การตีความที่ครอบคลุมของ cross-chain DEX WOOFi: กลไกการซื้อขาย กลไกการจำนำ และเศรษฐศาสตร์โทเค็น
ผู้เขียนต้นฉบับ: ASXN
การรวบรวมต้นฉบับ: Deep Chao TechFlow
WOOFi คือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจแบบข้ามเครือข่าย ซึ่งผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ รับรายได้ และจำนำในเครือข่ายที่แตกต่างกัน 10 แห่ง การแลกเปลี่ยนใช้อัลกอริธึมการสร้างตลาดเชิงสังเคราะห์แบบใหม่ (sPMM) เพื่อกำหนดราคาสินทรัพย์ ซึ่งดำเนินการในฐานะผู้ดูแลสภาพคล่องโดยการดึงข้อมูลบัญชีคำสั่งซื้อจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และกลไกการป้องกันความเสี่ยงที่ซับซ้อน ช่วยให้การกำหนดราคาแม่นยำยิ่งขึ้น สภาพคล่องที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ลดการสูญเสียที่ไม่ถาวรให้เหลือน้อยที่สุด และป้องกันการซื้อขายแบบประมูลเมื่อเปรียบเทียบกับกลไกการสร้างตลาดอัตโนมัติ (AMM) แบบดั้งเดิม
ในปีที่ผ่านมา WOOFi ได้ดำเนินกลยุทธ์การขยายข้ามเครือข่ายเชิงรุกอย่างแข็งขัน และบ่อยครั้งได้กลายเป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่ไม่ใช่เจ้าของภาษาแห่งแรกบนเครือข่ายที่เข้ากันได้กับ EVM ที่เพิ่งเปิดตัวใหม่
ด้วยการขุด WOOFi WOOFi มอบ Supercharger Earn Vaults ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์รายได้ทางเดียวที่ไม่ก่อให้เกิดการสูญเสียที่ไม่ถาวร Supercharger Earn Vaults เป็นผลิตภัณฑ์การให้กู้ยืมที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ต่ำ คล้ายกับการให้กู้ยืมของ Maple ที่สามารถสร้างผลตอบแทนที่แท้จริงได้
ผู้ถือโทเค็น WOO จะได้รับประโยชน์จากค่าธรรมเนียมโปรโตคอลเหล่านี้ผ่านการปักหลัก WOOFi การปักหลัก WOOFi อนุญาตให้ผู้ใช้เดิมพัน WOO บนเครือข่ายหลาย ๆ เครือข่ายและรับค่าธรรมเนียมโปรโตคอล อัตราผลตอบแทนสำหรับผู้ให้คำมั่นสัญญา WOO จะถูกรักษาไว้ที่ประมาณ 4% เสมอ และรางวัลจะออกในรูปแบบของ USDC
ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของ WOOFi สูงถึง 13.63 ล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่ใหญ่ที่สุดอันดับที่ 20 ในพื้นที่บล็อคเชนตามปริมาณการซื้อขาย นอกจากนี้ จำนวนเทรดเดอร์ที่ใช้งานรายวันโดยเฉลี่ยของ WOOFi ในช่วงเวลานี้อยู่ที่ประมาณ 7,000 ราย
กลไกการซื้อขาย
WOOFi Exchange ใช้อัลกอริธึม sPMM ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อจำลองราคา สเปรดราคาเสนอซื้อ และความลึกของตลาดของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์
ในทางตรงกันข้าม การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจส่วนใหญ่ดำเนินการในฐานะผู้ดูแลสภาพคล่องแบบอัตโนมัติ (AMM) และใช้โมเดลผู้ดูแลสภาพคล่องของผลิตภัณฑ์คงที่ โมเดลเหล่านี้อาศัยฟังก์ชัน xy = k ในการคำนวณราคาระหว่างสองโทเค็น โดยอิงจากยอดคงเหลือที่มีอยู่ของโทเค็นแต่ละรายการ (x และ y) เส้นโค้งนี้เป็นไปตามหลักการที่ว่าธุรกรรมไม่ควรเปลี่ยนแปลงผลคูณ (k) ของคู่ยอดคงเหลือสำรอง (x และ y) ตามสูตรผลิตภัณฑ์คงที่ ราคาของโทเค็น x คำนวณเป็นราคา x = โทเค็นสำรอง y / โทเค็นสำรอง x
ในทางกลับกัน อัลกอริธึม sPMM รับข้อมูลการจองคำสั่งซื้อจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ และใช้ราคากลาง (P 0) (ค่าเฉลี่ยของราคาซื้อและราคาขาย) สเปรดราคาเสนอซื้อ-ราคาขาย (ราคาขายและราคาซื้อ ราคาและราคากลาง) ส่วนต่างราคา) และความคลาดเคลื่อนเพื่อกำหนดราคาธุรกรรม
การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ซึ่งเป็นแหล่งที่มาของข้อมูลคำสั่งซื้อจะถูกเลือกโดยผู้ดูแลสภาพคล่อง และขึ้นอยู่กับว่าผู้ดูแลสภาพคล่องเลือกที่จะป้องกันความเสี่ยงจากที่ใด ใช้ออราเคิลราคาออนไลน์ที่กำหนดเองเพื่อรับข้อมูล Oracle ผลักดันการอัปเดตราคาอย่างแข็งขัน ซึ่งหมายความว่าเมื่อราคาในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เปลี่ยนแปลง ราคาใหม่จะเข้ามาแทนที่ราคาเก่า เมื่อผู้ใช้แลก พวกเขาจะได้รับราคาตามพารามิเตอร์ที่ถูกต้องล่าสุดบนเชน ข้อมูลออนไลน์ได้รับการอัปเดตตามส่วนเบี่ยงเบนราคาตามดุลยพินิจของผู้ดูแลสภาพคล่อง ซึ่งโดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 0.1% (นั่นคือ อัปเดตเมื่อราคาเปลี่ยนแปลง 0.1%)
นอกเหนือจากข้อมูลราคากลางและข้อมูลการแพร่กระจายราคาเสนอซื้อแล้ว WOOFi ยังใช้ปัจจัยการเลื่อนหลุด (k) เพื่อจำลองสภาพคล่องในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ดึงข้อมูลการจองคำสั่งซื้อ ใช้เพื่อให้แน่ใจว่าการคลาดเคลื่อนของข้อมูลแบบออนไลน์ตรงกับการคลาดเคลื่อนในสมุดคำสั่งของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ กล่าวคือ ผู้ใช้ที่ดำเนินการซื้อขายแบบเดียวกันในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ และการแลกเปลี่ยน WOOFi จะพบกับการคลาดเคลื่อนที่คล้ายกัน
ปัจจัย Slippage ช่วยให้มั่นใจได้ว่าข้อเสนอออนไลน์มีการแข่งขันเพียงพอที่จะดึงดูดปริมาณการใช้งานที่รวบรวม ขณะเดียวกันก็จัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการป้องกันความเสี่ยงปริมาณการใช้งานออนไลน์เพื่อรักษาความเป็นกลางของตลาดและทำกำไร
