รายงานตลาดหุ้นสหรัฐฯ | ดัชนี Philadelphia Semiconductor พุ่ง 3.6% กระแส AI จุดไฟตลาดหุ้นสหรัฐฯ อีกครั้ง (28 ตุลาคม)

特邀专栏作者

2026-10-28 10:01 (UTC+8)

บทความนี้มีประมาณ 5923 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 9 นาที

วันที่ 27 ตุลาคมตามเวลาสหรัฐฯ ความกระตือรือร้นในการลงทุนด้าน AI กลับมาอีกครั้ง ดัชนี Philadelphia Semiconductor พุ่งขึ้น 3.6% Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.18% ซึ่งดีที่สุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.60% ขณะที่ Dow ขยับขึ้นเล็กน้อย 0.03% การประชุมกำหนดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ประจำวันที่ 27-28 ตุลาคมกำลังดำเนินอยู่ โดยจะประกาศผลการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 29 ตุลาคม เวลา 02:00 น. ตามเวลาปักกิ่ง นักเศรษฐศาสตร์ 94 คนคาดการณ์ว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00%

สรุปโดย AI

ขยาย

ประเด็นหลัก: Anthropic ยื่นแบบฟอร์ม S-1 เพื่อเข้าจดทะเบียนใน Nasdaq ด้วยมูลค่าประเมิน 1.5-2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จุดกระแสการลงทุน AI กลับมาอีกครั้งและหนุนหุ้นชิปพุ่งขึ้นอย่างแรง ขณะที่การประชุม Fed กำลังดำเนินอยู่ ตลาดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยแต่ความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มสูงขึ้น ด้านตลาดคริปโต Bitcoin spot ETF ยุติการไหลออกสุทธิ โดย BTC ยืนเหนือระดับ 80,000 ดอลลาร์
ปัจจัยสำคัญ:
1. Anthropic มีรายได้ครึ่งปีแรก 1.63 หมื่นล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้น 1258% เมื่อเทียบปีต่อปี) กำไรจากการดำเนินงานรายไตรมาสเป็นบวกครั้งแรก อัตราการรักษารายได้สุทธิอยู่ที่ประมาณ 900% โดย Goldman Sachs และ Morgan Stanley เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลัก ตั้งเป้าเข้าจดทะเบียนในสัปดาห์วันที่ 16 พฤศจิกายน
2. ดัชนี Philadelphia Semiconductor พุ่ง 3.6% แตะ 11,482.50 จุด สร้างสถิติเพิ่มขึ้นรายวันมากที่สุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน หุ้นผู้นำอย่าง Nvidia และ Broadcom แข็งแกร่ง全线 ขณะที่ Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.18%
3. Fed มีอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันที่ 3.75%-4.00% นักเศรษฐศาสตร์ 94 คนคาดว่าจะคงไว้ในเดือนตุลาคม แต่ CPI เดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 3.7% และราคาพลังงานที่สูงทำให้การขึ้นดอกเบี้ย 25bp ในเดือนธันวาคมกลายเป็นเหตุการณ์ที่มีโอกาสสูง
4. WTI น้ำมันดิบ跌破 100 ดอลลาร์/บาร์เรล จากการที่อิหร่านและโอมานบรรลุความคืบหน้าในการเจรจากรอบการเดินเรือช่องแคบฮอร์มุซ โดย IEA คาดว่าความต้องการน้ำมันทั่วโลกในไตรมาสที่ 4 จะลดลง 2.5 ล้านบาร์เรล/วันเมื่อเทียบปีต่อปี
5. Bitcoin spot ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิ 110 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ ยุติการไหลออกสุทธิของสัปดาห์ก่อนหน้า โดย BlackRock IBIT เป็นผู้รับเงินไหลเข้าทั้งหมด ถือครองประมาณ 814,263 BTC ขณะที่ BTC อยู่ที่ 80,777 ดอลลาร์
6. Strategy ถือครอง 848,517 BTC (ราคาเฉลี่ยประมาณ 75,446 ดอลลาร์) ระงับการซื้อเหรียญติดต่อกันหลายครั้ง และหันไปซื้อคืนหุ้นบุริมสิทธิ์ STRC มูลค่าประมาณ 205 ล้านดอลลาร์ กฎใหม่ของ MSCI อาจทำให้ถูกตัดออกจากดัชนี
7. จุดเสี่ยง: Fed ส่งสัญญาณ hawkish เกินคาด ผลประกอบการเทคโนโลยีต่ำกว่าคาด (MSFT, GOOGL จะประกาศหลังปิดตลาดวันที่ 28 ตุลาคม) การเจรจาตะวันออกกลางล้มเหลว และ BTC หลุดระดับ 80,000 ดอลลาร์

