การวิจัยการลงทุนของกลุ่มใหม่: ได้รับ 2021 Algorithmic Stablecoins จาก BAGS

ผู้เขียนบทความนี้คือ Barry นักวิเคราะห์กลยุทธ์ของ New Bloc ซึ่งมีประสบการณ์ 5 ปีในการเทรดในตลาดแลกเปลี่ยนทองคำ

ผู้เขียนบทความนี้คือ Barry นักวิเคราะห์กลยุทธ์ของ New Bloc ซึ่งมีประสบการณ์ 5 ปีในการเทรดในตลาดแลกเปลี่ยนทองคำ

DeFi มีการพัฒนาอย่างรวดเร็วในปี 2020 ในปีที่ผ่านมา จำนวนกระเป๋าเงินที่เข้าร่วม DeFi ได้เพิ่มขึ้นจาก 58,000 เป็นประมาณ 200,000 ในขณะนี้ เพิ่มขึ้น 466% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ปริมาณธุรกรรมบนเครือข่าย Ethereum ก็เพิ่มขึ้นจาก 21 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี 2019 เป็น 270 พันล้านเหรียญสหรัฐในปัจจุบัน เพิ่มขึ้น 1178% แอปพลิเคชัน DeFi 10 อันดับแรกคิดเป็น 87% ของปริมาณธุรกรรมบนเครือข่าย ณ สิ้นปี 2020 มูลค่ารวมที่ถูกล็อคในระบบนิเวศ Ethereum DeFi สูงถึง 13 พันล้านดอลลาร์เป็นประวัติการณ์

ด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของ DeFi จุดเริ่มต้นของอัลกอริทึม Stablecoins อาจกำลังมา ด้านล่างเราจะแนะนำ Stablecoins อัลกอริทึมที่กำลังมีการพูดคุยโดยผู้คน

AMPL เป็นสกุลเงินที่มีเสถียรภาพตามอัลกอริทึมที่ได้รับความสนใจอย่างกว้างขวางในตอนเริ่มต้น โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 100 เท่าจากราคาต่ำสุดในปี 2020 กลไกของมันคือเมื่อราคาตลาดของ AMPL สูงกว่าค่าคงที่ $1 โทเค็นเพิ่มเติมจะ ออกสู่ตลาด และเมื่อราคาตลาดของ AMPL ลดลงต่ำกว่า $1 มันจะอ่อนตัว และในที่สุดราคาสามารถผันผวนประมาณ $1 ผ่านการควบคุมอุปทาน

กลไกของ AMPL ยังนำมาซึ่งอันตรายแอบแฝง ตัวอย่างเช่น การออกเพิ่มเติมหรือการลดขนาดเป็นเพียงการเปลี่ยนแปลงของอุปทานแต่ตัวกำหนดการเปลี่ยนแปลงของราคาไม่ได้เป็นเพียงอุปทานแต่รวมถึงอุปสงค์ด้วยหากอุปสงค์หลักของ AMPL ในตลาดมา จากการเก็งกำไรหรือการเก็งกำไร จากนั้น เมื่อราคาต่ำกว่า $1 AMPL ในมือของนักลงทุนจะลดลงและอุปสงค์ในการเก็งกำไรก็จะลดลงอย่างมากเช่นกัน เมื่อราคาลดลงอย่างรวดเร็ว arbitrageurs อาจสงสัยว่ากลไกของเกมนั้นเลือกเอง เพื่อตัดตำแหน่งออก และในที่สุดก็เกิดภาวะเงินฝืด + ความเสี่ยงลดลงสองเท่า

Basis Cash เป็นสกุลเงินที่เสถียรของอัลกอริทึมที่ได้รับการปรับปรุง Basis Cash มีสามโทเค็น ได้แก่ BAC (Basis Cash), BAS (Basis Share) และ BAB (Basis Bond) จุดประสงค์ของ BAS และ BAB คือทำให้ BAC คงที่ที่ $1 เพื่อรักษาเสถียรภาพ ราคาของ BAC ตลอดเกมระหว่างสามโทเค็น และให้ราคาผันผวนประมาณ $1

เมื่อราคา BAC ในตลาดสูงกว่า $1 Basis จะอนุญาตให้ BAB ถูกแลกเพื่อเพิ่มอุปทานของ BAC สู่ตลาด และในที่สุดราคา BAC สามารถกลับมาที่ $1 เมื่อราคาตลาดของ BAC ต่ำกว่า $1 ผู้ใช้ BAB สามารถซื้อได้ด้วย BAC โดยที่ราคาของ BAB คือ 1 BAB = 1 BAC

