Gửi đến bạn trong cơn hoảng loạn: Mỗi lần sụp đổ đều là món quà cho những người theo chủ nghĩa dài hạn
- Quan điểm cốt lõi: Dựa trên kinh nghiệm gần một thập kỷ trong thị trường tiền mã hóa, tác giả cho rằng sự hoảng loạn thị trường hiện tại là một đợt điều chỉnh bình thường trong xu hướng tăng dài hạn, và nhấn mạnh rằng đối với các tài sản có xu hướng tăng dài hạn, chiến lược then chốt để đạt được lợi nhuận lãi kép là kiên trì nắm giữ (HODL) và mạnh dạn mua thêm trong các đợt giảm giá.
- Yếu tố then chốt:
- Tác giả nhìn lại nhiều chu kỳ thị trường kể từ năm 2013, bao gồm nhiều đợt rút lui mạnh (như 75%, 87%) trong quá trình Bitcoin tăng từ 200 USD lên 65.000 USD, cho thấy biến động mạnh là điều bình thường.
- Đưa ra bài học cốt lõi: Đối với tài sản có xu hướng tăng dài hạn, chiến lược tốt nhất thường là "không làm gì cả" (HODL), điều này hiệu quả hơn việc cố gắng nắm bắt thời điểm thị trường.
- Nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mua thêm trong các đợt giảm giá, ngay cả khi không thể mua đáy chính xác, vẫn có thể giảm đáng kể chi phí nắm giữ trung bình, hiệu ứng lãi kép dài hạn vượt trội so với đầu tư định kỳ với số tiền cố định.
- Chỉ ra rằng cảm xúc thị trường (sợ hãi, tự nghi ngờ) là "khoản thuế" không thể tránh khỏi, nhà đầu tư cần quản lý cảm xúc và xây dựng vị thế phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bản thân.
- Cảnh báo không nên dựa vào niềm tin của người khác (DYOR), niềm tin vay mượn giống như đòn bẩy, có thể dẫn đến tổn thất thảm khốc, phải xây dựng logic đầu tư của riêng mình.
- Tác giả so sánh môi trường thị trường hiện tại với đợt điều chỉnh giữa xu hướng tăng từ tháng 4 đến tháng 11 năm 2021, và hành động bằng cách tiếp tục mua tài sản mã hóa và nghệ thuật số (tăng tỷ trọng ETH).
Tiêu đề gốc: Crashes, Manias and Panic's
Tác giả gốc: @RaoulGMI
Biên dịch gốc: Peggy, BlockBeats
Cảm giác bên ngoài thật tàn khốc, không có hy vọng. Tất cả đã kết thúc. Bạn đã bỏ lỡ. Bạn lại một lần nữa làm hỏng mọi chuyện.
Tất cả mọi người đều tức giận, bối rối. Ngay cả những người đã dự đoán trước điều này cũng khó tránh khỏi cảm giác hả hê, nhưng nhiều người cũng hiểu rõ mức độ thiệt hại mà những biến động giá như vậy có thể gây ra. Những khoảnh khắc này luôn khiến người ta cảm thấy đây là thời đại tồi tệ nhất.
Tôi đã ở trong thị trường được 38 năm (đợt bán tháo hôm nay như một "món quà sinh nhật" cho tôi, cộng thêm ngộ độc thực phẩm tối qua!), và tôi đã chứng kiến mọi loại sụp đổ và hoảng loạn.
Chúng đều có cảm giác giống nhau, thật kinh khủng.
Tôi bước vào thị trường tiền điện tử từ năm 2013, lần đầu mua Bitcoin ở mức 200 đô la. Sau khi mua, nó tăng một thời gian, rồi lại giảm 75%... Và đó vẫn là một thị trường tăng giá, cuối cùng giá cao hơn giá mua của tôi hơn 10 lần. Tôi không bán, vì đây là khoản đầu tư dài hạn và tôi hiểu rõ rủi ro. Sau đó, trong thị trường giảm năm 2014, nó lại giảm 87%.
