ผู้เขียนต้นฉบับ: คาเรน, Foresight News
Liquidity Stake Derivatives (LSD) มีบทบาทสำคัญในกระบวนการกระจายอำนาจของเครือข่าย LSD พร้อมรางวัล MEV (มูลค่าสูงสุดที่แยกได้) ในตัวก็ดึงดูดความสนใจเช่นกัน เนื่องจากสามารถแจกจ่ายรางวัล MEV ให้กับผู้ถือโทเค็นได้อย่างยุติธรรม
วันนี้ Foresight News กำลังจะแนะนำ Jito ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์เดิมพันสภาพคล่องที่สามารถรวบรวมรายได้ MEV ในเครือข่าย Solana Jito ยังได้ประกาศในวันนี้ว่าจะเปิดตัวโทเค็นการกำกับดูแลในเร็วๆ นี้ และจะใช้ 10% ของโทเค็นที่มีอยู่สำหรับ airdrops
เป็นที่น่าสังเกตว่าในช่วงกลางเดือนตุลาคม 2023 Lido ประกาศว่าจะไม่สนับสนุนการวางเดิมพัน SOL อีกต่อไป ในความเป็นจริง ทีม Lido P2P บน Solana เริ่มแสวงหาเงินทุน 1.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐจาก Lido DAO ในเดือนกันยายน แต่ข้อเสนอที่เกี่ยวข้องไม่ได้รับการโหวตตามข้อเสนอที่เกี่ยวข้อง ดังนั้น Lido จะไม่สนับสนุนการวางเดิมพัน SOL อีกต่อไป
มากกว่าหนึ่งเดือนหลังจากนั้น Jito ก็เก็บเกี่ยวผลประโยชน์ ตำแหน่งที่ถูกล็อคเพิ่มขึ้นจาก 57 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงกลางเดือนตุลาคมเป็น 360 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน เพิ่มขึ้น 5.4 เท่า ในช่วงเวลาเดียวกัน ราคาของ SOL เพิ่มขึ้น 1.5 ครั้ง เมื่อต้นปีนี้ จำนวนเงินที่ล็อคไว้ของ Jito น้อยกว่า 5 ล้านดอลลาร์ และตอนนี้ได้กลายเป็นโปรโตคอลที่ใหญ่เป็นอันดับสองในระบบนิเวศ Solana เมื่อพิจารณาจากจำนวนเงินที่ถูกล็อค รองจากโปรโตคอลการปักหลักสภาพคล่อง Marinade Finance
จิโต้คืออะไร?
ในเดือนสิงหาคม 2022 Jito Labs ได้ประกาศเสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุน Series A มูลค่า 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งนำโดย Multicoin Capital และ Framework Ventures เมื่อรวมกับการจัดหาเงินทุนรอบเริ่มต้นที่ 2.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว Jito Labs ระดมทุนรวมอยู่ที่ 12.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
นักลงทุนในการจัดหาเงินทุน Series A ยังรวมถึง Solana Ventures, Delphi Digital, MGNR, Robot Ventures และทศนิยม 18 ตำแหน่ง นอกจากนี้ Anatoly Yakovenko ผู้ร่วมก่อตั้ง Solana Labs ผู้ก่อตั้ง Coral และอดีตวิศวกร Alameda Research Armani Ferrante และผู้อำนวยการฝ่ายสื่อสารของ Solana Foundation Austin Federa Investments ก็ถูกสร้างขึ้นเช่นกัน
ในเวลานั้น ระบบนิเวศของ Solana และ FTX ยังคงเจริญรุ่งเรือง เพียงหนึ่งวันก่อนที่ CoinDesk จะเปิดเผยรายงานทางการเงินของ Alameda Research ซึ่งเปิดกล่องระบบนิเวศ FTX และ Solana ของ Pandora นั่นคือในวันที่ 1 พฤศจิกายน Jito ได้เปิดตัว JitoSOL ซึ่งเป็นอนุพันธ์ของคำมั่นสัญญาที่ขับเคลื่อนด้วย MEV โดยมีเป้าหมายเพื่อเสริมไคลเอนต์ตรวจสอบความถูกต้องของ Jito-Solana และช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพของ Solana โดยอนุญาตให้รับ Stake และรางวัล MEV ในขณะที่ยังคงรักษาสภาพคล่องและโอกาส DeFi ของ SOL
หลังจากนั้น Jito ก็รู้สึกไม่สู้ดีนักและพบกับช่วงเวลาที่ค่อนข้างคงที่ จนกระทั่งช่วงครึ่งหลังของปีนี้ถึงจุดเปลี่ยน นั่นคือ Lido ไม่สนับสนุนการเดิมพัน SOL อีกต่อไป และระบบนิเวศของ Solana ก็กลับมาเบ่งบานอีกครั้ง เมื่อพิจารณาจากจำนวนตำแหน่งที่ถูกล็อค ปัจจุบันมี SOL ประมาณ 6.8 ล้าน SOL ที่ถูกล็อคบน JitoSOL และเครือข่ายตัวตรวจสอบ Jito MEV ที่ใช้งานไคลเอนต์ Jito-Solana ดำเนินการ 41% ของน้ำหนักคำมั่นสัญญาของเครือข่าย
ไคลเอนต์ตรวจสอบความถูกต้องของ Jito-Solana ทำงานอย่างไร รางวัล MEV มาจากไหน?
