ผู้เขียนต้นฉบับ: Peng SUN, Foresight News

ตามข้อมูลของ Yahoo เมื่อวันที่ 17 มกราคม เพียงหนึ่งสัปดาห์หลังจากที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) อนุมัติ Bitcoin Spot ETF อย่างเป็นทางการ ปริมาณการซื้อขายสะสมของมันก็เพิ่มขึ้นทะลุ 10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ. หนึ่งในนั้นคือ Grayscale, BlackRock และ Fidelity ซึ่งครองส่วนแบ่งประมาณ 90% ของปริมาณธุรกรรมทั้งหมด Eric Balchunas นักวิเคราะห์ของ Bloomberg ยังกล่าวอีกว่า Bitcoin ETF ของ Grayscale ได้สูญเสียเงินไปแล้ว 500 ล้านดอลลาร์ และ BlackRock มีแนวโน้มที่จะแซงหน้า Grayscale และกลายเป็น ราชาแห่งสภาพคล่อง

ด้วยปริมาณการซื้อขายที่มหาศาลใน Bitcoin Spot ETF นอกเหนือจากผู้ออก 11 รายและบริษัทในเครือ สถาบันใดที่ไม่รู้จักจะได้รับประโยชน์จากมัน ดังนั้น ผู้เขียนจึงได้รับแรงบันดาลใจจากผลงานของ Diana Biggs ซึ่งเป็นหุ้นส่วน 1kxก่อนที่ Bitcoin Spot ETF จะออนไลน์ โปรดเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันและศักยภาพของ Crypto ETPแรงบันดาลใจจากบทความ ฉันได้รวบรวมข้อมูลและรวบรวมเอกสาร Bitcoin Spot ETF ล่าสุด 11 ฉบับที่ส่งไปยัง SEC และพบว่ามีผู้ออก ETF อย่างน้อย 24 รายและบริษัทในเครือของพวกเขา และมีผู้มีส่วนได้ส่วนเสียอื่น ๆ อย่างน้อย 48 รายที่อยู่เบื้องหลังพวกเขา กล่าวอีกนัยหนึ่ง มีผู้รับผลประโยชน์ 72 รายปรากฏขึ้น และเมืองหลวงชั้นนำของ Wall Street ที่แสดงโดย Bank of New York Mellon, State Street, U.S. Bank, JPMorgan Chase, Jane Street Capital, Macquarie Capital และ Virtu ก็เข้าร่วมด้วยเช่นกัน เข้าสู่เกม

แหล่งที่มาของภาพ:1kx

ผู้ดูแลและนายหน้าและผู้ให้กู้และสถานที่ซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตและตัวแทนการดำเนินการ

Coinbase

Coinbase คือการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา และชนะคดีฟ้องร้องต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC)

ปัจจุบัน Coinbase ได้กลายเป็นผู้ดูแล Bitcoin ของ ETF สถาบัน 8 แห่ง รวมถึง ARK 21 Shares, Bitwise, Grayscale, Wisdomtree, Invesco/Galaxy, BlackRock, Franklin Templeton และ Valkyrie ในเวลาเดียวกัน Coinbase ยังทำหน้าที่เป็นนายหน้าหลัก ผู้ให้สินเชื่อธุรกรรม สถานที่ซื้อขายที่เชื่อมโยงถึงกัน หรือตัวแทนการดำเนินการหลักสำหรับ ETF ทั้ง 8 รายการนี้

นอกจากนี้ สถานที่ซื้อขายที่เชื่อมต่อกันสำหรับ ETF ส่วนใหญ่ยังรวมถึง Bitstamp, LMAX, Kraken และผู้ดูแลสภาพคล่องที่ไม่ใช่ธนาคารอีกสี่รายที่ไม่สามารถตั้งชื่อได้เนื่องจากข้อจำกัดในการรักษาความลับ

Gemini Trust Company, LLC

Gemini Trust Company,LLC เป็นผู้ดูแล Bitcoin ของ VanEck

Gemini Trust Company คือการแลกเปลี่ยน crypto ที่ Tyler Winklevoss เป็นเจ้าของ ในปี 2022 และ 2023 บริษัทการค้าสกุลเงินดิจิทัล Genesis ได้ยื่นฟ้องล้มละลายเนื่องจากพายุฝนฟ้าคะนอง FTX ต่อจากนั้น Gemini ตกอยู่ในข้อพิพาทเกี่ยวกับหนี้และการดำเนินคดีทางกฎหมายกับ Genesis และบริษัทแม่ DCG และถูกสอบสวนและดำเนินคดีโดยรัฐบาลสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 13 ธันวาคม 2023 Gemini Trust ได้ส่งอีเมลไปยังเจ้าหนี้โดยสรุปแผนการปรับโครงสร้างองค์กรที่เสนอ ซึ่งขณะนี้ได้ส่งไปลงคะแนนเสียงแล้ว

ในทางกลับกัน ในเดือนเมษายน 2023 Gemini ได้เปิดตัว Gemini Foundation ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัลที่ไม่ใช่ของสหรัฐอเมริกา เมื่อวันที่ 17 มกราคม 2024 Gemini ได้รับการอนุมัติจาก Autorite des Marches Financiers (AMF) ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลตลาดการเงินของฝรั่งเศสให้เปิดตัวในฝรั่งเศส นอกจากนี้ บริษัทยังระบุด้วยว่าจะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ให้กับลูกค้ารายย่อยและลูกค้าสถาบันในฝรั่งเศสในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

การแลกเปลี่ยนรายการ

การแลกเปลี่ยน Cboe BZX

ในบรรดา Bitcoin Spot ETF จำนวน 11 รายการ มี 6 รายการที่ได้รับเลือกให้จดทะเบียนใน Chicago Board Options Exchange: ARK 21 Shares, WisdomTree, Invesco/Galaxy, VanEck, Fidelity และ Franklin Templeton

บริษัทแม่ของ Cboe BZX Exchange คือ Cboe Global Markets (เดิมชื่อ CBOE Holdings, Inc.) Cboe ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนตัวเลือกที่ใหญ่ที่สุดในโลก ได้สนับสนุนธุรกิจสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ดิจิทัลในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และขณะนี้ได้เปิดตัว Cboe Digital ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลและการแลกเปลี่ยนการเรียกเก็บเงินที่ได้รับการควบคุม ก่อนที่สำนักงาน ก.ล.ต. ของสหรัฐฯ จะอนุมัติรายการ Bitcoin ETFs นั้น Cboe Australia และ Cboe Europe ได้สนับสนุนผลิตภัณฑ์ Bitcoin Spot และ Ethereum ETF แล้ว เมื่อวันที่ 12 มกราคมปีนี้ Cboe Digital ได้เปิดตัวมาร์จิ้นฟิวเจอร์สสำหรับ Bitcoin และ Ethereum

NYSE อาร์คา อิงค์

สถาบันสามแห่ง ได้แก่ Bitwise, Grayscale และ Hashdex เลือกที่จะจดทะเบียน ETF ของตนใน NYSE Arca, Inc ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ New York Stock Exchange

NYSE Arca,Inc เป็นตลาดหลักทรัพย์อิเล็กทรอนิกส์เต็มรูปแบบภายใต้ New York Stock Exchange บรรพบุรุษของมันคือ Archipelago Exchange ก่อตั้งขึ้นที่ชิคาโกในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2537 และรวมเข้ากับ New York Stock Exchange ในปี พ.ศ. 2549 เป็นสถานที่แรกสำหรับ ETF ของสหรัฐอเมริกา จดทะเบียนและซื้อขาย การแลกเปลี่ยนชั้นนำที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์จดทะเบียนในสหรัฐฯ มากกว่า 8,000 รายการ New York Stock Exchange ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2335 และปัจจุบันเป็นตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ก่อนหน้านี้ ETF ฟิวเจอร์ส เช่น Bitcoin และ Ethereum ได้รับการจดทะเบียนใน NYSE Arca, Inc. ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กยังได้ยื่นขอเครื่องหมายการค้าที่เน้นไปที่สินค้าเสมือนจริงและ NFT รวมถึง ตลาดออนไลน์ ที่ให้บริการ NFT และสินค้าเสมือนจริง

แนสแด็ก

BlackRock, Valkyrie เลือกที่จะลงรายการ ETFs ของพวกเขาใน Nasdaq

Nasdaq เป็นตลาดหลักทรัพย์อิเล็กทรอนิกส์ของสหรัฐอเมริกา ก่อตั้งขึ้นในปี 1971 ปัจจุบันเป็นตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก รองจากตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กเท่านั้น

Nasdaq ยกเลิกการเปิดตัวบริการดูแลสกุลเงินดิจิทัลในเดือนกรกฎาคม 2023 แต่ในเดือนกันยายนได้ร่วมกันยื่นขอสปอต Ethereum ETF Hashdex Nasdaq Ethereum ETF กับ Hashdex นอกจากนี้ พอร์ตการลงทุนของ Nasdaq Ventures ยังรวมถึงบล็อคเชนและสินทรัพย์ดิจิทัล

โรบินฮู้ด

12 มกราคม 2024 โรบินฮู้ดได้ออกเอกสารว่าETF สปอต Bitcoin จำนวน 11 รายการเปิดให้ซื้อขายในบัญชีเกษียณอายุและบัญชีนายหน้าผ่าน Robinhood Financial ให้กับลูกค้าทุกคนในสหรัฐอเมริกา

Robinhood เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายหุ้นและสกุลเงินดิจิตอลของอเมริกาที่ให้บริการออนไลน์ฟรีโดยสมบูรณ์ บริษัท ได้รับการลงทุนจำนวนมากซ้ำแล้วซ้ำเล่าจาก VC ชั้นนำ เช่น Sequoia Capital, a16z และ Ribbit Capital

Robinhood ได้เปิดตัวกระเป๋าเงินคริปโตแล้ว Robinhood Wallet และบริษัทในเครือ Robinhood Crypto เปิดตัวในเนวาดาเมื่อเดือนตุลาคมปีที่แล้ว

ผู้ดูแลระบบและตัวแทนการโอนเงิน ผู้ดูแลเงินสด นักบัญชีกองทุน นายทะเบียน

แบงค์ ออฟ นิวยอร์ก เมลลอน

Bank of New York Mellon ก่อตั้งขึ้นในปี 2550 จากการควบรวมกิจการระหว่าง Bank of New York และ Mellon Financial ธุรกิจหลักคือบริการหลักทรัพย์และบริหารสินทรัพย์

Bank of New York Mellon มีส่วนเกี่ยวข้องมายาวนานในธุรกิจสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ดิจิทัล ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลของนิวยอร์กเพื่อให้บริการดูแลสกุลเงินดิจิทัล มีแผนกสินทรัพย์ดิจิทัลโดยเฉพาะ มีส่วนร่วมในการลงทุนโครงการบล็อกเชนและมุ่งเน้นไปที่ การปฏิบัติตามสกุลเงินดิจิทัล , หลักทรัพย์โทเค็น, การชำระเงินบล็อคเชน และสาขาอื่น ๆ Caroline Butler หัวหน้าฝ่ายสินทรัพย์ดิจิทัลระดับโลกของ BNY Mellon ยังเป็นประธานร่วมของคณะอนุกรรมการ Commodity Futures Trading Commission (CFTC) Global Digital Asset Markets ของสหรัฐอเมริกา

