Một công ty môi giới có thể phá vỡ không chỉ hệ thống hoa hồng mà còn cả cấu trúc cơ bản của các giao dịch tài sản toàn cầu không? Robinhood dường như đã đưa ra câu trả lời của riêng mình. Tại cuộc họp báo vừa kết thúc ở Cannes, Pháp, gã khổng lồ đã khuấy động ngành chứng khoán Hoa Kỳ với mức hoa hồng bằng không này đã đưa ra một tầm nhìn đầy sáng tạo cho thế giới bên ngoài: sử dụng blockchain và mã hóa để đưa cổ phiếu, sản phẩm phái sinh và thậm chí là vốn tư nhân vào chuỗi, và cuối cùng tạo ra một chuỗi công khai Lớp 2 mới có thể mang tài sản thực toàn cầu - Chuỗi Robinhood.
Buổi họp báo này không chỉ là danh sách các sản phẩm, mà còn là tuyên bố về kế hoạch mười năm trong tương lai của Robinhood. Các điểm đột phá khác nhau đã được xác định cho ba thị trường Châu Âu, Hoa Kỳ và thế giới, nhưng chúng phản ánh lẫn nhau và cùng nhau mô tả một trật tự mới của giao dịch mọi thời tiết được thúc đẩy bởi các tài sản được mã hóa. Bài viết này sẽ được chia thành ba phần, kết hợp thông tin từ buổi họp báo của Robinhood và bối cảnh của ngành, để phá vỡ sâu sắc ván cờ môi giới trên chuỗi này.
Dành cho thị trường Châu Âu: Cổ phiếu Hoa Kỳ được mã hóa + hợp đồng vĩnh viễn + Ứng dụng đầu tư tất cả trong một
Thông tin sản phẩm chính:
1. Robinhood ra mắt giao dịch mã hóa hơn 200 cổ phiếu và ETF của Hoa Kỳ dựa trên Arbitrum và sẽ mở rộng sang nhiều mục tiêu hơn vào cuối năm
2. Ứng dụng Châu Âu được nâng cấp từ Robinhood Crypto lên “Robinhood”, định vị mình là một nền tảng đầu tư toàn diện
3. Hợp đồng vĩnh viễn sẽ được triển khai vào mùa hè này và các đơn đặt hàng di động sẽ thuận tiện hơn
4. Bitstamp như một công cụ thanh khoản cho các hợp đồng vĩnh viễn và phái sinh
5. Cổ phiếu được mã hóa hỗ trợ cổ tức theo thời gian thực và chia tách cổ phiếu
6. Châu Âu bao gồm 31 quốc gia và các mã thông báo phát hành riêng của SpaceX và OpenAI có thể được mua từ tháng 7
Chi tiết đáng chú ý:
1. Con đường ba giai đoạn:
a.TradFi Custody → Robinhood đúc token
b. Bitstamp tiếp quản giao dịch cuối tuần → Thanh khoản 24/5
c. Cuối cùng hỗ trợ tự lưu ký và chuỗi chéo
2. Gửi tiền trước ngày 7 tháng 7 để được hưởng tiền thưởng 2%
3. Đổi tên ứng dụng và nâng cấp giao diện người dùng để củng cố vị thế của Investment Super App
Robinhood coi người dùng châu Âu là lực lượng tiên phong trong chiến lược mã hóa của mình và lý do không khó hiểu: EU gần đây đã triển khai MiCA (Đạo luật thị trường tài sản tiền điện tử), có quy định rõ ràng hơn so với Hoa Kỳ và tỷ lệ thâm nhập của Robinhood tại EU còn lâu mới bão hòa.