1. สรุปข่าวพาดหัว

Anthropic ยื่นไฟล์ S-1 ต่อ SEC อย่างเป็นทางการ วางแผนเข้าจดทะเบียนใน Nasdaq ด้วยรหัส "ANT" คาดมูลค่าบริษัทอยู่ที่ 1.5-2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ มีโอกาสกลายเป็นหนึ่งในการระดมทุน IPO ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ บริษัทมีรายได้ครึ่งปีแรก 1.63 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (เพิ่มขึ้น +1258% เมื่อเทียบปีต่อปี) Goldman Sachs และ Morgan Stanley เป็นผู้ดูแลการจัดจำหน่ายหลัก ตั้งเป้าเข้าซื้อขายในสัปดาห์วันที่ 16 พฤศจิกายน
หุ้นกลุ่มชิปปรับขึ้นแข็งแกร่งเป็นวันที่สองติดต่อกัน ดัชนี Philadelphia Semiconductor Index (SOX) พุ่งขึ้น 3.6% สู่ 11,482.50 จุด สร้างสถิติการเพิ่มขึ้นรายวันที่มากที่สุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน ข่าวการ IPO ของ Anthropic จุดกระแสการลงทุนใน AI อีกครั้ง หุ้นผู้นำกลุ่มชิปอย่าง NVIDIA และ Broadcom ปรับขึ้นทั้งกระดาน หนุนให้ Nasdaq ปิดบวก 1.18%
การประชุมกำหนดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ระหว่างวันที่ 27-28 ตุลาคม กำลังดำเนินอยู่ โดยจะประกาศมติอัตราดอกเบี้ยในเวลา 02:00 น. ของวันที่ 29 ตุลาคม ตามเวลาปักกิ่ง นักเศรษฐศาสตร์ 94 คนคาดการณ์ว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม (ปัจจุบันอยู่ที่ 3.75%-4.00%) แต่ตัวเลข CPI เดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 3.7% และราคาพลังงานที่สูงขึ้นทำให้ความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น แผนภาพจุด (dot plot) เดือนตุลาคมชี้ว่าการขึ้นดอกเบี้ยอีก 25bp ก่อนสิ้นปีเป็นเหตุการณ์ที่มีโอกาสสูง
ราคาน้ำมัน WTI ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบหกเดือน ลดลงต่ำกว่า 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล อิหร่านและโอมานกำลังเจรจากรอบข้อตกลงการกลับมาเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ ช่วยคลายความกังวลเรื่องการหยุดชะงักของอุปทาน ขณะที่ IEA ก่อนหน้านี้คาดการณ์ว่าความต้องการน้ำมันทั่วโลกในไตรมาสที่ 4 จะลดลง 2.5 ล้านบาร์เรลต่อวันเมื่อเทียบปีต่อปี
ETF บิตคอยน์สปอตในวันจันทร์ (26 ตุลาคม) มีเงินไหลเข้าสุทธิ 110 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ สิ้นสุดทิศทางการไหลออกสุทธิในสัปดาห์ก่อนหน้า โดย BlackRock IBIT เป็นผู้รับเงินไหลเข้าสุทธิทั้งหมดแต่เพียงผู้เดียว บิตคอยน์ยืนเหนือระดับ 80,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ที่ 80,777 ดอลลาร์สหรัฐฯ

2. ภาพรวมตลาดหุ้นสหรัฐฯ และภาวะมหภาค

ดัชนีหลักสามตัวปิดตลาด (เวลาตะวันออกสหรัฐฯ 2026-10-27 16:00)

