EigenPhi レポート: ステーブルコインの裁定取引を通じて 4 か月で 1 億 1,300 万ドルを稼ぐには?
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オリジナル編集: TechFlow インターン
5つの重要なポイント
1. MIM-UST 裁定取引戦略は、過去 4 か月間で 1 億 1,300 万ドルを超える利益を上げました。
2. 基本的に資本投資を必要としないクイックローンの高度な形式であり、ガス料金を支払うだけで 650 倍のリターンを得ることができ、サンドイッチアービトラージのような高額なマイナー手数料を提供する必要はなく、スマートコントラクトのコーディングも必要ありません。スキル。
3. この戦略は知名度の低い流動性プールを利用して運用されてきたため、一般の人々、特にサンドイッチ攻撃者の注目を集めています。
4. フラッシュ ローン戦略を使用すると、取引中にポジションを保持しないことでエクスポージャーを回避できます。 2 つのステーブルコインを関与させることで、ステーブルコインの暴落に伴う不確実性が軽減されます。
5. この戦略のように、事実上無制限の無料レバレッジを提供し、フラッシュ ローンの流動性が増大し続ける洞察を提供する、EigenPhi のようなツールには特別な注意が必要です。
「黙って忙しくして、自分の成功を輝かせましょう。」 — 匿名
MEVは何ヶ月もの間、NFT、サンドイッチ、フラッシュボットに関して耳をつんざくような大声で主張しており、これらの戦略を利用するには、スマートコントラクトのコードに複雑な措置を組み込む方法、つまり、さまざまなトークンや流動性プールをバイパスする方法を知る必要があります。新しいプロトコルや進化するプロトコルに対応するためのコードの更新とデバッグ。特にステーブルコインが関与している場合、サンドイッチ攻撃を成功させるために必要な資金が急増することは言うまでもありません。
ただし、2021年11月14日より、MIM と UST という 2 つのステーブルコイン間の裁定取引戦略により、スマート コントラクトを開発することなく 1 億 1,300 万ドルを超える利益が得られました。2022 年 3 月 23 日までの 4 か月間で、人知れず 1,419 回のローンチが行われ、平均利益は 80,096 ドル、取引あたりのコストは 122.5 ドルでした。最高利回りは純利益の6,001,912ドルです。全体として、MIM-UST 戦略のリターンは 650 倍でした。
この記事は、それに関する最初の詳細なレポートです。
融資プラットフォームをうろうろしていることは、日常的に仮想通貨を投資している人にとっては、誰かがマクドナルドのフランチャイズに誰にも気づかれずに忍び込み、裏メニューを発見し、フライヤーを微調整し、和牛一食分の値段でポテトチップスの小袋を使用したように見えるだろう。対照的に、ソーセージ、卵、チーズのビスケットを注文するために列に並ばなければならなかった人もいた。
唯一の DeFi MEV およびアービトラージ ビッグ データ プラットフォームとして、EigenPhi は内部アルゴリズムを使用して、無数の一見普通のトランザクションから驚くべきアービトラージを発見し、それを一般に公開します。私たちの精通したチームは、この戦略が発見されて以来、24 時間年中無休で状況を監視しています。しかしその前に、この戦略を使用した取引を分析し、興味のあるグループの注意を引くためにここで提示しましょう。
戦略を支える 4 つの柱:
1. 2 つのステーブルコインを使用する 1 つの戦略だけで、異常に平均を上回る利益を生み出すのに十分です。
2. 2 つのステーブルコインを使用することで、1 つのステーブルコインがクラッシュするリスクを最小限に抑えます。
3. 戦略を実行するためにプログラミングは必要なく、生産性が高く、運用経費 (OPEX) が削減されます。
4. アルゴリズムによるステーブルコインの分離によってもたらされる豊富な裁定取引の機会を利用しながら、約定中にオープンポジションがないということは、リスクにさらされることがないことを意味します。
ここで、詳細を明らかにしていきます。
魔法を解く
まず、この戦略は本質的にはフラッシュ ローンの実践であり、トークンを貸して利益を獲得してポケットに入れ、1 回の取引で即座にローンを返済できることを意味します。取引中に何か問題が発生した場合、プロセス全体がロールバックされるため、貸し手は何も失うものはありません。
