การสนทนากับผู้ก่อตั้ง Delphi Digital: เส้นทางการเติบโตของบริษัทวิจัยการลงทุน crypto ยักษ์ใหญ่

ข้อความต้นฉบับจัดระเบียบและเรียบเรียงโดย: Deep Chao TechFlow

แขกรับเชิญ : Anil Lulla ซีอีโอของ Delphi Digital; José Maria Macedo ผู้ร่วมก่อตั้ง Delphi Digital; Yan Liberman ผู้ร่วมสร้าง Delphi Digital

ผู้ดำเนินรายการ : Santiago R Santos นักลงทุน

ที่มาของพอดแคสต์ : Empire

ชื่อต้นฉบับ : The Untold Story of Delphi Digital's Rise | Jose, Yan, Anil

ออกอากาศ : 24 สิงหาคม 2567

ข้อมูลความเป็นมา

ในตอนนี้ Jason เชิญผู้ก่อตั้ง Delphi Digital มาแบ่งปันประสบการณ์ที่เติบโตจากบริษัทวิจัยขนาดเล็กไปจนถึงบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการลงทุน การวิจัย และการให้คำปรึกษา พวกเขาให้รายละเอียดเกี่ยวกับแนวทาง "การคิดแบบร่ม" ที่เป็นเอกลักษณ์ในการตัดสินใจ หารือเกี่ยวกับความท้าทายในการจัดการองค์กรและพอร์ตโฟลิโอที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว และให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของตลาด crypto นอกจากนี้ พวกเขาสำรวจแนวโน้มที่เกิดขึ้นใหม่ใน crypto รวมถึงปัญญาประดิษฐ์ การเล่นเกม และผลกระทบที่แนวโน้มเหล่านี้อาจมีต่อการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองในอุตสาหกรรม ในที่สุด พวกเขาก็มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตของสกุลเงินดิจิทัล และหารือเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นเพื่อรองรับการเติบโตของสกุลเงินดิจิทัล

L1 ชุมชนและวัฒนธรรม

Jason เสนอให้หารือเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของอุตสาหกรรม crypto และเรื่องราวของ Delphi Digital

• Anil แบ่งปันต้นกำเนิดของ Delphi และเล่าประสบการณ์ของเขากับ Yan, MJ และ Kevin ผู้ร่วมก่อตั้งคนอื่นๆ พวกเขาเคยทำงานที่ Deutsche Bank และเมื่อพวกเขาเริ่มสนใจในอุตสาหกรรม crypto พวกเขาจึงตัดสินใจลาออกจากงานในปี 2018 และก่อตั้ง Delphi Digital ซึ่งเริ่มแรกเป็นบริษัทวิจัย

• อานิล เชื่อว่าการผสมผสานระหว่างความสามารถในการทำงานในอุตสาหกรรมที่มีพลวัตและสร้างสรรค์ไปพร้อมกับการได้รับผลตอบแทนทางการเงินนั้น ให้ความรู้สึกเหมือนเป็นโชคลาภหรือเป็น "โชค" ชนิดหนึ่ง

• ในช่วงแรกๆ งานวิจัยของ Delphi ประกอบด้วยการเขียนรายงานเป็นหลัก แต่ไม่มีใครยินดีจ่ายเงินเพื่อมัน เนื่องจากรายงานเชิงลึกที่พวกเขาเขียนได้รับความสนใจ โดยเฉพาะการวิเคราะห์เปรียบเทียบ ของ Yan ที่ช่วยทำนายจุดต่ำสุดของ Bitcoin ทำให้ Delphi เริ่มได้รับชื่อเสียง

• Anil ยังกล่าวด้วยว่ารายงานที่พวกเขาเผยแพร่บน Ethereum ในปี 2019 ทำให้เกิดความขัดแย้ง แต่ยังดึงดูดความสนใจของ Vitalik ผู้ก่อตั้ง Ethereum และเริ่มให้ความร่วมมือกับหลายโปรโตคอล เพื่อส่งเสริมการพัฒนาธุรกิจที่ปรึกษาของ Delphi

การเปลี่ยนจากการวิจัยไปสู่การให้คำปรึกษา

• Anil ยังคงพูดคุยเกี่ยวกับกระบวนการการเติบโตของ Delphi และเน้นย้ำถึงความสำคัญของความร่วมมือกับ Vitalik ต่อบริษัท พวกเขาแบ่งปันแบบจำลองกับ Vitalik และได้รับโอกาสในการให้คำปรึกษาสำหรับโครงการเพิ่มเติมในเวลาต่อมา Delphi ค่อยๆ สร้างอิทธิพลผ่านความร่วมมือกับโครงการการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) หลายโครงการ

