香港の証券会社は仮想通貨圏に「突入」している：彼らはロビンフッドの成功を再現できるのか？
原作者：周周、フォーサイトニュース
「Victory SecuritiesのAPPでは、投資家はすでに仮想通貨を直接購入できるようになっています。」
VDXの創設者は香港の上環にある本社オフィスで私にこう語った。 VDX は Victory Securities (香港の老舗証券会社) の関連会社であり、現在香港の仮想通貨ライセンスを申請中です。 VDX オフィスの向かいには、別の仮想通貨取引所、HKBGE があります。オフィスの床から天井までの窓から見渡すと海が広がり、海の向こうには九龍の市街地やビクトリアハーバーがあり、賑やかな風景が広がっています。
今年以来、香港の仮想通貨市場への支援を受けて、Futu Securities、Tiger Brokers、Victory Securities、Interactive Brokers、Nanhua Securities、Longbridge Securities、Fuqiang Securities、Huafu Construction など、ますます多くの香港証券会社が仮想通貨ビジネスを展開しています。証券など、これらの証券会社はユーザーに仮想通貨サービスを提供できる最初の機関となりつつあります。
彼らは、400万人以上の香港株式投資家を暗号化の世界に引き入れたいと考えて、仮想通貨業界への参入を急いでおり、近い将来、彼ら全員が一般的に使用されている株式取引アプリで直接仮想通貨を購入できるようになるだろうと予測する人もいる。トレンドが形成されつつあり、すでにユーザーに仮想通貨の購入を開放している香港の株式プラットフォームも存在する。
これは、ますます閑散とした香港株式市場にいくつかの新たな変数をもたらした。データによると、2022 年の香港株式市場には 465 万人のアクティブな取引ユーザーが存在すると予想されます。これらのユーザーは、使い慣れた株式プラットフォーム上で HashKey や OSL などの香港の認可を受け準拠した暗号通貨取引所に紹介されると予想されます。何百万人、あるいは何千万人もの香港株ユーザーが株プラットフォームからビットコインやイーサリアムなどの仮想通貨に触れることになると予想されている。
香港の認可された仮想資産取引所であるハッシュキー・グループの最高執行責任者、ウェン・シャオチー氏は、「これにより、これらの（株式）プラットフォームで香港株を取引する数千万人のユーザーが（仮想通貨市場に）加わる可能性がある」と述べた。最近、HashKey は、HashKey 暗号通貨取引サービスに関連する入り口を確立するために、香港の地元証券会社約 5 社と交渉中です。認可を受けた別の仮想通貨取引所であるOSLも、5社近くの証券会社と提携に至った。さらに、香港の証券業界には、直接投資したり、独立した仮想通貨会社を設立したりする機関もいくつかあります。
彼らが求めているのは、400万人以上のアクティブな香港株式投資家や1,000万人に満たない香港市民だけではなく、その背後にある40億人以上の巨大で緻密なアジア市場が彼らの真の目標なのかもしれない。欲望。
八仙人が海を渡り、それぞれが魔法の力を発揮する
香港最大の仮想通貨取引所はどこになるでしょうか?ある仮想通貨取引所の創設者に尋ねたところ、彼の答えはFutuでした。
Futu はかつて中国最大のインターネット証券会社であり、香港株や米国株の取引が便利なことで有名でしたが、現在は中国本土での展開が制限されており、香港、シンガポール、中国などの海外市場に重点を置いています。アメリカ。 Futu Holdings は現在、世界中で 2,000 万人以上のユーザーを抱えており、Futu Securities は香港最大の小売証券会社であり、香港のユーザーは地元の成人人口の 40% 以上を占めています。
業界関係者がフォーサイトニュースに明かしたところによると、フトゥの仮想通貨取引システムは現在準備が整い、SFC（香港証券先物委員会）にライセンスを申請しているところだ。フトゥ氏はフォーサイトニュースに次のように語った。香港の大手小売仲介業者として、当社は業界の関連動向に今後も注意を払っていく。
