูมินี้แสดงภาพความรู้สึกของตลาดและระยะของวงจรตลาดที่อาจมีอยู่ในปัจจุบัน ในอดีต เมื่อเข้าใกล้หรือเกิน 75% จุดด้านบนของวงจรอยู่ไม่ไกล

ราคาเทอร์มินัล

Terminal Price เป็นเครื่องมือที่สร้างขึ้นโดยนักวิเคราะห์รุกฆาต ในการคำนวณตัวชี้วัดนี้ ให้หารจำนวนวันที่ถูกเผาด้วยอุปทานที่มีอยู่ของ Bitcoin และเวลาที่หมุนเวียน ซึ่งถือเป็น "ราคาโอน" และคูณด้วย 21

วิธีใช้เป็นเพียงพื้นที่อ้างอิง และคุณต้องการให้แน่ใจว่าตำแหน่งนั้นเป็นสัดส่วน โดยราคาปัจจุบันอยู่ที่ 180,000 ดอลลาร์ นี่ไม่ได้หมายถึงการรอจนถึง $180,000 เพื่อออกจากสถานะการลงทุนระยะยาว แต่ใช้ร่วมกับตัวบ่งชี้การออกอื่นๆ ทั้งหมด เมื่อมองหาสัญญาณทางออก จำเป็นต้องเน้นไปที่ตัวบ่งชี้ออนไลน์อื่น ๆ ที่กล่าวถึงแล้ว

MA 4 ปีทวีคูณ

ตัวคูณ MA 4 ปีนั้นง่ายมาก: พล็อตค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 4 ปีและคำนวณว่าราคาเบี่ยงเบนไปจากตัวคูณเท่าใด ในอดีต จุดสูงสุดได้เกิน 4.5 เท่าของ MA 4 ปี แต่เมื่อทวีคูณเข้าใกล้ 4 คุณต้องเริ่มให้ความสนใจกับตัวบ่งชี้การออกอื่นๆ ทั้งหมด:

RSI 22 วัน

ตัวบ่งชี้ RSI แบบ 22 วันมีประโยชน์มาก และแน่นอนว่า RSI แบบ 2 สัปดาห์หรือรายเดือนก็สามารถใช้ได้เช่นกัน แต่แบบ 22 วันมีความชัดเจนเป็นพิเศษสำหรับจุดแกว่งที่สำคัญ ในความเป็นจริง ทุกครั้งที่ RSI 22 วันขึ้นถึงระดับ 90 จุดสูงสุดของวงจรจะเกิดขึ้นในอีก 22 วันข้างหน้า (ไม่รวมระดับสูงสุดในวันที่ 21 พฤศจิกายน)

คุณสามารถอ้างอิงถึง RSI 22 วันของ BTC เมื่อตัวบ่งชี้นี้สูงกว่า 90 คุณสามารถออกจากตำแหน่งได้ภายใน 3-6 สัปดาห์ข้างหน้า:

การจัดอันดับแอป Coinbase/Phantom/Moonshot

ขณะนี้ มีหลักฐานสนับสนุนมากมายที่เกี่ยวข้องกับวงจรชีวิตของสกุลเงินดิจิทัล และการจัดอันดับ Coinbase App Store อยู่ที่อันดับ 1 ใน "แอปทั้งหมด" ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าเราอยู่ในช่วงเวลาสูงสุดของวงจรนี้

Phantom และ Moonshot สามารถทำหน้าที่เป็นสัญญาณที่เป็นไปได้ Phantom อันดับ #1 ในทุกแอปจะเป็นตัวบ่งชี้ทางออกที่ไม่ต้องคิดมาก โดยทั่วไปแล้ว แนวโน้มการจัดอันดับของ Coinbase App Store จะขึ้นและลงในช่วง 2-3 เดือนสุดท้ายของรอบ โดยอันดับสูงสุดมักจะเกิดขึ้นภายในเวลาไม่ถึง 4 สัปดาห์เมื่อขึ้นอันดับ 1 ในทุกแอป ตัวบ่งชี้นี้ยังต้องใช้ร่วมกับตัวบ่งชี้อื่นๆ

