構造的選択における継続的な変動：ビットコインのレンジ相場とHYPEのスイングトレード機会 | ゲスト分析

Cody

Odaily资深编辑

@jfeng0427

2026-02-23 07:59

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ビットコインのペースが鈍化し、構造が調整段階に入った背景において、今週はHYPEに視点を広げ、その日足の値動き構造と潜在的な短期スイングトレードの機会に焦点を当てて分析する。

AI要約

展開

核心的な見解：アナリストは、現在ビットコインが変動調整段階にあり、市場の方向性が不透明であると見ており、構造的な機会に注目することを提案するとともに、初めてHYPE通貨の値動き分析と短期取引の振り返りを導入する。
重要な要素：
1. ビットコイン相場は65,500～70,000米ドルの範囲で変動しており、週足では弱気トレンドが変わらず、日足では売られ過ぎからの反発を示しているが勢いは弱い。
2. アナリストは中期で89,000米ドルで建てた売りポジションを保有しており、現在の利益は約24.01%で、反発が74,500米ドルを突破した際に一部決済する計画である。
3. 初めて分析する通貨HYPEについて、その日足が長期下降トレンドラインを突破したことを指摘し、潜在的な波動構造と重要な確認ポイントを詳細に区分している。
4. HYPEの1時間足レベルでのテクニカルシグナルに基づき、短期の買いポジションを成功裏に実行し、約4.71%の利益を得た。
5. 今週のビットコインの重要な抵抗線は72,300-74,500米ドル地域、支持線は65,000米ドル付近であり、戦略としては高値での買いポジションの一部決済とリスク管理を提案する。
6. 短期取引の予備案は2つのシナリオに分かれており、いずれも72,300米ドルまたは74,500米ドル付近で抵抗に遭遇した際に売りポジションを構築することを中心とし、明確な損切りと移動利食いルールを設定している。

Hello，私はあなた方の古くからの友人であり、Odailyの特別市場アナリストのCodyです。今日は旧暦の1月7日で、春節の連休もほぼ終わりに近づいています。

市場のパフォーマンスから見ると、今週の相場は私たちの前回の記事で分析した状態と類似しています——ペースは遅く、レンジ相場が主体で、明確な方向性のある変動は見られませんでした。

ビットコインは過去1週間、主に65,500～70,000米ドルのレンジで推移し、全体的な価格構造はレンジ調整を維持しており、上方の抵抗を有効に突破することもなく、下方でもさらなる出来高を伴った弱気への転換の兆候は一時的に見られませんでした。

したがって、このような背景のもとでは、今週はトレンドの方向性を急いで判断することではなく、レンジ内の構造変化を観察することがより適しています。

まさにこのような「主要資産のペースが鈍化」している段階で、私たちの視線はいくつかの構造が比較的独立した銘柄にまで広げることができます。

そこで、今週の記事では、初めて新しい通貨の分析——HYPEを導入し、完了した1回の短期実践取引の結果と組み合わせ、日足構造と波の観点から、その現在の位置と今後の可能性のある取引機会を分解します。

取引週報核心要約：

• 戦略実行（短期）成果検証：戦略規律に基づき、ビットコイン価格が予測した抵抗エリアに到達しなかったため、私たちは先週、短期取引を実行しませんでした。

• 戦略実行（中期）成果検証：ビットコインは先週、既定の中線戦略に従い、89,000米ドル（1倍レバレッジ）で建てたショートポジションを引き続き保有し、先週末終値時点で約24.01%の利益を上げ、期間中の最大利益は約32.58%でした。

• 核心的見解（短期）検証：先週、ビットコインは65,500～70,000米ドルの間でレンジ相場を形成しました。現在の値動きは、これまで私たちが予測してきた相場のレンジ相場パターンに合致しています。

• HYPE：値動き構造分析及び短期取引機会。（詳細は図一を参照）

以下では、相場予測、戦略実行、具体的な取引プロセスについて詳細に振り返ります。

一、HYPE 値動き構造解釈及び短期取引振り返り：

HYPE 日足チャート

図一

1、日足レベル構造フレームワーク（図一参照）

HYPEは、2026年1月21日に20.46米ドル付近で底打ちした後、独立したレンジ上昇トレンドを開始しました。現在、価格は2025年9月（約59.48米ドル）と2025年10月の高値（約50.17米ドル）を結ぶ長期下降トレンドラインを突破したことを確認しており、前期の弱気構造の転換の可能性を示唆しています。