ราคาสินทรัพย์ x:
AMM:
โดยที่ y คือความสมดุลของโทเค็น y ในกลุ่ม x คือความสมดุลของโทเค็น x ในกลุ่ม
WOOFi Swap:
ต่อไปนี้เป็นภาพรวมการทำงานของ WOOFi Swap:
ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้ต้องการใช้ USDC เพื่อซื้อ ETH:
ผู้ใช้เริ่มต้นการทำธุรกรรมและใช้ USDC เพื่อซื้อ ETH
อัลกอริธึม sPMM รับข้อมูลราคากลางและการเสนอราคาถามจากสมุดคำสั่งของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ผ่านออราเคิลราคาออนไลน์ที่กำหนดเอง
จำนวน ETH ที่ผู้ใช้จะได้รับนั้นประมาณจากสเปรดราคาเสนอซื้อและสภาพคล่องเพื่อให้ตรงกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์
ผู้ใช้จะได้รับ ETH ผ่านกลุ่มสภาพคล่องและชำระเงิน USDC
ผู้จัดการกลุ่ม sPMM ป้องกันความเสี่ยง โดยดำรงตำแหน่งเดียวกับผู้ใช้เพื่อรักษาความเป็นกลางของตลาด (นั่นคือ เนื่องจากผู้ดูแลสภาพคล่องขาย ETH เพื่อรับ USDC พวกเขาจึงต้องซื้อ ETH เพื่อจ่าย USDC หรือใช้เครื่องมืออื่น ๆ เช่นสัญญาถาวรเพื่อเพิ่มตำแหน่ง ETH)
ข้อมูลพื้นฐานของการแลกเปลี่ยน WOOFi
ลดการสูญเสียที่ไม่ถาวรให้เหลือน้อยที่สุด
ผู้ใช้ที่ให้สภาพคล่องแก่ AMM แบบดั้งเดิมต้องเผชิญกับความสูญเสียที่ไม่ถาวรอย่างมีนัยสำคัญ กลุ่ม AMM ได้รับการปรับสมดุลโดยผู้ค้าเก็งกำไรที่ซื้อโทเค็นที่มีราคาต่ำกว่าและขายโทเค็นที่มีราคาสูงเกินไป จนกว่าราคา AMM จะตรงกับตลาดในวงกว้าง กำไรส่วนนี้จะถูกถอนออกจากผู้ให้บริการสภาพคล่อง ซึ่งประสบกับความสูญเสียที่ไม่ถาวรและประสบกับความคลาดเคลื่อนติดลบเพื่อปรับสมดุลในพูล
ในโมเดล sPMM สินทรัพย์ที่ผู้ใช้ฝากจะได้รับการจัดการโดยผู้จัดการ sPMM ไม่มีการรับส่งข้อมูลการเก็งกำไรที่เป็นอันตราย กล่าวคือ ไม่มีเทรดเดอร์การเก็งกำไรที่ดึงผลกำไรจากผู้ให้บริการสภาพคล่อง ผู้จัดการ sPMM ป้องกันตำแหน่งของตนเพื่อให้คงความเป็นกลางของตลาด ดังนั้นแม้ว่ากลุ่มสว็อปจะไม่สมดุล ก็สามารถครอบคลุมสินทรัพย์ผ่านตำแหน่งใน WOO X ได้
ตัวอย่างเช่น:
ผู้ใช้ซื้อ 10 ETH จาก WOOFi Swap ในราคา 20,000 USDC
ตามทฤษฎีแล้ว พูลจะไม่สมดุล โดยมี ETH น้อยกว่าและ USDC มากกว่า
ผู้จัดการ sPMM ป้องกันตำแหน่งด้วยการซื้อ 10 ETH off-chain เพื่อชดเชยความไม่สมดุล
ป้องกันเอ็มอีวี
เนื่องจาก WOOFi Swap ไม่ได้ใช้โมเดลการกำหนดราคา AMM นั่นคือราคาไม่ได้มาจากกลุ่มสินทรัพย์อ้างอิง มันจะไม่ได้รับผลกระทบจากหุ่นยนต์ซื้อขายการเสนอราคา ผู้ใช้ได้รับการปกป้องจากการโจมตีแบบแซนด์วิช และผู้ให้บริการสภาพคล่อง (และผู้ใช้) ได้รับการปกป้องจากการโจมตีสภาพคล่องทันที
ประการแรก วิธีการทำงานของการโจมตีแบบแซนวิชทำให้ผู้ใช้ดำเนินการได้ไม่ดีในราคา:
ผู้ใช้ส่งธุรกรรมเพื่อซื้อสินทรัพย์ X ผ่าน AMM
บอทซื้อขายการเสนอราคาจะมองเห็นการซื้อขายที่รอดำเนินการในกลุ่มการค้าและทำการซื้อขายหนึ่งครั้งก่อนและอีกครั้งหนึ่งหลังจากการซื้อขายของผู้ใช้
เนื่องจากราคาสินทรัพย์ใน AMM มาจากยอดคงเหลือในกลุ่มสภาพคล่องของ AMM หุ่นยนต์ซื้อขายการเสนอราคาจึงสามารถขึ้นราคาได้โดยการซื้อสินทรัพย์ X
ผู้ใช้ลงเอยด้วยการซื้อสินทรัพย์ X ในราคาที่สูงเกินจริง
หุ่นยนต์ขายสินทรัพย์ X ในราคาที่สูงเกินจริง
การโจมตีสภาพคล่องทันทีนั้นซับซ้อนกว่าเล็กน้อย ในกรณีส่วนใหญ่ สภาพคล่องในทันทีช่วยให้ผู้ใช้มีการแลกเปลี่ยนที่ดีขึ้น ขั้นตอนการทำงานมีดังนี้:
ผู้ใช้ส่งธุรกรรมการแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่โดยใช้ DEX ที่มีราคา AMM โดยปกติแล้ว AMM ที่รวมศูนย์สภาพคล่อง
บอทซื้อขาย/ผู้ค้นหาการประมูลจะเห็นการซื้อขายนี้ในกลุ่มการซื้อขายและตั้งเป้าที่จะทำกำไรจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนของผู้ให้บริการสภาพคล่องในกลุ่มนี้
ก่อนที่การแลกเปลี่ยนจะเกิดขึ้น บอทการซื้อขายที่เสนอราคาจะเพิ่มสภาพคล่องให้กับกลุ่มเฉพาะที่จะประมวลผลการซื้อขาย โดยทั่วไปสภาพคล่องนี้จะกระจุกตัวโดยการแลกเปลี่ยนสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาเดียว (ในสภาพคล่องแบบเข้มข้น) มีความเกี่ยวข้องมากที่สุด
จากนั้นจะมีการแลกเปลี่ยนและรับค่าธรรมเนียมในการจัดหาสภาพคล่องที่จำเป็นสำหรับการซื้อขาย
เมื่อการแลกเปลี่ยนเสร็จสมบูรณ์ สภาพคล่องและค่าธรรมเนียมสะสมจะถูกถอนออกทันที
หุ่นยนต์ซื้อขายประมูลอาจป้องกันความเสี่ยงสินค้าคงคลังบนแพลตฟอร์มการซื้อขายอื่น และกำไรสุดท้ายของหุ่นยนต์จะเป็นความแตกต่างระหว่างค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการป้องกันความเสี่ยง ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสำหรับการเพิ่ม/ลบสภาพคล่อง และค่าธรรมเนียม LP ที่ได้รับ
ซึ่งมักจะส่งผลให้ผู้แลกเปลี่ยนได้รับราคาแลกเปลี่ยนที่ดีขึ้น เนื่องจากพวกเขาแลกเปลี่ยนเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่องที่ลึกกว่า อย่างไรก็ตาม ผู้ให้บริการสภาพคล่องเชิงรับต้องทนทุกข์ทรมานเนื่องจากสภาพคล่องทันทีที่ใช้งานอยู่ทำให้รายได้ค่าธรรมเนียมการซื้อขายของพวกเขาลดลง พวกเขาไม่ได้รับการชดเชยตามความเสี่ยงที่พวกเขาได้รับ
มีการค้นพบเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าสภาพคล่องในทันทีอาจส่งผลให้ผู้แลกเปลี่ยนได้รับราคาแลกเปลี่ยนที่แย่ลงหากใช้การโจมตีแบบแซนด์วิชพร้อมกัน
