สปอยเลอร์ทั้งห้าบทความเพื่อตรวจสอบโปรเจ็กต์ที่เป็นไปได้ของแทร็ก LSD

星球君的朋友们

Odaily资深作者

2023-07-13 02:40

บทความนี้มีประมาณ 1540 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 3 นาที

ในการแข่งขันเพื่อชิงตำแหน่งทางการตลาด ผู้มาใหม่จะต้องนำเสนอสิ่งที่ดีกว่าหรือแตกต่างจากลิโด้

สรุปโดย AI

ขยาย

เรียบเรียงข้อความต้นฉบับ: BitpushNews Mary Liu

Liquid Stake Derivatives (LSD) เป็นหนึ่งในหัวข้อที่ร้อนแรงที่สุดในปี 2023 โปรโตคอลเหล่านี้ยอมรับ ETH ที่ฝาก วางเดิมพันเพื่อรักษาความปลอดภัยเครือข่าย และแจกจ่ายรางวัลจากการปักหลักให้กับผู้ถือ LSD (ลบค่าธรรมเนียมบางส่วน) สิ่งนี้ทำให้กระบวนการปักหลักสำหรับผู้ใช้ง่ายขึ้นอย่างมาก และช่วยให้ LSD สามารถใช้ในแอปพลิเคชัน DeFi อื่น ๆ ได้

Lido ผู้นำตลาดซึ่งมีอำนาจเหนือกว่า การเข้ามาครั้งแรกและการแพร่หลาย สามารถใช้ประโยชน์จากเอฟเฟกต์เครือข่ายเพื่อให้กลายเป็นตัวเลือกที่ ปลอดภัยที่สุด สำหรับผู้ใช้ในการเข้าสู่โลกแห่งการเดิมพัน ETH

แล้วโปรโตคอลอื่น ๆ จะแข่งขันกันอย่างไร?

แม้ว่าผู้พิถีพิถันบางคนอยากจะเชื่อ แต่ผู้เข้าร่วมตลาดมักจะเลือกแพลตฟอร์มที่ตอบสนองความสนใจของตนได้ดีที่สุด เพื่อที่จะแข่งขันเพื่อแย่งชิงตำแหน่งทางการตลาด (หรือแม้แต่ทำให้การผูกขาดลดลง) ผู้มาทีหลังจะต้องเสนอสิ่งที่ดีกว่าหรือแตกต่างจากลิโด

ในมุมมองของเรา ข้อดีเหล่านี้อาจเป็น:

ผลตอบแทนที่สูงขึ้น
ใช้งานง่ายกว่า
ความสามารถในการประกอบและ/หรือความปลอดภัยที่มากขึ้น
นวัตกรรม

บทความนี้จะเปรียบเทียบโครงการ LSD ห้าโครงการที่มีศักยภาพสูงสุด และสำรวจวิธีที่พวกเขาสามารถแข่งขันกับผู้นำตลาด Lido ในแง่ของเทคโนโลยี เศรษฐศาสตร์ และประสบการณ์ผู้ใช้ และกลายเป็นผู้พลิกโฉมตลาดด้วยการนำเสนอโซลูชั่นใหม่ๆ

1. Prisma

Prisma สร้างกระแสด้วยบทความ Mirror ฉบับแรก โดยวางตำแหน่งตัวเองว่าเป็น เกมที่ดีที่สุดสำหรับโทเค็นการปักหลักของเหลว โดยมีเป้าหมายในการใช้ประโยชน์จากมู่เล่ของ Curve เพื่อกระตุ้นให้คนจำนวนมากหันมาใช้เหรียญ stablecoin (acUSD) เช่นเดียวกับโปรเจ็กต์อย่าง Gravita และ Lybra Prisma ใช้แบบจำลองของ Liquity และปรับแต่งเพื่อให้ acUSD สามารถกำหนดเป้าหมาย LSD ห้าอันดับแรกได้ (stETH ของ Lido, cbETH ของ Coinbase, rETH ของ Rocket Pool, frxETH ของ Frax และ Binance WBETH) สำหรับการสร้างเหรียญ การถ่วงน้ำหนัก และการบูรณาการในอนาคต ขณะนี้จะแจ้งภายหลัง

ตามทฤษฎีแล้ว ความปรารถนาที่จะถือ acUSD จะจูงใจให้ผู้ใช้เดิมพัน ETH มากขึ้นโดยใช้โทเค็นการปักหลักแบบของเหลว

นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมแล้ว ผู้ให้บริการสภาพคล่องของ acUSD ยังได้รับโทเค็น CRV, CVX และ PRISMA รวมถึงรางวัล ETH stake มาตรฐาน
ด้วยการเปิดตัว Curve, Convex, Frax, Conic และ LlamaNodes ทำให้ Prisma ได้ร่วมมือกับโปรเจ็กต์ที่โด่งดังหลายโปรเจ็กต์ โดยเริ่มต้นจากจุดสูงสุด

2.Swell

swETH LSD ของ Swell ได้รับความสนใจอย่างมากจากชุมชนเนื่องจากโครงการจูงใจ Voyage ในปัจจุบัน และได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในการจัดอันดับ โดยทะลุ 50 ล้านดอลลาร์ใน TVL Swell โฆษณาตัวเองว่าสอดคล้องกับค่านิยมของ Etherean โดยหวังว่าจะทำให้กระบวนการโต้ตอบง่ายขึ้นสำหรับผู้ใช้ใหม่

ผู้ใช้สามารถซื้อ ETH ได้โดยตรงจากแอปของตนผ่าน Google/Apple Pay, บัตรเครดิต หรือบัญชีธนาคาร
การรวมพันธมิตรช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับ swETH ได้โดยตรงโดยการจัดหาสภาพคล่อง

