คัดสรรโดยบรรณาธิการประจำสัปดาห์ คัดสรรโดยบรรณาธิการประจำสัปดาห์ (0318-0324)

Odaily资深作者

2023-03-25 00:00

บทความนี้มีประมาณ 3583 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 6 นาที

บทความวิเคราะห์เชิงลึกคุณภาพสูงและฮอตสปอตรายสัปดาห์

"คัดสรรโดยบรรณาธิการประจำสัปดาห์" เป็นคอลัมน์ "ใช้งานได้จริง" ของ Odaily บนพื้นฐานของการครอบคลุมข้อมูลเรียลไทม์จำนวนมากทุกสัปดาห์ เนื้อหาการวิเคราะห์เชิงลึกคุณภาพสูงจำนวนมากจะถูกปล่อยออกมาเช่นกัน แต่อาจถูกซ่อนอยู่ในการไหลของข้อมูลและข่าวร้อน และส่งผ่านคุณไป

ดังนั้นทุกวันเสาร์กองบรรณาธิการของเราจะคัดสรรบทความคุณภาพที่ควรค่าแก่การเสียเวลาอ่านและรวบรวมจากเนื้อหาที่เผยแพร่ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา นำมาซึ่งแรงบันดาลใจใหม่ๆ

ตอนนี้มาอ่านกับเรา:

การลงทุนและการเป็นผู้ประกอบการ

ตอนนี้มาอ่านกับเรา:

ชื่อเรื่องรอง

การลงทุนและการเป็นผู้ประกอบการ

ค้นคว้ามากกว่า 61 ร้อยโครงการ ฉันพบว่าพวกเขามีลักษณะเหล่านี้

ในช่วงวงจรตลาดกระทิงทั้งหมดตั้งแต่ปี 2020 (สำหรับแต่ละโครงการตั้งแต่ปี 2019) ถึงปี 2021 ในบรรดา 600 สกุลเงินดิจิทัลชั้นนำตามมูลค่าตลาด มีโครงการ 61 โครงการที่มีมูลค่ามากกว่า 100 เท่าเกิดขึ้น

สกุลเงินเก่ามีการเล่าเรื่องใหม่ และเป็นจุดเติบโตใหม่ด้วย

จากมุมมองของเวลาก่อตั้งโครงการ 76% ของโครงการ 100 เท่าถูกสร้างขึ้นในช่วงวงจรตลาดหมี 18-20 ปี และมีเพียง 24% เท่านั้นที่ก่อตั้งก่อนปี 2017 (รอบสุดท้าย)

โดยพื้นฐานแล้วจุดต่ำ/สูงของ BTC จะซิงค์กับจุดต่ำ/สูงของ BTC

จำนวนเหรียญ 100 เท่าที่ใหญ่ที่สุดเป็นของเชนสาธารณะ รองลงมาคือ GameFi และครอสเชน

ดำเนินการต่อ Capital Horse: การวิเคราะห์เชิงสำรวจเกี่ยวกับเครือข่ายสาธารณะระดับบนสุดและแบบจำลองการประเมินมูลค่าทางนิเวศวิทยา

สมมติว่าเรากำหนดว่า Public Chain Market Cap ของเครือข่ายสาธารณะชั้นนำอื่นๆ ในช่วงเวลาเดียวกัน ยกเว้น ETH คือ PMC กำหนด Ethereum Market Cap เป็น EMC และกำหนด PE=PMC/EMC

ช่วงการปรับ PE ให้เป็นมาตรฐานของแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะที่ไม่ใช่ ETH ที่ดีที่สุดอยู่ในช่วง 6% -20% ช่วงการปรับมาตรฐาน DP ของ DEX ทั่วไปในระบบนิเวศของห่วงโซ่สาธารณะนั้นอยู่ในช่วง 1% -3%

DeFi

เมื่อเรามีระบบศูนย์กลางการประเมินค่าสำหรับระบบนิเวศ DEX จะมีการอ้างอิงที่เหมาะสมสำหรับการขยายจาก DEX ไปยังเส้นทางอื่นๆ ในระบบนิเวศของห่วงโซ่สาธารณะ เหมือนกับการมีน้ำหนักซึ่งสามารถชั่งน้ำหนักโครงการส่วนใหญ่ได้

ข้อมูลการลงทุนของ crypto VC กว่า 300 รายทั่วโลก: ใครมีความเคลื่อนไหวมากที่สุดใน 12 เดือนที่ผ่านมา?

