Nansen: Terra ไม่ใช่แค่ Stablecoin

การแนะนำ

การรวบรวมต้นฉบับ: TechFlow Intern

การแนะนำ

โลกที่มีการกระจายอำนาจอย่างแท้จริงต้องการสกุลเงินที่มีการกระจายอำนาจปัจจุบัน การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ได้รับการสนับสนุนโดย Stablecoin แบบรวมศูนย์ นี่เป็นจุดหนึ่งของความล้มเหลวที่อาจส่งผลกระทบในระบบนิเวศของแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจทั้งหมดที่ใช้ DeFi เป็นกระดูกสันหลังของสภาพคล่อง

Terra ถูกสร้างขึ้นเพื่อเป็นทางเลือกแทนเหรียญ Stablecoin แบบรวมศูนย์ และโปรโตคอลของมันได้เติบโตขึ้นจนกลายเป็นบล็อคเชนที่ใหญ่เป็นอันดับ 2 โดยมูลค่าทั้งหมดจะถูกล็อค

เทอร์ร่าคืออะไร?

Terra เป็นโปรโตคอลหลายมิติ ไม่เพียง แต่เป็นโปรโตคอล Stablecoin เท่านั้น แต่ยังเป็นบล็อกเชนเลเยอร์ 1 ที่นักพัฒนาสามารถสร้างแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจTerra ถูกสร้างขึ้นโดยทีมงานที่ Terraform Labs ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2018 โดย Do Kwon และ Daniel Shin Do Kwon เป็น CEO คนปัจจุบันของ Terraform Labs

โปรโตคอล Terra

Terra Protocol เป็นโปรโตคอลบล็อกเชนสาธารณะสำหรับสร้าง Stablecoins อัลกอริธึมแบบกระจายอำนาจ Stablecoins อัลกอริทึมแบบกระจายอำนาจเป็นโทเค็นที่ตรึงอยู่กับสินทรัพย์ ในกรณีนี้คือสกุลเงินคำสั่ง การตรึงราคาจะคงไว้ตามกฎที่กำหนดไว้ในโค้ด ซึ่งไม่ได้รับการสนับสนุนโดยสินทรัพย์อ้างอิง เหรียญ Stablecoin ที่ไม่ใช่อัลกอริทึม เช่น USDT และ USDC ได้รับการสนับสนุนโดยสินทรัพย์ที่เทียบเท่ากับ USD หรือ USD

คีย์ข้อมูล

ปัจจุบัน Terra รองรับการสร้าง Stablecoins ใน 22 สกุลเงิน ตั้งแต่สกุลเงินหลัก เช่น USD, GBP, JPY ไปจนถึงสกุลเงินขนาดเล็ก เช่น SGD และ MNT ผู้ใช้จะสามารถแลกเปลี่ยนโทเค็น LUNA เป็น UST ซึ่งเป็น Stablecoin ที่มีมูลค่าเทียบเท่า และในทางกลับกันการแลกเปลี่ยน LUNA สำหรับ Stablecoins นั้นใช้ LUNA ทำให้เกิดการบีบอุปทาน ในทำนองเดียวกัน การแลกเปลี่ยน UST เป็น LUNA ก็จะใช้ UST เช่นกันตัวอย่างเช่น ถ้า 1LUNA=50 USD การแลกเปลี่ยน 1LUNA จะสร้าง 50UST (TerraUSD) และเผาผลาญ 1LUNA

เมื่อใดก็ตามที่ UST ถูกยกเลิกการตรึงจาก USD จะสร้างโอกาสในการเก็งกำไรสำหรับผู้ใช้ ในกรณีนี้ ผู้ใช้จะได้รับแรงจูงใจให้เปลี่ยนทิศทางของการเก็งกำไรเพื่อรักษาหมุด

เมื่อ 1UST>1USD ผู้ใช้จะแลกเปลี่ยน LUNA เป็น UST แล้วขาย UST เป็น USD เพื่อรับส่วนต่าง ในกรณีตรงกันข้าม (1UST<1USD) ผู้ใช้จะแลกเปลี่ยน UST เป็น LUNA โดยจะซื้อ LUNA ในจำนวนที่เท่ากันในราคาที่ต่ำกว่าดอลลาร์สหรัฐ