Robinhood đã công bố tại buổi họp báo rằng hơn 200 cổ phiếu và ETF niêm yết tại Hoa Kỳ sẽ được mã hóa và giao dịch thông qua Arbitrum Layer 2, và người dùng Châu Âu có thể mua và bán các cổ phiếu được mã hóa này trên nền tảng Robinhood giống như giao dịch tiền kỹ thuật số. Vì Robinhood cũng giới thiệu cơ chế thanh toán đồng bộ trên chuỗi, nên cổ tức, chia tách cổ phiếu và các quyền khác cũng sẽ được tự động cập nhật trong tài khoản của người nắm giữ mã thông báo. Người dùng thậm chí không cần phải tìm hiểu các chi tiết phức tạp của blockchain và có thể có được thị trường mã thông báo cổ phiếu Hoa Kỳ có thể giao dịch 24/5 gần như không có cảm giác.
Robinhood cho biết họ sẽ tiếp tục mở rộng tài sản được mã hóa vào cuối năm nay, có kế hoạch bao gồm hàng nghìn cổ phiếu và ETF của Hoa Kỳ. Về mặt kỹ thuật, tất cả các giao dịch ở giai đoạn này sẽ được Robinhood hoàn thành thông qua sự hợp tác với các nhà môi giới truyền thống để mua cổ phiếu và đúc các mã thông báo tương đương để đảm bảo vị thế thực tế 1:1. Trong tương lai, quy trình này sẽ dần được chuyển sang Robinhood Chain do chính họ phát triển để đạt được khả năng tự lưu ký và chuỗi chéo.
Ngoài các cổ phiếu được mã hóa, Robinhood cũng thông báo ra mắt giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn tại Châu Âu, với Bitstamp cung cấp hỗ trợ khớp lệnh và thanh toán bù trừ. Đây cũng là lần tích hợp sâu đầu tiên của Robinhood sau khi công ty này chi 200 triệu đô la để mua lại Bitstamp vào năm ngoái. Robinhood đặc biệt nhấn mạnh đến sự đổi mới trải nghiệm người dùng của hợp đồng tương lai vĩnh viễn: trong giao diện di động, các cấu hình ký quỹ, dừng lỗ và chốt lời ban đầu rườm rà được đơn giản hóa đáng kể thành các hoạt động thanh trượt, cho phép các nhà đầu tư bán lẻ bắt đầu với các công cụ đòn bẩy tiên tiến ở ngưỡng thấp hơn.
Để ứng phó với những bản cập nhật lớn này, Robinhood đã đổi tên ứng dụng châu Âu của mình, ban đầu có tên là “Robinhood Crypto,” thành “Robinhood”, định vị mình là siêu ứng dụng đầu tư trọn gói tích hợp tiền điện tử, cổ phiếu được mã hóa và hợp đồng vĩnh viễn, với mục đích tạo ra lợi thế tiên phong tại 31 quốc gia EU + EEA.
Điều bất ngờ nhất đối với ngành là kế hoạch Mã thông báo vốn cổ phần tư nhân được Robinhood công bố tại hội nghị: bắt đầu từ ngày 7 tháng 7, người dùng Robinhood châu Âu sẽ có thể đăng ký đợt cổ phiếu được mã hóa đầu tiên của SpaceX và OpenAI. Điều này có nghĩa là Robinhood đã đi đầu trong việc phá vỡ mô hình vốn cổ phần tư nhân truyền thống từ lâu đã bị các cá nhân và tổ chức giàu có độc quyền, và mở ra cổ phiếu của các công ty khởi nghiệp công nghệ được theo dõi nhiều nhất thế giới cho người dùng bán lẻ dưới dạng mã thông báo.
Ý tưởng này thực sự trả lời cho một câu hỏi đã được đề cập trong giới blockchain từ lâu: Làm thế nào để người dân bình thường có thể tham gia một cách công bằng vào việc tích lũy của cải trong tương lai? Câu trả lời của Robinhood là vốn cổ phần tư nhân cũng nên được mã hóa và có quyền truy cập bình đẳng.