เมื่อราคา BAC ต่ำกว่า $0.95 สัญญาจะเปิดช่อง BAC ถึง BAB (ราคา BAC = ราคา BAC ^ 2) เมื่อราคา BAC สูงกว่า 1.05 เหรียญสหรัฐ จะมีการเปิดช่อง BAB exchange BAC (1 BAB=1 BAC) วิสัยทัศน์คือการอาศัยเกมภายในเพื่อรักษาเสถียรภาพของราคา

Basis Gold เป็นโครงการสกุลเงินที่เสถียรด้วยอัลกอริทึมโครงการแรกบน Huobi Ecological Chain (HECO) เช่นเดียวกับ BAC มีสามโทเค็นในข้อตกลง ได้แก่ BAG (Basis Gold), BAGS (Basis Gold Share) และ BAGB (Basis Gold Bond) . BAG และ BAGS สามารถรับได้จากการขุด โดยที่ BAG ถูกตรึงไว้ที่ 1 ดอลลาร์ในฐานะสกุลเงินที่มั่นคง และผู้ถือ BAGS สามารถรับรายได้พิเศษที่สร้างโดย BAG หลังอัตราเงินเฟ้อโดยการเข้าร่วมในการจำนำ

BAGB เป็นพันธบัตรที่ออกเมื่อราคาของ BAG ต่ำกว่า $1 เพื่อซื้อคืน BAG เมื่อ BAG ส่งคืนเป็น $1 ผู้ถือ BAGB สามารถแลกเปลี่ยน BAG ได้ 1:1 โปรโตคอล Basis Gold ไม่เพียงแต่รับประกันความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ยังสามารถดึงดูดผู้ชมจำนวนมากได้อย่างเต็มที่ และการแจกจ่ายโทเค็นนั้นยุติธรรมอย่างยิ่งและปราศจากการแทรกแซงและการควบคุมของมนุษย์

ในปัจจุบัน ราคาของ BAG สูงกว่า $1 เนื่องจากผู้ถือ BAGS เข้าร่วมในการจำนำ พวกเขาสามารถได้รับรายได้พิเศษที่สร้างโดย BAG หลังจากอัตราเงินเฟ้อ ตราบใดที่ราคาของ BAG ยังคงสูงกว่า $1 ก็จะเป็นประโยชน์ BAGS และจะมีการเติบโตมากขึ้นเงินทุนจำนวนมากเข้าสู่ตลาดเพื่อถือครอง BAGS

หากราคาของ BAG สูงกว่า $1 มาก ระดับเงินเฟ้อจะสูงขึ้น และการถือ BAGS ก็จะได้รับประโยชน์มากขึ้นเช่นกัน เมื่อมีคนถือ BAGS มากขึ้นเรื่อยๆ ราคาของ BAG ก็จะสูงขึ้นไปอีก

แต่เมื่อราคาของ BAG เริ่มลดลงแต่มากกว่า $1 การคาดการณ์ภาวะเงินฝืดจะเริ่มปรากฏขึ้น แม้ว่า BAGS จะยังสามารถได้รับผลประโยชน์จากอัตราเงินเฟ้อ เนื่องจากผู้ถือ BAGS คนก่อนมีตำแหน่งทำกำไรจำนวนมากพวกเขาอาจเริ่มพิจารณา ถอนเงิน

ในช่วงที่กำลังเฟื่องฟูของ DeFi นวัตกรรมอย่างต่อเนื่องของอัลกอริทึม Stablecoins อาจได้รับการยอมรับจากตลาดมากขึ้น ผู้รับผิดชอบ Huobi Ecological Chain เคยกล่าวไว้ว่า Algorithm Stablecoins เป็นเส้นทางที่ยังใหม่อยู่และกุญแจสู่ความสำเร็จอยู่ที่ว่าพวกเขาสามารถทำได้หรือไม่ ผ่านวงจรเงินฝืดอย่างรวดเร็ว

ในฐานะที่เป็นเหรียญ Stablecoin แบบอัลกอริทึมตัวแรกที่เปิดตัวบน Heco Basis Gold ได้สร้างฉันทามติของชุมชนที่แข็งแกร่งและผ่านการทดสอบรอบแรกได้สำเร็จ ด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของตลาด cryptocurrency สถานการณ์การใช้งานของ Basis Gold จะค่อยๆ เพิ่มขึ้น ความต้องการ BAG จะเพิ่มขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ และราคาของสกุลเงินก็จะสูงขึ้นตามไปด้วย BAGS ซึ่งได้ประโยชน์จากอัตราเงินเฟ้อก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน