Bản gốc | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )

Bởi Wenser ( @wenser 2010 )

Khi tháng 8 đến, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã vượt mốc 4,25 nghìn tỷ đô la, với ETH đạt mức cao mới. Thị trường tiền điện tử lại đón nhận một làn sóng giao dịch đỉnh cao mới. Tuy nhiên, không giống như trước đây, khối lượng giao dịch trên sàn CEX đã giảm đáng kể: Theo dữ liệu của TokenInsight , tổng khối lượng giao dịch giao ngay trong Quý 2 là 36,3 nghìn tỷ đô la, giảm 21,7% so với mức 46 nghìn tỷ đô la trong Quý 1. Giao dịch phái sinh giảm 3,6% xuống còn 20,2 nghìn tỷ đô la so với Quý 1. Khối lượng giao dịch phái sinh trung bình hàng ngày trong Quý 2 giảm từ 233 tỷ đô la xuống còn 226 tỷ đô la.

Với việc Phố Wall thống trị các ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum, các sàn giao dịch tiền điện tử (CEX) đang đối mặt với những thách thức và cơ hội mới: củng cố nền tảng người dùng tiền điện tử bản địa, đồng thời nắm bắt cơ hội thu hút sự chú ý và tương tác của các nhà đầu tư chính thống. Điều này chủ yếu kiểm tra năng lực chiến lược tương lai của các sàn giao dịch tiền điện tử - khả năng lập kế hoạch chiến lược và lặp lại các nền tảng phù hợp với sự phát triển của ngành và nhu cầu của người dùng trong tương lai. CoinW, một sàn giao dịch tiền điện tử lâu đời được thành lập vào năm 2017, đã tiên phong trong việc cung cấp câu trả lời này. Vào ngày 15 tháng 8, CoinW đã chính thức công bố việc hoàn thành nâng cấp toàn diện về kiến trúc nền tảng và mô hình kinh doanh, bao gồm bốn mô-đun cốt lõi: giao dịch tập trung và phi tập trung, cơ sở hạ tầng chuỗi công khai và nền tảng giao dịch độc quyền . Việc nâng cấp này nhằm mục đích mở ra một kỷ nguyên mới của "giao dịch tương lai" - một nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số tích hợp nhiều loại tài sản, nhiều kịch bản và nhiều mô hình khác nhau.

Odaily Planet Daily sẽ sử dụng bài viết này, kết hợp với bản nâng cấp nền tảng CoinW, để khám phá sự phát triển trong tương lai và xu hướng cạnh tranh của CEX để độc giả tham khảo.

Tương lai vô tận của CEX: Tài sản đa dạng, Thanh khoản thống nhất và Giao dịch hỗ trợ bởi AI

Trong những ngày đầu của ngành, các hoạt động kinh doanh chính của CEX là giao dịch giao ngay các cặp tiền tệ, nạp rút C2C, và giao dịch phái sinh. Khi quy mô kinh doanh của CEX mở rộng và tiếng nói của công ty được củng cố, các cơ chế Launchpad và Launchpool xuất hiện, và hiệu ứng tạo ra tài sản của nền tảng đã trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Trong những năm gần đây, nhờ sự phát triển bùng nổ của hệ sinh thái on-chain, việc truy cập ví và phát hành token on-chain mới đã trở thành tâm điểm của một vòng cạnh tranh mới trên CEX.

Nếu từ khóa cho cuộc cạnh tranh CEX năm 2024 là "Meme+Ví", thì sau năm 2025, bố cục nhập liệu đơn lẻ và niêm yết tần suất cao các đồng tiền nóng luân phiên sẽ không còn đủ để hỗ trợ sự phát triển lâu dài của CEX.