ซานฟรานซิสโกเป็นเมืองอันดับหนึ่งของโลกสำหรับทุน VC สกุลเงินดิจิทัล ซึ่งคิดเป็น 45.16% ของทุนทั้งหมดของบริษัท VC สกุลเงินดิจิทัล 50 อันดับแรกของโลก ตามมาด้วยนิวยอร์ก ฮ่องกง สิงคโปร์ ออสติน ลอนดอน และเซี่ยงไฮ้

ปี 2022 ยังคงเป็นปีที่ใหญ่ที่สุดสำหรับการร่วมทุนในสกุลเงินดิจิทัล โดยมีมูลค่ามากกว่า 26.2 พันล้านดอลลาร์ในการลงทุนในบริษัทต่างๆ เทียบกับ 25.1 พันล้านดอลลาร์ที่ลงทุนในปี 2021 แม้ในช่วงเวลาที่ตลาดหมีต่ำที่สุด บริษัท VC ก็ยังคงลงทุนมากกว่า 25 ล้านดอลลาร์ในหุ้นของบริษัท crypto/blockchain ทุกวันทำการ (ปัจจุบันประมาณ 45 ล้านดอลลาร์ต่อวันทำการ)

บริษัท VC ที่เน้น cryptocurrency ที่ใหญ่ที่สุดตามขนาดกองทุน ได้แก่ A16Z Crypto, Binance Labs, Multicoin, Pantera และ Paradigm บริษัท VC ที่เน้น cryptocurrency ห้าอันดับแรกตามปริมาณการลงทุน cryptocurrency ทั้งหมด ได้แก่: Coinbase Ventures, DCG, NGC, AU 21 และ Animoca บริษัท VC cryptocurrency ที่ใช้งานมากที่สุดในขณะนี้คือ: Big Brain Holdings, Shima Capital, Infinity Ventures, GSR และ MH Ventures

หลังจากวิกฤต USDC สถานะของตลาด Stablecoin เป็นอย่างไร?

มูลค่าตลาดเฉลี่ยของ Stablecoins สกุลเงิน Fiat ทั้ง 6 ตัวเพิ่มขึ้น และมูลค่าตลาดเฉลี่ยของ Stablecoins ที่อิงกับสินทรัพย์เข้ารหัส 9 ตัวลดลงทั้งหมด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของตลาดใน Stablecoins สกุลเงิน Fiat ยังคงค่อนข้างแข็งแกร่ง และการส่งผ่านของ Stablecoins ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ที่เข้ารหัสได้รับผลกระทบในทางลบมากขึ้น ใหญ่

มูลค่าตลาดของ TUSD เพิ่มขึ้นมากกว่า 54% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่ใหญ่ที่สุด การทำธุรกรรมระหว่างเหรียญ Stablecoins ทั้งสามเหรียญ USDC, USDT และ DAI ถือเป็นเส้นทางการไหลของเหรียญ Stablecoin หลักใน DeFi ภายใต้วิกฤต การเปลี่ยนแปลงนี้ยังแสดงถึงความเชื่อมั่นของผู้ใช้ใน fiat stablecoin

Foresight Ventures: การบูรณาการผลิตภัณฑ์ LSD และระบบนิเวศน์ของ DeFi

อัตราผลตอบแทนของการเดิมพัน ETH จะกลายเป็นอัตรามาตรฐานของผลตอบแทนในห่วงโซ่ และอาจมีความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างห่วงโซ่และนอกห่วงโซ่

การรวมคุณลักษณะที่มีภาระดอกเบี้ยของ LSD และ DeFi รวมถึงการแยกเงินต้นและดอกเบี้ยของสินทรัพย์ LSD เพื่อเป็นหลักประกันสำหรับสัญญาให้กู้ยืมและผลิตภัณฑ์อัตราดอกเบี้ย

