新年相場を切り開く超下落反発、高値でポジションを減らす方がより安定 | ゲスト分析

Hello 皆さん、私はあなた方の古くからの友人、Odaily 専属相場アナリストの Cody です。今日のビットコイン相場分析を始める前に、皆さんに一言申し上げたいと思います：

明日は旧正月の元旦です。ここで先に読者の皆様に新春のご挨拶を申し上げます。

過去一年、市場は浮き沈みが絶えず、順風満帆な時期もあれば、揺れ動く試練もありました。この一年の投資結果がどうであれ、新年には読者の皆様が心を落ち着け、リズムを明確にし、リスクをコントロールできることを願っています。

Cody もここで最も誠実な祝福を送ります：

皆様の新しい年が成功し、幸運に満ち、口座が上昇し続け、ご家族の平安をお祈りします。

祝日は短いですが、市場は止まりません。

相場自体に戻ると、春節という特別な時間枠の中で、ビットコインの価格構造、資金の動き、市場センチメントに、注目に値する重要な変化が現れつつあります。

取引週報 核心サマリー：

• 動向構造の更新：ビットコイン下落 C 波内部のC-2 波動向分析、および反転終了後の将来のC-3 波下落動向構造の解釈。（詳細は図一を参照）

• 戦略実行（短期）の効果検証：先週の取引は既定の短期戦略に従って実行され、2回目の短期操作（1倍レバレッジ）を完了し、累計収益約4.01%を達成しました。（詳細は表一を参照）

• 戦略実行（中期）の効果検証：先週は既定の中線戦略に従い、89,000ドル（1倍レバレッジ）で建てたショートポジションを引き続き保有し、先週末時点で約22.71%の利益、期間中の最大利益は約32.58%でした。

• 核心的見解（短期）の検証：先週、ビットコインは65,000ドル付近でサポートを得た後、揺れ動く反転に転じ、複数の技術的シグナルがこの位置がC-1波の底になる可能性を示唆しました。現在の動向は、以前のC-2波の過剰反落反転への期待に合致しており、市場構造は徐々に修復段階へ移行しつつあります。

以下では、相場の予測、戦略の実行、具体的な取引過程を詳細に振り返ります。

一、ビットコイン C 波内部の三段階調整構造の詳細解説

ビットコイン日足チャート

図一

筆者は2月8日の週評で既に明確に指摘したように、ビットコインは2025年10月6日の高値以降の調整が古典的なA-B-C三波構造に従っており、C波内部でその後現れる可能性のあるいくつかの動向構造について推測を行いました。現在、A波とB波内部が共に明確な三段階サブ波構造を呈していることを鑑み、波動理論における形態の交互性と一貫性の原則に基づくと、C波内部も同様に三段階（すなわちC-1, C-2, C-3）で調整を完了する確率が最も高いです。

以下では、C波内部に現れる可能性のある三段階調整動向構造について詳細に分析します：

1. C波主下落段の概観

• 時間と幅：C波は2026年1月14日に始まり、分析時点で約32日間継続しており、期間中の最大下落幅は38.7%に達しました。これはC波が「主下落波」として通常最も幅が大きく、動向が激しいという特徴に合致しています。

2. C-1波：図中の6-7段、初動的駆動下落（既に完了）

• この下落は1月14日から2月6日まで続き、23日間を要し、目標を達成して価格を60,000ドル付近まで押し下げ、C波の最初の「足」を構成しました。

3. C-2波：図中の7-8段（点線部分）、反転修正段（進行中）

• 現在の段階：2月6日の安値から始まった反転は、現在C-2波と定義できます。

• 技術的形態の確認：日足チャート上で、2月5日から8日に形成されたローソク足の組み合わせは「転換底分型」を構成し、下落勢の減衰を初期に示唆しました。その後、2月11日から13日のローソク足はさらに「確認底分型」を形成し、2月6日が短期底である有効性を高めました。現在、価格は2月6日と12日の安値を結んで形成された短期上昇トレンドラインに沿って揺れ動きながら上昇しています。後期に相場の動きに新しい変化が現れた場合は、その時点で皆様と共有します。

• 重要な抵抗ゾーン：過去の価格行動に基づくと、C-2反転が直面する主な圧力ゾーンは74,500ドル付近です。ここは前期の揺れ動きの中枢の下限であるだけでなく、A波下落幅の50%フィボナッチ・リトレースメントレベルなどの技術的キーポイントと共鳴を形成しています。さらに重要な圧力ゾーンは79,500ドル付近に位置し、このゾーンは以前のC-1下落過程で形成された密集取引域（揺れ動き中枢）であり、強力な抵抗を構成すると予想されます。

4、C-3波：図中の8-9段（点線部分）、最終下落段（将来発生する可能性がある場合）

• 技術的形態の確認：日足チャート上で、将来、価格が2月6日と12日の安値を結んで形成された短期上昇トレンドラインを有効に下抜けた場合、C-3波形成を判断する重要な条件となるかもしれません。