ข้ามสายโซ่
ในปีที่ผ่านมา WOOFi ได้ดำเนินกลยุทธ์การขยายข้ามเครือข่ายเชิงรุกอย่างแข็งขัน และบ่อยครั้งกลายเป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่ไม่ใช่เจ้าของภาษาแห่งแรกบนเครือข่ายที่เข้ากันได้กับ EVM ที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ เช่น Linea และ Base การเคลื่อนไหวนี้ขับเคลื่อนโดย cross-chain swaps ผ่านโปรโตคอลการส่งข้อความข้ามสายโซ่ของ LayerZero และสภาพคล่องของ Stargate ธุรกรรม WOOFi สามารถทำธุรกรรมข้ามสายโซ่ได้โดยใช้ธุรกรรมลายเซ็นเดียว
อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่า WOOFi Swap อาศัย Stargate ในการเชื่อมต่อโทเค็น ซึ่งมีแนวโน้มที่จะมีราคาแพงกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับโซลูชันการเชื่อมต่ออื่น ๆ เพื่อแก้ไขปัญหานี้ WOOFi ได้ประกาศการสนับสนุนในภายหลังสำหรับมาตรฐาน OFT (cross-chain fungible token) ของ LayerZero และ CCTP ของ Chainlink
จำนวนรายการมีจำนวนจำกัด
การแลกเปลี่ยน WOOFi ไม่สามารถจัดให้มีการแลกเปลี่ยนสำหรับหลายสกุลเงินได้ เนื่องจากโมเดล sPMM ของพวกเขาอาศัยการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์สำหรับการกำหนดราคา การตัดสินใจแสดงรายการสกุลเงินใหม่จำเป็นต้องพิจารณาความเหมาะสมในการป้องกันความเสี่ยง ดังนั้นแพลตฟอร์มจึงให้ความสำคัญกับโทเค็นที่มีสภาพคล่องสูงในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งโทเค็นที่มีสภาพคล่องสูงในตลาดสัญญาแบบไม่จำกัดระยะเวลา จนถึงตอนนี้การแลกเปลี่ยน WOOFi รองรับคู่การซื้อขายเพียง 11 คู่เท่านั้น: USDC, USDT, WOO, ETH, BTC, ARB, AVAX, BNB, MATIC, FTM และ OP
น่าเสียดายที่แม้ว่าโมเดล sPMM จะมีข้อดีในการบรรเทาความสูญเสียที่ไม่ถาวรและลดธุรกรรมการประมูล แต่ข้อเสียเปรียบหลักประการหนึ่งก็คือ ไม่สามารถลงรายการเหรียญใหม่ได้อย่างรวดเร็ว เนื่องจากจำเป็นต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านสภาพคล่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อกำหนดด้านสภาพคล่องถาวร
นอกจากนี้ ขณะนี้มีการลงประกาศในจำนวนจำกัด เนื่องจากการเพิ่มสินทรัพย์มากขึ้นจะเพิ่มความเสี่ยงสำหรับสินทรัพย์ทั้งหมดหากมีรายการใดรายการหนึ่งลดลงเหลือศูนย์ เนื่องจาก WOOFi ใช้การออกแบบพูลเดี่ยว WOOFi กำลังสำรวจการจัดหากลุ่มแยกต่างหากสำหรับสินทรัพย์หางยาวเพื่อรองรับรายการเพิ่มเติม WOOFi ได้รวม 1inch เพื่อรับมือกับจำนวนรายการจำกัด: สินทรัพย์ที่ไม่สามารถซื้อขายได้บน WOOFi จะถูกส่งผ่าน 1inch
ตัวอย่างเช่น หากผู้ใช้กำลังซื้อขายสินทรัพย์ A (ไม่มีให้บริการบน WOOFi):
ผู้ใช้แลกเปลี่ยนสินทรัพย์ A บน Ethereum blockchain สำหรับ ARB บน Arbitrum blockchain
1inch ดำเนินการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ A สำหรับ USDC
WOOFi ดำเนินการแลกเปลี่ยนข้ามสายโซ่ของ USDC และ ARB
ประสิทธิภาพเงินทุน
AMM แบบดั้งเดิมต้องการสภาพคล่องจำนวนมากและเงินทุนค่อนข้างไม่มีประสิทธิภาพ เนื่องจากธุรกรรมส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ภายในช่วงราคาที่แคบ การแลกเปลี่ยน WOOFi ต้องการมูลค่าที่ถูกล็อคทั้งหมดน้อยกว่า แต่สามารถบรรลุราคาที่ใกล้เคียงกัน เนื่องจากใช้ข้อมูลการจองคำสั่งซื้อสำหรับการกำหนดราคา เช่นเดียวกับผู้ดูแลสภาพคล่องมืออาชีพ แทนที่จะใช้ “สภาพคล่องที่ขี้เกียจ” ต่ำเกินไป
การขุด WOOFi
WOOFi มอบ Supercharger Earn Vaults ผ่านอินเทอร์เฟซการขุด WOOFi ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์สร้างรายได้ทางเดียวโดยไม่มีการสูญเสียถาวร Supercharger Earn Vaults อนุญาตให้ผู้ใช้ให้ยืมโทเค็นแก่ผู้จัดการพูล sPMM ในอัตราการให้ยืมคงที่โดยการฝากสินทรัพย์ไว้ในตู้นิรภัย สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าผู้จัดการพูล sPMM ไม่ได้ให้หลักประกันสำหรับการกู้ยืมของพวกเขา โดยพื้นฐานแล้ว WOOFi ได้สร้างผลิตภัณฑ์การให้กู้ยืมที่ไม่มีหลักประกันและผลิตภัณฑ์หลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์สนับสนุนซึ่งคล้ายกับ Maple Lending
ผู้จัดการพูล sPMM ยืมจากการฝากผู้ใช้และฝากไว้ในกลุ่มสภาพคล่อง ผู้ใช้โต้ตอบกับกลุ่มสภาพคล่องเท่านั้นที่มีการชำระบัญชีเกิดขึ้น
อัตราการให้กู้ยืมคำนวณโดยการประมาณอัตราดอกเบี้ยสำหรับสินเชื่อที่ไม่เสถียรที่มีหลักประกัน และใช้ตัวคูณตามอัตราการวางหลักประกัน
ในหมู่พวกเขา: B_i คืออัตราการกู้ยืมของแพลตฟอร์มเดียว i, X_i คืออัตราการกู้ยืมที่มีหลักประกันมากเกินไปของสินทรัพย์สกุลเงินที่ไม่เสถียรบนแพลตฟอร์ม i และตัวคูณอัตราการจำนองมาจากแพลตฟอร์มการให้กู้ยืม
การคำนวณอัตราการกู้ยืมขั้นสุดท้าย B ใช้แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมหลายรูปแบบ และคำนวณโดยใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลของ Bi
ตัวอย่างเช่น สมมติว่าอัตราการยืมและการให้ยืมสำหรับ ETH พิจารณาเพียงสามแพลตฟอร์ม: Aave, Compound และ Radiant:
Aave: อัตราดอกเบี้ยเงินกู้: 3%, อัตราการจำนอง: 105%
ทบต้น: อัตราเงินกู้: 3.2%, อัตราการจำนอง: 102%
Radiant: อัตราการกู้ยืม: 2.8%, อัตราการจำนอง: 110%
อัตราดอกเบี้ยการยืมและให้ยืมขั้นสุดท้ายของ ETH คือ:
ผู้จัดการพูล sPMM สามารถให้ยืมทรัพย์สินได้สูงสุด 90% ในห้องนิรภัย รอบการทำงานของห้องนิรภัยคือ 7 วัน และภายใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ผู้จัดการจะต้องชำระเงินกู้กับผู้ใช้ ผู้ใช้สามารถถอนเงินฝากได้ฟรีในช่วงระยะเวลาการชำระเงิน 24 ชั่วโมงนี้ นอกจากนี้ผู้ใช้สามารถเลือกถอนได้ทันทีโดยมีค่าธรรมเนียมการถอน 0.3%
ด้วย Supercharger Earn Vaults ผู้ใช้ที่ให้ยืมสินทรัพย์แก่ผู้จัดการ sPMM สามารถรับค่าธรรมเนียมการให้ยืมในขณะที่ต้องแบกรับความเสี่ยงจากคู่สัญญา นอกจากนี้ Supercharger Earn Vaults ยังช่วยลดการสูญเสียที่ไม่ถาวรอีกด้วย
กลไกการปักหลัก WOOFi
คำมั่นสัญญา WOOFi 1.0
โปรโตคอล WOOFi ให้อรรถประโยชน์โทเค็น WOO ผ่านกลไกการจำนำรายได้จริง อัตราผลตอบแทนสำหรับผู้ให้คำมั่น WOO ยังคงอยู่ที่ 4% และรางวัลจะจ่ายเป็น USDC ในขั้นต้น WOOFi ดำเนินการปักหลักโทเค็น WOO ในเดือนธันวาคม 2564 โดยใช้สัญญาปักหลักเฉพาะสำหรับแต่ละเชนเพื่อจัดสรร 80% ของค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนทั้งหมดในแต่ละเชนให้กับผู้เดิมพัน WOO บนเชนนั้น ระยะเวลาไถ่ถอนสำหรับผู้จำนำ WOO คือ 7 วัน หรือสามารถไถ่ถอนได้ทันทีโดยชำระค่าธรรมเนียม 5% ในเวอร์ชันนี้ ผู้ใช้สามารถเดิมพันกับ Polygon, Arbitrum, BNB Chain และ Avalanche ได้
ในเวอร์ชันแรกของกลไกการวางเดิมพัน โปรโตคอล WOO ใช้ 80% ของค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนที่สร้างโดย WOOFi เพื่อซื้อโทเค็น WOO คืน และแจกจ่ายให้กับผู้เดิมพัน WOO สิ่งนี้ประสบความสำเร็จอย่างมาก โดยมีโทเค็นมากกว่า 100 ล้านเดิมพันในเครือข่ายต่างๆ และผู้เดิมพันได้รับโทเค็น WOO ทั้งหมด 4.6 ล้านโทเค็น
อย่างไรก็ตาม WOOFi ถูกใช้งานบนหลายเชน และแต่ละเชนมีสัญญาการเดิมพันที่ไม่ซ้ำกัน ซึ่งนำไปสู่ความแตกต่างใน APR การเดิมพันระหว่างเชนที่แตกต่างกัน ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้ที่เดิมพัน WOO บนเชนที่มีปริมาณสวอปสูงกว่าและเดิมพัน WOO สามารถรับ APR ที่สูงขึ้นได้ การออกแบบนี้ไม่เหมาะนัก ซึ่งนำไปสู่การกำเนิด WOOFi Stake 2.0
การปักหลัก WOOFi 2.0
หลังจากปรับปรุงข้อบกพร่องบางประการของ WOOFi Slogging 1.0 แล้ว WOOFi ก็ได้เปิดตัว WOOFi Slogging 2.0 หรือการวางเดิมพันแบบข้ามสายโซ่ ด้วยการผสานรวมกับโปรโตคอลการส่งข้อความข้ามสายโซ่ของ Layerzero ทำให้ WOOFi ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเดิมพัน WOO บนเครือข่ายที่รองรับหลายเครือข่าย และรับผลตอบแทนเท่าเดิม ไม่ว่า WOO จะถูกเดิมพันไว้ที่ใดก็ตาม ค่าธรรมเนียม WOOFi ทั้งหมดในแต่ละเครือข่ายจะถูกเรียกเก็บในสกุลเงินที่เสนอราคาของเครือข่ายนั้น (USDC ทั้งหมดยกเว้น BSC ที่ใช้ USDT) จากนั้นรายได้จะจ่ายเป็น USDC แทนการซื้อคืนและการแจกจ่ายโทเค็น WOO ก่อนหน้านี้
หน้าการปักหลักได้เพิ่มฟีเจอร์ ลงทุนซ้ำอัตโนมัติ โดยที่ผู้ใช้จำเป็นต้องอ้างสิทธิ์รับรายได้ USDC จากนั้นจึงแลกและเดิมพันโทเค็น WOO นี่คือที่มาของการซื้อคืน WOO ใน Slogging 2.0 โดยมีการซื้อ WOO มากกว่า 1 ล้านครั้งนับตั้งแต่เปิดตัว
กลไกข้ามสายโซ่:
ผู้ใช้สามารถเดิมพัน WOO บนเครือข่ายเหล่านี้: Polygon, Arbitrum, BSC, Avalanche, Optimism และ Ethereum
WOOFi เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน 80% สำหรับการปรับใช้ WOOFi แต่ละครั้งบนเครือข่าย
ทุกวันพฤหัสบดี ค่าธรรมเนียมสวอปเหล่านี้จะเชื่อมโยงกับ Arbitrum ผ่านโปรโตคอลของ Layerzero จากนั้นจะไหลไปยังผู้เดิมพัน WOO ในอีกเจ็ดวันข้างหน้า
ผลตอบแทนนี้คำนวณโดยคำนึงถึงยอด WOO ทั้งหมดของผู้ใช้ (และคะแนนตัวคูณ) ที่เดิมพันในห่วงโซ่ทั้งหมด
ตัวคูณ
ใน Stake 1.0 ผู้เดิมพัน WOO มีระยะเวลาไถ่ถอน 7 วันหรือสามารถเลือกแลกได้ทันทีโดยชำระค่าธรรมเนียม 5% WOOFi Slogging 2.0 จะลบข้อจำกัดในการแลกรางวัลเหล่านี้ออก และสร้างแรงจูงใจในการเดิมพัน WOO ในระยะยาวผ่านระบบจุดทวีคูณ (MP) ที่คล้าย GMX ระบบคะแนนทวีคูณนี้ให้รางวัลแก่ผู้เดิมพัน WOO ในระยะยาวโดยไม่ต้องเพิ่มอัตราเงินเฟ้อ
ระบบตัวคูณทำงานดังนี้:
ผู้ใช้เดิมพันโทเค็น WOO บนเครือข่ายที่รองรับ
ผู้เดิมพัน WOO ทุกคนจะได้รับ MP ในอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานต่อปีที่ 50% (ตัวอย่างเช่น หากคุณเดิมพัน 1,000 WOO เป็นเวลาหนึ่งปี คุณจะสะสม MP 500)
MP เหล่านี้เองสามารถเดิมพันได้ และ MP แต่ละคนมีศักยภาพในการสร้างรายได้เท่ากันกับ 1 โทเค็น WOO ที่เดิมพันไว้ (MP ที่เดิมพัน 1 รายการจะได้รับผลตอบแทน USDC เท่ากับโทเค็น WOO ที่เดิมพัน 1 รายการ)
หากผู้ใช้ตัดสินใจแลกโทเค็น WOO บางส่วน จำนวน MP ที่เท่ากันจะถูกเผา ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะสูญเสียศักยภาพในการสร้างรายได้ของ MP เหล่านั้น ตัวอย่างเช่น หากผู้ใช้เดิมพัน 1,000 WOO และ 1,000 MP เขาจะได้รับรายได้ USDC เทียบเท่ากับ 2,000 WOO เดิมพัน หากพวกเขาตัดสินใจแลก 100 WOO (10% ของ WOO ทั้งหมดที่วางเดิมพัน) จากนั้น 10% ของ MP (100 MP) จะถูกทำลายอย่างถาวร