เสถียรภาพของราคา LSD ที่เกิดจากการอัปเกรด Shanghai หมายความว่าสินทรัพย์นี้มีโอกาสที่จะแทนที่ ETH บนเชน และแอตทริบิวต์สกุลเงินแข็งจะให้สินทรัพย์ LSD บนเชนที่คล้ายกับ 3 crv lp ของ Curve และ bb- ของ Balancer a-USD คุณสมบัติสภาพคล่องเหมือนกัน การออกแบบกลไกของ DeFi composability นั้นเป็นการไหลของรายได้ระหว่างโปรโตคอลต่างๆ ในปัจจุบัน แหล่งที่มาของรายได้หลักของสินทรัพย์ LSD ได้แก่ รายได้จากการเดิมพัน ETH แรงจูงใจด้านสภาพคล่องของข้อตกลงสำหรับสินทรัพย์ LSD และค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนของสินทรัพย์ LSD

รายได้ด้านสภาพคล่องของสินทรัพย์ LSD ขึ้นอยู่กับวิธีที่รวมเข้ากับ DeFi ซึ่งคลาสสิกที่สุดคือแบบจำลองสมดุลของ Frax มันเทียบเท่ากับ Frax สร้างยอดคงเหลือ ปลายด้านหนึ่งของยอดคงเหลือคือรายได้จากการเดิมพัน ETH และปลายอีกด้านหนึ่งคือรายได้ LP

Tokenized RWA นำโอกาสรายได้ใหม่ๆ มาสู่ DeFi ได้อย่างไร

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา กองทุนแบบดั้งเดิมและผู้ออกสินทรัพย์ได้เปิดตัวแผนโทเค็นสินทรัพย์อื่น ๆ ผ่านเครือข่าย crypto สาธารณะ เพื่อดึงดูดเงินทุนใหม่ โปรโตคอล DeFi จึงเริ่มใช้ RWA เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันหรือเป็นแหล่งของโอกาสการลงทุนใหม่ๆ เพื่อให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น Tokenized RWA มอบผลประโยชน์ที่จับต้องได้รวมถึงการลงทุนขั้นต่ำที่ลดลงและการเข้าถึงที่เพิ่มขึ้นผ่านการเป็นเจ้าของแบบเศษส่วน เพิ่มการซื้อขายสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงก่อนหน้านี้ ความโปร่งใสและความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น

โปรโตคอล blockchain เครดิตส่วนตัวของ RWA ทั้งเจ็ดที่รวมกันมีมูลค่าสินเชื่อในอดีตรวมกันที่ 4.2 พันล้านดอลลาร์ และสินเชื่อต่อเนื่องที่ 456 ล้านดอลลาร์ โปรโตคอลเหล่านี้ใช้ DeFi เพื่อให้สินเชื่อส่วนบุคคลแก่ธุรกิจต่างๆ รวมถึง Maple, Centrifuge, Goldfinch, creditx, TrueFi, Clearpool และ Ribbon Lend อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 12.63%

BuidlerDAO: การตีความกลไกและนวัตกรรมของโมเดลเศรษฐกิจ veToken อย่างครอบคลุม

การเกิดขึ้นของ ve (โหวตเอสโครว์, โหวตเอสโครว์) ช่วยแก้ปัญหาสองประการ: ทำอย่างไรจึงจะให้สิ่งจูงใจในการถือครองโทเค็นเพียงพอ ความสนใจของผู้ใช้และข้อตกลงสามารถสอดคล้องกันเป็นระยะเวลานาน เพื่อให้พวกเขามีแรงจูงใจในการมีส่วนร่วม เพื่อการพัฒนาระยะยาวของข้อตกลง มีส่วนร่วม

กลไกหลักของ ve คือผู้ใช้ได้รับ veToken โดยการล็อกโทเค็น veToken เป็นโทเค็นการกำกับดูแลที่ไม่สามารถถ่ายโอนได้และไม่มีการหมุนเวียน ยิ่งเลือกเวลาล็อคอัพนานขึ้น (โดยปกติจะมีขีดจำกัดบนของเวลาล็อคอัพ) คุณก็จะสามารถรับ veToken ได้มากขึ้น ตามน้ำหนักของ veToken ผู้ใช้สามารถได้รับสิทธิ์ในการออกเสียงตามสัดส่วนที่สอดคล้องกัน ส่วนหนึ่งของสิทธิในการออกเสียงจะสะท้อนให้เห็นในความเป็นเจ้าของกลุ่มสภาพคล่องที่สามารถกำหนดรางวัลของโทเค็นเพิ่มเติมได้ ซึ่งจะมีผลกระทบอย่างมากต่อผลประโยชน์ส่วนบุคคลของผู้ใช้ และเพิ่มแรงจูงใจของผู้ใช้ในการถือครองสกุลเงิน