一般に、迅速な融資の書き方を知っておく必要があります。これはそうではなく、Eigenphi.io によって公開された取引でどのように機能するかを調べます。
この利益は 101,000 ドルを超えますが、流動性プールでのガス料金とスワップの支出は 30.1 ドル未満です。そのアービトラージのタイプをスペースアービトラージとして決定します。通常、スペースアービトラージでは、通常UniswapとSushiswapの異なる流動性プール間の特定のトークンの為替レートの違いを理解する必要があります。スプレッドを利用した取引はトレーダーに利益をもたらします。しかし、ここではまったく異なるものがあります。
Etherscan で取引詳細の概要を開くと、魔法を実現するために協力している 5 人の参加者が表示されます。
1. コントラクトは 0x59e で始まります: MIM CauldronV2 レンディング プロトコル。Abracadabra.money チームによって展開されます。それ：
「ユーザーはローンを開始し、MIMを借り、レバレッジをかけて返済することができます。Abracadabra.moneyは、金利付きトークン（ibTKN）を担保として使用し、米ドルにペッグされたステーブルコイン（Magic Internet Money — MIM）を借りる融資プラットフォームです。このプラットフォームは、他の従来のステーブルコインと同様に使用されます。」
2. アドレスは 0xd96 で始まり、Abracadabra.money の Degenbox として表示されます。これは Abracadabra.money によって展開され、内部保有資産のポリシーの作成を可能にします。 Degenbox は、融資、特にここでは UST のための金庫です。前述の大釜は、デゲンボックスの上に構築されます。
3. 0xff4 で始まるアドレスは、Abracadabra.money によってデプロイされた USTSwapper です。
4. 0x55a で始まるアドレスは、Curve.fi 上の MIM-UST 交換に使用される Curve Plain Pool に基づく流動性プールです。外部の当事者がここで為替レートを設定します。
5. 0xb98 で始まるアドレスは、取引を開始したトレーダーです。
以下の図は、トークン スワップ プロセスを示しています。
1. トレーダーは Degenbox から 243,098.235492 UST を借りて、USTSwapper を呼び出します。
2. トレーダーは、USTSwapper に、ここでの為替レートを使用して、MIM-UST-f カーブ プール内の 243,098.235492 UST を 244,132.700775 MIM に交換するよう命令します。
3. トレーダーは、借りた資産を返済するために 244,132.700775 MIM を Degenbox に送り返すように指示します。
4. トレーダーは Degenbox に対し、244,132.700775 MIM を UST に交換し、ステップ 1 で発生したローンを支払うように指示します。独自に公表した為替レートによると、Degenbox は 344,119.620672 UST を交換し、243,098.235492 UST を融資用に保有し、101,021.385180 UST を返品用に残しました。トレーダーらはためらうことなく101,021.385180 USTを引き戻した。取引は終了しました。
EigenPhi では、以下のトークン フロー図で意味のあるトランザクションの知識のみを示すことで、混乱を招くプロセスを簡素化しています。 2 つの流動性プールが関係していることがわかります。 Degenbox は最初の行にあり、トレーダーが 244,132.700775 MIM を送信し、344,119.620672 UST を受信したことを示しています。 2 番目の線は MIM-UST-f 曲線のプールで、トレーダーが 244,132.700775 MIM を受信して 243,098.235492 UST を送信したことを示しています。最後の行は、トレーダーが純利益として 101,021.385180 UST を受け取ったことを示しています。
しかし、トレーダーたちは、大々的に宣伝されている DeFi 融資プラットフォーム上で気づかれずにこれを実現するために、どのような呪文を使用したのでしょうか?