Dành cho thị trường Hoa Kỳ: Giao dịch tiền điện tử nâng cao + Trợ lý AI + staking
Thông tin sản phẩm chính:
1. Biểu đồ và chỉ báo tiên tiến của nền tảng Legend sẽ hỗ trợ các thiết bị di động trong tương lai
2. Smart Exchange Routing được ra mắt để tự động khớp với mức giá thấp nhất
3. Cung cấp lựa chọn vị trí chính xác để tạo điều kiện quản lý thuế
4. Staking được ra mắt tại Hoa Kỳ, với ETH và SOL được hỗ trợ đầu tiên
5. Trợ lý AI Cortex phục vụ người dùng Robinhood Gold
6. Thẻ Rabbit Gold Card sẽ có thể trả lại tiền mặt bằng tiền điện tử trong tương lai 7. Các tính năng này dự kiến sẽ được mở rộng sang Châu Âu trong tương lai
Chi tiết đáng chú ý:
1. Hoạt động đặt cược sẽ cung cấp phần thưởng 2% và xóa ngưỡng
2. Luồng thông tin Cortex bao gồm động lực mã thông báo và các sự kiện trên chuỗi
3. Lộ trình thông minh: Các giao dịch lớn có thể chỉ tốn 0,1% tổng chi phí
4. Staking được định vị là một cách “an toàn cho cộng đồng” để tham gia
Nếu Châu Âu là nơi thử nghiệm token hóa của Robinhood, thì Hoa Kỳ chắc chắn là chiến trường chính với lượng người dùng vững chắc nhất. Robinhood đã sử dụng buổi họp báo này để đồng thời phát hành các bản nâng cấp sản phẩm cho thị trường Hoa Kỳ, với mục đích củng cố vị thế là nền tảng được các nhà giao dịch tích cực ưa chuộng thông qua các công cụ chuyên sâu và các kịch bản đầu tư phong phú hơn.
Đầu tiên, Robinhood đã công bố ra mắt sản phẩm staking tại Hoa Kỳ, ban đầu hỗ trợ Ethereum và Solana, và xóa ngưỡng staking tối thiểu. Trong sự kiện, người dùng có thể tận hưởng phần thưởng tiền gửi 2%, bất kể số tiền staking là bao nhiêu. Tổng giám đốc điều hành Robinhood Vlad Tenev đã đề cập đến ý nghĩa khác của staking nhiều lần tại cuộc họp: đây không chỉ là cách kiếm phần thưởng mà còn là cơ hội để mọi người dùng tham gia duy trì bảo mật mạng. Ông cho biết: Tính bảo mật của blockchain đến từ con người, và staking cũng là biểu hiện mong muốn của Robinhood là đưa người dùng vào quá trình đồng xây dựng hệ thống tài chính.
Về mặt công cụ giao dịch, sản phẩm chủ lực của Robinhood là Legend (hiện chủ yếu trên máy tính để bàn) đã thông báo rằng họ sẽ di chuyển các biểu đồ nâng cao, tùy chỉnh chỉ báo và các tính năng sổ lệnh sâu sang thiết bị di động vào mùa hè này. Động thái này đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà giao dịch di động vì trước đây, các tính năng di động của Robinhood kém xa phiên bản máy tính để bàn chuyên nghiệp.
Kết hợp với Legend, Robinhood cũng ra mắt tính năng Smart Exchange Routing, tìm kiếm thanh khoản tối ưu trên nhiều sàn giao dịch và tự động định tuyến, tính toán động phí dựa trên khối lượng giao dịch lăn trong 30 ngày, với mức thấp nhất là 0,1%, đồng thời loại bỏ sự phân biệt giữa người tạo/người nhận truyền thống. Logic này rất giống với smart quote routing thường được sử dụng trong ngành chứng khoán Hoa Kỳ và là bước quan trọng để Robinhood thu hút các nhà giao dịch tiền điện tử lớn và định lượng.
