When Bitcoin Returns to the 60,000s: What Signal is the Market Waiting for After an Oversold Drop? | Guest Analysis

Cody

Odaily资深编辑

@jfeng0427

2026-02-09 06:34

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構造分析によると、現在の反発は下落トレンドの途上での調整である可能性が高く、トレンドの終点ではなく、真の試練はまだ先にある。

AI要約

展開

核心的な見解：本記事はテクニカル分析に基づき、ビットコインが2025年10月の高値以降の調整がA-B-Cの3波構造を示しており、現在はC波の主下落段にあると指摘している。市場は短期的にオーバーシュートからの反発が見られる可能性があるが、中期的な調整トレンドはまだ終わっておらず、60,000ドルが重要なサポートラインである。
重要な要素：
1. 構造分析：今回の調整は、A波（36%下落）、B波（21.5%反発）、C波（現在、38.7%下落）に区分され、C波内部は高い確率で3段階構造で完了する。
2. 戦略検証：著者は先週の短期取引（2回）で累計10.72%の利益を上げ、中期のショートポジション（89,000ドルで建玉）は約20.97%の含み益を維持しており、その弱気戦略の有効性を検証している。
3. テクニカル指標：週足レベルでは依然として弱気トレンドだが、売り圧力には減退の兆しが見られる。日足レベルでは短期的な底値警戒シグナルが発生しており、短期反発がすでに始まっている可能性を示唆している。
4. 重要な水準：今週は60,000ドルのサポートを観察する必要があり、上方の核心的なレジスタンスゾーンは72,000-74,500ドルおよび80,000-80,600ドル地域である。
5. 操作計画：中期では60%のショートポジションを維持し、短期では74,500-75,200ドルまたは80,000-80,600ドルで抵抗に遭遇した際に、モデルシグナルに基づいてショートポジションを建て、スイングトレードを行う計画である。

先週の週報が終わって間もなく、ビットコインは一時6万ドル付近まで下落し、多くの読者から私信でビットコインの将来の値動きに対する懸念が寄せられました。以前8万ドルやそれ以前の水準でポジションを構築した投資家にとって、評価損によるプレッシャーは言うまでもなく、このような感情は完全に理解できます——私たちは皆、異なるサイクルで多かれ少なかれ似たような瞬間を経験してきました。不安、無力感、そして時には諦めの選択。しかし、まさにこのような局面では、方向性よりも感情がリスクの源泉になりやすいのです。短期的な変動に振り回されるよりも、まずは心を落ち着け、保有ポジションとペースを再点検すべきです。なぜなら、今後市場が段階的な反発を見せる可能性も排除できず、このような変動自体が、しばしば投資家に能動的に調整する窓口を提供するからです：段階的にリスクエクスポージャーを軽減したり、より柔軟で迅速なスイングトレードを活用したりして、徐々にコストを薄め、プレッシャーを緩和し、より余裕を持って今後の不確実性に対処することができます。

私の記事が、皆さんが困惑し迷っている時に新たな視点を提供できれば幸いです：

取引週報核心サマリー：

• ビットコイン、1月14日に始まった下落C波の内部構造の区分と推測。（詳細は図一参照）

• 戦略実行（短期）の成果検証：先週の取引は既定の短期戦略に従って実行され、2回目の短期操作（1倍レバレッジ）を完了し、累計約10.72%の利益を実現しました。

• 戦略実行（中期）の成果検証：先週は既定の中線戦略に従い、89,000ドル（1倍レバレッジ）で建てたショートポジションを継続保有し、先週末時点で約20.97%の利益、期間中の最大利益は約32.58%でした。

• 核心的見解（短期）の検証：先週、週足及び日足でベアマーケットが共鳴する状況下で、価格は複数のサポートラインを連続して割り込み、最終的に60,000ドル付近でサポートを得ました。市場の動きは、我々が以前に予想したC波調整の見通しに合致しています。