Ba yếu tố chính cho sự đột phá của CEX: Tài sản, tính thanh khoản và AI

Đối với CEX hiện tại, hướng đột phá tập trung vào ba khía cạnh sau:

Đầu tiên là sự ra mắt của các tài sản đa dạng. Với việc tiền điện tử ngày càng được áp dụng rộng rãi, các tài sản RWA, đại diện bởi các đồng tiền ổn định (stablecoin) và cổ phiếu Mỹ được token hóa, đã trở thành một phần không thể thiếu của bối cảnh tiền điện tử. Hơn nữa, tài sản trên chuỗi (on-chain) đã trở thành trọng tâm chính của những người dùng tiền điện tử bản địa, bằng chứng là khối lượng giao dịch kỷ lục trên các nền tảng hợp đồng on-chain như Hyperliquid. Đối với các sàn giao dịch điện tử (CEX), việc giới thiệu một loạt tài sản đa dạng sẽ rất quan trọng để duy trì lợi thế cạnh tranh trong tương lai.

Thứ hai là tính thanh khoản hệ sinh thái thống nhất. Không giống như sự phân chia tài sản truyền thống, được xác định rõ ràng trong hệ sinh thái nền tảng, với bối cảnh stablecoin đang phát triển và sự phát triển nhanh chóng của các hệ sinh thái trên chuỗi, tính thanh khoản thống nhất trên các lĩnh vực khác nhau trong CEX đã trở nên thiết yếu. Điều này có thể thấy rõ qua nỗ lực của các nền tảng như Binance, OKX, Coinbase và Backpack nhằm phá bỏ rào cản giao dịch và quản lý tài chính (xem chi tiết bài viết "Phá bỏ rào cản của "Giao dịch & Kiếm tiền": Mô hình Quản lý Tài chính CEX đang Mở ra một Cuộc Chuyển đổi Mạnh mẽ" ). Đối với cả người dùng cá nhân và tổ chức, việc chuyển tiền hiệu quả và thuận tiện trong tài khoản CEX sẽ nâng cao đáng kể trải nghiệm người dùng. Đối với CEX, những cải tiến này sẽ tiếp tục thu hẹp khoảng cách giữa tài sản DEX và CEX, thống nhất dữ liệu tài khoản người dùng và cải thiện hiệu quả giao dịch của nền tảng, từ đó tăng khối lượng giao dịch và phí.

Thứ ba là việc sử dụng giao dịch chiến lược AI. Các mô hình AI và ứng dụng AI đang phát triển nhanh chóng, và DeFAI đang nhanh chóng tích hợp vào sự phát triển của ngành. Chiến lược AI và việc thực hiện giao dịch đã trở thành một phần trong hoạt động hàng ngày của các nhà giao dịch. Đối với người dùng CEX, giao dịch lệnh an toàn và hiệu quả luôn là nhu cầu cơ bản. Giao dịch chiến lược AI sẽ có thể đáp ứng tốt hơn nữa các nhu cầu đa dạng như giao dịch, thanh toán, lưu ký và tài sản hóa dựa trên các chức năng của nền tảng.

Sẽ không ngoa khi nói rằng trong cuộc cạnh tranh CEX trong tương lai, bất kỳ ai có thể thực hiện ba khía cạnh bố cục trên sớm hơn, nhanh hơn và tốt hơn sẽ có thể nắm giữ nhiều sáng kiến hơn trong sự phát triển của ngành - xét cho cùng, đối với người dùng, bất kỳ ai cung cấp trải nghiệm giao dịch tốt hơn, hiệu quả giao dịch cao hơn và lợi nhuận giao dịch tốt hơn, thì họ sẽ tự nhiên "bỏ phiếu bằng chân".

Giải pháp mới của CoinW: tài sản hóa, mô-đun hóa và trí thông minh

Để đáp ứng nhu cầu thị trường nêu trên, CoinW cung cấp giải pháp rất cụ thể:

• Đầu tiên, nền tảng CoinW cung cấp quyền truy cập toàn diện vào tài sản trong nhiều tình huống. Nó hỗ trợ truy cập và giao dịch nhiều loại tài sản, bao gồm thanh toán trên chuỗi và tự lưu ký MPC, đáp ứng hiệu quả nhu cầu giao dịch đa dạng của người dùng.
• Thứ hai, sự kết hợp hữu cơ của các chức năng mô-đun : Người dùng nền tảng CoinW có thể kích hoạt các mô-đun chức năng giao dịch tập trung, phi tập trung hoặc theo tổ chức khi cần, giúp người dùng cá nhân, nhà giao dịch chuyên nghiệp và người dùng tổ chức linh hoạt huy động tiền trong tài khoản của họ và đạt được tính thanh khoản liền mạch.
• Thứ ba, thực hiện tối ưu hóa chiến lược thông minh AI : Hệ thống nền tảng CoinW có thể tự động thiết lập định tuyến giữa AMM (Automated Market Maker, cơ chế tạo lập thị trường tự động của hệ thống DEX) và CLOB (Central Limit Order Book, cơ chế sổ lệnh giới hạn trung tâm của hệ thống CEX truyền thống) dựa trên thói quen vận hành của người dùng và điều kiện thị trường, bổ sung bằng các chiến lược tối ưu hóa thực hiện lệnh để cải thiện hiệu quả giao dịch và giảm thiểu ma sát giao dịch.

Tóm lại, các từ khóa cho việc nâng cấp nền tảng của CoinW là "tài sản hóa, mô-đun hóa và trí tuệ", nghĩa là đa dạng hóa mục tiêu giao dịch, nhiều chức năng giao dịch vận hành hơn và chiến lược giao dịch linh hoạt hơn. Điều này cải thiện đáng kể trải nghiệm giao dịch, mang lại lợi ích cho cả nền tảng và người dùng. Hơn nữa, để cung cấp cho người dùng cái nhìn trực quan và rõ ràng hơn về việc nâng cấp nền tảng, CoinW cũng đã triển khai một bộ tính năng toàn diện: quản lý giao dịch tích hợp, tổng hợp tài sản trên chuỗi, hiệu suất và thanh khoản chuỗi công khai, và một nền tảng giao dịch độc quyền. Tất cả những tính năng này tạo thành một "hệ sinh thái giao dịch CEX & DEX thế hệ tiếp theo".

Nâng cấp toàn diện CoinW: 4 nền tảng, hệ thống mới, mở rộng thị trường và xây dựng thương hiệu

Như đã đề cập trước đó, ngành công nghiệp tiền điện tử đang trải qua những thay đổi cấu trúc chưa từng có. Các sàn giao dịch tiền điện tử (CEX) không còn chỉ đơn thuần cạnh tranh về lưu lượng truy cập; thay vào đó, họ phải đối mặt với thách thức xây dựng một hệ sinh thái dịch vụ đa dạng hơn, thống nhất tính thanh khoản giữa các loại tài sản khác nhau và cải thiện hiệu quả giao dịch thông qua các phương pháp thông minh. Những xu hướng thay đổi này đang định hình lại logic tạo giá trị của CEX.

Bảy năm là khoảng thời gian đủ để một nền tảng tích lũy chuyên môn kỹ thuật sâu rộng và cơ sở người dùng rộng lớn, nhưng cũng đồng nghĩa với việc phải vượt qua giới hạn của mô hình tăng trưởng hiện tại và tìm ra những hướng đi mới để tạo ra giá trị. Như hiện tượng "chu kỳ bảy năm" trong lý thuyết phát triển doanh nghiệp cho thấy, các nền tảng trưởng thành thường đòi hỏi tái cấu trúc chiến lược cơ bản tại thời điểm này để đạt được sự chuyển đổi theo từng giai đoạn từ thay đổi về lượng sang chuyển đổi về chất.

Do đó, tham vọng mở rộng chiến lược của CoinW không chỉ đơn thuần là đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, mà là một sự chuyển đổi toàn diện từ một nhà cung cấp dịch vụ giao dịch đơn lẻ thành một nhà xây dựng hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số toàn diện dựa trên sự am hiểu sâu sắc về xu hướng phát triển của ngành và hiểu rõ giai đoạn phát triển của chính mình. Đây vừa là một phản ứng chủ động trước những thách thức bên ngoài, vừa là một lựa chọn tất yếu dựa trên logic phát triển nội bộ của chính CoinW.