ใน Bitcoin Spot ETF นี้ Bank of New York Mellon ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการ ETF ตัวแทนการโอน และผู้ดูแลเงินสดสำหรับหุ้น ARK 21, Bitwise, Grayscale, Invesco/Galaxy, BlackRock และ Franklin Templeton ในเวลาเดียวกัน Bank of New York Mellon ยังเป็นตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับอนุญาตของ Hashdex และสามารถมีส่วนร่วมในการซื้อหุ้นได้

ธนาคารสเตทสตรีท

State Street Bank and Trust Company หรือที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อ State Street Global Services เป็นบริษัทในเครือของ State Street Corporation (ก่อตั้งในปี 1792) และเป็นบริษัทย่อยที่เก่าแก่ที่สุดเป็นอันดับสองของธนาคารที่มีอยู่ก่อนแล้วในสหรัฐอเมริกา ) นี่คือบริษัททรัสต์ที่มีฐานอยู่ในแมสซาชูเซตส์ ซึ่งเชี่ยวชาญด้านการให้บริการกองทุนรวมและที่ปรึกษา กองทุนรวมที่ลงทุน กองทุนบำเหน็จบำนาญองค์กรและสาธารณะ บริษัทประกันภัย บริษัทปฏิบัติการ และองค์กรที่ไม่แสวงหากำไร ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2018 State Street แซงหน้า BNY Mellon และกลายเป็นธนาคารผู้รับฝากทรัพย์สินที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ในด้านการเข้ารหัส State Street ยังมุ่งมั่นที่จะ โซลูชันแบบหลายแง่มุมสำหรับหลักทรัพย์โทเค็นและโทเค็นดั้งเดิม โดยมีธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลที่เป็นอิสระ โดยได้ร่วมมือกับ Copper ผู้ดูแลการเข้ารหัสเพื่อเปิดตัวบริการการดูแลสกุลเงินดิจิทัลและทำหน้าที่เป็น ผู้จัดการของบริษัทจัดการสินทรัพย์ crypto Iconic Holding

การมีส่วนร่วมของ State Street ใน Bitcoin Spot ETF ที่ออกโดย WisdomTree, VanEck และ Fidelity มีดังแสดงในตารางต่อไปนี้:

ธนาคารสหรัฐ

US Bancorp เป็นบริษัทโฮลดิ้งของธนาคารในอเมริกา ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2434 ปัจจุบันเป็นธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับ 5 ของสหรัฐอเมริกา โดยมีสาขามากกว่า 3,000 แห่งและทรัพย์สินมูลค่ากว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยติดอันดับหนึ่งในบริษัทที่ติดอันดับ Fortune 500 ในสหรัฐอเมริกา . ลำดับที่ 117 ได้รับการจัดอันดับให้เป็นสถาบันการเงินที่มีความสำคัญอย่างเป็นระบบโดย US Financial Stability Board

U.S. Bank เป็นหนึ่งในธนาคารเพียงแห่งเดียวที่ให้บริการลูกค้าด้วยโซลูชันการชำระเงินดิจิทัลบนบล็อคเชนตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันตลอด 365 วัน และจะเปิดตัวบริการดูแลสกุลเงินดิจิทัลในปี 2564 นอกจากนี้ ธนาคารยังเคยลงทุนในบริษัทโครงสร้างพื้นฐานการแปลงโทเค็นหลักทรัพย์อย่าง Ownera อีกด้วย

US Bancorp Fund Services, LLC ซึ่งเป็นแผนกหนึ่งของ U.S. Bancorp เป็นบริษัทที่ปรึกษาการลงทุนที่ให้บริการโซลูชั่นจากแหล่งเดียวเพื่อสนับสนุนกลยุทธ์และผลิตภัณฑ์การลงทุนที่หลากหลาย รวมถึงกองทุนรวม การลงทุนทางเลือก และ ETF US Bancorp Fund Services, LLC เป็นบริษัทแม่ของ United Bank National Association (US Bank NA) และ US Bank Global Fund Services เป็นบริษัทในเครือที่ US Bank, NA ถือหุ้นทั้งหมด โดย US Bank NA ให้บริการด้านการดูแล การให้ยืม การจัดหาเงินทุน และการธนาคาร ให้บริการ.

U.S. Bancorp Fund Services,หน่วยงานสามแห่ง ได้แก่ LLC, US Bank NA และ US Bank Global Fund Services เข้าร่วมใน Valkyrie และ Hashdex ETFs US Bank, NA เป็นผู้ดูแล Hashdex ETF และบริษัทในเครือ US Bank Global Fund Services ทำหน้าที่เป็นนายทะเบียน ตัวแทนโอน ผู้จัดการย่อย และนักบัญชีกองทุนของ Hashdex ETF US Bank, NA เป็นผู้ดูแลเงินสดของ Valkyrie ETF และ US Bancorp Fund Services, LLC เป็นผู้จัดการและตัวแทนการโอนของ Valkyrie ETF

ผู้ดูแลผลประโยชน์

บริษัท เดลาแวร์ทรัสต์

Delaware Trust Company คือผู้ให้บริการด้านความไว้วางใจและตัวแทนขององค์กรที่รับผิดชอบในการปกป้องทรัพย์สินและเป็นตัวแทนผลประโยชน์ของผู้ถือ ETP หรือนักลงทุน

