世界の主要な暗号化市場の規制ポリシーのレビューと重要なライセンスのリスト

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鉛：

2022 年以来、暗号化業界で数回の突然の雷雨が市場全体に非常に深刻な混乱をもたらし、これまで急速に成長していた暗号化エコシステムも不況に転じました。市場参加者は、ステーブルコイン、ヘッジファンド、取引プラットフォームの監督の欠如によって引き起こされる市場の失敗を目の当たりにしており、また、暗号化業界と中核的な金融システムとのつながりの深化によって引き起こされる可能性のあるシステミックリスクや、金融システムへの影響も認識しています。金融システム全体の安定、ショック。

この文脈において、世界的な暗号化規制ポリシーの重要性は自明です。この分野の金融規制を強化し、各国の規制当局が一貫して施行できる世界基準を開発することで、こうした問題の多くは事前に解決できることが期待されます。

現在、仮想通貨市場の世界的な流通と発展は同期していません。一部の新興市場国は自国の経済問題を解決するためにそれを利用しようとしていますが、一部の国はそれを災難と見なしています。独自の革新性と緊急の監督の必要性があることは否定できません。したがって、世界中の主流諸国の関連分野の政策立案者は、イノベーションを抑制することなくリスクを管理するために迅速な行動をとっている。

Chain Catcher は、業界全体の発展と最先端のトレンドに焦点を当てたプラットフォームとして、重要な世界市場における最新の暗号化規制ポリシー、およびローカル暗号化で遵守する必要がある法律と関連ライセンス ガイダンスを収集しました。仕事。

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イギリス：

英国金融行動監視機構 FCA は 2013 年に設立され、英国ロンドンに本部を置いています。その前身は英国金融サービス局 FSA です。 FCA は、英国の金融市場の行為に関する規制上の責任と健全性の責任を FSA から継承しており、さまざまな金融機関の業務行為の監督、金融市場の競争促進、消費者の保護に責任を負い、金融機関に対して直接責任を負っています。英国議会と財務省。

FCA の規制範囲は、暗号化資産交換プロバイダーおよび保管ウォレット プロバイダー、暗号化資産活動を行う既存の金融サービス会社、電子マネー機関または決済サービス会社に適用されます。

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ドバイ:

2022年2月、ドバイは仮想資産に関する重要な法律を公布し、ドバイ世界貿易センター内に独立した規制当局として仮想資産規制局（VARA）を設立し、取引所、ウォレット、発行者、およびすべての暗号通貨関連活動の監督を担当しました。 VARA は、簡単に複製可能なフレームワークを作成することで暗号化業界を規制することを目指しており、世界的な専門家や組織の専門知識を活用し、関連する現地の金融規制当局と協力して、リスクを軽減し、国境を越えた業務とイノベーションを促進したいと考えています。

VARA ライセンス要件を満たす仮想資産サービスプロバイダーは、4 つの必須ルールブック (企業、コンプライアンスとリスク管理、技術と情報、市場行動) を遵守する必要があります。さらに、VARA は、暗号資産に関連するリスクに対処するための 7 つの特定の活動 (アドバイス、ブローカーディーラー、保管、取引、融資、支払いと送金、管理と投資) のルールブックを開発しました。

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米国 (ニューヨーク州を例に挙げます):

米国政府は州と連邦の二層規制制度を採用している。

連邦レベルでは、有価証券と非有価証券の 2 つのカテゴリがあります。このうち、証券の規制機関は証券取引委員会（SEC）、証券以外の規制機関は金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）、商品先物取引委員会（CFTC）、内国歳入庁（IRS）です。 ）。

証券取引委員会は、米国におけるブロックチェーンとデジタル資産の分野における主要な規制機関であり、「有価証券」の定義を満たすと判明したすべてのデジタル資産は、SEC による包括的な監督の範囲に含まれます。参加者は市場行動に影響を与えます。

金融犯罪法執行ネットワークは、デジタル資産の流通の監督に重点を置いています。その主な任務は、金融およびデジタル通貨取引におけるマネーロンダリング、テロ資金供与、その他の金融犯罪と戦うことです。デジタル資産の監督は、通貨の属性により偏っています。」デジタル資産交換業者とその管理者は本質的に送金サービスプロバイダーであり、送金サービスプロバイダーは銀行秘密法と同法に基づく施行規則を遵守しなければなりません。その後、デジタル資産転送サービスプロバイダーはMSBライセンスとしてFinCENに登録し、確立する必要があります。対応するマネーロンダリング防止メカニズムを構築し、マネーロンダリング防止およびテロ資金供与防止に関する関連規制を遵守します。

商品先物取引委員会は、対応するデジタル資産デリバティブの取引と流通の監督に重点を置いています。デジタル資産は、市場参加者を詐欺から保護しながら、商品として CFTC によって規制されています。

内国歳入庁は税金を徴収し、税法の執行を担当します。デジタル資産クラスの一種として、デジタル通貨はそのような資産の売却に対してキャピタルゲイン税の対象となります。

州レベルに特化すると、各州はデジタル資産技術と規制問題に関する研究を独自に実施しており、規制機関には通貨監督局、州財務局、州税務局が含まれます。

現在、ニューヨーク州にはより明確な暗号化規制ポリシーがあります。同社は2015年に国家金融管理局を主導機関としてBitLicenseの規制枠組みをリリースした。

BitLicense は、仮想通貨ビジネス活動に従事する企業または個人向けに設計された規則に基づいて、ニューヨーク州金融サービス局 (NYSDFS) によって発行される仮想通貨活動のためのビジネス ライセンスです。最初の BitLicense は 2015 年に発行されました。 2020年6月25日、ニューヨークの規制当局はより「寛大な」枠組みを導入し、潜在的なライセンシーが既存のビットライセンス保有者と協力して、構造、資本、システム、人材要件に関連する専門的なガイダンスを受けることを許可した。

