đi nhóm LP token cổ phiếu nào? Điểm nhanh năm AMM mới nổi trên Robinhood Chain

原创 ｜Odaily 星球日报（@OdailyChina）

作者｜Golem（@web3_golem）

Không thể phủ nhận, môi trường chiến hào Meme trên Robinhood Chain đã dần "nóng lên", sự tập trung kép của dòng vốn và độ chú ý khiến độ khó của trò chơi tăng lên rất nhiều, những người bình thường không thể nhanh nhạy và sắc bén hơn các "P-soldier" chỉ có thể bị đào thải.

May mắn thay, trên Robinhood Chain không chỉ có một cách kiếm tiền, người chơi phát hiện ra rằng việc góp thanh khoản (LP) cho token cổ phiếu và Meme coin cũng là một mảng kinh doanh không tồi. Nguyên nhân là hầu hết các Meme coin đang "hot" hoặc tăng giá nhanh trên Robinhood Chain hiện nay đều được giao dịch theo cặp với token cổ phiếu. Đường đi giao dịch của người chơi thông thường trên các aggregator front-end thường là WETH→USDG→Token cổ phiếu→Meme coin, nếu người dùng sử dụng nền tảng fomo thì thậm chí còn phải trải qua thêm một bước nữa.

Nhu cầu giao dịch Meme coin dễ bị ảnh hưởng nhất bởi tâm lý thị trường, một khi một Meme nào đó bùng nổ trong thời gian ngắn, phí thanh khoản (LP fee) bên dưới của nó sẽ tăng vọt tức thì. KOL tiền mã hóa @0xanonnnn đăng bài cho biết, "trên Robinhood Chain, việc chuyên làm LP cho các meme có pool gốc là Stock hoặc LT trên Uni V4 với mức fee level cao, APY hàng ngày lên tới 100.000+%." Có thể thấy, thu nhập từ việc góp LP cho token cổ phiếu và các Meme coin phổ biến không hề thấp hơn so với việc "lao vào" mua Meme coin.

Góp LP là một trong những cách chơi kinh điển trong AMM của DeFi, không còn xa lạ với những người chơi kỳ cựu. Kể từ khi Robinhood Chain ra mắt, Uniswap nhanh chóng trở thành cơ sở hạ tầng AMM và thanh khoản chủ đạo, Uniswap V2, V3 và V4 gần như chiếm hơn 90% khối lượng giao dịch trên Robinhood Chain. Do đó, phần lớn người dùng chọn góp LP trên Uniswap.

Tuy nhiên, trong hệ sinh thái Robinhood Chain, một số dự án AMM mới nổi cũng đang vươn lên và bắt đầu thu hút sự chú ý.Lợi thế khi tham gia các dự án AMM giai đoạn đầu nằm ở việc có thể hưởng "lợi ích khai phá mỏ đầu tiên" và kỳ vọng vào việc phát hành token và airdrop sau này của dự án. Odaily星球日报 sẽ giới thiệu trong bài viết này về 5 dự án AMM mới nổi trên Robinhood Chain.

(Cảnh báo rủi ro: Người chơi cần cân nhắc và đánh giá một loạt các chi phí "ẩn" như tổn thất tạm thời (impermanent loss) của LP, biến động giá cao, rủi ro từ giao thức mới, v.v.)

up.：100% doanh thu giao thức được trả lại cho người nắm giữ token

up.là lớp giao dịch và thanh khoản ve (3,3) nguyên bản trên Robinhood Chain, ra mắt vào ngày 11 tháng 7, cùng thời điểm phát hành token UP chính thức, vốn hóa thị trường hiện tại là 390 triệu USD, tổng nguồn cung token là 500 triệu. Tuy nhiên, con số này vẫn bao gồm token không lưu hành, hơn một nửa nguồn cung đã bị đốt, nguồn cung lưu hành thực tế tại thời điểm ra mắt chỉ là 20 triệu token, mỗi tuần có khoảng 1 triệu token được phát hành vào lưu thông, do đó vốn hóa thị trường lưu hành thực tế chỉ khoảng 15 triệu USD.

Tính đến thời điểm viết bài, tổng TVL của up. đạt 12,74 triệu USD, xếp hạng thứ 7 trên Robinhood Chain. Hiện tại, nền tảng có hai pool có TVL trên 1 triệu USD, pool thanh khoản UP/WETH đạt TVL 2,39 triệu USD, pool thanh khoản UP / STONKBROKER đạt TVL 1,64 triệu USD.

up. sẽ trả lại 100% doanh thu giao thức cho người nắm giữ UP. Theo dữ liệu từ DeFiLlama, up. cũng là giao thức đứng thứ ba trên Robinhood Chain trong 30 ngày qua về thu nhập mà người nắm giữ token nhận được từ giao thức.