Ngoài ra, Robinhood cũng đã phát hành trợ lý đầu tư AI Cortex tại hội nghị. Trong tương lai, nó sẽ cung cấp phân tích toàn diện về động lực thị trường, chuyển khoản có giá trị lớn trên chuỗi, tin tức về mã thông báo và thậm chí là báo cáo tài chính của công ty cho người dùng Robinhood Gold. Mục tiêu của Cortex là giúp người dùng hiểu được nguyên nhân gốc rễ của biến động tài sản kỹ thuật số, không chỉ cung cấp cảnh báo giá đơn giản.
Cuối cùng, Rabbit Gold Card sẽ bổ sung tính năng “hoàn tiền bằng tiền mã hóa”, cho phép chủ thẻ tự động chuyển đổi tiền hoàn lại từ các giao dịch mua hàng hàng ngày thành các loại tiền mã hóa đã chọn. Robinhood cho biết đây là một sáng kiến “phá vỡ logic của hoàn tiền” và hướng đến mục tiêu kết nối liền mạch cuộc sống hàng ngày của người dùng với quản lý tài sản trên chuỗi.
Nhìn chung, Robinhood đang nâng cấp từ môi giới không hoa hồng thành nền tảng một cửa cho quản lý tài sản trên chuỗi tại thị trường Hoa Kỳ. Từ staking đến AI, từ thẻ tín dụng đến định tuyến thông minh, điều này phản ánh sự phát triển hơn nữa của Robinhood về quản lý vòng đời người dùng.
Chiến lược toàn cầu: Chuỗi Robinhood + Mã thông báo vốn tư nhân + Hệ sinh thái đầy đủ trên chuỗi
Thông tin sản phẩm chính:
1. Robinhood Chain được xây dựng trên Arbitrum
2. Trong trung hạn, bạn có thể chuyển đổi giữa thanh khoản Bitstamp/TradFi
3. Cho phép tự lưu giữ và di chuyển chuỗi chéo trong dài hạn
Chi tiết đáng chú ý:
1. Các token vốn tư nhân SpaceX và OpenAI sẽ được ra mắt đầu tiên và các token vốn tư nhân được coi là chìa khóa để phá vỡ rào cản giá trị tài sản ròng cao
2. Chúng tôi đang làm việc với các cơ quan quản lý để thúc đẩy việc tuân thủ trên chuỗi và mở cửa cho các nhà phát triển trong tương lai để thúc đẩy hệ sinh thái RWA
Tất cả các sản phẩm được đề cập ở trên cuối cùng sẽ được tích hợp vào “trò chơi cờ vua toàn cầu” của Robinhood - Robinhood Chain.
Robinhood Chain phát triển từ nền tảng công nghệ Arbitrum và được Robinhood định vị là chuỗi công khai Lớp 2 đầu tiên dành riêng cho tài sản thực. Chuỗi này không chỉ hỗ trợ giao dịch cổ phiếu được mã hóa của Robinhood mà còn hỗ trợ mã hóa tất cả các loại tài sản thực trong tương lai, bao gồm bất động sản, trái phiếu, tác phẩm nghệ thuật và tín dụng carbon.
Tại buổi họp báo, Vlad Tenev đã đưa ra kế hoạch ba giai đoạn:
Giai đoạn 1: Sau khi người dùng đặt lệnh, công ty môi giới của Robinhood tại Hoa Kỳ sẽ mua cổ phiếu từ sàn giao dịch truyền thống và lưu giữ. Robinhood tạo ra các token và phân phối chúng đồng thời để đảm bảo sự tương ứng 1:1 với đối tượng vật lý.
