저자: 조르디 알렉산더
보조 제목
1장: 생명, 우주, 모든 것에 관한 궁극적인 질문에 대한 답
Ponzi 세계의 미지의 바다를 탐색하는 방법을 배우고 싶다고 들었습니다!
당신이 여기 오기까지 이 모든 광년을 여행했으므로 바로 요점으로 들어가겠습니다.
당신이 찾는 궁극적인 질문에 대한 대답은 (-4,+2)입니다.
이 게임 이론적 표기법은 상호 작용의 결과를 나타냅니다. (X,Y)는 플레이어 1이 X로 끝나고 플레이어 2가 Y로 끝나는 것을 의미합니다.
사실 폰지 수법의 한 선수가 결국 이기면 다른 선수는 더 많은 것을 잃습니다.
간단히 말해, 폰지 사기는 람보르기니 2대를 벌 때마다 빈손으로 떠나는 사람들로부터 더 많은 티켓을 빨아들입니다.
자원을 모으는 게임은 인류만큼이나 오래되었으며, 수세기 동안 인간의 기본적인 필요를 활용하는 데 점점 더 효율적이 되었습니다.
인간은 모두 성공하고, 공동체에 속하고, 자신보다 더 큰 무언가의 일부가 되기를 갈망합니다.
웹 3.0 시대에 접어들고 우리 주변의 모든 것이 금융화되고 토큰화됨에 따라 이러한 메커니즘은 더욱 복잡하고 이상해질 것입니다.
그러므로,
그러므로,2장:。
2장:폰지 유니버스의 세 가지 기본 법칙
열역학에서 "고립 시스템"은 환경과 완전히 격리된 시스템을 의미합니다.
따라서 우리는 "격리된 투자 시스템"의 개념을 소개합니다.순전히 금전적 수익 창출을 기대하면서 프로토콜에 들어가는 자금.
생생하게 표현하고 싶다면 8명으로 구성된 포커 테이블을 상상해 보세요.
그들 중 4명이 그곳에서 일하는 프로이고 나머지 4명은 사교와 오락을 위해 거기에 있다면 테이블은 개방형 시스템입니다.
하지만 8명이 모두 프로라면 테이블은 경제적으로 고립된 시스템이다.
폰지 경제학의 제1법칙:
고립된 시스템의 금액은 이동할 수 있지만 투자한 금액 이상으로 증가할 수는 없습니다.
경제적으로 고립된 시스템은 돈을 창출할 수 없으며 투입한 돈을 재분배할 수 있을 뿐입니다. 따라서 승자를 만들어 낼 수는 있지만 그러한 승리는 다른 플레이어를 희생시킬 수 있습니다.
제로섬 게임은 사람들이 서로 뭉쳐서 헝거게임이 되는 협동적인 부분을 가질 수 있습니다. 그러나 결국 그들은 여전히 서로 대적하고 있으며 플레이어 간의 전투, 익명 플레이어와 익명 플레이어 간의 전투가 될 것입니다.
이것은 단순한 제로섬 게임이 아니라 숨겨진 비용을 고려하면 네거티브섬 게임입니다.
폰지 경제학의 두 번째 법칙:
격리된 시스템의 엔트로피 손실은 시간이 지남에 따라 증가합니다.
거래 수수료, 차익 거래 봇과 우리 주변에 도사리고 있는 샌드위치 공격, 가치를 빨아들이려는 의도, 높은 채굴 비용, 잠재적인 코드 버그.
운영 체제 비용만 계속 합산됩니다...
...그리고 이 모든 것은 설립자들이 자금을 재할당하기 위해 뒷문을 남겼는지 여부를 고려하지 않은 상태입니다.
시간이 흐르고 비용이 쌓이면 플레이어는 점점 더 적은 돈을 얻습니다. 포커 게임의 예에서 그들이 오랫동안 게임을 계속하면 카지노의 레이크는 점점 더 높아질 것이고 결국 테이블 위의 모든 돈은 카지노가 가져갈 것입니다.
시스템의 손실이 증가함에 따라 우리는 마지막 법칙에 도달합니다.
폰지 경제학의 세 번째 법칙:
시스템의 통화량이 감소하기 시작하면 시스템 활동도 0으로 떨어집니다.
충분한 수입이 없으면 로켓의 힘이 고갈되면 죽음의 소용돌이가 시작됩니다. 미래의 부에 대한 희망이 사라지고, 소문이 퍼지고, 커뮤니티와 사고 공유가 하락세를 보일 수 있습니다.
이 죽음의 소용돌이가 전개되는 데 몇 달 또는 몇 년이 걸릴 수 있지만 결국 폰지 계획의 규모가 커짐에 따라 게임을 계속하려면 기하급수적으로 더 많은 자본이 필요합니다.