Cryptocurrency ETF จะต้องเลือกผู้ดูแลผลประโยชน์จึงจะพบพระราชบัญญัติเดลาแวร์มาตรา 3807(a) ซึ่งระบุว่า ทรัสต์ตามกฎหมายทุกรายการจะต้องมีผู้ดูแลผลประโยชน์อย่างน้อยหนึ่งคนตลอดเวลา ซึ่งในกรณีของบุคคลธรรมดา จะต้องเป็นผู้อาศัยอยู่ในประเทศนี้ หรือในกรณีอื่น ๆ ทั้งหมดจะต้องมีเงินต้นของเขา สถานที่ประกอบธุรกิจในประเทศของตนเอง

ในบรรดา ETF สปอต Bitcoin 11 แห่ง มี ETF 9 แห่งเลือก Delaware Trust Company เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์ ซึ่งรวมถึงหุ้น ARK 21, Bitwise, Grayscale, Wisdomtree, Invesco/Galaxy, VanEck, Fidelity, Franklin Templeton และ Valkyrie

กองทุนวิลมิงตันทรัสต์

Wilmington Trust (National Association) เป็นผู้ให้บริการระดับสากลสำหรับบริการองค์กรและสถาบัน การจัดการการลงทุน และบริการธนาคารเอกชน ก่อตั้งในปี 1903 จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กในปี 1999 และควบรวมกิจการกับ MT Bank ในปี 2010 Wilmington Trust เป็นหนึ่งในสถาบัน 10 อันดับแรกในสหรัฐอเมริกาเมื่อพิจารณาจากสินทรัพย์ของทรัสต์ ตามข้อมูลปี 2016

Wilmington Trust ทดลองใช้บล็อกเชนเพื่อประมวลผลข้อมูลการรับประกันการจำนองในปี 2020 ปัจจุบัน Wilmington Trust ยังทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลทรัพย์สินของ iShares ในเดลาแวร์และเป็นผู้ดูแลทรัพย์สินของ Hashdex

ผู้ให้บริการดัชนี

CF benchmarks

CF Benchmarks เป็นผู้ให้บริการดัชนีสกุลเงินดิจิตอลรายแรกของโลกที่เปิดตัวโดย Kraken และได้รับอนุญาตและควบคุมโดย British FCA CF Benchmarks ได้ร่วมมือกับ CME Group เพื่อเปิดตัวอัตราอ้างอิงสกุลเงินดิจิทัลหลายอัตรา (เป็น USD) และดัชนีแบบเรียลไทม์

ปัจจุบัน CF Benchmarks ทำหน้าที่เป็นผู้ให้บริการดัชนีสำหรับ Bitcoin Spot ETF หกรายการ ได้แก่ ARK 21 Shares, Bitwise, WisdomTree, BlackRock, Franklin Templeton และ Valkyrie

CoinDesk Indices

CoinDesk Indices เป็นผู้ให้บริการดัชนีสินทรัพย์ดิจิทัลที่ให้บริการดัชนี crypto, Digital Asset Classification Standards (DACS) และการแจ้งเตือนข่าว

CoinDesk Indices เป็นผู้ให้บริการดัชนีสำหรับ Grayscale Bitcoin Spot ETF

Lukka, Inc.

Lukka เป็นผู้ให้บริการดัชนี Bitcoin Spot ETF ที่ออกโดย Invesco/Galaxy

นี่คือซอฟต์แวร์และผู้ให้บริการข้อมูล crypto-asset ก่อตั้งขึ้นในปี 2014 ซอฟต์แวร์รวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์ crypto มากกว่า 14,000 รายการ อนุพันธ์ crypto 70,000 รายการ การแลกเปลี่ยน 300 รายการ และการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจประมาณ 30 รายการ ให้บริการแก่บริษัททางการเงินแบบดั้งเดิมและบริษัทสกุลเงินดิจิทัล รวมถึง Arca, Circle, CPA.com, eToro, IHS Markit, SP Dow Jones Indices และ State Street

ในเดือนมกราคม 2565 Lukka เสร็จสิ้นการระดมทุน Series E มูลค่า 110 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ด้วยการประเมินมูลค่ากว่า 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การลงทุนนี้นำโดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์ Marshall Wace ผู้เข้าร่วมได้แก่ Miami International Holdings, Summer Capital, SiriusPoint และผู้ที่เคยลงทุนในบริษัท การจัดหาเงินทุน Series D Soros Fund Management, Liberty City Ventures, SP Global และ CPA.com

Coin Metrics

Coin Metrics เป็นบริษัทข้อมูลการเข้ารหัสที่ก่อตั้งขึ้นในปี 2017 เป็นโครงการโอเพ่นซอร์สที่ให้ข้อมูลเครือข่าย ข้อมูลตลาด ดัชนี และโซลูชั่นความเสี่ยงทางไซเบอร์แก่สถาบันการเข้ารหัส

ในเดือนเมษายน 2022 Coin Metrics เสร็จสิ้นการระดมทุน Series C มูลค่า 35 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งนำโดย Acrew Capital และ Bank of New York Mellon (BNY Mellon) โดยมีส่วนร่วมจาก Cboe Global Markets, Brevan Howard Digital, Goldman Sachs, Fidelity Investments ฯลฯ ในเดือนตุลาคม 2023 Coin Metrics เสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนประมาณ 6.73 ล้านดอลลาร์ การเสนอขายดังกล่าวรวมถึงหุ้นและออปชั่นตลอดจนหลักทรัพย์ประเภทอื่น ๆ

Coin Metrics เป็นตัวแทนการคำนวณสำหรับ Bitcoin Spot ETF ของ Fidelity “Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund” ในครั้งนี้

ตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับอนุญาต

เจนสตรีทแคปิตอล

Jane Street Capital เป็นตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับอนุญาตของ Bitcoin Spot ETF 10 รายการ รวมถึง ARK 21 Share, Bitwise, Grayscale, WisdomTree, Invesco/Galaxy, BlackRock, VanEck, Fidelity, Franklin Templeton , Valkyrie

Jane Street Capital เป็นบริษัทจัดการการลงทุนและผู้ดูแลสภาพคล่องขนาดใหญ่ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในนิวยอร์ก สหรัฐอเมริกา ก่อตั้งเมื่อประมาณปี 1999 ซอฟต์แวร์ทั้งหมดเขียนด้วยภาษาโปรแกรม OCaml บริษัทแม่คือ JSCT, LLC Jane Street ซื้อขายตราสารทุนทั่วโลกโดยเฉลี่ย 13 พันล้านดอลลาร์ทุกวันในปี 2018 ซึ่งคิดเป็น 7% ของปริมาณการซื้อขาย ETF ทั่วโลก ณ สิ้นปี 2020 Jane Street ซื้อขายหุ้นทั่วโลก 4 ล้านล้านดอลลาร์ พันธบัตร 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ และ ETF 3.9 ล้านล้านดอลลาร์ ในปี 2564 Jane Street เป็นตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับอนุญาตของ ETF จำนวน 2,600 ตัว และเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องชั้นนำของ ETF จำนวน 506 ตัว

Jane Street Capital เป็นผู้มีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งใน Crypto และ Web3 และได้ลงทุนในโครงการ Web3 มากมาย เช่น Bastion, โปรโตคอลการให้ยืม DeFi บน Aurora, Vertex Protocol, ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศบนห่วงโซ่ระบบนิเวศ Terra, NEAR ecoological DEX Tonic, ความบันเทิง Web3 บริษัทเทคโนโลยี Kaleidoco และ Pragma Network ของ Go Centralized ซึ่งใช้ StarkNet, เลเยอร์ 1 บล็อกเชน Shardeum, แพลตฟอร์มสร้างรายได้ DeFi ในระบบนิเวศของ Solana, พื้นผิว, โปรโตคอลตัวเลือกแบบไม่ จำกัด ระยะเวลาที่ใช้ oracle ที่ใช้ Uniswap, Panoptic, ผู้รวบรวมรายได้ข้ามสายโซ่ Astrolab, การแลกเปลี่ยนสัญญาแบบถาวรของ Arbitrum Vest Exchange , การแลกเปลี่ยน crypto C 3, เครื่องมือค้นหา AI Web3 Kaito, แพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจ Ambient Finance, บล็อกเชนชั้น 1 ZetaChain, แพลตฟอร์มการซื้อขายและการให้ยืมสกุลเงินดิจิทัล Membrane Labs เป็นต้น เมื่อพายุ Luna พัดถล่ม Luna Foundation Guard (LFG) องค์กรไม่แสวงผลกำไรด้านสิ่งแวดล้อมของ Terra ได้แสวงหาเงินทุนมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อสนับสนุน UST Jump Trading, เซลเซียส และ Jane Street มุ่งมั่นที่จะลงทุนประมาณ 700 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่ในที่สุดข้อตกลงก็ล้มเหลว .

เป็นที่น่าสังเกตว่า Jane Street Capital เคยจ้าง SBF และอดีตแฟนสาวของเขา Caroline Ellison และ Xiaoyun"Lily"Zhang และผู้ค้า Jane Street Capital คนอื่นๆ เข้าร่วม FTX ด้วย (ที่มา:Protos）。

บริษัท แมคควอรีแคปิตอลสหรัฐอเมริกา

ตามเอกสารที่ยื่นต่อ ETF 11 รายการ Macquarie Capital (USA) Inc. เป็นตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับอนุญาตของ Bitcoin Spot ETF จำนวน 6 รายการ ซึ่งรวมถึง ARK 21 Shares, Bitwise, Grayscale, WisdomTree, BlackRock และ Fidelity

Macquarie Capital (USA) Inc. เป็นบริษัทจัดการลงทุนที่ให้บริการคำปรึกษา การจัดการเงินทุนและสินทรัพย์ การวิจัย การซื้อขาย และการป้องกันความเสี่ยงแก่ผู้ใช้ทั่วโลก Macquarie Group คือบริษัทบริการทางการเงินยักษ์ใหญ่ของออสเตรเลีย

ในเดือนสิงหาคม 2021 Shemara Wikramanayake ซีอีโอของ Macquarie Group กล่าวว่าธนาคารพร้อมที่จะนำเทคโนโลยีบล็อกเชนล่าสุดมาใช้เมื่อได้รับการอนุมัติตามกฎระเบียบแล้ว ในเดือนกันยายน Macquarie Group ร่วมมือกับบริษัทโครงสร้างพื้นฐาน Bitcoin Blockstream เพื่อนำร่องโรงงานขุดที่ใช้พลังงานหมุนเวียน ในเดือนกรกฎาคม ปี 2023 Esme Pau หัวหน้าฝ่ายวิจัยการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลที่ Macquarie Capital (USA) Inc. กล่าวว่าจุดมุ่งเน้นในสาขา Crypto คือ AI + บล็อกเชน ซึ่งเพิ่มการยอมรับของสถาบันในสินทรัพย์ดิจิทัล โทเค็น และ CBDC