Kỷ niệm 8 năm thành lập CoinW: Tích hợp và nâng cấp hệ sinh thái dẫn đầu sự chuyển đổi của các mô hình giao dịch

Tháng 9 này, CoinW sẽ kỷ niệm tám năm thành lập. Trước thềm cột mốc quan trọng này, nền tảng đang chủ động theo đuổi sự đổi mới và thay đổi bằng cách khởi xướng "tích hợp và nâng cấp hệ sinh thái". Sự chuyển đổi này vừa thể hiện sự tích hợp có hệ thống trong gần tám năm phát triển, vừa là một định hướng chiến lược cho các xu hướng giao dịch trong tương lai. Theo thông báo chính thức, với mục tiêu cốt lõi là giao dịch, hệ sinh thái đầu tư CoinW hiện bao gồm bốn nền tảng sau:

• Nền tảng Giao dịch Tích hợp CoinW: Hệ thống khớp lệnh giao ngay và hợp đồng thông minh. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của CoinW vượt quá 5 tỷ đô la, xếp thứ tư trên nền tảng Coingecko về hợp đồng. Nền tảng này tự hào có hơn 15 triệu người dùng đã đăng ký, bao phủ hơn 200 quốc gia và khu vực trên toàn thế giới. Nền tảng cốt lõi của nó, giao dịch giao ngay và hợp đồng, tích hợp các công cụ chiến lược AI và kiểm soát rủi ro đa lớp, kết hợp với định tuyến lệnh thông minh và tối ưu hóa khớp lệnh, mang đến trải nghiệm giao dịch CEX mượt mà hơn.
• GemW là một nền tảng tổng hợp tài sản trên chuỗi: một hệ thống giao dịch chỉ với một cú nhấp chuột, loại bỏ nhu cầu về ví và phí gas. Tập trung vào các tài sản giai đoạn đầu và các meme phổ biến, nền tảng này hỗ trợ đăng ký không cần ví và giao dịch không gas. Nền tảng bao gồm các công cụ chiến lược tự động, khám phá tài sản phổ biến, giao dịch sao chép chỉ với một cú nhấp chuột và cơ chế hoàn tiền cho người sáng tạo. Hệ thống lựa chọn token thông minh LENS của GemW tập trung vào các dự án phổ biến, đóng vai trò là "điểm kiểm tra sàng lọc đầu tiên cho các dự án chất lượng cao", cho phép người dùng thực hiện các giao dịch trên chuỗi một cách suôn sẻ, đồng thời cân bằng giữa các dự án alpha và lợi nhuận đầu tư.

Giao diện GemW

• Nền tảng hợp đồng trên chuỗi DeriW: hệ thống giao dịch DEX Perp không phí gas. Là nền tảng hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung đầu tiên trong ngành đạt được mức phí gas bằng 0, DeriW tạo sự khác biệt so với các đối thủ cạnh tranh bằng cách cân bằng tính bảo mật của mạng chính Ethereum với khả năng mở rộng Lớp 3. Với thông lượng lên đến 80.000 TPS, trải nghiệm giao dịch DEX Perp của DeriW ngang ngửa với giao dịch CEX, trong khi nhóm thanh khoản LP lợi suất cao cung cấp cho người dùng nhiều kênh hoàn vốn đa dạng hơn. Hơn nữa, DeriW gần đây đã ra mắt mùa đầu tiên của chương trình khuyến khích điểm SuperNova , có thể được liên kết với đợt airdrop token của nền tảng trong tương lai.
• PropW là nền tảng giao dịch tiền điện tử độc quyền đầu tiên trên thế giới : một hệ thống giao dịch ưu tiên cả hỗ trợ vốn và chia sẻ lợi nhuận. Nền tảng này chuyên xác định và bồi dưỡng các nhà giao dịch hàng đầu thông qua cơ chế đánh giá thử thách CPTC, cung cấp cho họ cơ hội giao dịch và hỗ trợ tài chính. Hơn nữa, PropW cung cấp tới 90% chia sẻ lợi nhuận cho các nhà giao dịch hàng đầu. Hiện tại, PropW có 100.000 người dùng tại hơn 50 quốc gia và khu vực.

Theo mô hình kinh doanh mới, việc mở rộng thị trường và xây dựng thương hiệu của CoinW cũng đang diễn ra sôi nổi.