Ponzi 계획이 수십억 달러로 성장하면 시스템의 유기적 손실을 유지하기 위해 많은 수의 새로운 진입자에게 의존해야 하며, 이는 극복할 수 없는 중력을 생성합니다.
암호 화폐의 세계에서 우리는 DeFi 프로토콜 포크 분야에서 이러한 진화를 수없이 목격했습니다. 그들은 정체성과 새로운 체인 외에 특별히 유용한 것을 추가하지 않고 폰지 사이클에 들어갑니다. 유동성 채굴에 대한 긍정적인 보상은 점차 사용자를 파밍으로 끌어들여 총 가치 잠금(TVL)을 증가시키고 모멘텀을 구축하고 있습니다.
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3장: 첫 번째 원칙 프레임워크 및 FAQ
모든 게임의 기본 구조는 동일합니다.
1. 개방: 사람들이 함께 돈을 모읍니다.
2. 중간 부분: 돈을 파쇄하고 옮기는 기구;
3. 결산: 공동 자금을 재분배하여 승자와 패자를 결정합니다.
중간 부분은 우리가 알고 있듯이 심리적 문제가 발생하는 곳입니다. 따라서 이 부분을 무시하고 최종 "종료" 링크로 바로 이동합니다.
금융 농업의 미래에 진입하든 web3.0 혁명을 위해 춤을 추든 이제 스스로에게 물어볼 때입니다.
"투자자에게 수익을 제공하는 수혜자는 누구이며, 그들이 그렇게 하는 데에는 어떤 타당한 이유가 있습니까?"
합법적인 프로젝트는 이 질문에 대한 결정적인 답을 갖게 될 것입니다. 잠재적 투자자가 투명하게 이해하고 의사결정을 내릴 수 있도록 프로젝트와 관련된 실행 위험을 설명합니다.
한편, 현대의 폰지 형제는 모호한 순환 논리로 말하는 기술을 배웠습니다. 이 문제에 직면했을 때 그들은 계속해서 심리학의 역학으로 돌아옵니다.
다음은 순수한 사기이며"사회적 폰지 사기"일반적인 (그리고 상상할 수 없는) 시나리오.
스캠:초인공지능 머신러닝 거래/채굴/Mumbo Jumbo를 통해 높은 수익률을 창출하는 비법 시스템을 보유하고 있습니다. 그러나 독점 비밀 알파이기 때문에 그것이 무엇인지 묻지 마십시오.
소셜 폰지 계획:우리는 비트코인과 같지만 우리의 우수한 설계 때문에 달러를 "준비 통화"로 대체할 것이고 비트코인은 실패할 것입니다.
이러한 이야기는 훌륭한 마케팅 슬로건이 될 수 있지만 "XYZ 똥코인"으로 살기로 결정한 대중이나 세계에 이러한 종류의 알파를 제공하는 것은 확실히 현실적으로 보이지 않습니다. 폰지 사기 탐지기를 가지고 있다면 이러한 상황에서 확실히 가장 큰 경보를 울릴 것입니다.
히치하이킹 FAQ 1: 흑백이 아닌 경우 폰지 사기의 범위를 어떻게 고려합니까? 모든 것이 어떤 식으로든 폰지 사기 아닌가?
사실, 폰지 사기에는 차등 척도가 있습니다.최악에서 최상까지 4단계로 나뉩니다.
공개 사기:설립자는 머리를 뽑을 계획이었습니다.
암호화폐 폰지 사기(CRYPTO PONZI):실제 유용성을 달성하기 위한 거짓되고 혼란스러운 계획
가짜에서 진짜로 갈 수 있습니다(만들 때까지 가짜일 수 있음).수익이 있지만 그들은 많은 인센티브를 받고 여전히 일부 인센티브를 취소하기에 충분한 해자를 달성하기 위해 고군분투하고 있습니다.
폰지 사기 아님:해자가 존재하고 지속 가능한 수익이 발생합니다.
Hitchhiker FAQ #2: $DOGE와 같은 memecoin은 스펙트럼에서 어디에 적합합니까?
Memecoin도 Ponzi 계획이지만 악의적이지는 않습니다. 모든 사람이 일반적으로 농담에 빠져 있기 때문에 그들은 메모 커뮤니티에서 엔터테인먼트 가치를 투자하고 얻을 의향이 있다고 볼 수 있습니다. 한 단계 더 나아갈 수도 있습니다.
하하, 이것은 재미있는 밈(stalk)입니다. 다른 사람들도 그것을 좋아할 수 있고 유행할 수도 있습니다!또한 이들 중 일부는 부유하고 강력한 고래일 수 있으며 코인의 실제 유용성을 창출하기 위해 자원을 사용하기로 결정할 수 있습니다! 그것이 우리 코인이 DOGE라고 불리는 이유입니다.
예를 들어, $DOGE 보유자는 Elon이 자신의 일일 LOL과 교환하여 보유자를 위한 가치를 창출하기 위해 자신의 돈을 사용할 것이라고 베팅할 수 있습니다(웃음).