คุณสามารถติดตามได้แบบเรียลไทม์โดยใช้ AppFigures หรือคุณสามารถติดตามบอทเช่น Coinbase App Store Rankings เพื่อรับการอัปเดตรายวัน Bitcoindata 21 ยังมีการอัปเดตเป็นประจำพร้อมการวิเคราะห์ความเชื่อมั่น

เทรนด์การค้นหา

คุณสามารถใช้ Google Search Trends เพื่อกำหนดอารมณ์ของตลาดและทำความเข้าใจว่าสาธารณชนสนใจอะไรในช่วงเวลาใดก็ตาม แต่คนส่วนใหญ่ค้นหาคำหลักที่ผิวเผินมาก เช่น "Bitcoin" หรือ "Cryptocurrency" คุณต้องเจาะจงมากขึ้นเพื่อรับสัญญาณบางอย่างจริงๆ ตัวอย่างเช่น: การเข้าสู่ระบบ BINANCE, CRYPTO ที่ถูกที่สุด, แอป CRYPTO, COINMARKETCAP, ซื้อ CRYPTO, ราคา CRYPTO และคำหลักอื่น ๆ

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ TOP X

นี่เป็นวิธีการประเมินวัฏจักรของตลาดที่มีการติดตามตั้งแต่ปี 2020 และจะมีประโยชน์มากในการติดตามจุดสูงสุดในช่วงกลางปี 2021 หากความคาดหวังคือการเติบโตของสกุลเงินดิจิทัลในระยะยาว มูลค่าตลาดก็คาดว่าจะเติบโตทั่วทั้งกระดาน ไม่ว่าจุดสูงสุดของโทเค็น TOP 10, TOP 25 หรือ TOP 100 ในรอบที่แล้วจะเป็นเท่าใด รอบนี้จะทะลุไปก่อนที่จุดสูงสุดจะมาถึง

ตัวอย่างเช่น ในรอบที่แล้ว การเข้าสู่ 100 อันดับแรกที่จุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายน 2021 ต้องใช้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์ วันนี้ เพื่อเข้าสู่ 100 อันดับแรกของ Coinmarketcap ต้องใช้มูลค่าตลาด 1.25 พันล้านดอลลาร์ ตอนนี้ได้เกินจุดสูงสุดของรอบที่แล้วเล็กน้อย จากมุมมองของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดทั้งหมด ความคาดหวังแบบอนุรักษ์นิยมก็คือ 100 อันดับแรกควรมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอย่างน้อยประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ก่อนถึงจุดสูงสุดของวงจร เมื่อคุณมาถึงโซนนี้แล้ว คุณควรเริ่มมองหาโอกาสในการออกอย่างไม่ต้องสงสัย

แบบรายปีราย 3 เดือน

พื้นฐานรายปีราย 3 เดือนเป็นเพียงวิธีที่รวดเร็วในการทำความเข้าใจฟองสบู่ในตลาดอนุพันธ์ แต่จะมีประโยชน์มากกว่าในการเน้นย้ำว่าเมื่อใดที่รอบคอบในการลดความเสี่ยง แทนที่จะออกจากพอร์ตเงินสดโดยสิ้นเชิงเพื่อคาดการณ์ถึงจุดสูงสุดของวงจร ถึงกระนั้น ในอดีต สิ่งต่าง ๆ เริ่มเป็นอันตรายเมื่อฐานรายปี 3 เดือนเกิน 30% เนื่องจากระดับของฟองอากาศในอนุพันธ์จะเพิ่มขึ้นแทนที่จะลดลงเมื่อเราเข้าใกล้จุดสูงสุดของวัฏจักร (หรือแม้แต่จุดสูงสุดระยะกลาง)

แหล่งข้อมูล