ข้อดีของ ve คือ: หลังจากการล็อค สภาพคล่องจะลดลง ซึ่งช่วยลดแรงกดดันในการขายและก่อให้เกิดเสถียรภาพของราคาสกุลเงิน ความเป็นไปได้ของการกำกับดูแลที่ดีขึ้น ผลประโยชน์ระยะยาวของทุกฝ่ายค่อนข้างประสานกัน ข้อเสียของ ve คือ: "ล็อคเวลา" ที่เข้มงวดไม่เป็นมิตรกับนักลงทุน การกำกับดูแลเป็นแบบรวมศูนย์

บนพื้นฐานของ Curve ve โปรโตคอลที่แตกต่างกันได้ทำการปรับปรุงที่แตกต่างกัน เช่น ความสมดุลของสภาพคล่อง การปรับโทเค็นโทเค็น การปรับโทเค็น NFTization การปรับลดซอฟต์ล็อก*การออก บนพื้นฐานของ ve โปรโตคอลจำนวนมากกำลังสำรวจวิธีการแจกจ่ายสิทธิ์โทเค็นใหม่

คำอธิบายภาพ

การรื้อหลายมิติของระบบนิเวศ LSDFi: ใครจะเป็นผู้ชนะในสงคราม LSD ด้วย DeFi Lego

NFT, GameFi และ Metaverse

LSDFi ห้ารูปแบบ: LP (yield 10%+), สินเชื่อหมุนเวียน (yield 10%+), Yield (10%+), EigenLayer (ไม่ทราบผลตอบแทน), โครงการ LSDFi จูงใจ

หลายโครงการประเภท LSDFi จูงใจกำลังแย่งชิงสิทธิ์ในการพูด: ใครจะได้รับ LSD มากขึ้น ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดจำนวนโครงการความร่วมมือในอนาคตของพวกเขาโดยตรงและ DeFi Lego ที่สร้างขึ้น

LSDfi มีผลกระทบเล็กน้อยต่อตัวตรวจสอบความถูกต้อง

มีพื้นที่มากมายสำหรับการทำงานร่วมกันระหว่างโครงการ LSDFi สงคราม LSD ได้เริ่มขึ้นแล้ว และสงครามนี้อาจดำเนินต่อไปจนกว่าอัตราการจำนำของ Ethereum จะคงที่ที่ 25%+

NFT, GameFi และ Metaverse

การตีความที่ครอบคลุมของ Ordinals

ระบบนิเวศใหม่และห่วงโซ่ข้าม

ทะลุโดมจินตนาการของ "ภาพเล็ก" และดูอนาคตของ NFT จากข้อเสนอที่เป็นนวัตกรรมใหม่

Arbitrum One

Arbitrum Nova

ทิศทางการพัฒนา 9 NFT ที่แสดงโดย 19 EIPs: NFT ที่เปิดใช้งานการอนุญาต, NFT ที่เปิดใช้งานความสัมพันธ์, NFT เป็นเครื่องมือระบุแหล่งที่มาแบบจัดฉาก, NFT เป็นเครื่องมือยูทิลิตี้, NFT เป็นโทเค็นตัวตน, NFT สำหรับเนื้อหาที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น, NFT สำหรับสินทรัพย์ทางกายภาพ, NFTFi ด้วยเมตริกขั้นสูง NFT เป็น EOA

ระบบนิเวศใหม่และห่วงโซ่ข้าม

Arbitrum Ecological Inventory: สำรวจอัลฟ่าตัวต่อไป

คำอธิบายภาพ
คำอธิบายภาพ
โครงการใดที่สามารถใช้ Arbitrum airdrop "Dongfeng" เพื่อบรรลุการเติบโตแบบก้าวกระโดด?
Radiant Capital เปิดตัวเวอร์ชัน V2 เมื่อวันที่ 19 มีนาคม;