Giai đoạn 2: Tích hợp thanh khoản Bitstamp và TradFi, cho phép giao dịch khi thị trường chứng khoán truyền thống đóng cửa (ví dụ: cuối tuần, ngày lễ)
Giai đoạn 3: Mở khóa hoàn toàn khả năng chuyển token thông qua hình thức tự lưu ký, cho phép người dùng di chuyển các tài sản do Robinhood tạo ra này qua các chuỗi đến ví cá nhân hoặc các giao thức DeFi khác
Nói cách khác, Robinhood Chain không chỉ là “mạng lưới thanh toán lớp thứ hai” của riêng Robinhood mà còn trở thành hệ sinh thái chuỗi công khai mở cửa cho các nhà phát triển toàn cầu và cho phép các dự án của bên thứ ba phát hành mã thông báo tài sản thực trên đó.
Mô hình này cạnh tranh trực tiếp với chiến lược RWA (Real World Assets) mà Coinbase và Kraken gần đây đã tích cực khám phá. Sự khác biệt là Robinhood có trình độ môi giới và bắt đầu bằng việc mã hóa cổ phiếu Hoa Kỳ. Nó có chuỗi môi giới tuân thủ hoàn chỉnh và có thể mở kênh tuân thủ giữa tài chính truyền thống và blockchain nhanh hơn các nền tảng trao đổi thuần túy.
Đặc biệt đáng chú ý là Robinhood đồng thời công bố phát hành ngay lập tức các token vốn tư nhân OpenAI và SpaceX tại chỗ. Trong tương lai, các token này có thể tiếp tục chảy vào cuối tuần thông qua Robinhood Chain, mà không cần dựa vào một bên giám sát duy nhất và cho phép sử dụng miễn phí chuỗi chéo sau đó. Nỗ lực này có thể thay đổi cấu trúc thanh khoản của toàn bộ ngành đầu tư tư nhân, giống như Robinhood đã thúc đẩy cuộc cách mạng không hoa hồng và có tiềm năng phá vỡ mạnh mẽ.
Theo quan điểm của những người quan sát trong ngành, nếu Robinhood thành công trong việc biến Robinhood Chain thành cơ sở tài sản thực toàn cầu, thì không chỉ cổ phiếu hay hợp đồng tương lai, mà cả bất động sản, nghệ thuật và thậm chí cả các chỉ số phát thải carbon cũng có thể trở thành tài sản có thể tổng hợp trong ví của người dùng Robinhood trong tương lai, đây sẽ là sự tái thiết rất sâu sắc của hệ thống tài chính toàn cầu.
Nguyên mẫu của môi giới trên chuỗi
Từ việc không mất phí hoa hồng, đến giao dịch cổ phiếu lẻ trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, cho đến thông báo ngày hôm nay về Robinhood Chain, Robinhood đang viết nên một lộ trình đổi mới liên tục: mọi bước đều hướng đến các ngưỡng và liên kết kém hiệu quả trong hệ thống tài chính truyền thống, đồng thời giảm đáng kể các rào cản gia nhập thông qua các phương tiện công nghệ.
Khi tokenization chuyển từ cổ phiếu Apple sang một tòa nhà, cổ phiếu vốn tư nhân hoặc thậm chí là một tác phẩm nghệ thuật, blockchain không còn chỉ là một công cụ để đầu cơ nữa mà thực sự có ý nghĩa là tài sản internet. Robinhood đã nhìn thấy cơ hội này và hy vọng sẽ sử dụng cơ sở người dùng và lòng tin vào thương hiệu của mình để trở thành người đầu tiên ra mắt trong giai đoạn cửa sổ khi sự giám sát dần trở nên rõ ràng.
Báo cáo của Ripple và BCG dự đoán rằng thị trường tài sản thực được mã hóa toàn cầu sẽ đạt 18,9 nghìn tỷ đô la vào năm 2033. Rõ ràng Robinhood không có ý định chỉ là một bên can thiệp, mà sẽ trở thành người xây dựng nền tảng cho thị trường này. Tuyên bố tại cuộc họp báo Cannes có thể là lời kết: Nền tảng của tài chính toàn cầu trong tương lai là Robinhood Chain.