เทอร์ร่า บล็อกเชน

Terra blockchain เป็น blockchain แบบเลเยอร์เลเยอร์ที่พิสูจน์แล้วซึ่งสร้างขึ้นโดยใช้ชุดพัฒนาซอฟต์แวร์ของ Cosmos (SDK)ใช้ฉันทามติของ Tendermint เป็นกลไกฉันทามติ เมื่อตัวตรวจสอบเสนอบล็อกใหม่ ตัวตรวจสอบความถูกต้องอื่น ๆ จะทำการลงคะแนนสองรอบเพื่อตัดสินใจว่าจะยอมรับหรือปฏิเสธบล็อกที่เสนอ เสียงส่วนใหญ่สองในสามของ "ใช่" เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการบล็อกที่จะยอมรับ หากถูกปฏิเสธ ผู้ตรวจสอบความถูกต้องรายอื่นจะได้รับเลือกเป็นผู้เสนอและกระบวนการจะทำซ้ำ ผู้ตรวจสอบจะได้รับรางวัลเป็นค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่เกิดจากการทำธุรกรรมภายในบล็อก ผู้เสนอจะได้รับรางวัลใหญ่ขึ้นสำหรับความพยายามพิเศษของพวกเขา

mainnet ปัจจุบันรองรับตัวตรวจสอบความถูกต้องสูงสุด 130 รายการ โดยจัดอันดับตามจำนวนโทเค็น LUNA ที่มีอยู่ในกลุ่มตัวตรวจสอบความถูกต้อง ดังนั้นตัวตรวจสอบสุดท้ายจึงเป็นอุปสรรคในการเข้ามาเป็นผู้ตรวจสอบความถูกต้องในเครือข่าย ยิ่งพูลมีขนาดใหญ่เท่าใด โอกาสที่จะได้รับเลือกเป็นผู้เสนอก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น และจะได้รับรางวัลมากขึ้น ผู้ถือ LUNA สามารถมอบหมายโทเค็นของตนไปยังกลุ่มที่ตนเลือกและรับรางวัลตามสัดส่วนของเงินเดิมพัน Stake LUNA อนุญาตให้คุณลงคะแนนหรือส่งข้อเสนอการกำกับดูแลของคุณเอง LUNA ที่จำนองมีระยะเวลาปล่อย 21 วัน และผู้ถือครองจะไม่ได้รับรางวัลในช่วงเวลานี้ Terra blockchain เปิดให้สาธารณชนเข้าชม และโปรโตคอลอื่น ๆ สามารถสร้างต่อยอดได้หากพวกเขาเลือก Rust เป็นภาษาเข้ารหัสที่ใช้โดยระบบนิเวศของ Terra ซึ่งคล้ายกับภาษาของ Solana

ที่อยู่ที่ใช้งานประจำวันของ Terra มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นทีละน้อย โดยถึงจุดสูงสุดที่ 51,000 เมื่อวันที่ 9 มีนาคม และปัจจุบันอยู่ระหว่าง 3-35,000 จำนวนการทำธุรกรรมต่อวันมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปที่คล้ายกัน และทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ 690,000 รายการในวันที่ 9 มีนาคม

ข้อดีของ Terra Blockchain (Tx & Gas)

Terra blockchain มีข้อดีหลักสามประการ:ข้อความ。

ความเร็วและค่าใช้จ่าย

การใช้กลไกฉันทามติของ Cosmos Tendermint ทำให้ Terra สามารถบรรลุธุรกรรมต่อวินาที (TPS) ที่สูงในขณะที่รักษาค่าธรรมเนียมให้ค่อนข้างต่ำ มีการคาดการณ์ว่าสามารถรองรับได้ถึง 10,000 TPS และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมส่วนใหญ่ในเครือข่ายนั้นน้อยกว่า $1การทำงานร่วมกัน

การทำงานร่วมกัน

ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศของ Cosmos ที่กว้างขึ้น โครงการบน Terra และ Terra สามารถโต้ตอบกับโครงการอื่นๆ ภายในระบบนิเวศของ Cosmos ผ่าน Inter-Blockchain Communication Protocol (IBC) ของ Cosmos ปัจจุบัน Terra สามารถโต้ตอบโดยตรงกับโปรโตคอลยอดนิยม เช่น Osmosis, Juno, Secret network, Sifchain และอื่นๆ ในอนาคต ความสามารถในการทำงานร่วมกันจะเพิ่มขึ้น และ Terra จะสามารถสื่อสารโดยตรงกับทุกโปรโตคอลในระบบนิเวศของ Cosmos

นอกเหนือจากระบบนิเวศของจักรวาลแล้ว Terra ยังมีสะพานเชื่อมไปยัง Ethereum, Harmony และ Solana

หมายเหตุ: ภาพหน้าจอของ "อนาคต" เป็นรูปลักษณ์ปัจจุบันที่เปิดใช้งานแต่ละเชน และเป็นเพียงตัวอย่างให้เห็นถึงความสามารถในการทำงานร่วมกันที่เพิ่มขึ้นของ Terra ในอนาคต

