破位下落、ビットコインの底はどこ？今どう動くべきか？

Cody

Odaily资深编辑

@jfeng0427

2026-02-02 06:55

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複数の価格モデルが同じことを示している：まだ下落は終わっていない。

AI要約

展開

核心的な見解：本記事は独自構築のテクニカル分析モデルに基づき、ビットコインが歴史的高値からの調整はA-B-Cの3波構造を示しており、現在のC波下落が確立し、短期的に市場は下降トレンドに入ったが、流動性の改善により大幅下落の確率は低下しており、時間をかけて調整が進むと予想される。
重要な要素：
1. 技術構造の確認：ビットコインの週足が80,600ドルの重要な水準を割り込み、C波調整が確認され、調整目標は75,200ドル及び69,000-72,500ドルの領域を指している。
2. モデルシグナルの共鳴：著者が独自に構築したモメンタム定量化モデルとスプレッド取引モデルがトップシグナルを発し、約89,268ドルでショートポジションを建て、84,525ドルで決済した短期取引を成功裏に導き、5.1%の利益を得た。
3. 市場センチメントとサイクル：以前、市場は97,924ドルまで反発した後、楽観的なムードとなったが、著者はそれは単なるB波の反発であり、トレンド反転ではないと判断し、楽観的な時に構造分析がより価値を持つと強調した。
4. 現在の強弱判断：週足と日足レベルの技術モデルはいずれも下降モメンタムの加速放出を示しており、センチメントモデルはサポートの弱さを示し、底値シグナルはまだ出現していないことを示唆している。
5. 今後の見通しと戦略：今週は80,000-80,600ドルの抵抗帯と74,500-75,200ドルの支持帯の間でレンジ相場が続くと予想され、操作としては中期的なショートポジションを維持し、抵抗水準を根拠にショートする、または支持水準を割り込んだ場合にショートを追うという2つの短期シナリオを策定している。

一ヶ月前の分析で、筆者は何度も投資家に注意を促しました：80,600ドル付近から始まった上昇は、トレンドレベルの相場ではなく、技術的な修正である可能性が高いと。当時の構造、センチメント、サイクルに基づく判断では、反発後も二度目の下落リスクに警戒する必要があるとしていました。

現在の市場の実際の動きは、まさに筆者がここ数ヶ月行ってきた分析を裏付けるものであり、また、センチメントが最も楽観的になっている時にこそ、構造分析はより参考になる価値があることを示しています。

核心要約：

• ビットコインは先週、重要なポイントである80,600ドルを割り込み、週足レベルでのC波調整が確立され、前期の市場全体の動きの構造に関する分析判断と一致しました。

• 戦略実行（短期）の成果検証：先週の取引は厳密に定められた戦略に従って実行され、1回の短期操作（1倍レバレッジ）を完了し、5.1%の利益を達成することに成功しました。

• 核心的見解（短期）の検証：先週初め、価格は上昇チャネルの下軌道（約90,500ドル）付近まで反発しましたが、上昇勢いが明らかに減衰し、「ブレイクアウト後の戻り売りが無効化」するテクニカルパターンを形成しました。その後、価格は急速に下落し、複数の支持線を連続して失い、最終的に80,000ドルの節目を割り込みました。

以下では、相場の予測、戦略の実行、具体的な取引プロセスについて詳細に振り返ります。

一、技術的観点から見たビットコインの下落

図一

1、 前期ビットコインの動きの構造の連続性、一貫性に関する技術分析：（図一参照）

• ビットコインは2025年10月6日に126,200ドルの高値を記録した後、調整局面に入り、11月21日に80,600ドルまで下落しました。期間は46日間、最大下落率は約36%です。我々が独自に構築した取引システムによると、11月24日の終値で、ビットコインの週足価格はすでに多空モニタリングモデルの多空線（図一中の黄色い線）を割り込んでおり、同時にモメンタム定量化モデルの白いモメンタム線がゼロ軸を下回り、二つのシグナルが共鳴を形成しました。これに基づき、ビットコインは中期ですでに弱気トレンドに入ったと判断しました。したがって、筆者は2025年12月28日と2026年1月4日の週次レビューで、安値80,600ドルから始まった上昇は、売られすぎ反発の性質であると指摘しました。