報道や分析によると、Futuの香港の仮想通貨取引所はPantherTradeと呼ばれ、今年3月に登録され、仮想通貨経験のある幹部の陳志胡氏が今年9月に取締役に任命された。 Futu が仮想通貨ビジネスを非常に重視していることは、業界ではもはやニュースではありません。
カンファレンスに出席するためにシンガポールを訪れた際、地元のシンガポール人にランダムにインタビューしたところ、一部のシンガポール人が仮想通貨の取引に Futu の moomoo を使用していることがわかりました。
タイガー・ブローカーズも負けず劣らず、かつて中国の二大ネット証券会社だったタイガーと富図は常に競争状態にあり、海外でも仮想通貨事業を積極的に展開している。
香港大公報によると、タイガー・ブローカーズ（香港）制度部門のエグゼクティブ・ディレクターであるチェン・ジシアン氏は、今年4月に仮想通貨取引ライセンスを申請する意向を表明した。 10月の最新ニュースは日経アジア（日経アジア）からのもので、タイガー・ブローカーズと富図証券の子会社が香港の仮想資産サービス・プラットフォーム（VASP）ライセンスを申請しようとしているというものでした。
タイガー・ブローカーズは香港の仮想通貨取引所ヤックスと密接な関係にあると報じられている。 Yax は Tiger Brokers の従業員によって設立されたプラットフォームで、2022 年 6 月に設立され、製品は 2023 年初めに正式にリリースされる予定です。
香港の仮想通貨市場に参入する証券会社はそれぞれ異なる背景とアイデンティティを持っています。中国本土を離れ海外展開を目指したFutuやTigerなどの「中国ネットブローカー」に加え、Interactive Brokersなどのアメリカ出身の香港ブローカー、Victory Securities、Fuqiang Securitiesなどの香港出身の香港ブローカー、などのほか、中国系のバックグラウンドを持つ、より控えめな香港の証券会社です。
Interactive Brokers は、暗号化業界に参入する米国の証券会社の代表です。米国の政策が仮想通貨を支持した後、同社は米国で仮想通貨を開発する最初のグループ（2021年）の1つとなり、香港の政策が仮想通貨をサポートすると、香港でも仮想通貨を開発する最初のグループ（2023年初頭）となった。仲介ディーラー。
インタラクティブ・ブローカーズがユーザーに提供する仮想通貨サービスは、仮想資産取引プラットフォーム OSL を利用しており、手数料は月々の取引量に応じて取引額の 0.20% ～ 0.30% で、注文あたり最低 2.25 ドルです。ユーザーが単一のプラットフォームであるインタラクティブ・ブローカー上で仮想資産を取引し、残高を確認できることは注目に値します。つまり、香港の株式投資家は、この株式プラットフォーム上でビットコイン、イーサリアム、株式、オプション、先物、債券、投資信託、ETFなどを取引することができます。
これは将来、香港の証券業界で標準になる可能性があります。つまり、香港の株式投資家が自分の株式APPで直接暗号通貨を購入できるようになります。
米国の支援を受けたインタラクティブ・ブローカーズとは異なり、ビクトリー・セキュリティーズは、香港の株式市場に上場されている香港の支援を受けた証券会社であり、包括的な金融サービスを提供する完全認可を受けた香港の証券会社でもあります。広告のスローガンは「株やコインの購入も同じくらい簡単です。」です。
Victory Securities の仮想通貨関連会社は VDX (Victory Fintech Company Limited) ですが、VDX の創設者は、現在の Victory Securities APP はすでにユーザーが 1 つのプラットフォームで株式と仮想通貨を同時に購入できるようにサポートしていると私に話しました。同氏はまた、小売業に参入した他の仮想通貨取引所と比較して、VDXはTO Bエンドユーザーのみに焦点を当てていると述べた。
香港の金融業界が「大量の医薬品」で動揺
香港の金融業界は、強力な薬を投与しない限り正常な状態に戻れない段階に達しているようだ。香港の証券業界の幹部は、最近ニュースで明らかになった数千株の取引がゼロになる現象は以前から存在していたが、最近になって香港株式市場全体が比較的暗い段階に達していることが明らかになったと語った。 . .