• เขานึกถึงการสนทนากับ Kane ซึ่ง Kane แสดงความตระหนักถึงคุณค่าของทีม Delphi และเน้นย้ำมุมมองที่เป็นเอกลักษณ์ของพวกเขาเกี่ยวกับอุตสาหกรรม Anil เชื่อว่าความเชี่ยวชาญแบบข้ามโดเมนนี้ทำให้ Delphi มีสถานะที่ไม่เหมือนใครในตลาด crypto

การพัฒนาที่หลากหลายของ Delphi

• ปัจจุบัน Delphi ได้เติบโตขึ้นเป็นบริษัทครบวงจรที่ครอบคลุมหลายด้าน เช่น การวิจัย การลงทุน และการพัฒนาโครงการ อานิลเน้นย้ำว่าพวกเขามักจะวิเคราะห์จากมุมมองที่แตกต่างกันเสมอเมื่อทำการตัดสินใจครั้งสำคัญ เพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะสามารถเป็นผู้นำในตลาดที่มีการแข่งขันสูงได้ มุมมองและประสบการณ์ที่หลากหลายนี้ช่วยให้ Delphi เติบโตต่อไปในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล และให้บริการที่มีคุณค่าแก่ลูกค้า

ความพิเศษของระบบนิเวศ

เจสันเล่าว่าหลังจากที่ MJ ออกไป เขาก็ไปเริ่มกองทุนและถามสมาชิกในทีมคนอื่นๆ เกี่ยวกับการเข้าร่วม

• อานิล เล่าถึงเรื่องราวของทอมมี่และกล่าวว่าในเวลานั้นมีบริษัทวิจัยในอุตสาหกรรมการเข้ารหัสไม่มากนัก และ Delphi Digital ก่อตั้งขึ้นเมื่อปี 2561 การทำงานร่วมกันระหว่าง Tommy และ Delphi เกิดขึ้นจากการประชุมที่เขามีกับ Anil และผู้ก่อตั้งคนอื่นๆ แม้ว่าเดิมทีการประชุมจะใช้เวลาประมาณ 30 นาที แต่จริงๆ แล้วจบลงด้วยการพูดคุยกันเป็นเวลาสามชั่วโมง ในที่สุด Tommy ก็เข้าร่วมกับ Delphi โดยนำทรัพยากรเครือข่ายของเขามาด้วย

เข้าร่วมโดย Jose และ Peirce

• Jose แบ่งปันการติดต่อครั้งแรกกับ Delphi เขากำลังทำงานเกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์โทเค็นและเขียนรายงานเกี่ยวกับ Ethereum Delphi อ้างถึงงานวิจัยของเขา จากนั้น Tommy ก็เชิญเขาเข้าร่วมพอดแคสต์เพื่ออภิปราย เมื่อความร่วมมือลึกซึ้งยิ่งขึ้น Jose และ Peirce ก็ค่อยๆ เข้าร่วมทีมของ Delphi และเริ่มดำเนินงานให้คำปรึกษาร่วมกัน

การเปลี่ยนผ่านจากการวิจัยไปสู่การลงทุน

Jason ถามทีมเมื่อพวกเขาตระหนักว่าการลงทุนเป็นวิธีหลักในการสร้างรายได้

• Jose และ Yan กล่าวว่าเป้าหมายเริ่มแรกคือการสร้างรากฐานผ่านการวิจัย จากนั้นค่อย ๆ ย้ายไปที่การลงทุนแบบมีโครงสร้าง เนื่องจากขาดพื้นฐานด้านการลงทุน พวกเขาจึงตัดสินใจมุ่งเน้นไปที่การวิจัยก่อนเพื่อสร้างชื่อเสียงและเครือข่ายที่ดี แม้ว่าการระดมทุนจะเป็นเรื่องยากในปี 2019 แต่ในที่สุดพวกเขาก็ตัดสินใจใช้เงินทุนของตนเองเพื่อเปิดตัวกองทุน Alpha Ventures

โครงสร้างเบื้องต้นและความท้าทายของกองทุน

• ในระยะเริ่มแรกของกองทุน สัดส่วนการลงทุนระหว่างสมาชิกในทีมจะเท่ากัน Jose จำได้ว่าพวกเขานำสินทรัพย์สภาพคล่องเกือบทั้งหมดเข้ากองทุน และยังใช้การจัดหาเงินทุนจากบัตรเครดิตอีกด้วย แม้ว่าพวกเขาจะเผชิญความท้าทายมากมาย แต่พวกเขาก็ยังคงมีทัศนคติเชิงบวกและพบว่าการจัดการเงินร่วมกับเพื่อนๆ เป็นเรื่องสนุก เป้าหมายของพวกเขาคือการพัฒนาอุตสาหกรรม crypto อยู่เสมอ และให้แน่ใจว่าการตัดสินใจทุกครั้งจะเป็นประโยชน์ต่ออุตสาหกรรม

ผู้ก่อตั้งสร้างแบรนด์อย่างไร

Jason กล่าวว่า Delphi Digital ไม่มีนักลงทุนจากภายนอก ซึ่งช่วยให้พวกเขามีความยืดหยุ่นในการตัดสินใจมากขึ้น