Trong thị trường tăng giá tiếp theo hướng tới năm 2017, tôi đã trải qua ba đợt điều chỉnh từ 35%–45%... Tàn khốc. Cuối cùng, vì cuộc chiến hard fork của Bitcoin, tôi đã bán ở mức khoảng 2000 đô la (đỉnh cũ năm 2013). So với giá mua ban đầu, tôi đã lãi 10 lần. Nhưng sau đó, trước cuối năm, nó lại tăng thêm 10 lần nữa (!!), rồi bắt đầu một thị trường giảm giá lớn và xấu xí mới.
Tôi đã tránh được toàn bộ thị trường giảm giá đó, lúc đó cảm thấy rất tốt.
Khi thị trường sụp đổ vì đại dịch, tôi đã mua lại ở mức 6500 đô la (cao hơn 3.5 lần giá tôi bán). Hóa ra, đây là một sai lầm đắt giá của việc "tự cho là mình đã làm điều đúng đắn".
Từ tháng 4 đến tháng 7 năm 2021, Bitcoin đã giảm 50% trong môi trường thị trường tương tự như hiện nay. Tâm trạng trên Twitter lúc đó thật tồi tệ, thực sự tồi tệ. Nhưng trong đợt đó, thị trường không bị bán quá mức nghiêm trọng như ngày hôm nay...
Đến tháng 11 năm 2021, thị trường lại trở về mức cao kỷ lục: SOL tăng 13 lần từ đáy, ETH tăng gấp đôi, Bitcoin lập đỉnh mới, tăng 150%.
Tôi đã trải qua tất cả những điều này, tất cả những khoảnh khắc kinh hoàng, đau lòng đó, tất cả đều xảy ra trong một thị trường tăng giá dài hạn.
Lần đầu tiên tôi mua là ở mức 200 đô la, và bây giờ giá là 65,000 đô la. Tôi thậm chí còn bỏ lỡ một đợt tăng 3.5 lần ở giữa vì thời điểm mua bán tồi.
Bài học quan trọng đầu tiên (đối với tôi): Trong một tài sản có xu hướng tăng dài hạn, chiến lược tốt nhất thường là không làm gì cả. "HODL" trở thành một meme vì có lý do chính đáng. Nó mạnh mẽ hơn cả meme "chu kỳ bốn năm".
Bài học thứ hai: Hãy quyết đoán mua thêm trong đợt giảm giá. Ngay cả khi bạn không thể mua đáy chính xác, việc liên tục mua thêm khi thị trường yếu đi, mở rộng tổng vị thế, về lâu dài sẽ có tác động lãi kép lên lợi nhuận thậm chí còn mạnh hơn cả chiến lược đầu tư định kỳ (DCA).
Tôi không phải lúc nào cũng có đủ tiền mặt để mua mạnh tay khi giá giảm, nhưng mỗi lần tôi đều mua một ít - điều này rất quan trọng để rèn luyện tâm lý.
Nó luôn khiến bạn cảm thấy: Cơ hội đã bỏ lỡ, sẽ không quay trở lại nữa, mọi thứ sẽ sụp đổ hoàn toàn.
Nhưng thực tế không phải vậy.
Hãy tự hỏi mình hai câu hỏi: Ngày mai có kỹ thuật số hơn hôm nay không? Tiền pháp định vào ngày mai có mất giá hơn hôm nay không?
Nếu câu trả lời cho cả hai đều là "có", thì hãy tiếp tục tiến lên. BTFD, để "thời gian trên thị trường" chiến thắng "thời điểm thị trường", vì nó luôn luôn như vậy. Việc mua thêm trong các đợt điều chỉnh mạnh sẽ làm giảm đáng kể mức giá trung bình cao nhất của bạn, và sự khác biệt này là rất lớn.
Căng thẳng, sợ hãi và nghi ngờ bản thân là "khoản thuế" không thể tránh khỏi trong hành trình này.