その日足の値動き構造は、以下のように大まかに区分できます：（1月21日以降の相場に基づく）

• 第Ⅰ波（駆動波）：1月21日（20.46米ドル）から2月3日（38.41米ドル）まで、一つの上昇波を完了。

• 第Ⅰ波底値予測シグナル：独自構築の定量モデル分析により、第Ⅰ波の末端（1月21日付近）で同時に出現：

• 運動量定量モデル：運動量の乖離シグナルを表示。

• センチメント定量モデル：底値警戒シグナルをトリガー（図中の白色横棒）。

上記シグナルが重なり、第Ⅰ波が1月21日（20.46米ドル）で重要な安値を形成したという予測を強化しました。

• 第Ⅱ波（調整波）：2月3日（38.41米ドル）から現在まで、第Ⅰ波に対する修正として振る舞っています。

• 第Ⅲ波成立の重要な確認条件分析：

• 第Ⅲ波起点の確認シグナル：

a、もし今後価格が2月19日の安値27.73米ドルを割り込まない場合、このポイントは第Ⅱ波の終点、第Ⅲ波の開始点と確認できます。

b、もし今後価格が27.73米ドルを割り込んだが、1月21日の安値20.46米ドルを上回る場合、現在の相場は単に第Ⅱ波の動きの継続であり、第Ⅲ波はまだ始まっておらず、次の底値シグナルを探す必要があると考えます。

• 第Ⅲ波終点確認シグナル：

第Ⅲ波が動く高値は、必ず第Ⅰ波の高値38.41米ドルを超えなければなりません。価格が明確に前高値をブレイクした時のみ、上昇トレンドの継続を確認でき、そうでなければ依然としてワイドレンジのレンジ相場または下落構造中の反騰に属する可能性があります。

2、 HYPE 短期取引（1倍レバレッジでロング）

• 建玉判断：1時間足レベルでの第一段上昇トレンド後の調整、および運動量定量モデルにおいて運動量ラインがゼロラインをブレイクした後の初めての押し目、かつ価格が重要なサポートエリアの上方にあることに基づく。

• 決済判断：決済時、価格は30.97米ドルの短期技術的抵抗エリア付近に接近。

• 取引まとめ：今回の操作は、時間足レベルの反騰波を捉えることに成功し、約4.71%の利益を上げました。

二、ビットコインレンジ相場継続：（02.16～02.22）

1、短期取引戦略振り返り：

ビットコインの値動きが先週設定した重要な抵抗エリアに達せず、かつ独自構築の運動量定量モデル及びスプレッド取引モデルがトップシグナルをトリガーしなかったため、私たちは既定の短期戦略を厳格に実行し、先週中に新規ポジションを建てませんでした。

2、中期取引戦略振り返り：

中期戦略：計画通り、89,000米ドル付近で建てた60%のショートポジションを引き続き保有し、先週末終値時点で利益24.01%。

3、先週の核心的ポイント振り返り：

抵抗位：72,000～74,500米ドルエリア

支持位：65,000米ドル付近

三、ビットコイン技術指標分析：多モデルと多次元に基づく総合的な研究判断

市場の動きと組み合わせ、筆者は独自構築の取引システムに基づき、多モデルと多次元などの観点から、ビットコインの複数の技術指標を深く分析します。

1、（図二）に示すように、週足チャートから分析：

ビットコイン週足チャート：（運動量定量モデル+センチメント定量モデル）

図二

• 運動量定量モデル：技術指標は、運動量ラインが同期して下落し、負のエネルギー棒が4週連続で徐々に拡大しており、運動量の乖離シグナルは出現していません。

運動量定量モデルは示唆：価格下落指数：高い

• センチメント定量モデル：青色センチメントライン数値27、強度ゼロ；紫色センチメントライン数値10、強度ゼロ、ピーク数値は0。これは市場の売られすぎパニックセンチメントがまだ出現していないことを意味します。

センチメント定量モデルは示唆：価格底値支持指数：中立

• 数値監視モデル：底値数値監視シグナルは出現していません。

数値監視モデルは示唆：数値底値シグナル未出現；先週のローソク足は約1.73%下落の小さな陰線を引きました。チャートは、価格が3週連続で「高値切り下げ、安値切り上げ」の動きを示しており、全体として収束パターンを構築しています。

上記データは示唆：ビットコイン週足は弱気トレンド、下落幅は縮小。下落中継形態の確率が高い。

2、（図三）に示すように、日足チャートから分析：

ビットコイン日足チャート：（運動量定量モデル+センチメント定量モデル）

図三

• 運動量定量モデル：先週の相場は全体として「狭いレンジ横ばいレンジ相場」パターンを呈しました。運動量ラインはゼロライン下方で「ゴールデンクロス」を形成した後、同期して上昇し、正のエネルギー棒が徐々に拡大しています。

運動量定量モデルは示唆：強気反騰の運動量が放出中、出来高の変化を観察する必要あり。

• センチメント定量モデル：前期にセンチメント定量モデルが底値警戒シグナル（白点）をトリガーした後、センチメントラインの方向は転換して上向きに。現在、青色センチメントライン数値20、強度ゼロ；紫色センチメントライン数値22、強度ゼロ。2本のラインはほぼくっついており、売られすぎエリアからは緩やかに離脱。

センチメント定量モデルは示唆：センチメントラインが上向きに転換、底値警戒シグナルの有効性が市場で検証された；しかし2本のセンチメントラインがくっついた状態は、中期及び短期の買い資金が活発でなく、価格の反騰力が弱いことを説明しています。

上記データは示唆：日足の弱気トレンドは変わらず、短期的には、売られすぎ反騰の動きが継続中。