• อานิล เน้นย้ำว่าความเป็นอิสระนี้ทำให้พวกเขากล้าที่จะสำรวจแนวคิดต่างๆ ที่บริษัทอื่นๆ อาจไม่กล้าลองทำ แม้ว่าพวกเขาจะไม่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากภายนอก แต่พวกเขายังคงสามารถจัดการสินทรัพย์หลายร้อยล้านได้

กระบวนการตัดสินใจและการทำงานร่วมกันเป็นทีม

• เมื่อพูดถึงการตัดสินใจด้านการลงทุน อานิลชี้ให้เห็นว่ากระบวนการตัดสินใจของ Delphi ดำเนินการผ่านแนวทาง "ข่าวกรองแบบองค์รวม" พวกเขาจัดการอภิปรายเชิงลึกภายในทีมเพื่อให้แน่ใจว่าทุกคนมีสิทธิ์มีเสียง แม้ว่าการตัดสินใจตั้งแต่เนิ่นๆ จะดำเนินการผ่านคณะกรรมการ เมื่อทีมเติบโตขึ้น แต่ละแผนกก็จะมีบุคคลที่รับผิดชอบในการตัดสินใจในด้านต่างๆ ของตนเอง

ความท้าทายในการตัดสินใจลงทุน

• เมื่อพูดถึงกรณีการลงทุนที่เฉพาะเจาะจง Anil กล่าวถึงประสบการณ์การลงทุนของ Axi แม้ว่ากองทุนจำนวนมากจะถูกขายออกไปก่อนที่ราคาจะถึง 10 ดอลลาร์ แต่ทีม Delphi ก็ตัดสินใจที่จะอยู่ต่อ ส่วนหนึ่งเป็นเพราะความมั่นใจภายในทีมและมุมมองของตลาด Anil อธิบายว่าการทำงานร่วมกันอย่างใกล้ชิดและความไว้วางใจซึ่งกันและกันระหว่างสมาชิกในทีมทำให้พวกเขามีความสม่ำเสมอเมื่อเผชิญกับความผันผวนของตลาด

การเติบโตของทีมและการเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง

• เมื่อทีมเติบโตขึ้น ปัจจุบัน Delphi มีพนักงานประมาณ 100 คน แบ่งออกเป็นสามแผนกหลัก อนิลเชื่อว่าโครงสร้างนี้ช่วยให้แต่ละแผนกทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ในขณะที่ยังคงรักษาการสื่อสารและการทำงานร่วมกันโดยรวมไว้ พวกเขาจัดให้มีการอภิปรายในวงกว้างเป็นประจำเพื่อให้แน่ใจว่าสมาชิกทุกคนเข้าใจถึงการเปลี่ยนแปลงของตลาดและกลยุทธ์การลงทุนของตน กระบวนการตัดสินใจที่ยืดหยุ่นและการทำงานเป็นทีมช่วยให้ Delphi ปรับตัวเข้ากับการเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว และทำการตัดสินใจโดยอาศัยข้อมูลรอบด้านในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล

คำแนะนำสำหรับนักพัฒนาแอป

การทำงานเป็นทีมและการเพิ่มประสิทธิภาพ

• ในพอดแคสต์ Jose กล่าวว่าในตอนแรกหลายคนคิดว่ารูปแบบทีมของพวกเขาใช้ไม่ได้ผล แต่จริงๆ แล้วได้ผลดีมากสำหรับทีมคณะกรรมการของพวกเขา ด้วยเงินทุนที่จำกัดจึงต้องหารือแต่ละประเด็นเชิงลึกเพื่อให้เข้าใจถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดความล้มเหลวแต่ละอย่างและเตรียมพร้อมอย่างเต็มที่ เมื่อเวลาผ่านไป พวกเขาจะได้ทราบจุดแข็งของสมาชิกในทีมและเพิ่มประสิทธิภาพเพื่อให้แน่ใจว่าทุกคนมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่พวกเขาทำได้ดีที่สุด

การแบ่งทีมแรงงาน

• Anil อธิบายว่าเขาและ Kevin รับผิดชอบการวิจัยของพวกเขา ในขณะที่ Jose และ Luke รับผิดชอบในห้องทดลอง และ Yan และ Tommy รับผิดชอบเรื่องเงินร่วมลงทุน การแบ่งงานนี้จะทำให้เกิดความสมดุลระหว่างทีมและทำให้พวกเขาสื่อสารกันเกือบทุกวัน