ความท้าทาย (เพิ่ม MP APR)
ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ อัตราผลตอบแทนขั้นพื้นฐานต่อปีของ MP คือ 50% อย่างไรก็ตาม เมื่อเสร็จสิ้น ความท้าทาย หรืองานเฉพาะโปรโตคอล WOOFi ผู้ใช้จะสามารถเพิ่มอัตราการได้รับ MP เป็นอัตรารายปีสูงถึง 109.85%
มี 3 วิธีในการเพิ่มผลตอบแทน MP: ปริมาณการแลกเปลี่ยน WOOFi, เงินฝากประกันขั้นสูง และการใช้ฟังก์ชันการลงทุนซ้ำอัตโนมัติ เพื่อบรรลุความท้าทายเหล่านี้ ผู้เดิมพัน WOO จะต้องเดิมพันอย่างน้อย 1,800 WOO และมีระบบการให้เกรดตามจำนวน WOO ที่ผู้ใช้ให้คำมั่นไว้ หากผู้ใช้พิชิตความท้าทายทั้งหมดตามระดับการเดิมพัน พวกเขาจะได้รับ MP เพิ่มขึ้น 1.3 เท่าในแต่ละหมวดหมู่จากสามหมวดหมู่ที่กล่าวถึง เพื่อที่จะได้รับรายได้เพิ่มเหล่านี้จาก MP ของพวกเขา MP ของพวกเขาจะต้องถูกเดิมพัน
ตัวอย่าง: ผู้ใช้ที่เดิมพัน 2,000 WOO จะอยู่ที่ระดับการเดิมพันที่ถูกต้องต่ำที่สุด เพื่อให้ได้ผลตอบแทน MP เพิ่มขึ้น 1.3 เท่าจากปริมาณการซื้อขาย ผู้ใช้จำเป็นต้องสะสมปริมาณการซื้อขายอย่างน้อย US$200 (รวมถึง cross-chain swaps) ภายในระยะเวลา 30 วันที่สังเกต ในทำนองเดียวกัน พวกเขาต้องฝากเงินอย่างน้อย $100 ใน Super Recharge Vault เป็นเวลา 30 วัน หากต้องการได้รับการเพิ่มครั้งสุดท้าย 1.3 เท่า ผู้เดิมพัน WOO จะต้องเปิดใช้งานฟังก์ชันการลงทุนซ้ำอัตโนมัติ
WOOFi NFT ช่วยเพิ่มรายได้
ในอนาคต WOOFi จะแนะนำวิธีใหม่ในการเพิ่มผลตอบแทนจากการปักหลักผ่าน NFT มีประเภท NFT ที่วางแผนไว้สองประเภทที่สามารถใช้เพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากการปักหลัก WOO:
NFT ที่บริโภคได้ – NFT เหล่านี้ได้รับจากงานหรือความท้าทาย และจากนั้นสามารถนำไปเดิมพันเพื่อเพิ่มรายได้ชั่วคราวได้ ระดับการเพิ่มรายได้ขึ้นอยู่กับความหายากของ NFT ที่ได้รับ
Avatar NFT – NFT เหล่านี้จะช่วยเพิ่มผลตอบแทนจากการปักหลักอย่างถาวร
ตัวบ่งชี้ WOOFi Stake 2.0
ตั้งแต่การวางเดิมพัน WOOFi ย้ายจาก 1.0 เราได้เห็น WOO ทั้งหมด 132 ล้านเดิมพันใน WOOFi โทเค็น WOO เหล่านี้ได้รับมากกว่า 300,000 ดอลลาร์ใน USDC ตั้งแต่วันที่ 18 พฤษภาคม โดยมีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่ 4.15%
แม้ว่าผู้ใช้สามารถเดิมพันบนเครือข่ายที่แตกต่างกันได้ 7 แห่ง แต่การเดิมพันจะมุ่งเน้นไปที่ Arbitrum (36.8%), Avalanche (24.5%) และ Ethereum (16.3%)
WOOFi Pro
นอกเหนือจากการใช้งาน sPMM มาตรฐานบนห่วงโซ่ EVM แล้ว WOOFi ยังทดลองกับโมเดล Central Limit Order Book (CLOB) อีกด้วย CLOB สร้างขึ้นบนโปรโตคอลการแลกเปลี่ยน “plug-and-play CLOB” ของเครือข่าย Orderly ทำให้ WOOFi สามารถจ้างบุคคลภายนอกจากกลไกความเสี่ยง กลไกที่ตรงกัน และกลุ่มสินทรัพย์
WOOFi Pro มุ่งเป้าไปที่เทรดเดอร์มืออาชีพ ช่วยให้มีประเภทคำสั่งที่ซับซ้อนมากขึ้น เข้าถึงอินเทอร์เฟซและเครื่องมือการซื้อขายระดับมืออาชีพ ในขณะที่อนุญาตให้เทรดเดอร์เหล่านั้นดูแลทรัพย์สินของตนเองได้
การใช้งาน WOOFi Pro ครั้งแรกนั้นอยู่ใน Near ปริมาณการซื้อขายของ CLOB ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเหล่านี้มีขนาดเล็กมาก โดยปริมาณการซื้อขายรวมรายวันในตลาดเหล่านี้อยู่ที่ 6 หลักต่ำ ซึ่งอาจส่วนหนึ่งเนื่องมาจากกิจกรรมโดยรวมที่ต่ำใน Near
ทีมงานได้เปลี่ยนโฟกัสจาก Near ไปสู่การเป็น cross-chain และจะสนับสนุนการฝากเงินแบบ cross-chain จาก Arbitrum, Optimism, BSC, Ethereum, Base, Linea และ Polygon นอกจากนี้ ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมของ WOOFi Pro จะถูกแชร์กับผู้เดิมพัน WOOFi หลังจากที่เมนเน็ตออนไลน์ (คาดว่าจะเปิดตัวในไตรมาสที่สี่ของปี 2566)
ภูมิทัศน์การแข่งขัน
ปัจจุบัน cross-chain swaps ได้รับการพัฒนาค่อนข้างน้อยในสาขานี้ นอกเหนือจากการแลกเปลี่ยน WOOFi แล้ว มีโปรโตคอลเพียงไม่กี่ตัวเท่านั้น ซึ่งส่วนใหญ่เป็น Hashflow และ SushiXSwap เท่านั้นที่ได้นำโซลูชันที่เกี่ยวข้องไปใช้
SushiSwap
SushiXSwap เป็น AMM แบบข้ามสายโซ่ที่สร้างโดย Sushi โดยใช้ Stargate ของ LayerZero Sushiswap เปิดตัวครั้งแรกบน Ethereum ในปี 2020 โดยเป็นส่วนหนึ่งของ Uniswap
ปัจจุบัน SushiXSwap ได้รับการผสานรวมกับ Optimism, Arbitrum, BSC, Avalanche และ Polygon SushiXSwap จะรวบรวมสะพานเพิ่มเติมในอนาคต โดยมุ่งเน้นไปที่การสร้าง SushiXSwap ในลักษณะโมดูลาร์และประกอบได้ SushiXSwap ใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องของ Sushi ในแต่ละเครือข่ายในการทำธุรกรรมข้ามเครือข่าย
Hashflow
Hashflow คือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ คล้ายกับการแลกเปลี่ยน WOOFi ซึ่งให้บริการการแลกเปลี่ยนแบบข้ามสายโซ่ที่ไม่ใช่ AMM Hashflow ต่างจาก AMM ตรงที่ใช้โมเดล RFQ ของผู้ดูแลสภาพคล่องมืออาชีพ
กลไก RFQ นอกเครือข่ายได้รับราคาจากผู้ดูแลสภาพคล่องที่จัดการกลุ่มสภาพคล่องบนเครือข่าย โมเดล RFQ จัดการการชำระหนี้และการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์แบบออนไลน์ ในขณะที่ผู้ดูแลสภาพคล่องกำหนดราคาสินทรัพย์นอกเครือข่าย
เปรียบเทียบ