• この調整段は、2月6日の安値（約60,000ドル）を下回る必要があり、波動パターンの完全性を形成します。最終下落の時間と空間は、C-2波反転の強度と高さによって決定されます。

5、核心的見解のまとめ：

市場は現在、予想されるC-2波反転段階にあります。この反転の強度と高さ、特に74,500～79,500ドルの核心的抵抗帯を有効に突破するかどうかは、その後のC-3波下落の力と目標を判断するための重要な観察窓となります。トレーダーは上記の価格付近での市場の反応に注意深く注目すべきです。

二、ビットコイン先週の操作戦略及びキーポイントの振り返り：(02.09～02.15)

1、短期操作戦略の振り返り：（図二）に示す通り

私たちは自主構築した価格差取引モデルと運動量定量化モデルが発する取引シグナルを厳密に基にし、市場動向の予測と組み合わせて、2回の短期操作を完了し、取引累計利益は4.01%でした。

図二

• 最初の取引(利益 2.12%)：

• 建玉：価格が反転して72,500ドルの圧力線付近で抵抗に遭遇し、同時に価格差定量化モデルがトップ警告シグナル（緑点）をトリガーし、運動量定量化モデルが「強気から弱気へ転換」シグナルを発したため、70,417ドルで30%のショートポジションを建てました。

• リスク管理：ショートポジションの初期ストップロスは74,500ドル。

• 決済：68,000ドル付近まで下落した時、ローソク足の組み合わせが底値シグナルを示し、二つのモデルの底値共鳴シグナルが重なったため、私たちは68,924ドルで全量決済しました。

• 二回目の取引(利益 1.89%)：

• 建玉：価格が反転して短期下降トレンドライン付近で抵抗シグナルが現れ、同時に運動量定量化モデルの運動量線がゼロライン下方で再び「デッドクロス」して弱気に転じたため、68,290ドルで30%のショートポジションを建てました。

• リスク管理：ショートポジションの初期ストップロスは70,000ドル。

• 決済：66,500ドル付近まで下落して抵抗に遭遇し、二つのモデルの底値共鳴シグナルが重なったため、67,000ドルで全量決済しました。

ビットコイン 30分足チャート：(運動量定量化モデル+価格差取引モデル)

2、中期操作戦略の振り返り：

中期戦略：計画通り、89,000ドル付近で建てた60%のショートポジションを引き続き保有し、先週末時点で利益22.71%。

3、核心的ポイントの振り返り：

抵抗ポイントは72,000～74,500ドルゾーン；

サポートポイントは60,000～62,500ドルゾーン。

三、ビットコイン現在の相場技術指標分析：多モデルと多次元に基づく総合的な研究判断

市場の動きを組み合わせて、筆者は自主構築した取引体系に基づき、多モデルと多次元などの側面から、ビットコインの複数の技術指標について深く分析します。

1、（図三）に示す通り、週足チャートから分析：

ビットコイン週足チャート：(運動量定量化モデル+センチメント定量化モデル)

図三

• 運動量定量化モデル：技術指標は、運動量線が同期して下落し、負のエネルギー柱がまだ拡大しているが、拡大力は弱まり、運動量の逆行シグナルは出現していないことを示しています。

運動量定量化モデルは示唆：価格下落指数：高い

• センチメント定量化モデル：青色のセンチメント線数値34、強度ゼロ；黄色のセンチメント線数値10、強度ゼロ、ピーク数値は0。

センチメント定量化モデルは示唆：価格底値サポート指数：中立

• 数字監視モデル：底値数字監視シグナルは出現していない。

数字監視モデルは示唆：数字底値シグナルは出現していない；週足ローソク足は上下のヒゲ付きの小さな陰線で終了、下落幅約2.15%。

以上のデータは示唆：ビットコイン週足弱気トレンド、下落幅は縮小。現在は下落中継形態に属する。

2、（図四）に示す通り、日足チャートから分析：

ビットコイン日足チャート：(運動量定量化モデル+センチメント定量化モデル)

図四

• 運動量定量化モデル：先週の相場は全体として「まず抑えてから揚げる」パターンを呈しました。日曜日の引け後に運動量線がゼロライン下方で初めて「ゴールデンクロス」を形成し、同時にエネルギー柱が「負から正へ転換」しました。

運動量定量化モデルは示唆：強気の運動量が蓄積を開始し、短期動向は徐々に強まる見込み。

• センチメント定量化モデル：センチメントモデルが底値警告シグナル（赤点）をトリガーした後、二本のセンチメント線が上向きに転換を開始し、先週日曜日の引け後に、センチメント線は売られすぎゾーンを離れて緩やかな上昇に転じました。

センチメント定量化モデルは示唆：底値警告シグナルの有効性が市場で検証され、センチメント線が緩やかに上向きに転換し、市場の売られすぎセンチメントが修復された。

以上のデータは示唆：日足レベルでの弱気トレンドは変わらず、現在の動向は過剰反落反転の性質に属し、現在は小さなレベルの反転があることが見て取れます。短期のロングポジションの建玉量をコントロールしてください。

四、今週の相場予測：(02.16～02.22)

1、今週の