การมีส่วนร่วมของพนักงานในการลงทุน

• หยาน แนะนำกองทุนที่สามของพวกเขา พวกเขามุ่งเน้นไปที่การลงทุนในระยะเริ่มต้นเพราะนั่นคือจุดที่พวกเขาเห็นแหล่งผลตอบแทนที่ดีที่สุด เมื่อบริษัทเติบโตขึ้น พวกเขาต้องการให้พนักงานที่มีประสิทธิภาพสูงมีส่วนร่วมในการลงทุนของกองทุน ดังนั้นพวกเขาจึงจัดตั้งกองทุนเล็กๆ เพื่อให้พนักงานมีโอกาสลงทุนตามเงื่อนไขของตนเอง แนวทางนี้ไม่เพียงแต่รักษาความยืดหยุ่นในการลงทุน แต่ยังช่วยให้พนักงานมีความคล่องตัวมากขึ้นเมื่อบริษัทเติบโตขึ้น

พูดคุยเรื่องการขายกิจการ

• Jason ถามว่าเขาจะพิจารณาขายงานวิจัยหรือธุรกิจให้คำปรึกษาหรือไม่ และ Anil กล่าวว่าพวกเขาได้รับข้อเสนอที่น่าแปลกใจ ซึ่งสะท้อนถึงสัญญาณของวงจรตลาด แม้ว่าพวกเขาจะได้รับข้อเสนอที่น่าดึงดูด แต่ก็มีความรู้สึกผสมปนเปภายในทีม ในที่สุด พวกเขาตระหนักว่าพวกเขามีความมั่นใจในหุ้นของ Delphi มากกว่าในหุ้นของบริษัทอื่นๆ ดังนั้นจึงเลือกที่จะรักษาธุรกิจที่มีอยู่ไว้

ความสำคัญของธุรกิจวิจัย

• อนิล ย้ำว่าการค้นคว้าธุรกิจเป็นสิ่งสำคัญสำหรับพวกเขาในการหาโอกาสในการลงทุน ทีมวิจัยของพวกเขาได้รับคำสั่งให้มองข้ามข้อมูลผิวเผินและมองหาแนวโน้มใหม่ที่อาจเกิดขึ้นในช่วงหกถึง 12 เดือนข้างหน้า นอกจากนี้ พวกเขายังกำหนดให้ทีมทำการวิจัยเชิงลึกในแต่ละหัวข้อเพื่อให้แน่ใจว่าการวิเคราะห์มีความลึกและแม่นยำ

กลยุทธ์การสร้างความแตกต่าง L1

เจาะลึกการวิจัยและการทำงานเป็นทีม

• อนิล เน้นย้ำว่าการวิเคราะห์เชิงลึกของทีมวิจัยมีสาเหตุหลักมาจากความเข้าใจที่ครอบคลุมและวิธีการวิจัยของแต่ละโครงการ พวกเขายินดีที่จะแบ่งปันรายงานที่เฉพาะเจาะจง

• เพื่อแสดงความลึกของการวิจัยในโครงการต่างๆ เช่น Athena และ Celestia Jose เสริมว่าการทำงานร่วมกันระหว่างธุรกิจทำให้มูลค่าทั้งหมดมากกว่าผลรวมของส่วนต่างๆ มาก ผลงานของทีมวิจัยไม่เพียงแต่สามารถนำไปปฏิบัติได้มากขึ้นเท่านั้น แต่ยังสามารถค้นหาโอกาสและแนวโน้มการลงทุนผ่านมุมมองของการร่วมลงทุน เพื่อให้มั่นใจว่างานวิจัยจะไม่ใช่แค่เชิงวิชาการ แต่มีมูลค่าการลงทุนที่แท้จริง

การขายโทเค็นในการให้คำปรึกษาและการร่วมลงทุน

• Jason ถามวิธีจัดการกับการขายโทเค็นเมื่อให้คำปรึกษาหรือโครงการบริการ เช่น ความสัมพันธ์กับผู้ก่อตั้ง Axe

• Anil กล่าวว่าพวกเขามักจะถือเงินลงทุนส่วนใหญ่ไว้ในระยะยาว แต่ ก็ สมเหตุสมผลที่จะถอนเงินออกเมื่อราคาโทเค็นเพิ่มขึ้นอย่างมาก พวกเขาสื่อสารกับทีมล่วงหน้าเพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการขายจะช้าและระมัดระวัง พวกเขาไม่ค่อยขายขาดในโครงการใดโครงการหนึ่ง โดยยังคงมุ่งเน้นไปที่การลงทุนในระยะเริ่มแรกอย่างต่อเนื่อง

รักษาความไว้วางใจและความโปร่งใส

• อานิล เชื่อว่าการรักษาความสัมพันธ์ที่ไว้เนื้อเชื่อใจกับทีมผู้ก่อตั้งเป็นสิ่งสำคัญมาก พวกเขาไม่ใช่แค่นักลงทุน แต่เป็นหุ้นส่วนที่มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการพัฒนาโครงการ

• Yan เสริมว่าสภาพแวดล้อมและจังหวะเวลาที่เหมาะสมในการขายโทเค็นก็เป็นสิ่งสำคัญเช่นกันเพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบด้านลบต่อราคา