Quy mô vị thế phải phù hợp với khả năng chịu rủi ro của chính bạn. Đừng lo lắng, khi giá giảm, ai cũng cảm thấy vị thế của mình quá nặng; khi giá tăng, lại cảm thấy vị thế không đủ. Điều bạn cần làm chỉ là quản lý những cảm xúc này và tìm ra "điểm ngọt ngào" của riêng mình.
Một điểm quan trọng nữa: Đừng mượn niềm tin của người khác.
"DYOR" là một meme cực kỳ quan trọng, không có nó, bạn sẽ không thể vượt qua những giai đoạn này. Hãy tự kiếm lấy niềm tin cho mình. Niềm tin mượn được giống như đòn bẩy - sớm muộn gì cũng sẽ thổi bay bạn.
Hãy nhớ: Khi bạn bận rộn đổ lỗi cho người khác, thực chất bạn đang đổ lỗi cho chính mình.
Vâng, bây giờ cảm giác thật tăm tối. Nhưng chẳng bao lâu nữa, mặt trời sẽ lại mọc, và điều này sẽ chỉ trở thành một vết sẹo khác trên hành trình (với điều kiện là bạn không sử dụng đòn bẩy! Đòn bẩy dẫn đến tổn thất vốn vĩnh viễn - bạn sẽ thua sạch chip của mình trong sòng bạc). Đừng bao giờ để thua sạch chip.
Tất cả điều này sẽ kết thúc khi nào? Tôi không biết, nhưng tôi cảm thấy nó giống như từ tháng 4 đến tháng 11 năm 2021 hơn - một cơn hoảng loạn trong thị trường tăng giá. Tôi nghĩ nó sẽ sớm kết thúc thôi. Ngay cả khi tôi sai, tôi cũng sẽ không thay đổi cách làm: Miễn là có một ít tiền mặt trong tay, tôi sẽ tiếp tục mua thêm.
Nhưng đối với bạn, tình hình có thể khác. Hãy thử xây dựng một danh mục "tối thiểu hóa sự hối tiếc": Nếu từ đây lại giảm thêm 50%, bạn có thể chịu đựng được không? Nếu không, hãy giảm vị thế đi, ngay cả khi làm vậy có vẻ ngu ngốc. Tâm lý đúng đắn là rất quan trọng để tồn tại. Tâm lý của tôi là "làm thế nào tôi có thể mua thêm nữa", còn của bạn, có thể hoàn toàn ngược lại.
Sẽ luôn có những bậc thầy chọn thời điểm, có thể nắm bắt chính xác đợt giảm giá, thanh lý hoặc bán khống. Họ sẽ luôn tồn tại. Nhưng thành thật mà nói, bạn chỉ cần nói với bản thân rằng: Những chuyện như thế này có thể xảy ra bất cứ lúc nào. Bằng cách đó, khi nó xảy ra, bạn sẽ không quá lo lắng, vì bạn đã dự đoán trước! Nó chỉ là một phần của câu chuyện, chứ không phải toàn bộ câu chuyện.
Vậy bây giờ tôi đang làm gì?
Tôi bắt đầu mua một số tác phẩm nghệ thuật số (điều này cũng tương đương với việc tăng cường phân bổ cho ETH), và dự định tiếp tục tăng tỷ trọng tài sản tiền điện tử trong tuần tới - giống như tôi đã làm mỗi khi gặp cơ hội như thế này.
Tôi đã mua trong đợt sụp đổ vì đại dịch, đợt điều chỉnh năm 2021, đợt giảm năm 2022, đợt giảm năm 2023, và năm 2024, 2025 cũng vậy. Lần này tôi vẫn sẽ làm như vậy. Mỗi lần, lãi lỗ của tôi đều lập đỉnh mới trước thị trường, giống như phép thuật vậy. Nhắc lại lần nữa: BTFD!
Chúc may mắn. Điều này chẳng bao giờ dễ dàng cả.
Biến động là cái giá chúng ta phải trả cho lợi nhuận kép dài hạn. Hãy đón nhận nó.