以下では、相場の予測、戦略の実行、具体的な取引プロセスについて詳細に振り返ります。

一、ビットコイン調整構造の分析及びC波の将来の値動き構造の推測

ビットコイン日足チャート：

図一

1、主要構造分析：

現時点では、2025年10月の高値126,200ドルから始まった今回の調整はA-B-C三波構造を示しています：

• A波（駆動下落波）：126,200ドル（2025-10-06）から80,600ドル（2025-11-21）まで、46日間、最大下落率36%。

• B波（反発修正波）：80,600ドル（2025-11-21）から97,924ドル（2026-01-14）まで、54日間、最大上昇率21.5%。

• C波（主下落波）：97,924ドル（1月14日）から現在まで、25日間、最大下落率38.7%。

2、二次構造分析：推進波と調整波の詳細な分析

①、A波内部は3段階構造に分解可能、即ち0-1段、1-2段、2-3段：

• 0-1段：126,200ドル（2025-10-06）から103,528ドル（2025-10-17）まで、11日間。

• 1-2段：103,528ドル（2025-10-17）から116,400ドル（2025-10-27）まで、10日間。

• 2-3段：116,400ドル（2025-11-21）から80,600ドル（2025-11-21）まで、25日間。

②、B波内部は3段階構造に分解可能。即ち3-4段、4-5段、5-6段：

• 3-4段：80,600ドル（2025-11-21）から94,589ドル（2025-12-09）まで、18日間。

• 4-5段：94,589ドル（2025-12-09）から84,450ドル（2025-12-18）まで、9日間。

• 5-6段：84,450ドル（2025-12-18）から97,924ドル（2026-01-14）まで、17日間。

③、C波内部の値動き構造推測、以下の三つの形式に分けられる：

第一の値動き構造推測（確率極めて高い）：C波内部が3段階構造を呈する

• 6-7段（初動駆動下落）、目標は達成済み：97,924ドル（2026-01-14）から60,000ドル（2026-02-06）まで、23日間、最大下落率38.7%。（調整時間と下落率から判断して、60,000ドルがC波内部第一段階調整の安値である確率が高い）

• 7-8段（予想反発）：図中の点線部分、間もなく開始されるか既に開始された反発段階。反発の高さは97,924ドル（即ちB波頂点）を超えることは難しく、その主要抵抗エリアは72,000-74,500ドル及びそれより上方の80,000-80,600ドルエリアに注目できる。

• 8-9段（最終下落段）：図中の点線部分、最後の下落が開始され、その理論的目標区間はA波の振幅を測定して投影することができ、将来的に60,000ドルは割り込まれ、価格はより低い技術的サポートをテストするでしょう。

第二の値動き構造推測（確率低い）：C波内部が5段階またはより複雑な構造を呈する

このシナリオは、第一の3段階構造完了後も、市場に明確な底値反転シグナルが出現しないことを前提としており、当時の調整力と値動き構造タイプに基づいて判断する必要がある。これは調整時間が大幅に延長され、その後「下降ウェッジ」や「多重三波」などの複雑な構造に進化する可能性があることを意味する。このような経路は通常、マクロ面の継続的悪化や市場流動性の枯渇によって引き起こされ、現在の環境下では発生確率は比較的低いが、完全に排除はできない。

第三の値動き構造推測（確率極めて低い）：V字反転、調整は終了、反転開始

• 67段（初動駆動下落）、目標は達成済み：97,450ドル（2026-01-14）から60,000ドル（2026-02-06）まで。

• 78段（V字反転）：図中の点線部分。 反発が異常に強力で、97,924ドルの前高値を効果的に突破できるだけでなく、その上で持続的に定着し、同時に金融市場で重大な好材料が出現する。この状況が発生した場合、126,200ドルから始まったA-B-C三波全体の調整が「簡略化形態」で60,000ドルで終了した可能性があることを意味する。確率は極めて低いが、そのトリガー条件（97,924ドルの強力な突破）は明確に識別可能であり、トレンド転換の重要な観察シグナルとなり得る。

以上をまとめると、上記三つの値動きは市場行動の論理に基づく推測に過ぎず、必然的な経路ではない。相場がどのように進展しようとも、「市場は常に正しい」という原則を肝に銘じるべきである。