• Jose ชี้ให้เห็นเพิ่มเติมว่าการขายโทเค็นจะได้รับการพิจารณาก็ต่อเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในวิทยานิพนธ์การลงทุน ซึ่งโดยปกติจะเป็นการตัดสินใจต้นทุนเสียโอกาส

การแยกและการประสานงานระหว่างธุรกิจ

• Jason กังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นระหว่างธุรกิจร่วมลงทุนและธุรกิจที่ปรึกษา Anil และ Yan เชื่อว่าความสัมพันธ์ระหว่างการลงทุนและธุรกิจที่ปรึกษาของพวกเขาค่อนข้างเป็นอิสระและสามารถหลีกเลี่ยงสถานการณ์นี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

• Yan เน้นย้ำว่าถึงแม้ทีมงานจะมีขนาดเล็ก แต่พวกเขาก็สามารถใช้ประโยชน์จากทรัพยากรอื่นๆ เพื่อสร้างมูลค่าที่มากขึ้นในแง่ของการลงทุนและการให้คำปรึกษา ทำให้มั่นใจได้ว่าไม่มีความขัดแย้งระหว่างทั้งสอง

การพัฒนาธุรกิจ Crypto ปัจจุบัน

วิสัยทัศน์แห่งอนาคตและความยืดหยุ่น

• Anil กล่าวว่ามันไม่สมจริงที่จะมีแผนห้าถึงสิบปีในอุตสาหกรรม crypto ความสำเร็จของพวกเขาอยู่ที่ความสามารถในการปรับตัวต่อการเปลี่ยนแปลงและยังคงมีความยืดหยุ่น เป้าหมายของพวกเขาคือการเร่งการพัฒนาอุตสาหกรรม crypto ทำให้เร็วขึ้นและดีขึ้นกว่าที่เคยเป็นหากไม่มีพวกเขา

• อนิล ยังกล่าวอีกว่าทีมวิจัยกำลังสำรวจคุณลักษณะของชุมชน เช่น ความคิดเห็นแบบอินไลน์และฟีดอัลฟ่า ซึ่งจะช่วยให้ทีมวิจัยสามารถเพิ่มมูลค่าให้กับชุมชนร่วมกับสมาชิกคนอื่นๆ ได้

การบ่มเพาะโครงการและการบูรณาการทรัพยากร

• Anil แนะนำงานของพวกเขาใน Labs บ่มเพาะโครงการโดยเสนอแนวคิด ตั้งทีม และจัดหาทรัพยากร (รวมถึงการออกแบบโทเค็นและการปฏิบัติตามกฎหมาย ฯลฯ) ขณะนี้พวกเขากำลังมุ่งเน้นไปที่การพัฒนาโครงการที่มีอยู่มากกว่าการเพิ่มโครงการบ่มเพาะใหม่ๆ และนี่จะเป็นปีที่ยิ่งใหญ่สำหรับพวกเขา

กลยุทธ์การลงทุนและแนวโน้มตลาด

• Yan กล่าวว่าพวกเขาจะลงทุนต่อไปและปรับกลยุทธ์อย่างยืดหยุ่นตามสภาวะตลาด การลงทุนของพวกเขามีตั้งแต่การร่วมลงทุนที่มีสภาพคล่องไปจนถึงการลงทุนระยะแรกและระยะหลัง โดยมีกลยุทธ์การลงทุนที่เปลี่ยนแปลงไปตามการเปลี่ยนแปลงของตลาด

การทำงานร่วมกันของการวิจัย การลงทุน และการบ่มเพาะ

• Jose สรุปว่าการวิจัยถือเป็นอัลฟ่าในอุตสาหกรรมการค้นพบ การร่วมลงทุนลงทุนในการค้นพบเหล่านี้ และ Labs ใช้ทุนทางปัญญาเพื่อเติมเต็มช่องว่างทางการตลาด พวกเขากำลังบ่มเพาะโครงการใหม่บางโครงการ เช่น Legion ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อรื้อฟื้นโมเดล ICO เพื่อให้นักลงทุนทั่วไปมีส่วนร่วมอย่างยุติธรรมมากขึ้น ในเวลาเดียวกัน พวกเขากำลังบ่มเพาะโครงการ Metalx ใหม่ของ Gabe Shapira ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงความยืดหยุ่นและประสิทธิภาพของการกำกับดูแลแบบกระจายอำนาจ Jose หวังว่า Delphi จะยังคงระบุโอกาสและพัฒนาโครงการเหล่านี้ต่อไปในทศวรรษหน้า