• 2026年1月16日にビットコイン価格が97,924ドルの高値まで反発した後、市場センチメントは一時的に楽観的に転じ、調整は終了し、新たな上昇トレンドが始まったと広く考えられました。しかし、我々は独自構築モデルに基づく総合的な分析判断により、1月18日の週次レビューで、現在の相場は依然として「反発であって反転ではない」と明確に指摘し、21週移動平均線が多空の分水嶺となるとしました。また、現在の相場はB波反発段階にあり、その後もC波下落があり、B波の起点である80,600ドルを割り込む可能性があると示唆しました。

• 1月25日の週次レビューで、筆者はさらに動きの構造から分析し、126,200ドルの高値からの調整はA-B-Cの三波構造を示していると指摘しました。97,924ドルから始まったC波下落の第一目標は80,600ドルを割り込む必要があり、次の目標は75,200ドルを見るとしました。

2、C波調整の技術的構造と重要な支持線分析：（図一参照）

• A波：126,200ドルから80,600ドル、期間46日、下落率36%。

• B波：80,600ドルから97,924ドル、期間54日、上昇率21.5%。

• C波：97,924ドルから現在まで、下落の重要な支持線と共鳴ロジック：

• 74,500～75,200ドル エリア（A波下落幅の50%フィボナッチ・リトレースメントレベルおよび2025年4月の調整安値の共鳴エリア）

• 69,000～72,500ドル エリア（A波下落幅の61.8%黄金分割レベルおよび前回の高値共鳴エリア、このエリアの支持力は比較的強い）

• 64,500～65,500ドル エリア（前期のレンジの中枢）

3、ビットコイン価格はすでに75,000ドル前後まで下落していますが、筆者は現在、市場を過度に弱気に見るべきではないと考えています。市場の流動性が絶えず改善し、政策への良い期待が影響を与えることで、価格が深く下落する確率は低下しています（これが2021年11月の69,000ドル高値後の調整との違いです）。しかし、これはC波調整の期間が長引く可能性があり、時間を空間と交換する構図を形成するかもしれません。

二、先週の相場振り返り：(01.26～02.01)

1、先週の短期操作振り返り：（図二）に示す通り

まず成果を提示します：

我々は、これまでの全ての記事で述べた独自構築のスプレッド取引モデルとモメンタム定量化モデルが発する取引シグナルを厳密に基にし、市場の動きの予測と組み合わせて、1回の短期操作を完了し、今回の取引で10%の利益を上げました。

具体的な取引明細と振り返りは以下の通りです：

ビットコイン 30分足チャート：(モメンタム定量化モデル+スプレッド取引モデル)

図二

②、短期取引の振り返り：

• 最初の取引(利益 5.1%)：この操作はプランA（上昇チャネルの下軌道を有効に割り込んだ場合に売りを入れる）戦略を実行しました：価格が上昇チャネルの下軌道まで戻り売りに上昇力が弱まった時、スプレッドモデルが最初に天井警戒シグナル（緑点）を発し、その後それがモメンタムモデルと共鳴して天井シグナルをトリガーしました。我々は89,268ドルで30%の売りポジションを建て、その後市場の動きは調整局面に入りました。価格が84,000ドルの支持線まで下落した時、スプレッドモデルが先に底入れ警戒シグナル（赤点）を発し、その後モメンタム定量化モデルとスプレッド取引モデルが再び共鳴して底シグナルを生成しました。これに基づき、我々は84,525ドルで全ポジションを決済し、利益を確定することに成功しました。

2、 先週の動き予測と操作戦略の振り返り：

①、先週の核心的見解：上昇チャネルの下軌道割れ後の有効な確認に注目。有効に割り込んだ場合、価格は調整を加速し、第一目標は84,000ドル付近を見るとしました。

②、核心ポイントの振り返り：

抵抗線は88,500～91,200ドルエリア；支持線は84,000ドル、重要な支持線は80,000～80,600ドルエリアと見ていました。

③、操作戦略の振り返り：

• 中期戦略：価格が上昇チャネルの下軌道まで戻り売り、割れが有効であることを確認した場合、我々は予定通り89,000ドル付近で60%の売りポジションを建てるとしました。

• 短期戦略：価格が上昇チャネルの下軌道を有効に割り込んだ場合、プランAを選択して操作を実行するとしました：

• エントリー：有効な割れ込み後、モデルの天井シグナルと組み合わせて、30%の売りポジションを建てることができます。

• リスク管理：売りポジションの初期ストップロスは、コスト価格の上方1.5%付近（つまり 1.015*コスト価格）に設定します。

• 決済：重要な支持線付近まで下落し、モデルシグナルと組み合わせた場合、徐々にポジションを決済して利益を確定することができます。