ซูชิใช้แบบจำลอง AMM แบบจำลองนี้ใช้ฟังก์ชัน xy = k เพื่อกำหนดราคาสำหรับโทเค็นสองตัวตามยอดคงเหลือตามลำดับ (x และ y)
ในทางตรงกันข้าม อัลกอริธึม sPMM ของ WOOFi และ Hashflow ใช้ข้อมูลการจองคำสั่งซื้อจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เพื่อกำหนดราคาซื้อขาย เนื่องจากกลไกการกำหนดราคาของ Hashflow และ WOOFi ขึ้นอยู่กับรูปแบบการกำหนดราคา AMM พวกเขาจึงไม่เสี่ยงต่อการถูกจัดการโดยการเสนอราคาบอทการซื้อขาย การปกป้องผู้ใช้จากการโจมตีบนชั้นลอย และการปกป้องผู้ให้บริการสภาพคล่องและผู้ใช้จากการโจมตีสภาพคล่องในทันที
นอกจากนี้ AMM แบบดั้งเดิมยังก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อผู้ให้บริการสภาพคล่องอีกด้วย ผู้ที่จัดหาสภาพคล่องให้กับ AMM เหล่านี้มักจะประสบกับความสูญเสียครั้งใหญ่ที่ไม่ถาวร
ณ เดือนกันยายน 2023 Sushi มีเครือข่ายมากที่สุด โดยมีทั้งหมด 18 เครือข่าย ตามด้วย WOOFi ซึ่งครอบคลุม 10 เครือข่าย และ Hashflow ซึ่งครอบคลุม 6 เครือข่าย ในแง่ของปริมาณธุรกรรมตลอด 24 ชั่วโมง Hashflow เป็นผู้นำด้วยมูลค่าประมาณ 16.46 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามมาด้วย WOOFi มูลค่า 13.63 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ Sushi อยู่ในอันดับที่ 12.31 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
อย่างไรก็ตาม ในแง่ของค่าธรรมเนียมที่ได้รับในช่วง 30 วันที่ผ่านมา Sushi ครองตำแหน่งด้วยรายได้สูงถึง 10.8 ล้านเหรียญสหรัฐ ในขณะที่ WOOFi สร้างรายได้เพียง 751,000 เหรียญสหรัฐ และ Hashflow ไม่ได้รับค่าธรรมเนียมใด ๆ ในแง่ของรายได้ Sushi เป็นผู้นำอีกครั้งด้วยรายได้ 14.75 ล้านดอลลาร์ ตามมาด้วย WOOFi ที่ 6.21 ล้านดอลลาร์ จากการตรวจสอบผู้ใช้งานโดยเฉลี่ยต่อเดือน Sushi มีข้อได้เปรียบที่สำคัญ โดยเข้าถึงผู้ใช้ 1.278 ล้านราย ซึ่งเกินกว่า WOOFi ที่ 71,000 ราย และ Hashflow ที่ 47,000 ราย
เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้ว่าขนาดผู้ใช้ของ WOOFi จะเป็นเพียงเศษเสี้ยวของปริมาณธุรกรรมเฉลี่ยต่อวันก็ยังสูงกว่าของ Sushi นอกจากนี้ WOOFi ยังมีอัตราส่วนรายได้ต่อค่าใช้จ่ายที่ค่อนข้างสูงกว่าเมื่อเทียบกับ Sushi ซึ่งบ่งชี้ว่าการเก็บรายได้ของ WOOFi นั้นมีประสิทธิภาพมากกว่า
ประวัติศาสตร์และความร่วมมือ
ภาพรวม
WOO Trade และ WOO Ecosystem ก่อตั้งขึ้นในปี 2019 โดย Kronos Research Kronos มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในกลยุทธ์การซื้อขายต่างๆ เช่น การสร้างตลาด การเก็งกำไร บริการให้คำปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ และการซื้อขายความถี่สูง เมื่อถึงปริมาณการซื้อขายรายวันที่ 5-10 พันล้านดอลลาร์ในขณะนั้น พวกเขาได้สร้างชื่อให้กับตนเองในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลแล้ว
ในตอนแรก โทเค็น WOO มีชื่อว่า KRON ก่อนที่จะเปลี่ยนชื่อเป็น WOO ในเดือนธันวาคม 2019 ในช่วงปลายปี 2019 และต้นปี 2020 ผลิตภัณฑ์ WOO มีความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่อง และเวอร์ชัน WOO Trade 2.0 ก็ประสบความสำเร็จในการเปิดตัว ความสำเร็จของพวกเขาดึงดูดความสนใจของผู้จัดสรรเงินทุนชั้นนำในสาขานี้ และพวกเขาก็ประสบความสำเร็จในการระดมทุนรอบเริ่มต้นมูลค่า 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อวันที่ 28 กันยายน 2020 ผู้ลงทุน ได้แก่ Longfei Capital, Fenbushi Capital, QCP Capital venture capital department, Hashkey และ 3AC
ในช่วงปี 2020 แพลตฟอร์มดังกล่าวยังคงสร้างปริมาณการซื้อขายสูงสุดใหม่ ในขณะเดียวกันก็ดึงดูดเทรดเดอร์สถาบันและสร้างความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับผู้เล่นรายใหญ่ในพื้นที่ เมื่อวันที่ 29 ตุลาคม 2020 โทเค็น WOO เริ่มซื้อขายบน Gate.io และเข้าจดทะเบียนใน Huobi ในวันถัดไป อย่างไรก็ตาม การแลกเปลี่ยน WOOFi จะไม่เปิดตัวอย่างเป็นทางการจนกว่าจะถึงปี 2021 ซึ่งช้ากว่าเวลาที่ทีม Woo พิสูจน์ตัวเองในด้านการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์
แผนงานการพัฒนา WOOFi
เมื่อวันที่ 27 ตุลาคม 2021 Woo Network ประกาศว่า WOOFi Swap 1.0 เวอร์ชันอัลฟ่าเบต้าเปิดตัวบน BSC นี่เป็นเครื่องหมายการเข้าสู่โลกแห่งสภาพคล่องออนไลน์อย่างเป็นทางการของ Woo และการเข้าร่วมใน DeFi
ในเดือนพฤศจิกายน Woo เสร็จสิ้นการระดมทุน Series A โดยระดมทุนได้มากกว่า 30 ล้านดอลลาร์จาก Binance Labs
ในวันที่ 15 ธันวาคม 2021 WOOFi Slogging เวอร์ชันแรกเปิดตัวบน BSC ทำให้ผู้ใช้สามารถเดิมพัน WOO ได้
เมื่อวันที่ 9 กุมภาพันธ์ 2022 Woo ได้เปิดตัวการขุด WOOFi
เมื่อวันที่ 2 มีนาคม 2022 การแลกเปลี่ยน WOOFi ได้เปิดตัวบนเครือข่าย Avalanche
เมื่อวันที่ 9 มีนาคม Woo ประกาศว่า WOOFi ได้ผ่านการพัฒนาหลายชุด: เสร็จสิ้นการตรวจสอบโค้ดสำหรับการตรวจสอบ Verilog, บูรณาการกับ Yield Yak aggregator และเปิดตัว Debank ในเวลาเดียวกันกับแพลตฟอร์มการนำทางข้อมูล
เมื่อวันที่ 14 เมษายน 2022 WOOFi Exchange เปิดตัวบนเครือข่าย Fantom
เมื่อวันที่ 19 มีนาคม 2022 Woo ได้เปิดตัวโบรกเกอร์ WOOFi
เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม 2022 Woo ประกาศว่าการแลกเปลี่ยนข้ามเชนระหว่าง Avalanche, Fantom และ BSC ได้เปิดตัวแล้ว 2 สัปดาห์ต่อมา มีการเพิ่มรูปหลายเหลี่ยม
เมื่อวันที่ 20 กรกฎาคม 2022 Polygon Adventurer NFT ได้รับการเผยแพร่ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถของโครงสร้างพื้นฐาน NFT แบบข้ามสายโซ่ของ WOOFi
เมื่อวันที่ 9 พฤศจิกายน 2022 การแลกเปลี่ยน WOOFi ได้เปิดตัวบนเครือข่าย Arbitrum
เมื่อวันที่ 12 ธันวาคม 2022 การแลกเปลี่ยน WOOFi เปิดตัวบนเครือข่าย Optimism
เมื่อวันที่ 10 มกราคม 2023 Woo Network ได้เปิดตัวโมเดลทางเศรษฐกิจโทเค็นที่ปรับปรุงใหม่ ซึ่งรวมถึงการเผาไหม้ 24% ของการออกทั้งหมด
เมื่อวันที่ 3 กุมภาพันธ์ 2023 WOO Ventures ได้เผยแพร่โทเค็นการร่วมลงทุนให้กับผู้ให้คำมั่นในการแลกเปลี่ยน WOO X และ WOOFi
เมื่อวันที่ 9 มีนาคม 2023 WOOFi cross-chain swap ได้ออกจากขั้นตอนการทดสอบ โดยผสมผสาน chain มากขึ้นและประสบการณ์ผู้ใช้ที่ดีขึ้น
เมื่อวันที่ 27 เมษายน 2023 การแลกเปลี่ยน WOOFi ได้เปิดตัวในยุค zkSync
เมื่อวันที่ 25 พฤษภาคม 2023 WOOFi Exchange ได้เปิดตัว WOOFi Stake 2.0 ซึ่งเปิดใช้งานการวางเดิมพันข้ามสายโซ่บน Arbitrum ผ่านความร่วมมือของ LayerZero
เมื่อวันที่ 5 กรกฎาคม 2023 การแลกเปลี่ยน WOOFi ได้เปิดตัวบนเครือข่ายที่ 10 นั่นคือเครือข่าย Polygon zkEVM
เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม 2023 มีการบรรลุความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับกระเป๋าสตางค์ Burrito
เมื่อวันที่ 10 สิงหาคม 2023 การแลกเปลี่ยน WOOFi ได้เผยแพร่บนเครือข่าย Linea
เมื่อวันที่ 15 สิงหาคม การเปิดตัวการแลก WOOFi บนเครือข่ายฐาน
เศรษฐศาสตร์โทเค็น WOO
ฟังก์ชันโทเค็น
โทเค็น WOO ถูกใช้ทั่วทั้งผลิตภัณฑ์ DeFi และ CeFi ของระบบนิเวศ WOO ดังนั้นผู้เข้าร่วมตลาดหลายรายจึงถือโทเค็น WOO ด้วยเหตุผลหลายประการ:
รายได้จริง - ตามที่กล่าวไว้ เมื่อมีการเดิมพันโทเค็น WOO จะได้รับ 80% ของค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนและผลตอบแทนของ WOOFi โดยจ่ายเป็น USDC ปัจจุบัน อัตราผลตอบแทนต่อปีของการปักหลัก WOO อยู่ที่ประมาณ 5% และได้ให้คำมั่นสัญญา WOO มากกว่า 130 ล้านรายการแล้ว
ข้อเสนอการซื้อขาย – โทเค็น WOO ยังได้รับมูลค่ายูทิลิตี้จากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ WOO X เช่นเดียวกับโทเค็นการแลกเปลี่ยนอื่นๆ WOO สามารถให้คำมั่นว่าจะปลดล็อคพื้นที่ปลอดค่าธรรมเนียม ซึ่งช่วยลดค่าธรรมเนียมได้อย่างมากสำหรับธุรกรรม CeFi ข้อเสนออื่นๆ ได้แก่ โบนัสการแนะนำ การถอนเงินฟรี และส่วนลดค่าธรรมเนียมสำหรับสัญญาแบบถาวรและการซื้อขาย API
ส่วนลดสถาบัน - บริษัทการค้าและผู้ดูแลสภาพคล่องบน WOO X ได้รับการจูงใจให้เดิมพัน WOO เพื่อรับส่วนลดค่าธรรมเนียมและเพิ่มขีดจำกัด API
การจัดหาโทเค็น
การกระจายโทเค็นเริ่มต้นของ WOO มีดังนี้:
อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเหตุผลหลายประการที่กล่าวถึงในบทความ Token Economics Revision ไตรมาสที่ 1 ของ WOO ทีม WOO จึงตัดสินใจทำลายโทเค็น WOO ประมาณ 705.2 ล้านโทเค็น (23.51% ของโทเค็น WOO ทั้งหมด 3 พันล้านโทเค็น) จากระบบนิเวศและส่วนของทีม
ประการแรก WOO Ventures ถูกหยุด และเครือข่าย WOO ตัดสินใจที่จะเผาโทเค็นที่เหลือ (5% ของอุปทานทั้งหมดที่ได้รับจากทีมงาน WOO Ventures) ส่งผลให้โทเค็น WOO จำนวน 147.4 ล้านโทเค็นถูกส่งไปยังที่อยู่ที่ถูกเผาไหม้
ประการที่สอง WOO DAO ถูกหยุด สิ่งนี้ทำให้เครือข่าย WOO ทำลายโทเค็น WOO 259.1 ล้านโทเค็นที่จัดสรรให้กับ WOO DAO และส่งโทเค็น WOO 5 ล้านโทเค็นไปยัง WOO Force ที่จัดตั้งขึ้นใหม่ ซึ่งจะมุ่งเน้นไปที่การมีส่วนร่วมของชุมชน
ในที่สุด โทเค็น WOO ที่เหลืออีก 298.6 ล้านโทเค็นที่ถูกเผาก็มาจากกองทุนประกัน เมื่อพิจารณาจากเหตุการณ์ในปี 2022 (การล่มสลายของ CeFi, FTX ที่กู้ยืมกับโทเค็นที่มีความผันผวน) จึงไม่เหมาะ ดังนั้นพวกเขาจึงตัดสินใจจัดสรรเหรียญ stablecoin มูลค่า 10 ล้านเหรียญสหรัฐที่บริษัทเป็นเจ้าของเพื่อสร้างกองทุนประกันที่ทำหน้าที่เป็นชั้นการขาดทุนครั้งแรกในกรณีที่เครือข่าย WOO ประสบกับการสูญเสียหรือแหล่งสภาพคล่องผิดนัด ดังนั้นโทเค็น WOO ในกองทุนประกันจึงถูกทำลาย
ผลลัพธ์ของการเผาผลาญโทเค็นในไตรมาสที่ 1 คือการกระจายโทเค็นที่ดีขึ้น และลดจำนวนโทเค็นที่วางแผนจะมอบให้ ปัจจุบันอุปทานหมุนเวียนของโทเค็น WOO อยู่ที่ 1.741 พันล้าน ในขณะที่อุปทานทั้งหมดขณะนี้อยู่ที่ 2.2 พันล้านโทเค็น ดังนั้นจึงมีโทเค็น WOO หมุนเวียนอยู่แล้ว 79.81%
การจำหน่ายและการออกโทเค็น
การกระจายโทเค็นทางเศรษฐกิจของไตรมาสที่ 1 ในปัจจุบันมีการอัพเกรดดังนี้:
นักลงทุน
โทเค็น WOO ได้รับการสนับสนุนจากผู้จัดสรรทุนและบริษัทร่วมลงทุนรายใหญ่ที่สุดบางส่วนในพื้นที่ตั้งแต่วันแรก ๆ ในหลายรอบ WOO Network ระดมทุนได้สามวิธี: Seed, Launchpad และ Series A
เมล็ดกลม