Virtu Americas LLC

Virtu Americas LLC เป็นตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับอนุญาตของ Bitcoin Spot ETF จำนวน 10 รายการ ซึ่งรวมถึง ARK 21 Shares, Bitwise, Grayscale, WisdomTree, Invesco/Galaxy, BlackRock, VanEck, Fidelity, Franklin Templeton , Hashdex

Virtu Americas LLC เป็นบริษัทนายหน้าสถาบันที่ให้บริการการหักบัญชี การชำระบัญชี การซื้อขายที่เข้าถึงตลาดโดยตรง การเข้าถึงทางอิเล็กทรอนิกส์ และบริการดำเนินการซื้อขายแก่ลูกค้าทั่วโลก บริษัทแม่ของ Virtu Americas LLC คือ Virtu Financial Inc. Virtu Financial เป็นบริษัทอเมริกันที่ให้บริการทางการเงิน การค้าผลิตภัณฑ์ และบริการทำตลาด ก่อตั้งขึ้นในปี 2558 โดย Vincent Viola อดีตประธาน New York Mercantile Exchange เป็นบริษัทในเครือของกลุ่ม CME จดทะเบียนใน NASDAQ

Virtu Financial ยังได้มีส่วนร่วมในอุตสาหกรรม crypto ด้วย โดยมีทีมงานซื้อขาย Crypto โดยเฉพาะ ได้ร่วมมือกับ FairX ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ที่ควบคุมโดย U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) และได้ร่วมมือกับยักษ์ใหญ่ทางการเงิน Charles Schwab และ Citadel Securities Fidelity Digital Asset, Paradigm, Sequoia Capital เปิดตัวการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล EDX Markets

คันทอร์ ฟิตซ์เจอรัลด์ แอนด์ โค

Cantor Fitzgerald Co. เป็นตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับอนุญาตของ Bitcoin Spot ETF ที่ออกโดย Valkyrie และ Hashdex

Cantor Fitzgerald Co. เป็นบริษัทผู้ให้บริการทางการเงินสัญชาติอเมริกันที่ก่อตั้งขึ้นในปี 1945 โดยมุ่งเน้นที่ตราสารทุนของสถาบัน การขายและการซื้อขายตราสารหนี้ และให้บริการในตลาดระดับกลางผ่านบริการวาณิชธนกิจ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ชั้นนำ และการจัดหาเงินทุนอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ ตลอดจนให้คำปรึกษาและสินทรัพย์ การจัดการ เทคโนโลยีเกม และบริการอีคอมเมิร์ซ Jianda มีลูกค้าสถาบันมากกว่า 5,000 ราย และเป็นหนึ่งในตัวแทนจำหน่ายรายใหญ่ 25 รายที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กับ Federal Reserve Bank of New York ซึ่งช่วยให้สามารถทำธุรกรรมโดยตรงกับ Federal Reserve ได้

* การพูดนอกเรื่อง: ประวัติศาสตร์ความทุกข์ทรมานที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของ Jianda คือการโจมตีของผู้ก่อการร้ายที่สำนักงานใหญ่ที่ World Trade Center ในแมนฮัตตันตอนล่างและสำนักงานในนิวยอร์กเมื่อวันที่ 11 กันยายน พ.ศ. 2544

ในส่วนของพื้นที่ crypto นั้น Cantor Fitzgerald ก็มีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งเช่นกัน ในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2566 ผู้รู้เรื่องดังกล่าวเปิดเผยว่า คันทอร์ ฟิตซ์เจอรัลด์ช่วยให้ Tether จัดการพอร์ตโฟลิโอพันธบัตรมูลค่า 39 พันล้านดอลลาร์. เมื่อวันที่ 17 มกราคมปีนี้ Howar Lutnick ซีอีโอของ Cantor Fitzgeraldเข้ารับการจัดการกองทุนให้กับ Tehter。

Marex Capital Markets Inc.

Marex Capital Markets Inc. เป็นตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับอนุญาตของ Invesco Galaxy Bitcoin ETF เป็นแพลตฟอร์มบริการทางการเงินระดับโลกที่นำเสนอการสร้างตลาด การดำเนินการและการหักล้าง โซลูชั่นการป้องกันความเสี่ยงและการลงทุน การค้นพบราคา ตลอดจนบริการข้อมูลและคำแนะนำแก่ลูกค้าในตลาดการเงิน

Marex ยังมีส่วนร่วมในอุตสาหกรรม Crypto อีกด้วย ตัวอย่างเช่น Marex ทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาอนุพันธ์ Ethereum ของ Goldman Sachs และหน่วยอนุพันธ์ Marex Solutions ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างซึ่งเชื่อมโยงกับหุ้น Coinbase

บริษัทหลักทรัพย์ เจพี มอร์แกน จำกัด

JP Morgan Securities LLC เป็นตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับอนุญาตของ Bitcoin Spot ETF ของสถาบันสี่แห่ง: Invesco/Galaxy, BlackRock, Fidelity และ Hashdex

J.P. Morgan Securities ซึ่งเป็นบริษัทจัดการการลงทุนและบริษัทในเครือของ JPMorgan Chase Co. ให้บริการด้านการวางแผนความมั่งคั่ง การให้ทุนด้านการศึกษา การวิจัย หลักทรัพย์ โซลูชั่นด้านนายหน้า โครงการให้คำปรึกษา และบริการการจัดการพอร์ตโฟลิโอให้แก่ลูกค้าทั่วโลก