Hitchhiker's Guide FAQ 3: 첫 번째 법칙이 사실이라면 프로토콜 메커니즘 자체는 돈을 생성하지 않는데 어떻게 수익률을 지불할 수 있습니까? 그들 중 일부는 50,000% APR을 유지할 수 있었다고 말했습니다.
프로토콜이 자체 토큰으로 지불하는 수익률이 오해의 소지가 있음을 이해하는 것이 중요합니다.
프로토콜의 값은 Y 토큰 * 토큰당 V 값으로 일정하게 유지됩니다.
면적이 일정한 직사각형이라고 생각하면 길이는 늘릴 수 있지만 너비는 그에 비례하여 줄어듭니다. 따라서 각 토큰의 가치는 동일한 비율로 희석됩니다.
매일 10%의 연간 이자율(연간 3660%)은 10%/일의 동일한 비율로 각 동전의 가치를 줄입니다. Smart(er) 코인 게임은 이 엄청난 효과를 보여줍니다.
사람들이 원래 6센트에 샀던 동전은 높은 연간 이자율에 의해 모두 희석되어 백만분의 일도 안 되는 가치가 되었습니다.
그러나 높은 APY가 허용하는 것은 먼저 팔고 V에 맞춰 가격을 낮추는 사람이 다른 사용자로부터 새로운 가치를 얻을 수 있는 "오징어 게임" 유형의 플레이어 간 전투입니다.
Hitchhiker's Guide FAQ #4: 하지만 아무도 팔지 않고 가격이 오르면 어떻게 될까요? 시가 총액이 늘어나는 것 아닙니까?
그렇기 때문에 시가 총액은 조작되거나 단단히 고정된 코인에 대한 좋은 척도가 아닙니다. 유동성이 낮으면 적어도 잠시 동안은 공급을 늘리는 동안 가격을 인위적으로 높게 쉽게 유지할 수 있습니다.
다음은 (엔트로피가 없다고 가정하는) 제로섬 버전입니다.
그러나 이것은 항상 매도가 우월 전략인 게임이며 (매도, 매도) 이외의 균형은 시간이 지남에 따라 안정적이지 않습니다.
아무것도 팔지 않는 두 명의 사용자 사이에 (3,3) 결과가 존재할 수 있는 유일한 방법은 더 큰 바보를 세 번째 플레이어로 추가하는 것입니다.
(3,3) 가짜입니다.
(3,3,보조 제목
4장: 구원의 가능성
효용에 대해 매우 광범위한 정의를 내리면 프로토콜이 분리된 투자 시스템에서 벗어나 효용을 도입할 수 있는 방법이 많이 있습니다.
일부는 더 모호하지만 Ponzi 계획이 깡패 방식을 버리고 합법화하기로 결정한 경우 여기에 출구 경로가 있습니다.
도박 및 엔터테인먼트:오프라인 카지노와 온라인 카지노의 보급은 재미있는 투기 경험을 위해 통화 EV를 기꺼이 거래하려는 사람들을 위한 거대한 시장에 대한 증거입니다. 지속 가능한 항목이 될 수 있도록 PvP 역학을 충분히 신선하고 흥미롭게 만듭니다.
커뮤니티 및 밈(스토킹):사람들이 결국 비용을 지불할 소속감을 만듭니다. 흥미로운 콘텐츠는 이러한 기회를 더욱 증가시킵니다. NFT는 아마도 이를 위한 최고의 디자인일 것입니다.
자선/기부:사람들이 프로젝트가 세상에 좋다고 믿는다면 "돈 -> 기분 좋은 자선" 거래를 할 수 있습니다. 이것은 지금까지 검증되지 않은 토큰 모델이지만 언젠가는 작동할 수도 있습니다.
투자 계획:폰지 사기의 자금을 탈중앙화 헤지 펀드/수익 집계/VC 펀드로 모읍니다. 비즈니스 모델 자체는 입증되었지만 다른 결말에서 투자 계획으로 이동하는 출발점으로 사용하면 많은 질문에 답하고 사람들을 거기에 가두게 합니다.
그룹 관심 및 판매:시간과 관심은 궁극적으로 희소한 상품이며 동시에 사람들의 시간과 관심을 위해 경쟁하는 수천 개의 프로토콜/제품으로 인해 점점 더 수익을 창출할 수 있습니다.
충분한 사용자를 확보한 후 프로토콜은 판매 가능한 제품으로 패키징하여 개방형 시스템 수익을 창출하려고 시도할 수 있습니다.
새로운 프로토콜은 부트스트랩 활동에 대한 첫 번째 사용자에게 유동성 채굴 보상을 제공하며, 이 경우 보상은 프로토콜에 직접 귀속될 수 있습니다.
web2.0에서는 제품에 대한 비용을 지불하지 않으면 당신이 제품입니다.
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