Thị trường và thương hiệu đều quan trọng như nhau: Con đường của CoinW để đột phá khỏi vòng tròn và kết nối

Trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt trên thị trường CEX, cơ sở hạ tầng kỹ thuật chắc chắn rất quan trọng, nhưng truyền thông thị trường và xây dựng ảnh hưởng thương hiệu cũng quan trọng không kém.

Là một sàn giao dịch lâu đời trong ngành, CoinW nhận thức rõ tầm quan trọng của việc xây dựng thương hiệu và do đó đã đầu tư dài hạn vào lĩnh vực này: từ quan hệ đối tác với LaLiga trong lĩnh vực thể thao, đến vị thế là nhà tài trợ chính của Cúp bóng đá Đông Á , đến sự kiện xu hướng thời trang GQ STYLE FEST tại Đài Loan , CoinW liên tục phá vỡ các ranh giới của ngành thông qua nhiều hoạt động hợp tác xuyên biên giới. Việc tiếp xúc với nhiều hoạt động khác nhau cũng cho phép các nhóm chính thống như những người đam mê thể thao và các nhóm xu hướng nhận ra sức hấp dẫn mới của văn hóa tiền điện tử. Việc tài trợ cho Cúp bóng đá Đông Á đã cho phép CoinW ra mắt trên các phương tiện truyền thông chính thống như CCTV 5 và được tiếp xúc rộng rãi trên 11 nền tảng lớn ở 7 quốc gia và khu vực. Là nhà tài trợ lớn nhất của GQ STYLE FEST, sự xuất hiện của CoinW tại Công viên Triển lãm Thế giới Đài Bắc đã đạt được sự tích hợp sâu sắc giữa tiền điện tử và xu hướng thời trang.

WConnect cũng là một thành phần chủ chốt trong quá trình phát triển hệ sinh thái của nền tảng CoinW. Giám đốc Chiến lược của CoinW, Nassar Achkar, đã phát biểu tại Coinfest vừa kết thúc: "WConnect sẽ đóng vai trò là diễn đàn hàng đầu kết nối hệ sinh thái blockchain, quy tụ các hệ sinh thái đa dạng, các nhà phát triển, nhà đổi mới và các nhà lãnh đạo có tầm ảnh hưởng để khám phá những cơ hội phát triển ngành mới nhất và hợp tác xuyên biên giới, xác định các dự án và hợp tác chất lượng cao tiềm năng, đồng thời đóng góp vào sự phát triển đột phá của ngành công nghiệp tiền điện tử."

Sứ mệnh WConnect

Tiến tới vô cực: Tương lai của CoinW sau tám năm

Chủ đề kỷ niệm tám năm của CoinW, "Trout On To Infinity", thể hiện rõ ràng chiến lược hướng đến tương lai đầy tham vọng của họ. Trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt giữa các sàn giao dịch tiền điện tử (CEX) hiện nay, chỉ những tổ chức và nền tảng chấp nhận tiền điện tử và hướng đến tương lai mới có thể tạo ra một con đường rõ ràng trong bối cảnh tiền điện tử đầy biến động.

Như Giám đốc Chiến lược của CoinW, Nassar Achkar, đã phát biểu trước đây: "Thành công của ngành công nghiệp tiền điện tử không chỉ đến từ sức mạnh của một cá nhân hay một nền tảng. Thay vào đó, nó dựa trên sự hợp tác chặt chẽ và nỗ lực chung của mọi người dùng, nhà giao dịch, nhà phát triển, nền tảng giao dịch và tổ chức đầu tư. Đứng trong chu kỳ tiền điện tử mới, CoinW, với tên tiếng Trung là 'Biying', hy vọng sẽ tìm thấy nhiều khả năng hơn trong việc hợp tác và xây dựng một thị trường tiền điện tử đôi bên cùng có lợi cho người dùng và đối tác."

Nhìn về phía trước, CoinW sẽ tiếp tục đồng hành cùng người dùng trong kỷ nguyên tiền điện tử và hướng tới tương lai, theo đuổi sứ mệnh "cho phép mọi người dùng giao dịch tự do một cách tin cậy và hướng tới tương lai an toàn" (Here for Crypto, Here for the Future).