JPMorgan Chase มีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งในด้านการเข้ารหัสและมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับเทคโนโลยีบล็อกเชนมาโดยตลอด โดยปฏิเสธว่า Bitcoin เป็นโครงการ Ponzi โดยมุ่งเน้นไปที่การชำระเงินข้ามพรมแดน โทเค็น เทคโนโลยี Ethereum ฯลฯ ขณะนี้ได้เปิดตัวแบบคงที่แล้ว ตลาดรายได้ตามบล็อกเชน เครือข่ายการซื้อขาย Onyx กระเป๋าเงินการชำระเงินเสมือน JP Morgan Wallet และระบบการชำระเงินบนบล็อกเชน JPM Coin

ABN แอมโร และ ABN แอมโร เคลียร์ริ่ง คอร์ปอเรชั่น

ABN AMRO Bank เป็นตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับอนุญาตของ Hashdex ETF; ABN AMRO Clearing USA LLC เป็นตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับอนุญาตของ VanEck ETF

ABN Amro เป็นธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับสามในเนเธอร์แลนด์ มีสำนักงานใหญ่ในอัมสเตอร์ดัม และอยู่ภายใต้การดูแลโดยตรงจากธนาคารกลางยุโรป ในเดือนกันยายน 2023 ABN AMRO ใช้บริการกระเป๋าเงินดิจิทัลของ Tokeny และ Fireblocks เพื่อลงทะเบียนพันธบัตรสีเขียวดิจิทัลบนบล็อกเชนสาธารณะ ในเดือนพฤศจิกายน ABN AMRO ดำเนินการซื้อขายออปชันบน CME Group สำหรับหน่วยซื้อขายอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัลของ Wintermute Wintermute Asia ให้การหักบัญชี

ABN AMRO Clearing Company ดำเนินธุรกิจหลักในการเคลียร์หุ้นจดทะเบียน สัญญาซื้อขายล่วงหน้า และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่เมืองชิคาโก

นอกจากนี้ ผู้ค้าที่ได้รับอนุญาตของ Hashdex ได้แก่ Goldman Sachs Co., BNP Paribas, Credit Suisse; Citadel Securities LLC; Jeffries Group LLC ); Mirae Asset Financial Group; Royal Bank of Canada; UBS Group AG; Societe Generale Group; Wells Fargo Bank, NA) เราจะไม่ลงรายละเอียดที่นี่

ผู้ดูแลสภาพคล่อง

Cumberland DRW LLC

Cumberland DRW เป็นผู้ดูแลตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่เชี่ยวชาญในตลาดระดับสถาบันสำหรับ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ และให้บริการการชำระธุรกรรม การจัดการการลงทุน และบริการการซื้อขายรายวันแก่ลูกค้าในสหรัฐฯ บริษัทแม่คือ DRW Holdings ซึ่งเป็นบริษัทการค้าขนาดใหญ่ Cumberland ลงทุนในโครงการบล็อกเชนจำนวนมาก และกิจกรรมออนไลน์ของ Cumberland ได้กลายเป็นเกณฑ์มาตรฐานของตลาด

Cumberland DRW ทำหน้าที่เป็นคู่สัญญากับ Bitcoin ETFs ของ Invesco/Galaxy และ Fidelity

JSCT, LLC

JSCT,LLC เป็นบริษัทแม่ของ Jane Street Capital, LLC แม้ว่า Jane Street Capital จะเป็นตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับอนุญาตของ ETF 10 รายการ แต่ JSCT, LLC ยังเป็นตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับอนุญาตของ Grayscale, Invesco/Galaxy, Fidelity และ Franklin Templeton ผู้สร้างตลาด/คู่สัญญากับ 4 อีทีเอฟ

Flow Traders

Flow Traders เป็นผู้ดูแลสภาพคล่อง/คู่สัญญาของ Grayscale, Invesco/Galaxy Bitcoin Spot ETF

Flow Traders เป็นบริษัทการค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องและจัดหาสภาพคล่องให้กับตลาดหลักทรัพย์โดยใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่มีความถี่สูงและเชิงปริมาณ Flow Traders ก่อตั้งขึ้นครั้งแรกในอัมสเตอร์ดัม และมีสำนักงานในนิวยอร์ก ลอนดอน มิลาน ปารีส คลูจ เซี่ยงไฮ้ สิงคโปร์ ชิคาโก และฮ่องกง Flow Traders เป็นหนึ่งในผู้ดูแลตลาด ETP ที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยให้บริการสภาพคล่องแก่รายการ ETP มากกว่า 13,000 รายการในอเมริกาเหนือ ยุโรป และเอเชียแปซิฟิก ในปี 2020 Flow Traders เป็นผู้ผลิตตลาด ETF รายใหญ่ที่สุดในยุโรป

Flow Traders ประกาศการเริ่มต้นการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลในปี 2019 โดยลงทุนใน Tonic, Ondo Finance, Elwood Technologies, Thalex, Pragma Network, Sei Labs และ Sei Network, GoGoPool, Infinity Exchange, C 3, Crossover Markets, Econia Labs, Membrane Labs, Rulematch และอีกหลายโครงการ Web3 นอกจากนี้ Flow Traders ยังเป็นหนึ่งในห้าผู้ดูแลสภาพคล่องของ Worldcoin token WLD

Flowdesk

Flowdesk คือผู้ดูแลสภาพคล่องของ Grayscale นี่คือบริษัทผู้ให้บริการทางการเงิน crypto ของฝรั่งเศสที่เสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุน Series A มูลค่า 30 ล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน 2022 โดยมีส่วนร่วมจาก Coinbase, Ledger และอื่นๆ ปัจจุบัน Flowdesk ได้รับการแต่งตั้งจาก Forge ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Societe Generale ในฐานะผู้ดูแลสภาพคล่องของสกุลเงินยูโรที่มีเสถียรภาพใหม่ EUR CoinVertible (EURCV)