แหล่งข้อมูล: Yahoo Finance

ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก: การยื่นไฟล์ S-1 ของ Anthropic จุดกระแสการลงทุนใน AI อีกครั้ง หุ้นกลุ่มชิปปรับขึ้นทั้งกระดานหนุนให้กลุ่มเทคโนโลยีนำตลาด Nasdaq +1.18% เป็นผลประกอบการรายวันที่ดีที่สุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน ขณะที่ Dow Jones ได้รับผลกระทบจากหุ้นถ่วงน้ำหนักอย่าง UnitedHealth ปรับขึ้นเพียง 0.03% ยังไม่เห็นสัญญาณชัดเจนของการเปลี่ยนสไตล์จากเทคโนโลยีไปสู่สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง S&P 500 ปรับขึ้นปิดบวกเป็นวันที่สองติดต่อกัน

ภาวะมหภาคและ Fed

อัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของธนาคารกลางสหรัฐฯ: ช่วงเป้าหมายปัจจุบันอยู่ที่ 3.75%-4.00% (มีผลหลังการขึ้นดอกเบี้ย 25bp เมื่อวันที่ 17 กันยายน 2026 เป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023)
การประชุม FOMC: การประชุมระหว่างวันที่ 27-28 ตุลาคม กำลังดำเนินอยู่ โดยจะประกาศมติอัตราดอกเบี้ยในเวลา 14:00 น. ของวันที่ 28 ตุลาคม เวลาตะวันออกสหรัฐฯ (02:00 น. ของวันที่ 29 ตุลาคม ตามเวลาปักกิ่ง) การประชุมครั้งนี้จะไม่เผยแพร่สรุปคาดการณ์เศรษฐกิจ (SEP) และแผนภาพจุด
ความคาดหวังของตลาด: นักเศรษฐศาสตร์ 94 คนส่วนใหญ่คาดว่าเดือนตุลาคมจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม CME FedWatch ก่อนหน้านี้แสดงความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมอยู่ที่ประมาณ 50% แต่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายนที่อ่อนแอกว่าคาดทำให้ตลาดหันมาคาดการณ์ว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยอีก 25bp ในเดือนธันวาคม
เงินเฟ้อ: CPI เดือนกันยายนเพิ่มขึ้น +3.7% เมื่อเทียบปีต่อปี (ประกาศเมื่อวันที่ 14 ตุลาคม) เป็นระดับสูงสุดในระยะเวลาที่ผ่านมา โดยราคาพลังงานที่พุ่งขึ้นเป็นสาเหตุหลัก CPI เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น +3.4% เมื่อเทียบปีต่อปี

ตลาดพันธบัตร เงินตราต่างประเทศ และสินค้าโภคภัณฑ์ (10-27)

แหล่งข้อมูล: Yahoo Finance API

3. หุ้นรายตัวและกลุ่มอุตสาหกรรมที่น่าสนใจ

1. กลุ่ม AI/เซมิคอนดักเตอร์ — การ IPO ของ Anthropic จุดกระแสความร้อนแรง

ดัชนี Philadelphia Semiconductor Index (SOX) +3.60% ปรับขึ้นแข็งแกร่งเป็นวันที่สองติดต่อกัน
ไฟล์ S-1 ของ Anthropic เปิดเผยรายได้ครึ่งปีแรก 1.63 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (เพิ่มขึ้น +1258% เมื่อเทียบปีต่อปี) กำไรจากการดำเนินงานรายไตรมาสเป็นบวกเป็นครั้งแรก อัตราการรักษารายได้สุทธิอยู่ที่ประมาณ 900% ยืนยันความเต็มใจจ่ายของผู้ประกอบการสำหรับ AI ที่แข็งแกร่ง
ในด้านข่าว วันที่ 26 ตุลาคม หุ้นเทคโนโลยีปรับขึ้นพร้อมกันหลังการประกาศข่าว IPO: NVIDIA (NVDA) +2.4%, Microsoft (MSFT) +1.5%, Micron (MU) +3%, Broadcom (AVGO) +2.3% (แหล่งข้อมูล: Yahoo Finance, Reuters)
NVDA ปิดตลาด 10-26 ที่ 216.00 หลังตลาด 217.94 (+0.90%); MSFT ปิดตลาด 10-26 ที่ 532.60 หลังตลาด 531.33 (-0.24%)
จับตา: MSFT และ GOOGL จะประกาศผลประกอบการหลังตลาดวันที่ 28 ตุลาคม ซึ่งเป็นไฮไลท์สำคัญของฤดูกาลประกาศผลประกอบการเทคโนโลยีในสัปดาห์นี้

2. หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ — เปิดฉากสัปดาห์ประกาศผลประกอบการ

AAPL ปิดตลาด 10-26 ที่ 343.91 หลังตลาด 347.10 (+0.93%)
GOOGL ปิดตลาด 10-26 ที่ 316.80 หลังตลาด 320.58 (+1.19%); จะประกาศผลประกอบการหลังตลาดวันที่ 28 ตุลาคม
META ปิดตลาด 10-26 ที่ 630.56 หลังตลาด 620.19 (-1.64%)
สัปดาห์นี้เป็นช่วงที่หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ประกาศผลประกอบการหนาแน่น: MSFT, GOOGL (หลังตลาด 10-28), META, AMZN และอื่นๆ จะทยอยประกาศ ตลาดจับตาคำแนะนำด้านการใช้จ่ายลงทุนใน AI

3. กลุ่มน้ำมันดิบและพลังงาน — ราคาน้ำมันปรับลงคลายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

WTI ลดลงต่ำกว่าแนว 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ Brent ปรับลงตาม
ปัจจัยขับเคลื่อน: การเจรจาระหว่างอิหร่านและโอมานเกี่ยวกับกรอบการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซมีความคืบหน้า รายงานรายเดือนของ IEA คาดการณ์ว่าความต้องการน้ำมันทั่วโลกในไตรมาสที่ 4 จะลดลง 2.5 ล้านบาร์เรลต่อวันเมื่อเทียบปีต่อปี
กลุ่มพลังงานเผชิญแรงกดดัน แต่ราคาน้ำมันยังคงสูงกว่าระดับต้นปีมาก (WTI ต้นปีอยู่ที่ประมาณ 72 ดอลลาร์สหรัฐฯ) การส่งผ่านไปยังหมวดพลังงานใน CPI ยังคงเป็นจุดสนใจของ Fed

4. หุ้นสหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้องกับคริปโต

4.1 ความเคลื่อนไหวของบริษัท DAT (Digital Asset Treasury)

Strategy (MSTR) — ระงับการซื้อบิตคอยน์ มุ่งเน้นการซื้อคืนหุ้นบุริมสิทธิ

สินทรัพย์ที่ถือครอง: ณ วันที่ 25 ตุลาคม Strategy ถือครอง 848,517 BTC ต้นทุนสะสมในการซื้อประมาณ 6.402 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ต้นทุนเฉลี่ยประมาณ 75,446 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อเหรียญ
ความเคลื่อนไหวสัปดาห์นี้: ในสัปดาห์วันที่ 19-25 ตุลาคม Strategy ไม่ได้ซื้อหรือขายบิตคอยน์ใดๆ และไม่ได้ออกหุ้นระดมทุนผ่านแผน ATM นับเป็นอีกสัปดาห์ที่บริษัทยังคงระงับการซื้อบิตคอยน์ต่อเนื่อง
การเปลี่ยนทิศทางการจัดสรรทุน: บริษัทใช้เงินสดสำรองในรูปดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเพื่อซื้อคืนหุ้นบุริมสิทธิถาวรชุด STRC จำนวน 2,068,459 หุ้น ด้วยมูลค่าประมาณ 205 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยไม่ได้ซื้อคืนหลักทรัพย์ประเภทอื่น จุดเน้นของกลยุทธ์เปลี่ยนจากการเพิ่มการถือครอง BTC ไปสู่การรักษาราคาหุ้นบุริมสิทธิและความเชื่อมั่นของผู้ถือหุ้น
จังหวะการซื้อบิตคอยน์ก่อนหน้านี้: กลางเดือนตุลาคมเคยกลับมาซื้อในปริมาณเล็กน้อย — สัปดาห์วันที่ 12 ตุลาคมซื้อ 250 BTC และซื้อคืน STRC มูลค่า 192 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ; สัปดาห์วันที่ 19 ตุลาคมซื้อ BTC มูลค่าประมาณ 22 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และซื้อคืน STRC มูลค่า 193 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
แนวโน้มผลประกอบการ Q3: Strategy คาดการณ์กำไรจากมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ดิจิทัลใน Q3 ประมาณ 2.09 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (ไม่ใช่เงินสด) ซึ่งสะท้อนกำไรจากการตีราคาตามมูลค่าตลาดที่เกิดจากราคา BTC ที่เพิ่มขึ้นเป็นหลัก บริษัทจะประกาศผลประกอบการ Q3 ในเร็วๆ นี้
ความเสี่ยงจากดัชนี MSCI: MSCI ได้กำหนดกฎเกณฑ์ดัชนีใหม่อย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 15 ตุลาคม ซึ่งอาจกีดกันบริษัท DAT ที่มีธุรกิจหลักเป็นสินทรัพย์คริปโต เช่น Strategy ออกจากดัชนี MSCI ก่อนหน้านี้ Michael Saylor ประธานกรรมการบริหาร และ Phong Le CEO ของ Strategy เคยวิพากษ์วิจารณ์การตัดสินใจดังกล่าวว่าเป็นนโยบายที่ "เลือกปฏิบัติ"
ราคาหุ้น MSTR: ราคาปิดกราฟรายวัน 10-26 อยู่ที่ 139.82 (ลดลง 4.24% จากราคาปิด 10-23 ที่ 146.01) หลังตลาดอยู่ที่ 141.40 (+1.13%) การที่ BTC กลับขึ้นเหนือระดับ 80,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ช่วยหนุนราคาหลังตลาด