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シンガポール：

シンガポールの暗号化市場は金融庁（MAS）の集中監督下にあり、MASはデジタル証券、デジタル通貨、その他の種類を明確に区別し、それらを証券や通貨などの既存の規制枠組みに組み込んで機密監督を行っている。

MAS は現在、Money-Changing License 外貨両替ライセンス、Standard Payment Institution (SPI) 標準決済ライセンス、Major Payment Institution (MPI) 大規模決済ライセンスの 3 種類のライセンスをリストしています。現在、SPI と MPI はデジタル通貨取引所に適用できます。

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中国香港:

中国政府は香港に対して慎重な規制姿勢をとっており、その規制機関は香港証券先物委員会（SFC）、香港財務局、香港金融管理局である。

規制に関する主な考え方は 2 つあります。

まず、デジタル証券やデジタル通貨などのデジタル資産の種類を明確に区別し、それらを証券や通貨などの既存の規制枠組みに組み込んで機密監督を行う。香港証券監督管理委員会は、デジタル証券および関連デリバティブの発行と取引に対する主な規制責任を負い、将来的には香港財務局がデジタル通貨およびその他のデジタル資産の監督を担当することになります。

2 番目に、既存のライセンス タイプを引き続き使用し、デジタル資産交換用のライセンス管理メカニズムを採用します。香港証券監督管理委員会は、デジタル資産取引所に対し、既存の10種類のライセンスのうち、タイプ1（証券取引）とタイプ7（自動取引サービスの提供）の申請を認めており、タイプ9（資産管理の提供）ライセンスの自由化を検討している。

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日本：

日本の暗号化分野の規制当局は金融庁と日本仮想通貨交換業協会（自主規制団体）です。マネーロンダリング対策/テロ資金供与対策の監督を優先し、次にユーザーの利益を保護するために取引プラットフォームを監督するという重層的な監督の全体的な考え方を採用しています。

既存の比較的完全な法的枠組みに基づいて、日本は暗号化資産に関する対象を絞った完全な規定を作成し、暗号化資産監督の合法性の実施を可能にしました。「法定情報開示 + 業界の自主規律」の完全な規制モデル。

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スペイン：

スペイン銀行は、国内の関連仮想通貨企業に対し、仮想資産サービスプロバイダー（VASP）として登録するよう求めている。この登録により、同社は中央銀行のマネーロンダリングおよび対テロ資金供与（AML/CTF）規則の要求に応じて、スペインで暗号資産交換や保管などのサービスを提供できるようになる。

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バミューダ:

バミューダ金融庁（BMA）は2018年9月に「デジタル資産事業法」（DABA）を公布し、その後「2018年デジタル資産事業（ネットワークセキュリティ）規則」、「2018年デジタル資産事業（顧客開示）規則」を相次いで公布した。 「 」およびデジタル資産ビジネス (健全性基準) (年次収益) 規則 2018。また、他の金融セクターに適用されるのと同じ AML/CFT 法がデジタル資産ビジネスにも適用されます。

DABA は、バミューダ国内でデジタル資産ビジネスを行うすべての人に (免除されない限り) BMA にライセンスを申請することを義務付けています。ライセンスには2種類あります。タイプ F ライセンスは完全なライセンスであり、特定の期間に限定されませんが、BMA が必要と判断した場合は制限される場合があります。タイプ M ライセンスは、金融企業向けの規制サンドボックスとしての役割を果たし、特に革新と参加を目指す企業に重点を置いています。新製品やサービスのテスト会社で。クラス M ライセンスは指定された期間のみ有効であり、その後、ライセンシーは業務を停止することができます。

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ジブラルタル:

ジブラルタルは2018年にはブロックチェーン企業向けのライセンス制度を導入していた。 ICO と仮想通貨取引所はどちらも、ジブラルタル金融サービス委員会 (GFSC) が定めた要件を満たしている限り、合法かつコンプライアンスを遵守して運営できます。ブロックチェーン技術を使用する企業は、さまざまなサービスを提供する許可を与える分散型台帳技術プロバイダー ライセンス (DLT) を取得する必要があります。

ジブラルタルは暗号通貨プロジェクトに対して非課税であるため、暗号通貨関連プロジェクトには 10% の法人所得税のみが課されます。さらに、キャピタルゲインと配当には税金がかかりません。さらに、企業活動から得られる特定の海外源泉所得も、その所得が DLT ライセンスの対象に関連していない場合には税控除の対象となります。

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エストニア:

2021年1月、エストニア財務省は同国の仮想通貨業界の規制を強化する法案草案を発表した。エストニアの金融規制当局 Finantsinspectsioon は、特に仮想通貨ビジネスの規制を担当しています。

新しい規制の下では、エストニアで活動する仮想通貨会社は金融機関に報告する必要がある。以前の 381 ライセンス所有者は、営業ライセンスを金融監督局に再申請する必要があります。 2020年12月のニュースによると、エストニア金融情報局（FIU）は2020年に1,000社以上の暗号化企業のライセンスを取り消した。

Finantsinspectsioonは、仮想通貨取引はマネーロンダリング防止規制の対象であり、関連企業はマネーロンダリング防止とテロ資金供与規制に注意を払う必要があると述べた。法定通貨の仮想通貨交換サービスおよび仮想通貨ウォレット サービスの提供は、金融情報部門によって適切に承認される必要があります。

さらに、エストニアの金融規制当局は、現行の証券市場法 (SMA) および義務法 (LOA) を遵守することを企業に義務付けています。