ระบบนิเวศของ Terra

ระบบนิเวศของ Terra กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยมีโครงการมากกว่า 100 โครงการที่คาดว่าจะเปิดตัวในปี 2565 คำว่า TeFi (Terra Finance) เกิดจากความสนใจในแอปพลิเคชัน DeFi ในระดับสูง ในขณะที่เขียนบทความนี้ Terra อยู่ในอันดับที่สองด้วยมูลค่ารวม 22.48 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 54% ในเดือนที่ผ่านมา มูลค่าตลาดของ UST อยู่ที่ประมาณ 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์ และเติบโตขึ้นประมาณ 25% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ไม่เหมือนกับเชนที่เข้ากันได้กับ EVM ที่ดึงดูดโปรโตคอลที่มีอยู่แล้วบน Ethereum เพื่อรวมเข้ากับบล็อกเชนของตน โปรโตคอลส่วนใหญ่ที่เปิดตัวบน Terra เป็นโปรโตคอลดั้งเดิมบนบล็อกเชน จำนวนของโครงการ Terra-native ที่กำลังสร้างและความสามารถในการดึงดูดเงินทุนจำนวนมากในช่วงเริ่มต้นนี้เป็นข้อพิสูจน์ถึงคุณภาพของระบบนิเวศ

เมื่อคำนวณจากจำนวนผู้ใช้และจำนวนธุรกรรม โปรโตคอลที่มีการใช้งานมากที่สุดสามอันดับแรกได้แก่ Anchor Protocol, Astroport และ TerraSwap ต่อไปนี้จะแนะนำฟังก์ชันที่เกี่ยวข้องโดยย่อ

โปรโตคอลสมอ:มีจุดมุ่งหมายเพื่อเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับอัตราผลตอบแทนของ Stablecoin ซึ่งคล้ายกับบัญชีเงินฝากธนาคารแบบดั้งเดิม แต่มีอัตราดอกเบี้ยต่อปีที่สูงกว่ามาก เมษายนอยู่ที่ 19-20% UST

Astroport：มีจุดมุ่งหมายเพื่อเป็น DEX/AMM หลักของระบบนิเวศ Terra อำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ทั้งหมดบน Terra คล้ายกับการรวมกันของ Uniswap และ Curve

TerraSwap：AMM แรกบน Terra ซึ่งคล้ายกับ Uniswap ข้อแตกต่างหลักคือ TerraSwap ไม่อนุญาตให้ผู้ใช้แสดงรายการโทเค็นหรือสร้างพูลอย่างอิสระ

โฟกัสของ Terra คือการทำให้เทคโนโลยีบล็อกเชนเข้าถึงได้สำหรับคนทั่วไป แม้ว่าพวกเขาจะไม่รู้ตัวก็ตาม แอพการชำระเงิน เช่น Chai (เอเชีย), Kash (ยุโรป) และ Alice (สหรัฐอเมริกา) ตั้งเป้าที่จะเติมเต็มพื้นที่ที่ครอบครองโดยโซลูชั่นการชำระเงินดิจิทัลในปัจจุบัน เช่น Cash App และ PayPal โปรโตคอลเหล่านี้มีประสบการณ์ของผู้ใช้ส่วนหน้าคล้ายกับกระเป๋าเงินดิจิทัลแบบดั้งเดิม แต่ขับเคลื่อนโดย Terra blockchain ที่ส่วนหลัง และผู้ใช้มักไม่รู้ตัวว่ากำลังใช้ระบบที่ใช้บล็อกเชน Chai เป็นผู้ใหญ่ที่สุดในสามคน โดยทำธุรกรรมมากกว่า 6 พันล้านดอลลาร์ให้กับผู้ค้ากว่า 2,200 ราย

นอกจาก DeFi แล้ว Terra ยังมีระบบ NFT และเกมที่กำลังสร้างใหม่อีกด้วย RandomEarth เป็นตลาด NFT หลักของ Terra รองจาก Mirror Finance ในแง่ของจำนวนธุรกรรม Galactic Punks เป็นคอลเลกชันที่ใหญ่ที่สุดใน Terra และอาจเป็นรูปโปรไฟล์ที่พบมากที่สุดใน LUNAtics (แฟนของ Terra)

Gamevil ผู้เผยแพร่เกมที่รู้จักกันเป็นอย่างดีจากเกม Summoner Wars ได้ร่วมมือกับ TerraForm Labs เพื่อสร้างเกมและระบบนิเวศ NFT

ทุกบล็อกเชนต้องมีกระเป๋าเงินที่ดีเพื่อให้ผู้ใช้สามารถโต้ตอบกับแอปพลิเคชันและดูแลโทเค็นด้วยตนเอง ในระบบนิเวศของ Terra พวกเขาได้สร้างกระเป๋าเงินของตนเองและแดชบอร์ดที่เรียกว่า Terra Station เพื่อให้ผู้ใช้โต้ตอบกับฟังก์ชันหลักของโปรโตคอล แดชบอร์ดให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเมตริกหลักสำหรับโทเค็น LUNA และเหรียญ Stablecoin ต่างๆ เช่น ผลตอบแทนการเดิมพันและปริมาณธุรกรรมบนเครือข่าย

อนาคตของ Terra คืออะไร?