StoneX Financial Inc. – FCM

ในการยื่น S-1 ที่ยื่นต่อ SEC ของสหรัฐอเมริกาเมื่อวันที่ 29 ธันวาคม 2023 วาลคิรีระบุStoneX Financial Inc. เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องหลัก (LMM) แต่ในการยื่น S-1 เมื่อวันที่ 8 และ 9 มกราคม 2024ไม่เห็นมีเลยValkyrie กล่าวถึง StoneX Financial Inc. ในฐานะผู้ดูแลตลาดหลัก

ปัจจุบัน Hashdex แต่งตั้งแผนก FCM ของ StoneX Financial Inc. เป็นโบรกเกอร์การหักบัญชี (Clearing Broker) สำหรับ ETF

StoneX Group เป็นแฟรนไชส์บริการทางการเงินระดับสถาบันที่ให้บริการแพลตฟอร์มดิจิทัล บริการเคลียร์และดำเนินการแบบ end-to-end แก่ลูกค้าทั่วโลก ปัจจุบัน มีผลิตภัณฑ์ OTC มากกว่า 300 รายการ โดยมีปริมาณธุรกรรม 4.4 ล้านล้าน และขอบเขตธุรกิจครอบคลุม มากกว่า 180 ประเทศ StoneX Group ก่อตั้งขึ้นในปี 1924 และจดทะเบียนอย่างเป็นทางการใน NASDAQ ในปี 1994

StoneX Financial Inc. เป็นบริษัทในเครือของ StoneX Group และแผนก FCM เป็นตัวแทนของ StoneX Financial Ltd. ในสหรัฐอเมริกา (ได้รับอนุญาตและควบคุมโดย UK Financial Conduct Authority), New York Mercantile Exchange (COMEX) และ New York Mercantile Exchange (COMEX) York Mercantile Exchange (สมาชิกสำนักหักบัญชีของ NYMEX) และนายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (FCM) ที่จดทะเบียนกับ CFTC ของสหรัฐอเมริกา

นายหน้าหักบัญชี

ฟิลลิปแคปปิตอลอิงค์

Phillip Capital Inc. ยังเป็นโบรกเกอร์การหักบัญชีของ Bitcoin Spot ETF ของ Hashdex อีกด้วย

Phillip Capital Inc. เป็นนายหน้าซื้อขายล่วงหน้า (FCM) และนายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายภายใต้ Phillip Capital Group มีสำนักงานใหญ่ในชิคาโกและก่อตั้งขึ้นในปี 2010 โดยเป็นเจ้าของ Chicago Mercantile Exchange CME และ CBOT , COMEX, NYMEX, ICE US, NFX และ CFE เคลียร์สมาชิกอย่างเต็มที่ Phillip Capital Group ก่อตั้งขึ้นในสิงคโปร์ในปี 1975 และอยู่ภายใต้การควบคุมโดย Monetary Authority of Singapore

ในด้านสกุลเงินดิจิทัล หน้า CME Group แสดงให้เห็นว่า Phillip Capital Inc. ให้บริการสกุลเงินดิจิทัล ในปี 2565 Phillip Capital Group จะออกโทเค็นดิจิทัล en primeur โดยอิงจากไวน์ และ Phillip Nova ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2526 ให้บริการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลล่วงหน้า

หน่วยงานการตลาด

Paralel Distributors LLC

Paralel Distributors LLC เป็นตัวแทนการตลาดของ Valkyrie Bitcoin Spot ETF

Paralel Distributors LLC ได้รับการจดทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. ของสหรัฐอเมริกาในฐานะนายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายและเป็นสมาชิกของ Financial Industry Regulatory Authority และมี Paral Technologies LLC เป็นเจ้าของส่วนใหญ่ ก่อนที่จะมาเป็นตัวแทนการตลาดของ Valkyrie ผู้เขียนไม่รู้ว่า Paralel Distributors LLC มีส่วนเกี่ยวข้องในสาขา crypto

Foreside

Foreside（Foreside Financial Group,LLC) เป็นผู้ให้บริการการจัดจำหน่ายและการปฏิบัติตามกฎระเบียบแก่ลูกค้าในอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ โดยให้คำปรึกษาด้านกฎระเบียบและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ การจัดจำหน่าย การออกใบอนุญาตตัวแทนที่ลงทะเบียน เจ้าหน้าที่กำกับดูแลการปฏิบัติตามกฎระเบียบของกองทุนสูงสุด และบริการเหรัญญิก Foreside Fund Services, LLC และ Foreside Global Services, LLC เป็นบริษัทในเครือของ Foreside Financial Group, LLC โดยทั้งหมด

Foreside Fund Services,LLC ให้บริการการจัดการพอร์ตโฟลิโอ การวางแผนทางการเงิน การให้คำปรึกษาด้านการลงทุน และการทบทวน/การส่งเอกสารทางการตลาดสำหรับบริการตรวจสอบด้านกฎระเบียบ

Foreside Global Services,LLC ให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และจดทะเบียนเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์กับ U.S. SEC เป็นสมาชิกของ U.S. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) และ U.S. Securities Investor Protection Corporation (SIPC) ให้บริการการดูแลแก่ผู้จัดการสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ของสหรัฐอเมริกา รวมถึงการตรวจสอบเอกสารทางการตลาดทั้งหมดที่มอบให้กับนักลงทุนสถาบันในสหรัฐฯ

หน่วยงานทั้งสามนี้ให้บริการตัวแทนการตลาดสำหรับ ETF สถาบันห้าแห่ง: ARK 21 Shares, Bitwise, Grayscale, WisdomTree และ Hashdex