พูดง่ายๆ ก็คือ ลูกค้าผู้ตรวจสอบความถูกต้องของ Jito-Solana จะใช้กลไกการประมูลที่ผู้ค้าสามารถเสนอราคาเพื่อรับโอกาสที่ MEV เหล่านี้มอบให้ ผู้ชนะการประมูลจะถูกมอบหมายให้กับผู้ตรวจสอบความถูกต้องและจากนั้นให้กับผู้เดิมพัน
มูลค่าการแยกสูงสุด (MEV) คือค่าที่ผู้ตรวจสอบความถูกต้องและผู้เข้าร่วมเครือข่ายสามารถดึงข้อมูลบนบล็อกเชนได้โดยการเรียงลำดับใหม่ แทรก หรือตรวจสอบธุรกรรม
ไคลเอนต์เครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องของ Jito-Solana ได้รับการเปิดแหล่งที่มาโดยมูลนิธิ Jito และได้รับการออกแบบมาเพื่อรับรายได้ MEV และเพิ่มประสิทธิภาพการกระจายไปยังเครื่องมือตรวจสอบเครือข่ายและผู้เดิมพัน จากมุมมองทางสถาปัตยกรรม เครื่องยนต์บล็อก Jito Labs มีหน้าที่รับธุรกรรมจากผู้ส่งต่อและส่งต่อข้อมูลเหล่านี้ไปยังผู้ค้นหา จากนั้นรับบันเดิล (รายการธุรกรรมที่ดำเนินการตามลำดับ) จากผู้ค้นหา และดำเนินการจำลองบันเดิล ตามที่ ตลอดจนการเลือกโซลูชันที่ดีที่สุดสำหรับเครือข่าย ธุรกรรมที่ทำกำไร และสุดท้ายธุรกรรมและชุดรวมที่ดีที่สุดจะถูกส่งต่อไปยังผู้ตรวจสอบเพื่อดำเนินการ เครื่องยนต์บล็อก Jito Labs คิดค่าธรรมเนียม 5% จากรางวัล MEV ทั้งหมด
สถาปัตยกรรมจิโต-โซลานา
กล่าวคือ ผู้ใช้ฝาก SOL และรับ JitoSOL Jito Stake Pool มอบ SOL ที่ฝากโดยผู้ใช้ให้กับเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องที่รองรับ MEV เครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องเหล่านี้จะประมูลพื้นที่บล็อกและรับรางวัล MEV รางวัล MEV จะถูกแจกจ่ายซ้ำเป็น APY เพิ่มเติม ใน Stake Pool กล่าวคือผู้ใช้สามารถรับรางวัลสองเท่าของการเดิมพันและ MEV ในเวลาเดียวกัน
แล้ว JitoSOL ทำเงินได้อย่างไร? JitoSOL เรียกเก็บเงิน 4% ของรางวัลทั้งหมด (รางวัลเดิมพันและ MEV หลังจากหักค่าคอมมิชชั่นของผู้ตรวจสอบ) เป็นค่าธรรมเนียมการจัดการรายปี Jito กล่าวว่าค่าธรรมเนียมเท่ากับ 0.3% ของมูลค่า SOL ที่ฝากทุกปี ค่าธรรมเนียมนี้คือรายได้ MEV หลังจากหักค่าคอมมิชชั่นของผู้ตรวจสอบความถูกต้องแล้ว และนำไปใช้กับรางวัลการปักหลักและค่าคอมมิชชั่นของผู้ตรวจสอบความถูกต้อง หากผู้ใช้ถอนเงินโดยตรงผ่านเว็บไซต์ พวกเขาจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม 0.1%
ประโยชน์ของโทเค็นการกำกับดูแล JTO คืออะไร? โทเค็นมีการกระจายอย่างไร?
ในแง่ของเศรษฐศาสตร์โทเค็น อุปทานรวมของ JTO อยู่ที่ 1 พันล้าน โดย 10% จะถูกใช้สำหรับการส่งทางอากาศ 24.3% จะถูกควบคุมโดยตรงโดยผู้ถือโทเค็นผ่านการกำกับดูแล DAO บนอาณาจักร 25% จะถูกใช้สำหรับการพัฒนาระบบนิเวศ และ 16.2% จัดสรรให้กับนักลงทุน (ล็อค 1 ปีโดยสมบูรณ์, ปลดล็อคโดยสมบูรณ์ภายในสามปี), 24.5% จัดสรรให้กับผู้มีส่วนร่วมหลัก เช่น ผู้ก่อตั้งและพนักงานของ Jito ที่เป็นผู้มีส่วนร่วมในระบบนิเวศตั้งแต่เนิ่นๆ (1 ปีถูกล็อคโดยสมบูรณ์ และปลดล็อคทั้งหมดภายในสามปี) .