香港政府にとって仮想通貨は劇薬になっているようだ。
昨年10月31日に香港政府が仮想通貨への政策支援を発表して以来、香港の証券業界に加え、銀行、保険会社、監査法人など香港の金融業界もこの劇薬によって刺激を受けて活動を始めている。
銀行を例に挙げると、香港が仮想通貨産業を支援して以来、DBS銀行、スタンダードチャータード銀行、中安銀行などが積極的に協力して、仮想通貨取引所のユーザーに仮想通貨から法定通貨への交換サービスを提供してきました。現在、香港には HashKey と OSL という 2 つの認可された暗号通貨取引所があります。 HashKey は ZhongAn などの銀行と協力し、OSL は DBS 銀行やスタンダードチャータード銀行などの銀行と協力します。
香港の監査会社に関しては、追加の顧客グループを抱えることになる。現在、香港の主要監査法人のほぼすべてが仮想通貨ビジネスに携わっている。 HashKey を例に挙げると、現在、外部監査は KPMG、内部監査は PwC、コード監査は Ernst Young の 3 つの監査会社と協力しています。 OKX HK の監査会社が四大監査会社のもう 1 つ、デロイトを選んだことをフォーサイト ニュースが独占的に知りました。
また、保険会社、資産運用会社、投資機関なども仮想通貨という特効薬によって活性化されています。例えば、今年9月、中国太平洋保険グループの中国太平洋保険投資管理（香港）有限公司は、仮想資産ファンドの流通に従事するために香港証券先物委員会のタイプIおよびタイプIVライセンスをアップグレードすることが承認された。今後、CPICアセットマネジメント香港の流通および投資顧問サービスは、暗号資産への投資比率が10％を超えるファンドに対して提供可能となります。
香港の保険会社 Aon と OneDegree も業界ではよく知られており、仮想通貨取引所にホット ウォレットおよびコールド ウォレット保険サービスを初めて提供したため、徐々に有名になりました。
香港の金融業界は新たな変化を迎え始めている。
世界資本市場（特に米国資本市場）の既存の経験から判断すると、仮想通貨の市場潜在力は、香港の金融業界の実務者や技術人材に新たな機会やさらに高いレベルのチャネルを提供するでしょう。特に、暗号通貨と従来の金融業界での経験を組み合わせた人材、またはコードと暗号通貨の両方を理解している人材にとっては、キャリアを選択し、給与を増やす機会が増えるでしょう。
この件に詳しい複数の関係者によると、香港の仮想通貨取引所は仮想通貨の経験を持つROを獲得するために競争しており、提示される給与は通常200万香港ドルを超えるという。テクノロジー、経営、仮想通貨の両方を理解する幹部を争うために、1,000万香港ドル近い年収を提示する機関もある。香港の金融業界やテクノロジー業界の人材も、より市場指向で流動性が高まっています。
産業の誕生は広範囲に影響を及ぼし、現在の香港の金融産業、技術革新産業、教育産業にあらゆるレベルで影響を与えることが予想されます。
コンベンションおよび展示会の観光およびその他の側面。
筆者は今年何度も香港を訪れたが、香港の大学、特に経済経営学部の経済学や金融などの仮想通貨関連専攻で仮想通貨コースがより一般的になっていることを実感した。そして、混乱を招いているのは仮想通貨業界や金融業界だけではない。
最後に書きます
香港は仮想通貨産業に参入したのは世界で最初ではないし、世界で最後でもない。
著者のより主観的な観察によると、近年、世界の資本市場におけるイノベーションは米国主導で行われることが多く、1～3年でシンガポールや香港に伝播する。これは、2020年に米国で爆発的に普及したSPAC上場モデル（香港証券取引所は2022年に初のSPAC上場企業を迎える予定）であっても、2020年以降ユーザーに仮想通貨を提供してきた米国の証券会社であっても当てはまります。
多くの場所で、香港の証券業界と仮想通貨業界の統合傾向は、2年前の米国の仮想通貨金融市場を部分的に再現しつつあり、多くの米国の仮想通貨企業が経験した経験は、他の地域にも模倣される可能性がある。業界によって検証されたルールは完全にコピーされるわけではありませんが、参照する重要性は依然として残ります。 「米国の仮想通貨規制と市場発展の歴史」を理解することは、今後 2 年間の香港の仮想通貨業界の方向性をよりよく把握し、判断するのに役立つかもしれません。
米国最大のインターネット証券会社であるロビンフッドを例に挙げると、同社は仮想通貨ビジネスに参入してすぐに、仮想通貨ウォレットや送金などの機能を開始し、NFTの購入取引にも対応しています。同社は、顧客が自分の暗号通貨を完全に制御できるようにする新しい非保管型 Web3 ウォレットを構築し、分散型 Web や暗号通貨が提供するすべての機会へのシームレスなアクセスを提供します。
ロイターの報道によると、2020年第4四半期には、ロビンフッドの仮想通貨ユーザーはわずか170万人だったが、2021年第1四半期までに、そのプラットフォーム上で仮想通貨を取引するユーザーは950万人を超え、このビジネスのユーザーの増加は驚異的だという。仮想通貨は証券会社の収益源と収益性の向上にも大きく貢献しており、近年、仮想通貨トレーディングによる収益はロビンフッドのトレーディング収益の中で常にトップ3にランクされており、株式取引による収入。 2023 年の第 2 四半期を例にとると、仮想通貨取引による収益は 3,100 万米ドル、株式取引による収益は 2,500 万米ドル、オプション取引による収益は 1 億 2,700 万米ドルでした。
香港の大手証券会社はロビンフッドの成功を繰り返すだろうか？
香港の証券会社が慌てて仮想通貨ビジネスを展開したのはこのためかもしれないが、行動しないことも行動であり、より大きなリスクを負うことになるかもしれない。