แนวโน้มในอนาคตของการประยุกต์ทางนิเวศวิทยา

• Yan ตั้งข้อสังเกตว่าสินทรัพย์ทั้งหมดไม่ได้เพิ่มขึ้นในขณะนี้เมื่อเทียบกับรอบก่อนหน้า มีโทเค็นในตลาดมากขึ้นเรื่อยๆ และการมีส่วนร่วมของนักลงทุนทั่วไปก็ลดลง ทำให้นักลงทุนเลือกวัตถุประสงค์การลงทุนของตนอย่างระมัดระวังมากขึ้น เขากล่าวว่ากลยุทธ์ในอดีตไม่มีประสิทธิภาพอีกต่อไป และนักลงทุนจำนวนมากได้เรียนรู้บทเรียนในเรื่องนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากประสบกับความผันผวนของราคาโทเค็นและผลกระทบของอคติในการเอาชีวิตรอด

การเก็งกำไรและความเชื่อมั่นของตลาด

• Yan ยังกล่าวอีกว่าการเติบโตของ meme token ในตลาดส่งผลกระทบต่อการไหลเข้าของเงินทุนเข้าสู่โครงการอื่น ๆ เมื่อผู้คนมีส่วนร่วมในการเก็งกำไรมีมมากขึ้น พฤติกรรมดังกล่าวจะน่าดึงดูดยิ่งขึ้น ส่งผลให้เงินทุนถูกดึงออกจากโครงการที่อาจมีคุณค่าอื่น ๆ เขาเชื่อว่าสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบันมีความเหมาะสมมากกว่าสำหรับการซื้อขายระยะสั้นมากกว่าการถือครองระยะยาว และกลยุทธ์ของนักลงทุนจำนวนมากได้กลายเป็นที่เน้นการทำธุรกรรมมากขึ้น

ความโกรธเกรี้ยวของตลาดและวัฒนธรรม

• Jose ตั้งข้อสังเกตว่าผู้ถือครองระยะยาวจำนวนมากประสบความสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญท่ามกลางความผันผวนของตลาด และความลำเอียงในการเอาชีวิตรอดนี้นำไปสู่ความโกรธในตลาด crypto เขาเน้นย้ำว่าแม้จะมีความผันผวนของตลาด แต่แนวคิดเรื่องการกระจายอำนาจและการต่อต้านการเซ็นเซอร์ยังคงเป็นค่านิยมหลักของอุตสาหกรรมการเข้ารหัส

การวิเคราะห์วัฏจักรตลาด

• เมื่อพูดถึงวงจรตลาด Yan เชื่อว่ายังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและแนวโน้มในอนาคตจะขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงการเลือกตั้งที่กำลังจะมาถึง เขาเชื่อว่าตำแหน่งประธานาธิบดีของ Harris หรือ Trump อาจมีผลกระทบที่แตกต่างกันต่อตลาด แต่ Bitcoin ยังคงมีศักยภาพในการกลับตัวอยู่มาก

ทัศนคติเชิงบวกสำหรับอนาคต

• Anil แสดงความมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตของอุตสาหกรรม crypto โดยเชื่อว่ารัฐบาลอาจมีบทบาทอย่างแข็งขันในการส่งเสริมการพัฒนา crypto เขากล่าวว่าความก้าวหน้าของ ETF และการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมทางการเมืองอาจนำมาซึ่งโอกาสใหม่ ๆ ให้กับอุตสาหกรรม crypto

• Anil เน้นย้ำว่าตัวเร่งปฏิกิริยาบางอย่างในตลาดปัจจุบัน เช่น การที่ทรัมป์ให้ความสำคัญกับ Bitcoin อาจนำการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกมาสู่อุตสาหกรรม

• Anil แนะนำว่านักลงทุนควรลดการซื้อขายมากเกินไป มุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์หลัก และรักษาสุขภาพจิตที่ดี เขาสนับสนุนให้ผู้คนออกจากโลกเสมือนจริง ให้ความสนใจกับชีวิตจริง และรักษาทัศนคติเชิงบวกเพื่อรับมือกับความผันผวนของตลาด

ความสำคัญของการทำงานร่วมกัน

การมีหลายขั้วของตลาดโลก

• Jason และ Jose หารือเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันและผลกระทบต่อสกุลเงินดิจิทัล

• Jose กล่าวว่าในขณะที่สหรัฐอเมริกาถอยกลับเข้าไป โลกกำลังกลายเป็นหลายขั้ว ซึ่งสร้างเงื่อนไขสำหรับความสำเร็จในระยะยาวของสกุลเงินดิจิทัล เขาเชื่อว่าในขณะที่ตลาดโลกเปลี่ยนแปลง ระบบการเงินแบบเดิมอาจพังทลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในวิธีการซื้อขายสินทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์ และจะมีการทำธุรกรรมบนเครือข่ายเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ

อนาคตของการทำธุรกรรมออนไลน์

• Jose จินตนาการถึงโลกอนาคตที่สินทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งหมดจะถูกซื้อขายบนห่วงโซ่ เขาเชื่อว่าในขณะที่ตลาดแยกตัวออกไปมากขึ้น ธุรกรรมออนไลน์จะกลายเป็นตลาดเดียวที่ไม่ได้รับอนุญาตทั่วโลก เขาเน้นย้ำว่าตลาดปัจจุบันถูกครอบงำโดย memes แต่สินทรัพย์อื่น ๆ อีกมากมายจะเข้าสู่ธุรกรรมออนไลน์ในอนาคต ซึ่งจำเป็นต้องมีการจัดตั้งโครงสร้างพื้นฐานที่สอดคล้องกันเพื่อรองรับการเปลี่ยนแปลงนี้

ศักยภาพของอุตสาหกรรมเกม

• เมื่อพูดถึงวงจรที่กำลังจะมาถึง Jose ชี้ให้เห็นว่าอุตสาหกรรมเกมจะเป็นส่วนสำคัญในการดึงดูดผู้ใช้ เขาเชื่อว่าเกมสามารถนำผู้ใช้ใหม่เข้ามาได้จำนวนมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากสมาชิกของชุมชน crypto หลายคนต่างก็ชื่นชอบเกมเช่นกัน เขากล่าวถึงเกมที่พวกเขาลงทุนเมื่อเร็วๆ นี้ชื่อ Godzilla โดยเชื่อว่าเกมนี้สามารถแสดงให้เห็นถึงศักยภาพอันยิ่งใหญ่ของการผสมผสานการเข้ารหัสและเกมเข้าด้วยกัน

• Yan เสริมว่าวงจรการพัฒนาของเกมนั้นยาวนาน และแม้ว่าตลาดจะมีความคาดหวังสูงสำหรับการตอบรับในระยะสั้น แต่เกมที่ยอดเยี่ยมก็สามารถดึงดูดผู้ใช้ต่อไปได้ นอกจากนี้เขายังกล่าวถึง Hi Topia ซึ่งเป็นเกมที่คล้ายกับ Minecraft ที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้และมอบวิธีที่ดีกว่าสำหรับผู้สร้างเนื้อหาในการสร้างรายได้ พวกเขาเชื่อว่าเกมดังกล่าวจะเป็นเครื่องมือสำคัญในการแนะนำผู้ใช้จำนวนมากเข้าสู่โลกของ crypto

เกณฑ์ความสำเร็จในการสมัครมีอะไรบ้าง?

สองทิศทางการพัฒนาในด้าน AI

• Jose กล่าวว่ามีแนวโน้มการพัฒนาที่แตกต่างกันสองประการในด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) รูปแบบหนึ่งคือโมเดลที่ถูกครอบงำโดยบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ซึ่งเป็นเจ้าของโมเดลและทรัพยากรการประมวลผลทั้งหมด และสามารถสร้างรายได้จากผลิตภัณฑ์ของตนได้ (เช่น WhatsApp และ Office) เขาเชื่อว่าแม้ว่าบริษัทเหล่านี้จะครองอำนาจในระยะสั้น แต่ในอนาคตอาจเห็นการเกิดขึ้นของโมเดลเฉพาะทางที่มีขนาดเล็กมากขึ้น ซึ่งอาจได้รับการฝึกอบรมเกี่ยวกับโมเดลขนาดใหญ่เพื่อตอบสนองกรณีการใช้งานเฉพาะ

ความต้องการสติปัญญาแบบกระจายอำนาจ

• Jose เน้นย้ำว่าเนื่องจากความฉลาดและพลังการประมวลผลกลายเป็นทรัพยากรที่สำคัญที่สุดในโลก ความต้องการของตลาดสำหรับข่าวกรองแบบกระจายอำนาจจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป เขาเชื่อว่าทรัพยากร AI ในปัจจุบันส่วนใหญ่ถูกควบคุมโดยหน่วยงานส่วนกลางบางแห่ง ดังนั้นจึงจำเป็นต้องมีรูปแบบข่าวกรองที่มีการกระจายอำนาจและต้านทานการเซ็นเซอร์ มุมมองนี้คล้ายกับแนวคิดการกระจายอำนาจของ Bitcoin ซึ่งก็คือการหลีกเลี่ยงการถูกควบคุมโดยกองกำลังแบบรวมศูนย์

แนวโน้มสำหรับนักลงทุนทั่วไป

• Jason กล่าวว่า AI ในฐานะเรื่องเล่ากระแสหลักจะยังคงดึงดูดความสนใจของนักลงทุนทั่วไปต่อไป เขาคาดการณ์ว่านักลงทุนทั่วไปจะแสวงหาโอกาสในการลงทุนในด้าน AI และตัวเลือกการลงทุนในตลาดสาธารณะเพียงตัวเลือกเดียวที่ชัดเจนในปัจจุบันคือ Nvidia เขาเชื่อว่าเมื่อความสนใจใน AI เพิ่มขึ้น นักลงทุนอาจหันไปใช้โทเค็นที่เกี่ยวข้องในสกุลเงินดิจิทัล เช่น Akash และ Render เพื่อเปิดรับ AI ทางอ้อม