เมื่อวันที่ 28 กันยายน 2020 WOO ได้เข้าซื้อกิจการ Dragonfly Capital, Three Arrows Capital, IOSG Ventures, QSN (บริษัทร่วมลงทุนของ QCP Capital), Defi Capital, Fenbushi Capital, Chain Capital, One Boat Capital, Vector Capital, AKG Ventures, บริษัท ปิดรอบ Seed Round หลังจากได้รับเงินลงทุนรวมกัน 10 ล้านดอลลาร์จาก Evernew Capital, Krypital Group, Axia 8 Ventures, The Cabin Capital, Hashkey Capital, SNZ และ Fenbushi Capital
ยิงจรวดขีปนาวุธ
เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม 2020 Huobi Global ได้เปิดตัวการซื้อขาย WOO บนแพลตฟอร์มของตน เครือข่าย WOO มอบ WOO จำนวน 9 ล้าน WOO (10% ของโทเค็นหมุนเวียนเริ่มต้น) ให้กับ Huobi Global
นักลงทุน
ผู้ลงทุนทั้งหมดลงทุนเต็มจำนวน ยกเว้นผู้ลงทุน Series A ซึ่งเป็นเจ้าของ 2.27% ของอุปทานทั้งหมด (71 ล้าน WOO) ระยะเวลาล็อคอัพ Series A คือ 3 ปี โดยมีช่วงหน้าผา 6 เดือน การปิดเมืองจะเริ่มในวันที่ 1 พฤศจิกายน 2021 ขณะนี้เหลือเวลาอีกประมาณ 13 เดือนก่อนที่นักลงทุน Series A จะลงทุนเต็มที่ เป็นที่น่าสังเกตว่าในเดือนมกราคม 2022 ส่วนเล็กๆ ของ WOO จำนวน 2.25 ล้าน WOO ได้เสร็จสิ้นช่วงล็อคอินแล้ว
ทีมงานและที่ปรึกษา
ส่วนทีมและที่ปรึกษา (8.43%) ถูกล็อค และมีแผนการเปิดตัวแยกกันโดยขึ้นอยู่กับสมาชิกในทีมแต่ละคนและเวลาที่เข้าร่วม เมื่อพนักงาน WOO เข้าร่วม พวกเขาจะได้รับโทเค็น WOO ในช่วงระยะเวลาล็อคอิน 4 ปีที่เริ่มต้นเมื่อพวกเขาเข้าร่วมบริษัท
เสี่ยง
ความเสี่ยงจากสัญญาอัจฉริยะ
WOOFi เช่นเดียวกับแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจทั้งหมด มีความเสี่ยงที่จะถูกนำไปใช้ประโยชน์/ทำงานผิดพลาดเนื่องจากลักษณะของสัญญาอัจฉริยะ นี่เป็นความจริงที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ที่ DeFi เผชิญอยู่ และเรายังคงเห็นว่าโครงการที่ได้รับการทดสอบอย่างดีและเป็นที่ยอมรับ เช่น Curve และ Balancer กำลังถูกนำไปใช้ประโยชน์ นอกจากนี้ยังมีภูมิปัญญาแบบลำดับชั้นที่นี่
ความเสี่ยงด้านสัญญาพลังงานเนื่องจาก spMM ใช้ข้อตกลงของบุคคลที่สามเพื่อหารายได้เมื่อผู้จัดการ spMM ไม่ได้ใช้ทรัพย์สินของ Super Charger vault WOOFi ได้ดำเนินการตามขั้นตอนเพื่อลดความเสี่ยงนี้โดยดำเนินการตรวจสอบสัญญาหลายครั้งเพื่อตรวจสอบข้อบกพร่อง การตรวจสอบ WOOFi:
ในเดือนตุลาคม 2021 การแลกเปลี่ยน WOOFi ได้รับการตรวจสอบโดย Certik และ Verilog
ในเดือนธันวาคม 2021 WOOFi Stake ได้รับการตรวจสอบโดย Certik
ในเดือนกุมภาพันธ์ 2022 WOOFi Earn ได้รับการตรวจสอบโดย Certik
ในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม 2022 WOOFi Earn Supercharger Vaults ได้รับการตรวจสอบโดย Certik และ Peckshield ตามลำดับ
ในเดือนตุลาคม 2022 WOOFi Swap v2 ได้รับการตรวจสอบโดย Certik
ในเดือนพฤษภาคม 2023 WOOFi Slogging v2 ได้รับการตรวจสอบโดย Certik
ความเสี่ยงจากการรวมศูนย์
Kronos Ventures ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนของ Kronos บ่มเพาะเครือข่าย WOO ดังนั้นในสถานะปัจจุบัน WOOFi จึงอาศัยผู้จัดการ sPMM อย่าง Kronos Research เป็นอย่างมาก หาก Kronos Research ประสบปัญหาทางการเงินหรือต้องหยุดการจัดการ spMM สภาพคล่องและการทำงานของ WOOFi อาจแย่ลงอย่างมาก ในตอนแรก WOO X อาศัยการวิจัยของ Kronos เป็นอย่างมากในฐานะผู้ดูแลสภาพคล่อง แต่เมื่อการแลกเปลี่ยนดำเนินไป ผู้ดูแลสภาพคล่องก็เข้าร่วมและแบ่งปันปริมาณการซื้อขายของ Kronos มากขึ้น นี่เป็นสถานะที่ดีสำหรับการแลกเปลี่ยน และเราจะสนับสนุนและยินดีต้อนรับผู้จัดการ sPMM มากขึ้นให้เข้าร่วม WOOFi
ความเสี่ยงของห้องนิรภัยซุปเปอร์ชาร์จเจอร์
ผู้ใช้ให้ยืมเงินแก่ Kronos Research ซึ่งเป็นผู้จัดการ sPMM โดยไม่มีหลักประกัน และรับรายได้ผ่าน Supercharger Vaults สิ่งนี้สร้างความเสี่ยงที่สำคัญต่อคู่สัญญาและอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียเงินทุนหาก Kronos Research ไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้เนื่องจากการใช้ประโยชน์จากสัญญาอัจฉริยะ การสูญเสียระหว่างกระบวนการป้องกันความเสี่ยง หรือปัญหาอื่น ๆ
ความเสี่ยงของสะพานข้ามสายโซ่
โทเค็น WOO เป็นแบบหลายสายโซ่ ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถวางเดิมพัน WOO บนสายโซ่ที่แตกต่างกันมากมาย แม้ว่าสิ่งนี้จะมีประโยชน์สำหรับความพร้อมใช้งานและความเรียบง่ายในการวางเดิมพัน แต่โทเค็น WOO จำนวนมากที่ถูกล็อคในสัญญาบริดจ์แบบข้ามสายโซ่ต่างๆ แสดงถึงความเสี่ยงด้านท้ายเนื่องจากความเปราะบางของโปรโตคอลเหล่านี้ สะพานข้ามสายโซ่นั้นง่ายต่อการใช้ประโยชน์ ส่วนหนึ่งเนื่องมาจากความซับซ้อนของสะพานข้ามสายโซ่และความสะดวกในการใช้ประโยชน์จากสัญญาเหล่านี้
ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ
WOOFi เผชิญกับความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ เช่นเดียวกับ DeFi ส่วนใหญ่ กลไกพื้นฐานของการรวมและการกระจายรายได้อาจละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา และจัดประเภท WOO ให้เป็นหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียน นอกจากนี้ การเรียกใช้ WOOFi/WOO X อาจถือเป็นการดำเนินการแลกเปลี่ยนที่ไม่มีใบอนุญาต คล้ายกับสิ่งที่ Coinbase และ Binance กำลังเผชิญอยู่ในระบบตุลาการของสหรัฐอเมริกา