Fables: Kế hoạch điểm tích lũy đã mở, TGE vào tháng 10

Fablescũng là một DEX ve (3,3) nguyên bản trên Robinhood Chain, ra mắt vào ngày 18 tháng 8, điểm khác biệt giữa Fables và up. nằm ở việc Fables giới thiệu Hook. Fables sử dụng Hook để viết logic tính phí riêng cho từng pool thanh khoản, thiết lập phí giao dịch tại thời điểm giao dịch diễn ra, khiến mức phí được điều chỉnh theo thời gian thực cùng với biến động của thị trường.

Đồng thời, Fables hiện cũng đã phát hành một loại token tên là PROLOGUE, tổng nguồn cung 1 tỷ token, vốn hóa thị trường hiện tại là 5,7 triệu USD. Tuy nhiên, Fables đồng thời cũng tuyên bố sẽ TGE, token quản trị chính thức là FABLES, tổng nguồn cung cũng là 1 tỷ token. Tại thời điểm TGE, PROLOGUE có thể được quy đổi sang FABLES theo tỷ lệ 40:1. Toàn bộ phí sáng tạo (creator fees) phát sinh từ giao dịch PROLOGUE hiện tại sẽ được thưởng cho các LP của Fables dưới dạng USDG.

Theo thông báo chính thức, tại thời điểm TGE của FABLES, tối đa 115 triệu token sẽ được airdrop trực tiếp cho cộng đồng. Fables cũng đã triển khai kế hoạch TGE kéo dài 6 tuần (từ 24 tháng 8 đến 5 tháng 10), khi kết thúc kế hoạch này, Fables sẽ tiến hành TGE. Toàn bộ sự kiện có tổng cộng 1 tỷ điểm, được phát hàng ngày, việc cung cấp thanh khoản (LP) cho tất cả các pool thanh khoản trên Fables đều có thể nhận được điểm.

Tuy nhiên, Fables không làm rõ liệu TGE sẽ niêm yết trên sàn giao dịch hay chỉ phát hành token trên chuỗi.

Tính đến thời điểm viết bài, tổng TVL của nền tảng Fables đạt 4,3 triệu USD, trong đó có hai pool có TVL trên 1 triệu USD, pool thanh khoản ETH / USDG đạt TVL 1,97 triệu USD, pool thanh khoản GLD / USDG đạt TVL 1,34 triệu USD.

RAMSES: AMM nổi tiếng từ Arbitrum cập bến

Ramses là một AMM đa chuỗi hoạt động từ năm 2023, là một AMM khá nổi tiếng trên Arbitrum, hiện đã được triển khai lên Robinhood Chain. Điểm khác biệt của Ramses so với up. và Fables nằm ở việc nó áp dụng mô hình phí thuần túy V3 DLMM trên Robinhood Chain, không có cơ chế quản trị ve.

Ramses cũng đã phát hành token mới RAM trên Robinhood Chain, vốn hóa thị trường hiện tại khoảng 8 triệu USD. Tính đến thời điểm viết bài, pool có TVL lớn nhất của Ramses trên Robinhood Chain là ETH/USDG, với TVL khoảng 1 triệu USD.

Delta: Tự động chuyển hóa phí giao thức thành thanh khoản

Deltalà lớp thanh khoản trên Robinhood Chain, ra mắt vào ngày 10 tháng 8. Delta sử dụng kiến trúc AMM truyền thống, hỗ trợ người dùng thêm thanh khoản hai chiều và một chiều cho các cặp giao dịch token. Người dùng cũng có thể trực tiếp gửi token vào pool staking, đồng thời đội ngũ dự án sẽ tự động chuyển hóa doanh thu thành thanh khoản và bơm ngược lại vào pool. Tính đến thời điểm viết bài, tổng TVL của nền tảng Delta đạt 1,37 triệu USD, tổng phí đạt 895.000 USD.

Delta cũng đã phát hành token DELTA, vốn hóa thị trường hiện tại khoảng 16,8 triệu USD, vốn hóa cao nhất từng chạm 38 triệu USD.

Ekubo: Dự án cũ trên Starknet "mạ vàng" thất bại

Ekubolà một dự án AMM được thành lập từ năm 2023, trước đây hoạt động tích cực trong hệ sinh thái Starknet và Ethereum, tổng TVL trên Starknet của nó đạt 19 triệu USD.

Vào ngày 31 tháng 7, Ekubo tuyên bố hỗ trợ Robinhood Chain, người chơi có thể cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch token trên chuỗi này. Tuy nhiên, TVL của Ekubo trên Robinhood Chain không cao, chỉ đạt 910.000 USD, trong đó pool thanh khoản phổ biến nhất là ETH/USDG, với tổng TVL đạt 96.000 USD. Có thể thấy, dự án này đã không "mạ vàng" thành công trên Robinhood Chain.