ในแง่ของการ Airdrops คุณสมบัติและปริมาณของ Airdrops โทเค็น JTO ขึ้นอยู่กับการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ในการพัฒนาและการเติบโตของเครือข่าย Jito เมื่อเวลาผ่านไป รวมถึงผู้ถือ JitoSOL ในระยะยาว ผู้ใช้ที่ใช้ JitoSOL บนโปรโตคอล DeFi ต่างๆ และผู้ใช้ที่ใช้ Jito- Solana MEV เครื่องมือตรวจสอบ Solana ทางฝั่งไคลเอ็นต์และผู้ค้นหากำลังใช้ผลิตภัณฑ์ MEV ของ Jito Network
แผนภูมิด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงในอุปทานหมุนเวียนของโทเค็น JTO:
ตามเส้นอุปทานหมุนเวียนนี้ Jito จะเปิดตัวโทเค็นและออก airdrops ในวันที่ 1 มกราคม 2024 และภาพรวมจะเสร็จสิ้นเมื่อสามวันก่อน นอกจากนี้ Jito ยังกล่าวอีกว่าผู้ถือโทเค็น JTO สามารถใช้ในการตัดสินใจได้ เช่น การตั้งค่าค่าธรรมเนียมของกลุ่มจำนำ JitoSOL อัปเดตกลยุทธ์การมอบหมายโดยการควบคุมพารามิเตอร์ของโปรแกรม StakeNet จัดการไลบรารีโทเค็น JTO ที่ถือโดย DAO และ การสร้างค่าธรรมเนียม JitoSOL เป็นต้น
อนาคตของ JitoSOL: การเปลี่ยนผ่านสู่ StakeNet โปรโตคอลการพัฒนาตนเอง
จากข้อเท็จจริงที่ว่า Stake Pool อาศัยคู่คีย์และเซิร์ฟเวอร์แบบรวมศูนย์สำหรับการดำเนินการด้านการจัดการและล้มเหลวในการบรรลุการกระจายอำนาจที่แท้จริง เมื่อเดือนที่แล้ว Jito ได้สรุป Jito StakeNet ซึ่งเป็นโปรโตคอลที่พัฒนาขึ้นเองสำหรับ Solana LST อันชาญฉลาด
Jito StakeNet จะได้รับการออกแบบให้เป็นโปรโตคอลที่พัฒนาตนเอง โปร่งใส และมีการกระจายอำนาจสำหรับการดำเนินงานกลุ่ม StakeNet อัจฉริยะ หัวใจหลักของมันคือเครือข่ายที่ประกอบด้วยผู้ดูแลและโปรแกรมออนไลน์
โปรแกรมตรวจสอบประวัติจะจัดเก็บบันทึกประวัติสามปีสำหรับเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องแต่ละเครื่องบนเครือข่าย และทั้งผู้ใช้และโปรแกรมออนไลน์สามารถตัดสินใจโดยใช้ข้อมูลประกอบเกี่ยวกับพฤติกรรมของเครื่องมือตรวจสอบได้
โปรแกรม Steward ทำงานเป็นเครื่องสถานะอัจฉริยะที่ออกแบบมาเพื่อให้รางวัลแก่ผู้ตรวจสอบที่ทำงานได้ดีและลงโทษผู้ที่ทำงานได้ไม่ดี โดยใช้ประวัติผู้ตรวจสอบความถูกต้องแบบออนไลน์ สจ๊วตจะคำนวณคะแนนของผู้ตรวจสอบแต่ละคนและจำนวนการมอบหมายเดิมพัน กลุ่มผู้พิทักษ์ประสานงานเพื่อเรียกใช้เครื่องของรัฐเพื่อให้แน่ใจว่าเงินเดิมพันได้รับการมอบหมายให้กับผู้ตรวจสอบที่มีประสิทธิภาพดีที่สุด
Jito กล่าวว่าด้วย StakeNet โปรโตคอลสามารถใช้การกำกับดูแลแบบออนไลน์เพื่อปรับเปลี่ยนพารามิเตอร์และพฤติกรรมของเครื่องได้อย่างโปร่งใส แทนที่จะอาศัยตัวดำเนินการแบบรวมศูนย์เพื่อการจัดการ ซึ่งจะช่วยขับเคลื่อนเครือข่ายที่โปร่งใส ปลอดภัย และกระจายอำนาจมากขึ้น
อ้างถึง:
https://www.jito.network/blog/a-deep-dive-into-stakenet/
https://www.jito.network/blog/announcing-jto-the-jito-governance-token/
IOS
Android