トレーダーが秘密のメニューを使ってどのようにフライヤーを調整したかを解明するには、コード レベルまで掘り下げる必要がありました。
コードを裏返しに更新してゴールデン チケットを取得します
注意: 技術的な詳細を正確に知っている場合は、読み続けてください。それ以外の場合は、このトレーダーが、フラッシュ ローンを管理するスマート コントラクトを作成および展開することなく、レゴ ブロックを組み立てるなどのいくつかの内部メソッドを使用して、Cauldron V2 プロトコルに関する深い知識を持っていることを認識する以外は、次の手順をスキップすることをお勧めします。
1. トレーダーは、Cauldron V2 プロトコルの Cook() メソッドを使用して、一連の実行可能命令を単一のトランザクションに適したメソッド パラメータに組み立てます。これはフラッシュ ローンの前提条件です。同時に、cook() メソッドはチェーンに行かずに実行できます。 Cook() メソッドのパラメータには次の値を指定できます。
2. トレーダーは ACTION_UPDATE_EXCHANGE_RATE メソッドを呼び出します。このメソッドは、契約の内部 accrue() メソッドを呼び出して、貸付可能な資産を取得します。
3. トレーダーは、Cauldron V2 の内部メソッド _removeCol Lateral() を呼び出して、UST と交換します。
4. トレーダーは、USTSwapper を呼び出して、UST を MIM に交換します。
5. トレーダーは、Cauldron V2 の内部 _repay() メソッドを使用して、MIM を Degenbox に保存し、裁定取引ポジションを収集します。
6. _removeColternate() メソッドを再度呼び出すと、トレーダーは担保を解放します。
7. トレーダーは、withdraw() メソッドを呼び出し、UST ポジションから撤退します。仕上げる。
さらに調査を進めた結果、EigenPhi は次のことを発見しました。Degenbox のコードは、SushiSwap の保管庫である BentoBox のフォークであり、融資と証拠金取引のプラットフォーム Kashi の基礎となっています。。
要約すると、この戦略を成功させるために必要な 2 つの装備がここにあります。
1. Cauldron V2 プロトコルの Cook() メソッドに精通しているため、面倒なコーディング、デバッグ、展開が不要になります。
2. 為替レートのスプレッドを常に把握し、最適な時期を決定します。
もちろん、ガス料金の支払いに使用されたのは数ドル相当の ETH だけです。この場合、わずかなコストで最大のメリットが得られます。
さて、プライベート パーティーに何人が参加したかを確認しましょう。
宴会テーブルゲストリスト
以下の図に示すように、2021 年 11 月 14 日から 2022 年 3 月 23 日までに、1,086 のトレーダー アドレスが戦略を 1,419 回実行しました。青いバーはその日のトランザクション数です。
読みやすくするために、以下のグラフでは利益額を対数的に扱っています。
利益と取引数は 1 月 27 日と 1 月 28 日にピークに達しました。このとき、0xSifu が Popsicle Finance、Wonderland、Abracadabra を含む緩やかなプロジェクトのポートフォリオである「Frog Nation」の CFO として知られるようになりました。このニュースはMIMに大きな打撃を与え、ドルとのペッグ制が解除されるのではないかとの憶測が高まった。 ＭＩＭの安値は２７日の０．９７３５ドル、２８日の０．９７７６ドルだった。現時点では、MIM のボラティリティにより、驚くべき範囲の裁定取引が生み出されています。
2 日間で、1,419 件の取引で 1 億 1,370 万ドルのうち、555 件の取引で 5,000 万ドル以上の利益が得られ、トークン レートが緩和したときの完璧な MEV の嵐を示しています。
以下の表は、MIM-UST 戦略を使用した場合の長期にわたる最も収益性の高い 10 件の裁定取引を示しています。ここでは、表内の 1419 件の取引すべてを含むデータをトレーダーおよび取引アドレスと共有します。気軽にDYORしてください。
結論: ステーブルコインはあなたを虹の彼方へ連れて行ってくれる
人々はステーブルコインをブロックチェーンのアンカーだと考えています。安定性はボラティリティの低下を意味し、リターンの低下を意味します。しかし、ステーブルコイン間の MIM-UST 裁定取引戦略の 650 倍のリターンは、フラッシュ ローンというその本質的な性質により、一般的な認識を圧倒します。
過去 2 年間で、フラッシュ ローンは DeFi の資金増殖手段となり、流動性を備えた無制限に近い無料のレバレッジを導入しました。 EigenPhi データは次のことを示しています。DEX の裁定取引の 100% はフラッシュ ローンまたはフラッシュ エクスチェンジです。したがって、このようなシナリオには特別な注意が必要です。
DeFi のビッグデータによって生成された知識と知恵に基づいて、EigenPhi は、より健全な DeFi エコシステムを構築するためのライトニング アービトラージに関する洞察をリリースしました。
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