จะมีผลกระทบต่อ Terra เนื่องจากการเติบโตและการปรับปรุงความสามารถในการทำงานร่วมกันภายในระบบนิเวศของ Cosmos เนื่องจากโปรโตคอลจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ถูกสร้างขึ้นโดยใช้ Cosmos SDK และใช้ประโยชน์จาก IBC สำหรับการทำงานร่วมกัน จำนวนโปรโตคอลที่ Terra จะสามารถโต้ตอบด้วยได้ก็จะเพิ่มมากขึ้น การเชื่อมโยงข้ามโซ่กับบล็อกเชนอื่น ๆ ผ่านโปรโตคอลเช่น Wormhole จะเพิ่มการรองรับสำหรับเชนเพิ่มเติมและอนุญาตให้มีปฏิสัมพันธ์ระหว่างเชนที่รองรับ

การเพิ่มสภาพคล่องโดยรวมและฐานผู้ใช้ที่มีศักยภาพเป็นประโยชน์อย่างยิ่งต่อ Terra ไม่เพียงแต่แอปพลิเคชันบน Terra จะถูกใช้งานบ่อยขึ้นเท่านั้น แต่ Terra stablecoin เช่น UST จะถูกใช้งานบ่อยขึ้นด้วย ห่วงโซ่และการแลกเปลี่ยนทุกรายการที่เพิ่มการสนับสนุนสำหรับ UST ทำให้ UST ก้าวเข้าใกล้การเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนสำหรับ cryptocurrencies

ระบบนิเวศของ TeFi จะยังคงขยายตัวต่อไป โดยมีการเปิดตัวแอปพลิเคชันเพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนและปีข้างหน้า แอปพลิเคชันคุณภาพสูงจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ จะเพิ่มสภาพคล่องของระบบนิเวศและเพิ่มความแข็งแกร่งโดยรวมของ TeFi

แอพถูกสร้างขึ้นเพื่อเติมเต็มช่องว่างหรือแก้ปัญหาที่มีอยู่ในแอพอื่นๆ สิ่งนี้นำไปสู่ประสบการณ์ DeFi แบบองค์รวมมากขึ้นในฐานะผู้ใช้ปลายทาง และเพิ่มความมั่นใจในระบบนิเวศของ Terra ที่กว้างขึ้น ตัวอย่างของสิ่งนี้ ได้แก่ WhiteWhale ซึ่งเป็นโปรโตคอลที่ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยสามารถช่วย UST รักษาสกุลเงินของตนได้ และโปรโตคอลการประกัน เช่น Nexus Mutual ซึ่งให้การประกันเงินฝากสำหรับผู้ฝากเงินบน Anchor Protocol โปรโตคอลการชำระเงินของ Terra เช่น Chai จะยังคงขับเคลื่อนการยอมรับและการใช้งานของ Terra blockchain และ stablecoin ต่าง ๆ ในโลกแห่งความเป็นจริงต่อไป

สรุป

สรุป

Terra ถูกสร้างขึ้นโดยมีเป้าหมายที่ทะเยอทะยานในการแปลงเงินเพื่อเสริมอำนาจให้กับเศรษฐกิจแบบกระจายอำนาจ ระบบนิเวศ dApp และโทเค็น LUNA นำเสนอโอกาสที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนในการลงทุนในการเติบโตของ blockchains ชั้น 1 และ Stablecoin แบบกระจายอำนาจ

อัตราการเติบโตของ dApps บน Terra และความต้องการพื้นฐานสำหรับสกุลเงินที่กระจายอำนาจทำให้ UST เป็นผู้นำในภาคส่วน Stablecoin ที่กระจายอำนาจในกลุ่มสกุลเงินดิจิตอลการมุ่งเน้นที่ DeFi การทำงานร่วมกัน และแอปพลิเคชันการชำระเงินนั้นสร้างรากฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการเติบโตในอนาคตจากเจ้าของสกุลเงินดิจิทัลและประชาชนทั่วไป คาดว่าจะเปิดตัวแอปพลิเคชั่นใหม่มากกว่า 100 รายการในปี 2565 อาจกล่าวได้ว่าเราเป็นเพียงจุดเริ่มต้นของ TeFi และ Terra เป็นโปรโตคอลที่ควรค่าแก่การให้ความสนใจ