MVC 市場視点速報（3.9-3.15）
- 核心的な視点：分析では、中東の地政学的リスクが市場に与える影響は全体的にコントロール可能であり、商品と貴金属の長期トレンドは依然として上向きであると見ている。投資戦略は信用システム再構築のテーマを中心に展開し、人民元建ての資源資産を重点的に配分し、弾力性のある機会を探る。
- 重要な要素：
- 地政学的側面では、米国が地上部隊を投入する可能性は低く、イランは外部からの圧力を利用して内部調整を行う可能性があると判断している。原油価格が20%上昇した場合、米国の政策対応が引き起こされるが、全体的なリスクはコントロール可能である。
- 投資の主軸の一つは商品と資源であり、高値圏で推移する金を引き続き楽観視しており、既に金鉱山に投資している。同時に、将来の流動性拡大の恩恵を受ける中長期の配分銘柄として銅を位置付けている。
- 投資の主軸の二つはデジタル資産であり、BTCの最近の動きは比較的堅調だが明確なトレンド反転のシグナルは見られないと見ている。戦略としては慎重な観察とドローダウンのコントロールを主とし、米ドルの流動性の転換点を待つ。
- 投資の主軸の三つはAIとテクノロジーであり、現在のAIリーディングカンパニーの評価は比較的十分に行われており、短期的には超過コンセンサスを得ることは難しいと見ている。今後の動向は、世界の流動性環境の変化に大きく依存する。
- 全体戦略の核心は、「伝統的な信用システムの再構築」と「東の台頭、西の衰退」という二つの判断を中心に展開し、人民元建ての資源関連資産を重点的に配分することにある。
最近の中東情勢の緊迫化に伴い、市場はイラン情勢の価格形成を進めています。我々の判断は以下の通りです：米国が地上部隊を投入する可能性は低く、イラン内部ではむしろ外部圧力を利用して政権構造の合法的な再編が行われる可能性が高い。原油価格が20％上昇した場合、米国の政策対応メカニズムが発動され、全体としてコントロール可能です。原油価格が100ドルを下回るまでは、地政学的リスクプレミアムが市場心理を揺さぶり続けるでしょう。しかし、長期的なトレンド（特に商品・貴金属関連）は依然として上昇トレンドにあり、新規資金については押し目買いを計画しています。
このような背景において、我々は以下の3つの主要テーマを注視しています：
一、商品と資源。地政学的リスクと信用システムの再構築が重なり、金は高値圏で推移しており、我々は貴金属セクターを引き続き楽観視しており、金鉱山関連銘柄への段階的な投資を進めています。銅は中長期的な投資対象として、将来の流動性拡大サイクルから恩恵を受けるため、同時に投資機会を注視しています。
二、デジタル資産。BTCの最近の動きは株式に比べて比較的堅調ですが、明確なトレンド反転のシグナルはまだ現れていません。我々は慎重な観察を維持し、ドル流動性の転換点の確認を待ちながら、主に損失の抑制を重視しています。
三、AIとテクノロジー。現在の市場はAI関連の主要銘柄に対して十分な評価を行っており、短期的には超過コンセンサスを見出すことは困難です。今後の動向は、世界の流動性環境の変化に大きく依存することになります。
全体として、我々は「従来の信用システムの再構築」と「東の台頭、西の衰退」という二つの核心的判断を中心に、人民元建ての資源関連資産への重点的な投資を続け、確実性の中から弾力性を追求していきます。