การวิจัยเชิงลึกและความเข้าใจตลาด

• Jose แนะนำว่าหากคุณต้องการความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับการประยุกต์ใช้ AI ในด้านการเข้ารหัส การอ่านรายงานของ Delphi Digital จะมีประโยชน์มาก รายงานเหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเหตุผลทางทฤษฎีและการปฏิบัติสำหรับข่าวกรองแบบกระจายอำนาจ รวมถึงส่วนตลาดที่น่าสนใจที่สุดในพื้นที่ crypto เขาเน้นย้ำว่าแหล่งข้อมูลเหล่านี้สามารถช่วยให้นักลงทุนสร้างความมั่นใจและเข้าใจศักยภาพของสาขา AI ได้มากกว่าที่จะอยู่เพียงคำพูดที่ร้อนแรง

คู่แข่งของ Monad และ Berachain

แนวโน้มการกระจายอำนาจในระบบนิเวศ Crypto

• Jason เสนอว่าตลาดการเข้ารหัสในปัจจุบันกำลังเผชิญกับแนวโน้มของการกระจายอำนาจ ในอดีต สินทรัพย์การเข้ารหัสที่แตกต่างกันมีแนวโน้มที่จะผันผวนพร้อมกัน แต่ตอนนี้สถานการณ์กำลังเปลี่ยนแปลง เขาถามว่าบล็อคเชนใดมีแนวโน้มที่จะโดดเด่นในฐานะผู้นำด้านกิจกรรมและการกลับมาในช่วงตลาดกระทิงที่กำลังจะมาถึง

การเลือกโซ่หลัก

• Yan เชื่อว่า Ethereum และ Solana เป็นตัวเลือกที่เป็นเอกฉันท์มากกว่า เขาตั้งข้อสังเกตว่าหากพิจารณาโซลูชันเลเยอร์ 2 Base เป็นตัวเลือกที่ชัดเจนที่สุดเนื่องจากสามารถเข้าถึงผู้ใช้จำนวนมากและให้สิ่งจูงใจเพิ่มเติมผ่านฐานผู้ใช้ของ Coinbase เขาเชื่อว่าแม้ว่าโซลูชันเลเยอร์ 2 จะมีผลกระทบเชิงลบต่อ Ethereum แต่ก็ยังให้โอกาสมากขึ้นในการค้นหาแอปพลิเคชันที่ประสบความสำเร็จ

สภาพแวดล้อมการดำเนินการสำหรับแอปพลิเคชันที่ประสบความสำเร็จ

• Jose กล่าวเพิ่มเติมว่าเลเยอร์ 1 และเลเยอร์ 2 นั้นเป็นพื้นที่ทดสอบสำหรับการใช้งานที่ประสบความสำเร็จ แอปพลิเคชันที่ประสบความสำเร็จทุกตัวในท้ายที่สุดจะต้องมีสภาพแวดล้อมการดำเนินการของตัวเองเพื่อให้สามารถควบคุมฉันทามติและการดำเนินการได้ดียิ่งขึ้น เขากล่าวว่าโครงการเช่น dydx และ USDC ได้เริ่มทำงานบนเครือข่ายของตัวเองแล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าแอปพลิเคชันที่ประสบความสำเร็จมีแนวโน้มที่จะได้รับการควบคุมที่ละเอียดมากขึ้น

ความหลากหลายที่โซลานา

• Jose ยังกล่าวอีกว่าโปรเจ็กต์เฉพาะสำหรับเลเยอร์ 2 หลายโปรเจ็กต์ได้เกิดขึ้นบน Solana และโปรเจ็กต์เหล่านี้ดำเนินการอย่างเป็นอิสระเพื่อหลีกเลี่ยงการสืบทอดตัวเลือกการออกแบบเลเยอร์ 1 และการแลกเปลี่ยน เขาเชื่อว่าประสบการณ์การทำงานร่วมกันในปัจจุบันระหว่างเลเยอร์ 2 นั้นไม่ดี แต่ไม่ได้หมายความว่ามีความจำเป็นอย่างมากสำหรับความสามารถในการประกอบอะตอมมิกแบบซิงโครไนซ์

สร้างระบบนิเวศที่มั่นคงของเหรียญ

• Jose เชื่อว่า Stablecoins เป็น "แอปพลิเคชันนักฆ่า" ของตลาด crypto และการสร้างห่วงโซ่ที่สมบูรณ์เกี่ยวกับ Stablecoins ถือเป็นทิศทางที่สมเหตุสมผล เขากล่าวว่าการเปิดตัว Athena Chain เป็นตัวอย่างที่ดีของศักยภาพในการสร้างระบบนิเวศรอบ ๆ เหรียญที่มีเสถียรภาพ

ลิงค์เดิม