วิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอ crypto ของ a16z: ผลตอบแทนจากเหรียญ 25 อันดับแรกเป็นเท่าใด?

ผู้เขียนต้นฉบับ: เร็น แอนด์ ไฮน์ริช

Andreessen Horowitz (a16z) เป็นหนึ่งในบริษัทร่วมลงทุนที่โดดเด่นที่สุดในโลก พอร์ตโฟลิโอของพวกเขามีสกุลเงินดิจิทัลประมาณ 50 สกุล ในการวิเคราะห์นี้ ฉันต้องการดูว่าในฐานะนักลงทุนรายย่อย คุณสามารถทำกำไรในปี 2024 ได้หรือไม่ หากคุณทำการคัดลอกการซื้อขาย เช่น ลงทุนในเหรียญเดียวกันกับ a16z และขายมันหลังจากนั้นประมาณ 5 เดือน

สมมติว่ามีเงื่อนไขบางประการก่อน

• คุณดำเนินการคัดลอกการซื้อขายในฐานะนักลงทุนรายย่อย (เช่น ลงทุนในสกุลเงินเดียวกันกับ a16z และขายหลังจากผ่านไปประมาณ 5 เดือน)

• ลงทุน $100 ในแต่ละเหรียญ 25 อันดับแรกตามมูลค่าราคาตลาดในพอร์ตโฟลิโอ a16z (รวม $2,500)

• ระยะเวลาการลงทุน: ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2567 ถึงวันที่ 6 มิถุนายน 2567 (157 วัน)

การวิเคราะห์เชิงลึก

ด้วยเงื่อนไขเหล่านี้ เรามาดูกันว่าพอร์ตโฟลิโอของ a16z มีการดำเนินงานเป็นอย่างไรตั้งแต่ต้นปี

แกน X แสดงแนวโน้มเวลา และแกน Y แสดงเปอร์เซ็นต์กำไรหรือขาดทุน ค่า 200 หมายความว่าสกุลเงินดิจิทัลที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้น 100% ตามมูลค่าเดิม

อย่างที่เราได้เห็นแล้ว สถานการณ์มีความซับซ้อน

ในด้านหนึ่ง เราได้เห็นสกุลเงินดิจิทัลบางสกุลเงินที่มีการเคลื่อนไหวของราคาที่ดีในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เช่น:

• อาร์วีฟ (AR): +323%

• โกลด์ฟินช์ (GFI): +157%

• อีเธอเรียม (ETH): +63%

ในทางกลับกันก็มีหลายราคาที่ตกต่ำ เช่น:

• XRP (XRP): -17%

• มองในแง่ดี (OP): -38%

• ApeCoin (APE): -22%

โดยรวมแล้ว 11 ใน 25 สกุลเงินดิจิทัลชั้นนำมีการเติบโตสุทธิ หากหักขาดทุนเนื่องจากราคาที่ลดลงในสกุลเงินอื่นแล้ว ราคาขายรวมจะอยู่ที่ 3,158.82 ดอลลาร์ ดังนั้นกำไรรวม ($3158.82 - $2,500) คือ $658.82 และผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) อยู่ที่ 26.35% ซึ่งถือว่าไม่เลวเลย

ในความเป็นจริง คนที่ลงทุนใน Bitcoin หรือ Ethereum เท่านั้นจะทำกำไรได้มากขึ้นในช่วงเวลาเดียวกัน

เห็นได้ชัดว่าการจำลองผลงานของ Andreessen Horowitz โดยไม่มีเงื่อนไขนั้นไม่ดีนัก

แล้วจะรับผลกำไรมากขึ้นได้อย่างไร?

มีวิธีอื่นใดในการเพิ่มผลกำไรด้วยการคัดลอกเหรียญ 25 อันดับแรกของพอร์ตโฟลิโอสกุลเงินดิจิทัล a16z? มาดูไทม์ไลน์โดยละเอียดกันดีกว่า

เมื่อ Bitcoin เริ่มเพิ่มขึ้นในต้นเดือนมีนาคม ตลาดสกุลเงินดิจิทัลโดยรวมก็มีแนวโน้มสูงขึ้นเช่นกัน แต่ไม่ใช่ว่าทุกเหรียญจะเพิ่มขึ้นเท่ากัน

แผนภูมินี้เปรียบเทียบผลงานที่แข็งแกร่งกับผลงานที่ต่ำกว่าในพอร์ตโฟลิโอของ a16z (แสดงการเติบโตโดยเฉลี่ยของเหรียญที่มีกำไรเป็นบวกหรือลบในช่วงต้นเดือนมิถุนายน)

เราจะเห็นได้ว่าเหรียญที่มีประสิทธิภาพแข็งแกร่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงต้นเดือนมีนาคม (13 มีนาคม เฉลี่ย +104%) มากกว่าเหรียญธรรมดา (13 มีนาคม เฉลี่ย +27%) และสามารถรักษาการเติบโตไว้ได้ในระยะยาว ข้อได้เปรียบนี้

ดังนั้น ความเข้มแข็งของการเพิ่มขึ้นจึงเป็นตัวบ่งชี้หนึ่งว่าจะทำงานได้ดีในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าหรือไม่

ขอย้ำอีกครั้งว่าเวลาเป็นสิ่งสำคัญในการลงทุนสกุลเงินดิจิทัล

เช่นเดียวกับที่ Andreessen Horowitz จะไม่ถือเหรียญไว้ตลอดไป คุณควรจับตาดูแนวโน้มเสมอเมื่อคัดลอกการซื้อขายและใช้ประโยชน์จากโอกาสในการขาย โดยเก็บเฉพาะเหรียญที่มีแนวโน้มมากที่สุดในพอร์ตโฟลิโอของคุณ

การแสดง "อย่างเข้มแข็ง" และการแสดง "ปานกลาง" หมายความว่าอย่างไร?

แผนภูมิแบบซูมเข้านี้แสดงเหรียญทั้งหมดที่มีกำไรเป็นบวกจนถึงต้นเดือนมิถุนายนเป็นสีเขียว และเหรียญอื่นๆ เป็นสีแดง

ณ วันที่ 13 มีนาคม เราจะเห็นว่านักแสดงที่แข็งแกร่งเหล่านี้เพิ่มขึ้นอย่างน้อย 40% ในขณะที่นักแสดงโดยเฉลี่ยอยู่ต่ำกว่าระดับนี้เกือบทั้งหมด

แม้ว่าจะไม่สามารถรับกฎตายตัวได้ก็ตาม แต่มันแสดงให้เห็นว่าหากคุณขาย crypto ครึ่งหนึ่งที่อ่อนลงของพอร์ตโฟลิโอของคุณประมาณกลางเดือนมีนาคม คุณจะทำกำไรได้มากมายในเดือนมิถุนายน

อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่ได้ขัดขวางไม่ให้ผู้ปฏิบัติงานระดับปานกลางเหล่านี้มีประสิทธิภาพดีขึ้นในภายหลัง

พอร์ตโฟลิโอสกุลเงินดิจิทัลของ a16z แสดงให้เห็นถึงความหลากหลายและความท้าทายของตลาด และนักลงทุนควรระมัดระวังเมื่อจำลองกลยุทธ์และให้ความสนใจกับแนวโน้มของตลาดและผลการดำเนินงานของสกุลเงินแต่ละสกุลอยู่เสมอ

ในสาขาที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วนี้ การตัดสินใจซื้อและขายอย่างทันท่วงทีเป็นสิ่งสำคัญในการคว้าโอกาสท่ามกลางความผันผวนและให้ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ยั่งยืน

ลิงค์เดิม