การเปลี่ยนแปลงในรายชื่อหุ้นสหรัฐฯ คริปโตที่น่าจับตา: สัปดาห์นี้ไม่มีบริษัทใหม่ประกาศเปลี่ยนธุรกิจเป็น DAT หรือเริ่มซื้อ BTC/ETH เป็นสินทรัพย์สำรอง Smarter Web Company (จดทะเบียนในสหราชอาณาจักร) ก่อนหน้านี้ระดมทุนได้ 10 ล้านปอนด์สำหรับกลยุทธ์ Bitcoin Treasury ควรจับตาความคืบหน้าต่อไป (แหล่งข้อมูล: Crypto Times, 27 ตุลาคม)

4.2 หุ้นสหรัฐฯ กลุ่มคริปโตโดยรวม

กลุ่มบริษัทขุด — BTC ฟื้นตัวหนุนการรีบาวด์หลังตลาดที่แข็งแกร่ง

แหล่งข้อมูล: ชุดข้อมูลกราฟรายวัน Yahoo Finance API

กลุ่มบริษัทขุดปรับลงตามตลาดใน 10-26 แต่หลังตลาด 10-27 รีบาวด์แข็งแกร่งจากการที่ BTC กลับขึ้นไปที่ 80,777 ดอลลาร์สหรัฐฯ RIOT และ CIFR มีอัตราการเพิ่มขึ้นหลังตลาดใกล้เคียงหรือเกิน 10% แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นสูงของหุ้นบริษัทขุดต่อราคา BTC

ตลาดแลกเปลี่ยนและแพลตฟอร์ม

COIN และ HOOD ปรับลงในช่วงการซื้อขายปกติ 10-26 แต่หลังตลาดปรับขึ้นเล็กน้อยทั้งคู่ Coinbase ในฐานะตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ปริมาณการซื้อขายมีความสัมพันธ์สูงกับราคา BTC

กระแสเงินทุนของ ETF บิตคอยน์สปอต

26 ตุลาคม (วันจันทร์): ETF บิตคอยน์สปอตในสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิรวม +110 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีเพียง BlackRock IBIT เพียงรายเดียวที่บันทึกเงินไหลเข้าสุทธิ 110.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ กองทุนอื่นไม่มีเงินไหลเข้าสุทธิในวันนั้น
ทบทวนสัปดาห์ที่ผ่านมา: หลังจาก ETF บิตคอยน์เคยประสบภาวะเงินไหลออกสุทธิประมาณ 774 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ การไหลกลับเข้ามา

ลงทุน

ตลาดหุ้นสหรัฐ

ยินดีต้อนรับเข้าร่วมชุมชนทางการของ Odaily