3.unshETH

เป้าหมายของ unshETH คือการกระตุ้นการแข่งขันที่ดีในสาขา LSD และจัดเตรียม LSD ที่หลากหลายซึ่งประกอบด้วยตะกร้า LSD พื้นฐาน น้ำหนักของ LSD เหล่านี้มีความสมดุลผ่านการกำกับดูแล และในปัจจุบันประกอบด้วย wstETH ของ Lido, rETH ของ RocketPool, cbETH ของ Coinbase, sfrxETH ของ Frax, ankrETH ของ Anker และ swETH ของ Swell เนื่องจากผู้อนุญาโตตุลาการได้รับแรงจูงใจให้สร้างสมดุลระหว่างน้ำหนักของ LSD ที่ใช้ unshETH การตัดสินใจด้านการกำกับดูแลทุกครั้งจะส่งผลต่อพฤติกรรมผู้ใช้ของแพลตฟอร์ม

นอกเหนือจากรางวัลการปักหลักมาตรฐานจากตะกร้าพื้นฐานของ LSD แล้ว unshETH ยังได้รับผลประโยชน์เพิ่มเติมผ่านค่าธรรมเนียมการปรับสมดุล
การสร้างบน LayerZero หมายความว่าสามารถถ่ายโอน unshETH ภายในเครือข่ายต่างๆ ได้ ทำให้เกิดกลยุทธ์สภาพคล่องใหม่
การรวมไว้ใน unshETH จะสร้างแรงกดดันในการซื้อใหม่สำหรับโครงการ LSD ที่เกิดขึ้นใหม่ ทำให้ unshETH เป็นพันธมิตรในการเปิดตัวที่มีศักยภาพ

4. Origin Ether

ด้วยการรวมกลยุทธ์การสร้างผลตอบแทนอัตโนมัติเข้ากับรางวัลการปักหลัก Ethereum ทำให้ Origin Ether สามารถมอบรางวัลมากมายให้กับผู้ฝากเงินได้ เช่นเดียวกับ LSD อื่นๆ ที่กล่าวถึง OETH ได้รับการสนับสนุนในอัตราส่วน 1:1 ด้วย ETH ที่ฝากไว้ ซึ่งกระจายไปตามแพลตฟอร์ม DeFi ต่างๆ เพื่อหารายได้ อัตราผลตอบแทนปัจจุบันมาจาก (ตามน้ำหนัก):

ETH-OETH พูลสภาพคล่องนูน
rETH ของ Rocket Pool
sfrxETH ของ Frax
stETH ของลิโด้
อัตราผลตอบแทนที่สูงทำให้ Origin Ether สามารถสะสม TVL ได้ประมาณ 35 ล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงหนึ่งเดือน
ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา อัตราดอกเบี้ยต่อปีของ Origin Ether อยู่ที่ประมาณ 9% ซึ่งเป็นสองเท่าของคู่แข่งบางรายในเส้นทางเดียวกัน
กลยุทธ์ผลตอบแทนอัตโนมัติของ Origin มอบความสะดวกสบายสูงสุดให้กับผู้ใช้ โดยไม่จำเป็นต้องไปจับจ่ายเพื่อดูว่าใครจ่ายเงินมากกว่ากันอีกต่อไป

5. Diva

Diva หวังที่จะรวมความสามารถในการวางสภาพคล่องเข้ากับการกระจายอำนาจที่เกิดจากเทคโนโลยีการตรวจสอบแบบกระจาย กล่าวโดยสรุป DVT ช่วยให้การแจกจ่ายคีย์ส่วนตัวของเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องได้รับการตรวจสอบผ่านการแชร์คีย์ที่ลดความน่าเชื่อถือ ในทางปฏิบัติ ผู้ใช้จะรวมความสามารถในการรวมองค์ประกอบของ LSD เข้ากับประโยชน์การกระจายอำนาจส่วนใหญ่ของการรันโหนด ETH ของตนเอง โดยไม่มีเกณฑ์ขั้นต่ำในการวางเดิมพัน

DVT เป็นเทคโนโลยีใหม่ที่นำการกระจายอำนาจมาสู่การวางเดิมพัน ETH
DVT ช่วยให้มีความซ้ำซ้อนของโหนดและมีเวลาทำงานที่ดีขึ้น ทำให้รายได้มีเสถียรภาพมากขึ้น

การแข่งขันยังไม่เริ่ม

หากเรามองย้อนกลับไป วันที่การควบรวมกิจการเสร็จสิ้นนั้นไม่นานเกินไป และการปักหลัก ETH ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น เมื่อเปรียบเทียบกับเครือข่าย L1 ที่มีการพิสูจน์การเดิมพัน (PoS) อื่นๆ เปอร์เซ็นต์ของ ETH ที่ใช้ในการเดิมพันยังคงต่ำกว่า 20%

สมมติว่าการวางเดิมพัน ETH ในที่สุดจะสอดคล้องกับ PoS ส่วนใหญ่ ก็มีเวลาอีกมากสำหรับโปรโตคอลการปักหลักในการสร้างตลาดของตัวเอง บทความนี้แสดงเฉพาะโครงการจำนวนเล็กน้อยเท่านั้น โครงการเหล่านี้มีลักษณะเฉพาะของตนเองในแง่ของอนุพันธ์จำนำสภาพคล่อง ไม่ว่าจะเป็นการใช้งานที่ง่ายกว่า เทคโนโลยีใหม่ กรณีการใช้งานใหม่ หรือเพียงอัตราดอกเบี้ยรายปีที่มีกำไรมากขึ้น LSDfi มีมากมาย ศักยภาพที่จะถูกแตะต้อง

ETH

LSD

Lido

ยินดีต้อนรับเข้าร่วมชุมชนทางการของ Odaily